Matrixport 투자 연구: DeSci가 온체인 생태계를 이끌며, 2025년 다원적 서사가 시장 구도를 공동 형성하다

2025년 초, 암호화폐 시장의 다변화 서사가 이미 모습을 드러내고 있다. DeSci의 빠른 부상부터 AI Meme 섹터의 재정의, 그리고 온체인 생태계의 지속적인 확장에 이르기까지, 시장은 깊은 구조적 변화를 겪고 있다. 온체인 자금의 활발한 흐름, 기관 자금의 지속적인 유입, 그리고 거시 정책의 최적화는 모두 시장에 더 많은 성장 기회를 제공하고 있다.

2024년 온체인 송금 가치 최초로 10조 달러 돌파, 시장 신뢰 지표로 자리잡다

온체인 자금의显著한 흐름은 시장의 강인성을 입증하고 있다. Bitget의 2025년 1월 3일 데이터에 따르면, BTC는 지난 24시간 동안 현물 순유입이 2억 달러에 달하며, 미국 BTC ETF는 하루에 4860만 달러 이상 유입되어 총 보유 규모가 1067억 달러에 이르렀다. 온체인 송금 가치는 2024년 전체에서 최초로 10조 달러를 돌파했으며, 2021년 거래 횟수에 비해 3배 증가했다.

동시에, 계약 시장에서는 $BTC, $SOL, $ETH 등 주요 자산의 자금 순유입이 두드러져, 투자자들이 시장 회복에 대한 낙관적인 감정을 보이고 있다. DeSci와 AI Meme 섹터의 온체인 활동도 지속적으로 증가하여 생태 발전에 더 많은 활력을 불어넣고 있다. 온체인 자금 흐름과 생태계 활성도의 동시 증가로 인해 시장은 새로운 확장기에 접어들고 있으며, 온체인 데이터는 시장 신뢰를 관찰하는 중요한 지표가 되고 있다.

DeSci 열풍이 시장을 휩쓸다: 온체인 혁신의 핵심 동력

탈중앙화 과학(DeSci) 섹터는 새해 초부터 시장의 초점이 되었다. 2025년 1월 2일, $BIO가 성공적으로 상장되면서 시장의 큰 관심을 끌었다. 이후 $SCIHUB, $RIF, $WORM 등 관련 토큰이 빠르게 상승하며 DeSci 개념이 점차 주류 투자자의 시야에 들어오고 있음을 나타냈다.

DeSci는 블록체인 기술을 활용하여 연구 자금 지원 및 지식 공유 모델을 재구성하며, 투명성과 효율성을 높이는 데 중점을 두어 많은 자금을 유치하고 있다. 헤드소어 Labs는 2025년 1월 2일 소셜 미디어 예측에서 DeSci, 현실 세계 자산(RWA), AI 에이전트의 서사가 2025년에도 계속해서 뜨거워질 것이라고 언급하며, 블록체인 기술이 더 넓은 분야에서 실현될 수 있는 확고한 지지를 제공하고 있다.

DeSci의 부상은 블록체인 기술이 연구 분야에서 가진 거대한 잠재력을 보여주며, 앞으로 전통적인 연구 자금의 참여를 더욱 유도할 뿐만 아니라 온체인 혁신의 새로운 성장점이 될 것이다.

AI Meme과 Agent의 분화 및 재정의는 시장의 더욱 합리화된 모습을 나타낸다

AI Meme과 Agent 섹터는 최근 뚜렷한 분화를 보이고 있다. 2025년 1월 초, 인기 토큰 $AIXBT와 $VIRTUAL이 조정을 겪는 반면, $FARTCOIN과 $ACT는 역으로 상승세를 보였다. 그 중 $COOKIE는 2025년 1월 1일 1억 달러 시가총액을 돌파한 후 약간의 조정을 겪었지만, AI 데이터 서비스와 생태 확장 측면에서의 가치는 여전히 많은 주목을 받고 있다.

AI Meme의 시장 성과는 투기에서 가치로의 전환을 겪고 있다. 초기 거래소 상장에 의존했던 프로젝트와는 달리, 장기적인 응용 가능성과 생태 기반을 갖춘 프로젝트가 점차 주도적인 위치를 차지하고 있다. 이러한 추세는 시장이 가치 평가 논리를 재정의하고 있음을 나타내며, 투자자들은 실제 기술력을 가진 프로젝트를 지원하는 경향이 있다.

정책 개선과 유동성 회귀가 핵심 자산에 새로운 동력을 주입할 가능성

FTX 제11장 재구성 계획이 2025년 1월 3일 공식 발효되었으며, 향후 60일 내에 첫 번째 채권 청산이 시작될 것으로 예상된다. 이 과정은 일부 유동성을 방출하여 시장에 한층 개선된 여건을 제공할 것이다. 그러나 2025년 미 연준의 금리 인하 속도는 예상보다 낮을 수 있으며, 최근 달러 지수가 2년 만에 최고치를 기록하여 BTC 등 위험 자산에 단기적인 압박을 가하고 있다.

동시에, ISO 20022 기준에 부합하는 XRP와 같은 자산은 규정 준수와 글로벌 결제 잠재력 덕분에 더 많은 기관의 관심을 끌고 있다. 이러한 추세는 거시 환경의 압박 속에서 강력한 응용 시나리오를 가진 자산이 더 큰 저항력을 지니고 있음을 나타낸다. 비록 거시적 압력이 단기적으로 시장 성과를 억제할 수 있지만, 정책 개선과 유동성 회귀는 핵심 자산에 새로운 성장 동력을 창출할 것이다.

위의 일부 의견은 Matrix on Target에서 제공된 것으로, 저희에게 연락하기하여 Matrix on Target의 전체 보고서를 확인하시기 바랍니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중함이 필요합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 동반할 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.