上주(6월 11일 - 6월 16일), 지정학적 긴장으로 인해 시장이 급격히 변동하며 BTC가 하락한 후 빠르게 반등하여 회복력을 보여주었습니다. 6월 12일부터 13일까지 중동 상황의 격화와 트럼프의 관세 정책 불확실성으로 인해 시장의 안전 자산 선호가 높아졌고, BTC는 최저 $102,664.31까지 하락하며 주간 최대 하락폭은 7%에 달했습니다. 그러나 이후 BTC는 빠르게 반등하여 $104,000 - 105,000 구간에서 등락을 반복했습니다. 16일에는 시장의 긍정적인 소식과 BTC 현물 ETF의 지속적인 유입으로 BTC가 최고 $107,715까지 상승하였고, 현재는 $106,615 근처에서 안정세를 보이고 있습니다. ETH의 전체적인 흐름은 BTC와 동조하며, 주간 최대 변동률은 15.35%에 달하고 현재 가격은 약 $2,576입니다(Binance, 6월 17일 15:20).

上주, 이란과의 갈등이 격화되면서 미국 주식 시장의 3대 지수는 모두 1% 이상 하락했습니다. 이번 주 월요일에는 상황이 잠시 완화되며 미국 주식 시장이 반등하였고, 나스닥 지수는 1.52% 상승하며 S&P 500은 6,000 포인트를 넘어섰습니다.

시장 해석

미국 5월 CPI 하락, 금리 인하 기대 상승

미국 5월 CPI는 시장 예상보다 낮았으며, 핵심 인플레이션 지표는 4개월 연속 둔화되었습니다. CPI는 전년 대비 2.4% 상승했으며, 핵심 CPI 월간 상승률은 0.1%에 불과하여 모두 예상보다 낮아 인플레이션의 끈적임이 약해졌음을 보여줍니다. 데이터 발표 후 S&P 500 지수 선물은 상승 전환하였고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.1%로 하락하였으며, 시장은 연준의 9월 금리 인하 확률을 85%로 상향 조정하였습니다. 비록 핵심 CPI의 연환산율은 여전히 2% 목표를 초과하지만, 단기적으로 식료품 가격 하락과 관세 영향이 아직 나타나지 않아 연준의 완화 정책에 여지를 남깁니다. 향후 결정은 핵심 PCE 데이터에 더 의존할 가능성이 있습니다. 트럼프는 공개적으로 금리 인하를 촉구하며 시장의 완화 기대가 더욱 강화되었습니다. 전반적으로 거시 경제 신호는 긍정적이며, 위험 선호가 단기적으로 회복되고 있습니다.

중동 상황 격화, 글로벌 안전 자산 선호 상승, 암호화폐 시장 단기 압박

6월 중순, 이스라엘과 이란 간의 정보전이 격화되고 대규모 공습이 발생하면서 지정학적 위험이 급격히 상승했습니다. 금은 $3,400를 돌파하고, 원유는 $90 근처로 상승하며 글로벌 주식 시장은 전반적으로 압박을 받았습니다. 암호화폐 시장도 동반 하락하여 6월 13일 BTC는 $103,000 근처로 하락하며 24시간 하락폭은 3.5%에 달했습니다; ETH는 8% 이상 하락하고, SOL은 9.5% 가까이 하락했으며, CD20 지수는 6.1% 하락했습니다. 주된 원인은 안전 자산이 금과 달러로 유입되고, 이란의 내수 수요가 감소하며 고변동 자산이 매도되었기 때문입니다. 그러나 이번 주 월요일에는 시장이 지정학적 충격을 대부분 소화하며 BTC와 ETH 모두 강한 회복력을 보여주었습니다. S&P 500과 나스닥은 각각 0.94%와 1.5% 상승하였고, 금은 1.5% 하락했습니다. 시장의 관심은 점차 FOMC 회의와 암호화폐 시장의 기관 진전에 집중되고 있습니다.

《GENIUS 법안》 추진, 스테이블코인 규제가 새로운 단계로

上주, 미국 상원은 68:30의 표로 《GENIUS 스테이블코인 법안》을 전원 토론에 들어가도록 지지하였으며, 이는 스테이블코인 규제의 실질적인 진전을 나타냅니다. 이 법안은 달러 연동 결제형 스테이블코인에 대한 규정 프레임워크를 설정하고 법적 지위를 명확히 하여 양당의 광범위한 지지를 받았습니다. 지지자들은 이 프레임워크가 투명성을 높이고 스테이블코인 결제 응용을 촉진할 것이라고 주장하며, 반대자들은 높은 진입 장벽이 혁신을 제한하고 소형 발행자를 압박할 것이라고 우려하고 있습니다. 만약 순조롭게 통과된다면, USDC, USDT 등 주요 스테이블코인이 직접적인 혜택을 볼 수 있으며, 시장 구조가 더욱 통합될 가능성이 있으며, 입법 진전은 글로벌 디지털 자산 규제 방향에도 영향을 미칠 것입니다.

미국 상원 《GENIUS 법안》 추진, 스테이블코인 규제 이정표 도달

上주, 미국 상원은 68:30의 표로 《GENIUS 스테이블코인 법안》을 전원 토론에 들어가도록 지지하였으며, 이는 스테이블코인 규제가 실질적인 진전을 이루었음을 나타냅니다. 이 법안은 달러 연동 결제형 스테이블코인에 대한 규정 프레임워크를 설정하고 법적 지위를 명확히 하여 양당의 드문 합의를 이끌어냈습니다. 지지자들은 GENIUS 프레임워크가 시장의 투명성을 높이고 스테이블코인의 결제 분야 응용을 촉진할 것이라고 주장하며, 반대자들은 높은 진입 장벽이 혁신을 제한하고 소형 발행자를 압박할 것이라고 우려하고 있습니다. 만약 순조롭게 통과된다면, USDC, USDT 등 주요 스테이블코인이 직접적인 혜택을 볼 수 있으며, 시장 구조가 가속화될 수 있습니다. 입법 진전은 또한 글로벌 디지털 자산 규제 경로에 영향을 미칠 것입니다.

시장 핫이슈

중미 무역 협정 초기 합의, 희토류와 관세가 쟁점으로

上주, 중미는 초기 무역 협정에 도달하였으며, 핵심은 중국이 미국에 희토류 자재를 미리 공급하겠다는 약속으로, 이는 미국 산업 공급망의 압박을 완화하기 위한 것입니다. 미국은 중국에 대한 수출 관세를 55%로 고정하기로 하였습니다(중국의 미국에 대한 관세는 10%). 비록 관세가 이전 예상보다 낮아졌지만 여전히 역사적 평균보다 높아 양측 경제에 압박을 가하고 있습니다. 전반적으로, 일시적인 완화는 높은 위험의 게임과 불확실성의 주선을 변경하지 않았습니다.

JP모건, 암호화폐 결제 진출, "JPMD" 상표로 스테이블코인 혁신 기대

JP모건은 최근 미국에서 "JPMD" 상표를 신청하였으며, 이는 디지털 자산 거래, 결제, 청산 등 여러 암호화 서비스에 걸쳐 있으며, 자사 스테이블코인 및 블록체인 금융 응용을 위한 길을 열어줄 것으로 보입니다. 이전 소식에 따르면, JP모건 등 여러 대형 은행이 공동으로 달러 스테이블코인을 출시하기 위해 연구 중이며, 이를 통해 국경 간 및 일상 결제 효율성을 가속화할 계획입니다. 현재 JPM Coin은 은행 간 블록체인 결제에서 $1.5조 이상을 처리하였습니다.

트럼프 미디어, $23억 BTC 보유 승인, 개인 연간 $5,735만 암호화 수익

트럼프 미디어 및 기술 그룹(DJT)은 이번 주 SEC로부터 $23억 자금을 승인받았으며, 대부분의 자금을 BTC에 배분할 계획으로, 글로벌 3위 기업급 BTC 보유자가 되기를 원하고 있습니다. 동시에 트럼프는 2024년 가족 암호화 플랫폼을 통해 $5,735만의 수익을 올렸다고 밝혔으며, 이는 그의 전통적인 사업을 초과하는 수치입니다. 회사는 BTC를 "재무 핵심 자산"으로 설정하여 자산 구조를 강화하고 있습니다. 비록 회사가 암호화 전략을 적극적으로 추진하고 있지만, 현재 DJT 주가는 연초 대비 42% 하락하였고, 수익은 손실에 비해 훨씬 낮아 시장은 그의 수익 모델과 평가에 의문을 제기하고 있습니다. 업계 분석가들은 상장 회사의 BTC 배치 추세가 가속화되고 있으며, 관련 변동성과 위험을 지속적으로 주목해야 한다고 지적하고 있습니다.

서클, 상장 10일 만에 390% 폭등, 스테이블코인 선두주자로 업계 주류화 이끌어

글로벌 선도 스테이블코인 발행사 서클(CRCL)은 6월 5일 뉴욕 증권 거래소에 상장되어 최초로 성공적인 IPO를 이룬 스테이블코인 기업이 되었습니다. 상장 첫날 서클 주가는 168% 상승하며 종가 시가총액이 $210억을 초과했습니다. 현재까지 서클 주가는 상장 10일 동안 누적 390% 상승하였으며, 최신 시가총액은 $367억에 근접하고 있습니다. "스테이블코인 1호"로서 서클은 최초로 규정 준수 상장을 완료하였으며, 이는 업계의 합법화 및 자본화의 상징적인 사건이 되었습니다.

면책 조항: 위의 내용은 홍콩 특별행정구, 미국, 싱가포르 및 법률이 그러한 제안이나 제안 초대를 금지할 수 있는 기타 국가 또는 지역의 거주자에 대한 투자 조언, 판매 제안 또는 구매 제안 초대가 아닙니다. 디지털 자산 거래는 매우 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.