Matrixport: 비트코인이 하락 추세를 지속하고 있으며, 시장 감정은 신중하다

Matrixport 최신 주간 보고서를 발표했습니다. 비트코인은 2025년 10월 중순 이후 지속적으로 하락하고 있으며, 시장 정서는 조심스러운 경향을 보이고 있습니다.

"4년 주기" 이론이 다시 떠오르면서, 대부분의 트레이더들은 2026년 비트코인이 여전히 압박을 받을 것이라고 예상하고 있습니다. 주요 관찰 포인트: 최근 몇 달 동안 비트코인은 변동성이 수렴하고, 레버리지 축소 및 위험 선호가 결여된 환경에서 지속적으로 압박을 받고 있습니다.

파생상품, ETF 및 기술 지표를 보면, 시장 포지션 구조에 변화가 나타났습니다. 역사상 최대 규모의 비트코인 옵션이 곧 만료되며, 행사가 분포는 시장 압력과 기회를 관찰하는 중요한 지표가 되고 있습니다.

시장 전망: 연말 시장은 일반적으로 보수적인 경향을 보이며, 자금의 위험 선호가 감소합니다. 새해가 시작되면 자금 재배치와 위험 예산 회복에 따라 시장 정서가 빠르게 반전될 수 있습니다. 기술 구조는 하방 모멘텀의 한계가 완화되고 있음을 보여주지만, 상방에 대한 명확한 합의는 형성되지 않았습니다. 시장은 "하락 위험 우세"에서 "하방 제한, 상방 촉진 필요"의 게임 단계로 전환할 가능성이 있습니다. 현재 비트코인 가격과 주간 랜덤 지표는 시장이 과매도 영역에 진입했을 가능성을 보여주며, 랜덤 지표는 17% 수준으로 하락했습니다.