홍콩 거래소가 암호화폐 시장에서 또 다른 큰 움직임을 보였습니다!

10월 29일, 홍콩 거래소는 2024년 11월 15일에 홍콩 거래소 암호 자산 지수 시리즈(지수 시리즈)를 출시한다고 발표했습니다. 이는 암호 자산이라는 빠르게 부상하는 자산 클래스에 대해 신뢰할 수 있는 기준 가격을 제공하여 홍콩이 아시아의 선도적인 디지털 자산 중심으로 발전하는 것을 지원하기 위함입니다.
이 지수 시리즈는 비트코인과 이더리움의 아시아 시간대에서의 가격 책정을 위해 투명하고 신뢰할 수 있는 기준을 제공하며, 암호 자산에 대한 통일된 참조 가격을 제공하여 이 자산이 전 세계 거래소 간의 가격 차이를 해결하는 데 기여할 것입니다.
홍콩 거래소 그룹의 CEO인 진이팅은 "우리는 홍콩 거래소 암호 자산 지수 시리즈를 출시하게 되어 기쁘게 생각하며, 이는 이 빠르게 부상하는 자산 클래스에 대한 지역 내 수요를 충족시키기 위한 것입니다. 투명하고 신뢰할 수 있는 실시간 기준을 제공함으로써, 우리는 투자자들이 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와주고, 암호 자산 생태계의 건강한 발전을 지원하며, 홍콩이 국제 금융 중심으로서의 지위를 강화하는 데 기여하고자 합니다."라고 말했습니다.


1. 홍콩 암호 자산 발전 동향
   기술의 지속적인 발전과 함께, 가상 자산은 새로운 자산 클래스로서 점차 글로벌 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 홍콩은 국제 금융 중심으로서 가상 자산 분야의 발전을 적극적으로 탐색하며 강력한 혁신 활력과 선견지명을 보여주고 있습니다.
   홍콩 거래소가 가상 자산 지수 시리즈를 출시하는 것은 홍콩이 가상 자산 분야에서 중요한 조치를 취한 것입니다. 이 지수 시리즈는 비트코인과 이더리움의 아시아 시간대에서의 투명하고 신뢰할 수 있는 가격 기준을 제공하여, 글로벌 거래소 간의 이 자산 가격 차이 문제를 해결하는 데 도움을 줄 것입니다. 실시간 데이터와 일일 참조 가격을 제공함으로써, 대중의 가상 자산 투자 추세에 대한 이해도 더욱 향상될 것입니다.
   홍콩과 내륙 간의 크로스 보더 결제의 진전도 암호 자산 발전에 강력한 지원을 제공합니다. 홍콩 금융 관리국 총재인 여위문은 내년 중반에 내륙 크로스 보더 결제와 "전송 속도"를 시범 운영할 예정이라고 밝혔으며, 이는 은행 간 결제를 더욱 편리하고 효율적으로 만들어 암호 자산의 거래와 유통에 더욱 유리한 조건을 제공할 것입니다.
   또한, 금융 시장에서 AI 정책 선언의 발표는 홍콩이 금융 기술 분야에서 적극적으로 탐색하고 있음을 나타냅니다. 이중 트랙 모델의 채택은 금융 서비스 산업의 인공지능 활용을 촉진할 뿐만 아니라 잠재적인 도전에 대응합니다. 홍콩 과학기술대학교는 인공지능 모델과 계산 자원을 개방하고, 금융 규제 기관은 지속적으로 규정과 지침을 검토하고 업데이트하여 이러한 조치가 홍콩 금융 시장 발전에 새로운 기회를 가져올 것입니다.
   결론적으로, 홍콩의 암호 자산 분야에서의 일련의 조치는 금융 혁신에 대한 결단과 실력을 보여주며, 글로벌 암호 자산 시장 발전에 유익한 참고 사례를 제공합니다.
2. 가상 자산 크로스 보더 결제 법률 규정
   
   (1) 대륙과 홍콩의 비교
   암호 화폐 거래 분야에서 대륙과 홍콩의 정책은 현저한 차이를 보입니다. 대륙은 국가 금융 안전과 사회 안정을 보장하기 위해 암호 화폐 거래에 대해 엄격한 제한 조치를 시행하고 있습니다. 중국 인민은행은 암호 화폐와 관련된 결제 서비스 및 거래자 정보 제공 서비스를 전면 금지하였으며, 암호 화폐 거래는 중국에서 법적 보호를 받지 않는다고 명확히 밝혔습니다.
   또한, 현행 "반 돈세탁법", "은행법" 등의 법률에 따라 암호 화폐 거래는 불법으로 간주될 수 있습니다. 2021년, 중국 중앙은행은 여러 부처와 함께 공지를 발표하여 금융 기관과 결제 기관이 암호 화폐와 관련된 업무를 수행하는 것을 명확히 금지하였으며, 여러 지방 정부는 암호 화폐 "채굴" 활동에 제한을 두고 2000개 이상의 암호 화폐 거래 플랫폼을 폐쇄했습니다.
   상대적으로 홍콩은 암호 화폐에 대한 규제가 비교적 느슨하여 암호 화폐의 거래와 사용을 허용하고 있습니다. 홍콩 금융 관리국과 증권 및 선물 거래 위원회는 암호 화폐에 대해 일정 수준의 규제를 시행하고 있지만, 전반적으로 홍콩은 암호 화폐 친화적인 지역으로 간주됩니다.
   홍콩의 정책은 신흥 분야를 적극적으로 탐색하고 금융 기술 발전을 지원하며, 암호 자산을 빠르게 부상하는 자산 클래스로 규범화하고 유도하는 것을 목표로 하고 있습니다. 법률 및 규정 측면에서 홍콩은 암호 화폐 거래에 대한 특별한 법률을 제정하지 않았지만, 이 산업은 "반 돈세탁 및 테러 자금 조달 조례" 등의 규제 기관의 감독을 받고 있습니다.
   규제 기관 측면에서, 홍콩 암호 화폐 시장의 규제 기관에는 홍콩 금융 관리국, 증권 및 선물 거래 위원회, 반 돈세탁 감독관 사무소 등 여러 부서가 포함됩니다. 이 중 홍콩 금융 관리국은 돈세탁 및 테러 자금 조달 위험을 방지하는 주된 책임을 지며, 증권 및 선물 거래 위원회는 주로 투자자 보호를 감독합니다.
   (2) 홍콩의 구체적인 규정
   홍콩은 암호 화폐 크로스 보더 결제에 대한 명확한 법률 규정을 가지고 있습니다. 은행의 준수 심사 측면에서, HSBC를 포함한 홍콩의 은행들은 일반적으로 암호 화폐와 관련된 거래에 대해 엄격한 준수 심사를 수행하며, 특히 거래가 대규모 자금을 포함할 경우 더욱 그러합니다. 은행은 자금 출처 증명서와 거래 상세 기록을 요구할 수 있으며, 만족스러운 문서를 제공하지 못할 경우 해당 자금을 처리하거나 관련 계좌를 동결할 수 있습니다.
   자본 통제 측면에서, 중국 대륙은 자금의 크로스 보더 흐름에 대해 엄격한 규제를 시행하고 있으며, 특히 자본 유출에 대해 더욱 그러합니다. USDT를 법정 화폐로 환전하여 대륙 은행 계좌로 송금할 때 제한이나 지연이 발생할 수 있습니다.
   대륙 주민은 일반적으로 매년 5만 달러의 환전 한도가 있으며, 이 한도를 초과할 경우 심사를 받을 수 있습니다. 암호 화폐 거래와 관련된 대규모 자금 흐름은 은행의 경계를 초래할 수 있으며, 이로 인해 계좌가 동결되거나 거래가 거부될 수 있습니다. 이러한 상황은 특히 대륙 고객의 홍콩 은행 계좌에서 발생할 가능성이 높습니다.
   크로스 보더 자금 흐름 제한 측면에서, 홍콩 금융 관리국 총재인 여위문은 홍콩의 "전송 속도" 결제 시스템이 내륙의 온라인 결제 크로스 은행 청산 시스템과 연결될 것이라고 밝혔으며, 현재 인민은행과 환율 계산, 한도 설정, 관련 지역 등의 세부 사항을 논의하고 있습니다. 홍콩은 내륙과의 크로스 보더 결제 협력을 적극적으로 추진하고 있지만, 암호 화폐 크로스 보더 결제와 관련하여서는 양측의 규제 정책과 제한 조건을 고려해야 합니다.
3. 홍콩 암호 화폐 관련 법률
   (1) 규제 기관 및 책임
   홍콩 특별행정구의 개인 디지털 화폐 규제 기관은 주로 증권 및 선물 거래 위원회(SCF), 홍콩 금융 관리국(HKMA), 홍콩 보험업 규제국(HIA)으로 구성됩니다.
   SCF: 개인 디지털 화폐의 규제를 주로 담당합니다.
   SCF는 2020년 11월 3일 발표한 공보 문서에서 개인 디지털 화폐 거래소를 명확히 정의하였으며, 고객이 거래를 하도록 허용하거나 초대하는 플랫폼으로, 화폐 또는 가상 자산을 사용하여 어떤 가상 자산을 매입하거나 매도하며, 사업 과정에서 어떤 화폐나 가상 자산을 보관, 조작, 통제 또는 관리한 거래 플랫폼을 포함합니다. SCF는 개인 디지털 화폐 거래소의 운영 장소, 조직 구조, 사업 범위, 자본금 등에 대한 구체적인 요구 사항을 설정하였습니다.
   HKMA: 금융 안정성과 통화 정책의 수립을 담당합니다. HKMA는 암호 화폐를 증권형 암호 화폐, 기능형 암호 화폐 및 가상 상품(예: 비트코인)으로 분류합니다.
   HIA: 협동 규제를 담당합니다.
   (2) 규제 샌드박스 제도
   홍콩은 규제 샌드박스 제도를 충분히 활용하여 개인 암호 화폐의 발행 및 거래 활동을 규범화하고 적절한 개인 디지털 화폐 규제 규칙을 탐색하고 있습니다.
   2019년 말, SCF는 개인 암호 화폐 혁신 서비스 제공자가 규제 샌드박스 테스트에 적극 참여하도록 장려하고 자발적인 신고를 시행하였습니다.
   2020년 11월, 홍콩 금융 기술 주간에 재정 및 재무국은 새로운 정책 조치를 발표하였으며, 암호 자산 서비스 제공자가 가상 화폐 라이센스를 신청하도록 강제하고, 증권형 및 비증권형 토큰의 거래 서비스와 홍콩 특별행정구에 등록된 모든 암호 자산 거래 플랫폼에 대해 라이센스 관리를 시행하였습니다. 증권 위원회에서 발급한 라이센스를 받지 않은 조직은 홍콩 특별행정구에서 암호 화폐 사업을 수행할 수 없습니다.
   반 돈세탁 규제 측면에서, HKMA는 2019년 9월에 "돈세탁 및 테러 자금 조달 방지 조례"를 발표하였으며, 2019년 11월 6일에는 "입장서: 가상 자산 거래 플랫폼 규제"에서 고객 신원 확인, 의심 거래 추적 및 돈세탁 방지에 대한 일련의 반 돈세탁 규제 체계를 제시하였습니다.
   거래소는 고객 신원 확인을 충분히 수행해야 하며, 다음을 포함해야 합니다:
   첫째, 각 고객의 실제 신원, 소득 상황, 투자 경험, 위험 선호도 및 투자 목표를 확인하고, 충분한 고객 설명 의무와 필요한 고객 교육을 수행해야 합니다;
   둘째, 실제 IP 주소를 확보하거나 가짜 IP, 익명 IP를 제공하는 고객에게 서비스를 제공하지 않아야 합니다;
   셋째, 대규모 및 의심 거래 모니터링 플랫폼을 완비해야 하며, 예를 들어 의심 거래 "4단계" 식별 방법(약칭 "SAFE")을 사용해야 합니다: (1) screen(초기 평가), 테러리스트 또는 범죄자와 관련된 거래에 특별한 주의를 기울입니다; (2) ask(질문), 고객에게 특정 질문을 합니다; (3) find, 고객의 과거 거래 기록을 검토합니다; (4) evaluate(평가), 수집된 정보를 바탕으로 거래가 의심스러운지 판단합니다.
   (3) 라이센스 제도의 영향
   "2022년 반 돈세탁 및 테러 자금 조달(수정) 조례"에서 규정한 암호 자산 서비스 라이센스 제도는 여러 측면에서 영향을 미쳤습니다.
   암호 자산 거래 플랫폼에 대해, 라이센스 제도는 운영을 더욱 규범화하게 하며, 반 돈세탁(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CTF) 규정, 자금 안전, 고객 자산 분리, 감사 및 보고, 적절한 내부 통제 등 일련의 준수 요구 사항을 충족해야 합니다. 이는 거래 플랫폼의 안전성과 신뢰성을 높이고, 더 많은 투자자를 유치하는 데 도움이 됩니다.
   투자자에게는 라이센스 제도가 더 많은 보장을 제공합니다. 라이센스가 있는 거래 플랫폼에서 거래할 경우, 투자자의 자금 안전이 더 보장되며, 더 투명한 시장 정보와 더 규범적인 고객 서비스를 받을 수 있습니다. 또한, 라이센스 제도는 투자자가 암호 자산 시장에 대한 신뢰를 높이고 시장의 건강한 발전을 촉진하는 데 기여합니다.
   전체 산업 관점에서 볼 때, 라이센스 제도는 홍콩 암호 자산 시장의 선순환 발전을 촉진하는 데 도움이 됩니다. 한편으로는 더 많은 국제 암호 자산 서비스 제공자가 홍콩 시장에 진입하도록 유도하고, 홍콩의 글로벌 암호 자산 분야에서의 지위를 높이는 데 기여합니다. 다른 한편으로는 홍콩의 로컬 암호 자산 산업의 혁신과 발전을 촉진하여 홍콩 경제에 새로운 성장 동력을 제공합니다.
4. 홍콩 금융 시장의 AI 법률 정책 적용
   (1) 정책 선언 내용 개요
   홍콩 특별행정구 정부는 금융 시장에서 책임감 있게 인공지능을 적용하기 위한 정책 선언을 발표하였으며, 이중 트랙 모델을 채택하여 한편으로는 금융 서비스 산업의 인공지능 채택 및 발전을 촉진하고, 다른 한편으로는 사이버 보안, 데이터 프라이버시 및 지식 재산권 보호 등의 잠재적 도전에 대응하고자 합니다.
   금융 기관은 인공지능 거버넌스 전략을 수립하고, 인공지능 시스템의 구매, 사용 및 관리에서 위험 기반 접근 방식을 채택해야 하며, 인적 감독이 잠재적 위험 완화에 필수적입니다.
   홍콩 과학기술대학교는 개발한 인공지능 모델과 계산 자원을 홍콩 금융 서비스 산업에 개방하고, 금융 기관이 내부 시스템을 배치하거나 애플리케이션 및 네트워크 인터페이스를 개발하는 데 상담 및 교육 서비스를 제공합니다. 홍콩 금융 규제 기관도 현재의 인공지능 규정 및 지침을 지속적으로 검토하고 업데이트할 것입니다.
   (2) 이중 트랙 모델의 법적 의미
   이중 트랙 모델은 법적 측면에서 중요한 의미를 가집니다.
   한편으로는 금융 서비스 산업이 인공지능의 적용을 적극적으로 탐색하도록 장려하여 금융 서비스 효율성을 높이고 금융 제품 및 서비스 모델을 혁신하며 홍콩 금융 시장에 새로운 발전 기회를 제공합니다.
   다른 한편으로는 잠재적 위험에 대한 대응 조치가 법률의 선견지명과 신중함을 반영합니다. 사이버 보안, 데이터 프라이버시 및 지식 재산권 보호 문제는 인공지능이 금융 분야에 적용되는 과정에서 발생할 수 있는 중대한 법적 위험이며, 명확한 정책 지침과 규제 요구 사항을 통해 금융 기관이 인공지능을 적용할 때 준수성을 더욱 중시하고 법적 위험을 줄일 수 있도록 유도할 수 있습니다.
   예를 들어, 사이버 보안 측면에서 금융 기관은 인공지능 시스템의 보안 방어를 강화하여 해킹 공격 및 데이터 유출을 방지해야 합니다. 관련 데이터에 따르면, 지난 20년 동안 사이버 공격으로 인한 금융 손실은 200억 달러를 초과합니다.
   홍콩은 국제 금융 중심으로서 사이버 보안 요구가 더욱 엄격합니다. 정책 선언의 이중 트랙 모델은 금융 기관이 인공지능을 채택할 때 반드시 완벽한 사이버 보안 관리 시스템을 구축하고 암호화 기술, 접근 제어 등의 조치를 취하여 금융 데이터의 안전을 보장해야 한다고 요구합니다.
   데이터 프라이버시 측면에서 인공지능 시스템의 운영은 대량의 데이터에 의존하며, 금융 기관은 고객 데이터를 수집, 사용 및 저장할 때 관련 법률 및 규정을 준수하여 고객의 프라이버시 권리를 보호해야 합니다. 홍콩의 "개인 데이터(프라이버시) 조례"는 개인 데이터의 수집, 사용 및 공개에 대해 엄격한 규정을 두고 있으며, 금융 기관은 인공지능을 적용할 때 데이터의 합법성, 정당성 및 필요성을 보장하고 고객 데이터를 남용해서는 안 됩니다.
   지식 재산권 보호 측면에서 인공지능 기술의 발전은 알고리즘의 특허 보호, 데이터의 저작권 문제 등 많은 지식 재산권 문제를 포함합니다. 금융 기관은 인공지능 모델과 계산 자원을 사용할 때 지식 재산권의 소유 및 사용 권한을 명확히 하여 타인의 지식 재산권을 침해하지 않도록 해야 합니다.
   정책 선언에서 홍콩 과학기술대학교가 인공지능 모델과 계산 자원을 개방하는 조치는 법적 틀 내에서 지식 재산권 보호 및 사용 규칙을 명확히 하여 자원의 합리적 이용과 혁신 발전을 촉진해야 합니다.
   (3) 금융 규제 기관의 법적 책임
   홍콩 금융 규제 기관은 금융 시장에서 인공지능을 적용하는 과정에서 중요한 법적 책임을 집니다. 한편으로는 금융 규제 기관이 현재의 인공지능 규정 및 지침을 지속적으로 검토하고 업데이트하여 법률 및 규정이 기술 발전에 적응하도록 해야 합니다. 인공지능 기술이 지속적으로 발전함에 따라 새로운 법적 문제와 위험이 계속해서 발생할 수 있으며, 금융 규제 기관은 법률 및 규정을 적시에 조정하고 보완하여 금융 시장의 건강한 발전을 위한 강력한 법적 보장을 제공해야 합니다.
   다른 한편으로는 금융 규제 기관이 금융 기관의 인공지능 적용에 대한 감독을 강화하여 금융 기관이 법률 및 규정을 준수하도록 해야 합니다. 금융 규제 기관은 현장 검사, 비현장 감독 등의 방법을 통해 금융 기관의 인공지능 시스템을 감독하고, 문제를 발견하면 즉시 금융 기관에 시정 조치를 요구합니다. 또한, 금융 규제 기관은 신고 메커니즘을 구축하여 대중이 금융 기관의 위법 행위를 신고하도록 장려하고 사회적 감독을 강화할 수 있습니다.
   
   결론적으로, 홍콩은 암호 자산 및 인공지능 적용에 대한 규제 프레임워크에서 국제 금융 중심으로서의 선견지명과 신중함을 반영하고 있습니다. 명확한 정책 선언과 규제 지침을 통해 홍콩은 가상 자산의 합법적인 발전을 위한 명확한 경로를 제공할 뿐만 아니라, 금융 분야에서 인공지능 기술의 책임 있는 적용을 위한 높은 기준을 설정하고 있습니다.
   금융 기관은 기술이 제공하는 편리함과 혁신을 누리는 동시에 관련 법률 및 규정을 엄격히 준수하여 금융 시장의 안정성과 고객의 권리가 보호되도록 해야 합니다.
   미래에는 기술의 지속적인 발전과 시장의 지속적인 발전에 따라 홍콩의 규제 프레임워크도 지속적으로 최적화되어 새로운 도전과 요구에 적응하고, 글로벌 금융 혁신의 중심으로서의 지위를 더욱 강화할 것으로 기대합니다.
   마지막 세 가지 생각
   생각 1: 왜 비트코인과 이더리움을 지수 구성 요소로 선택했는가?
   가상 화폐 시장은 종류가 다양하지만 비트코인과 이더리움은 독특한 위치를 가지고 있습니다. 비트코인은 가장 먼저 탄생한 가상 화폐로서 매우 높은 인지도와 광범위한 인식을 가지고 있으며, 암호 화폐 발전 과정에서 개척적인 의미를 지닙니다. 이더리움은 강력한 이더리움 블록체인 플랫폼에 기반하여 스마트 계약 등 다양한 기능을 지원하며, 블록체인 응용 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
   시장 관점에서 볼 때, 이 두 가지 암호 화폐의 유통 시가 총액은 오랫동안 상위에 머물러 있으며, 시장 유동성이 상대적으로 높습니다. 이는 가격 발견 및 시장 추세 반영에서 강한 대표성을 부여합니다. 동시에 홍콩 증권 위원회는 소액 투자자가 거래할 수 있는 암호 자산을 엄격히 선별하였으며, 비트코인과 이더리움은 규정 준수 측면에서도 요구 사항을 충족하여 가상 자산 지수의 구성 요소가 되는 기반을 제공합니다.
   생각 2: 암호 자산 지수 출시 시점이 적절한가?
   홍콩은 금융 분야에서 항상 혁신을 적극적으로 탐색해 왔으며, 특히 금융 기술 분야에서 항상 날카로운 통찰력과 행동력을 유지하고 있습니다. 2022년 초, 홍콩 정부는 "홍콩에서의 가상 자산 발전에 관한 정책 선언"을 발표하여 가상 자산 산업의 발전 비전과 방침을 명확히 하여 후속 발전의 정책 기반을 마련하였습니다.
   이후 홍콩 증권 위원회는 관련 작업을 적극적으로 추진하여 암호 자산 거래소 라이센스와 펀드 회사 라이센스를 발급하였으며, 2024년에는 아시아 최초의 가상 자산 ETF 상장을 성공적으로 이루어냈습니다. 이러한 일련의 조치는 홍콩이 암호 자산 거래에 대해 체계적으로 계획하고 충분한 준비를 해왔음을 보여줍니다.
   규제 측면에서 홍콩 증권 위원회의 암호 자산 거래 규제 문서는 이미 최종 확정되었으며, 가상 자산 지수의 출시에 대한 확고한 법적 보장을 제공합니다. 홍콩은 암호 자산 분야에서 일정한 시장 경험과 규제 경험을 축적하였으며, 이 시점에서 암호 자산 지수를 출시하는 것은 자연스러운 일이며, 서두른 결정이 아닙니다.
   생각 3: 홍콩이 암호 자산 지수를 출시하는 깊은 이유는 무엇인가?
   글로벌 금융 중심 간의 경쟁에서 홍콩은 싱가포르와 같은 도시의 도전에 직면해 있습니다. 최근 몇 년 동안 싱가포르는 자산 관리 규모와 금융 혁신에서 빠르게 발전하였으며, 암호 자산 분야에서도 선두를 달리고 있습니다. 싱가포르의 "지불 서비스법"은 금융 기술 혁신에 강력한 지원을 제공하며, 가상 자산 ETF 거래와 관련된 조치도 많은 자금과 관심을 끌고 있습니다.
   홍콩은 전통적인 금융 중심으로서 신흥 분야에서 뒤처질 수 없습니다. 암호 자산 지수를 출시하는 것은 홍콩이 경쟁에 적극적으로 대응하기 위한 중요한 조치로, 홍콩의 금융 혁신 및 금융 기술 분야에서의 경쟁력을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 암호 자산 지수의 출시는 암호 자산에 대한 탐색일 뿐만 아니라, 더 많은 투자자와 자금이 홍콩으로 유입되도록 유도하여 홍콩의 아시아 금융 중심으로서의 지위를 강화하는 데 기여합니다.