옵션

Deribit 공식 트윗에 따르면, 내일 UTC 시간 08:00(베이징 시간 16:00)에 플랫폼에서 약 21억 달러의 암호화폐 옵션이 만료될 예정이다.그 중, BTC 옵션의 명목 가치는 약 16.3억 달러이며, 풋/콜 비율은 1.02로, 지난주 강세에서 약세로 전환되었다; ETH 옵션의 명목 가치는 약 4.45억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.94로, 이더리움의 미결제약정량(OI)은 주간 기준으로 증가했다.Deribit은 전체 시장의 변동성에도 불구하고, 두 자산 모두 현재 최대 고통 가격 아래에서 거래되고 있다고 언급했다. BTC의 최대 고통 가격은 71,000 달러, ETH는 2,250 달러이다.

TON 생태계 탈중앙화 옵션 프로토콜 Tradoor가 공식적으로 "Airdrip" 에어드랍 이벤트를 시작한다고 발표했습니다. 규칙에 따라 사용자의 DOOR 포인트는 직접 USDT로 교환되어 TON 지갑으로 지급됩니다.공식 소개에 따르면, 이번 에어드랍 신청 자격 요건에는 다음이 포함됩니다: 계좌에 최소 5000 DOOR 포인트 보유, 소셜 인증 작업 완료, Turbo 모드에서 최소 1건의 옵션 거래 완료. 로봇 공격을 방지하고 실제 사용자에게 보답하기 위해 보상은 4개월에 걸쳐 잠금 해제됩니다(매월 25%), 최종 신청 마감일은 2026년 12월 31일입니다. 공식적으로 특별히 알리는 바는, 에어드랍 신청은 공식 웹사이트 및 공식 텔레그램 봇을 통해서만 열립니다.또한, Tradoor는 BNB 체인으로 사업을 확장할 예정이며, 사용자에게 자금 장벽이 낮고, 원클릭 실행 및 숨겨진 수수료가 없는 옵션 거래 환경을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

비트코인은 아시아 시간대에 약 74,935 달러로 상승했으며, 지난 24시간 동안 0.7% 상승하고 주간 상승폭은 5.4%에 달합니다. 그러나 파생상품 시장은 다른 신호를 보내고 있습니다. 기관 QCP Capital은 이번 상승이 전반적인 위험 선호 회복이 아닌 현물에 의해 주로 주도되었다고 지적했습니다.현재 비트코인 영구 계약 자금 비용률은 여전히 부정적이며, 미결제 계약이 감소하고 있어 공매도 세력이 여전히 헤지를 강화하고 있음을 보여줍니다. 옵션 시장 또한 신중한 경향을 보이고 있습니다: 단기 내재 변동성이 저조하며, 한 달 만기 옵션이 세 달 만기 옵션보다 낮고, 위험 역전 지표는 시장이 상승 베팅보다 하락 보호 수요가 더 높음을 나타내고 있습니다. 이는 트레이더들이 상승을 추구하기보다는 잠재적인 하락에 대해 비용을 지불할 의향이 더 크다는 것을 의미합니다. QCP는 이것이 "반등"에 가깝고 추세 전환이 아니라고 생각합니다.거시적 측면에서, 장기 미국 국채 수익률과 금 가격의 움직임은 위험 선호 회복을 확인하지 못하고 있으며, 금은 여전히 높은 수준에 가까워 안전 자산에 대한 수요가 여전히 존재함을 보여줍니다. 기관들은 현재 시장이 더 많은 정전 기대에 의해 주도되는 "감정 회복"이며, 핵심 위험이 해소된 것이 아니라고 지적합니다. 또한 이더리움은 상대적으로 강세를 보이며, ETH/BTC 비율이 약 0.0315로 상승하고, 온체인 거래량과 스테이블코인 공급이 역사적 최고치를 기록하여 자금이 고 β 자산으로 이동하는 신호를 보여줍니다. 그러나 시장은 이번 상승의 지속성을 확인하기 위해 후속 위험 사건의 전개를 지켜봐야 합니다.

Greeks.live 매크로 연구원 Adam이 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 가격이 계속 반등함에 따라 주요 만기 옵션 IV가 오히려 하락하고 있으며, IV 하락과 함께 Skew가 명확히 긍정적으로 기울고 있다고 지적했습니다. 이러한 현상의 주요 원인은 미-이란 군사 충돌이 점차 진정되면서 시장의 전쟁 위험에 대한 우려가 점차 사라지고, 풋 옵션의 가격이 명확히 하락하고 있기 때문입니다.호가와 대량 거래는 비교적 균형을 이루고 있으며, 주요 거래는 당월과 다음 달에 집중되고 있습니다. 시장은 포지션 배치를 재조정하고 있으며, 주요 참여자들은 미래 시장 전망에 대한 공감대를 형성하고 있습니다. ------ 낮은 변동성 기대가 시장의 주류가 되고 있습니다.

DL 뉴스에 따르면, 암호화폐 거래 회사 STS Digital의 CEO 맥시므 세일러는 비트코인 거래자들이 가격 하락에 대비하고 있다고 전했습니다.그는 보고서에서 현재 풋옵션의 수요가 콜옵션보다 현저히 높으며, 투자자들이 하락 보호를 위해 프리미엄을 지불하고 상승 베팅을 매도하고 있다고 지적했습니다. 이는 시장의 공황 감정을 반영합니다. 이러한 하락 신호가 나타날 때 비트코인 거래 가격은 70,000 달러를 약간 초과했습니다.이전에는 미국 대통령 트럼프가 호르무즈 해협 봉쇄를 위협하면서 비트코인이 지난 주말에 거의 4% 하락했습니다. 월요일, 미국 중앙 사령부는 해군이 미 동부 시간 오전 10시부터 이란 항구로 들어오고 나가는 모든 선박을 차단할 것이라고 발표했으며, 이에 따라 유가가 배럴당 100 달러 이상으로 상승했습니다.유가 상승은 인플레이션 압력이 증가함을 의미하며, 세계 중앙은행 총재들은 4월 하순 회의에서 이에 대해 높은 관심을 가질 것입니다. 비트코인과 같은 위험 자산의 가격은 이러한 기관의 정책에 크게 의존하며, 이는 금융 시스템 내 통화 공급량을 결정합니다. 해결되지 않은 중동 갈등은 이번 주 시장의 초점이 될 것입니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 시장 정서가 회복됨에 따라 비트코인 옵션 시장에서 명확한 전환이 나타나고 있으며, Deribit에서 행사가가 8만 달러인 콜 옵션이 가장 인기 있는 거래로 부상하고 있으며, 미결제 약정 규모는 16억 달러를 초과하여 이전에 시장을 지배했던 6만 달러 풋 옵션(미결제 약정 약 14.1억 달러)을 초과했습니다. 분석가들은 최근 미국과 이란의 단계적 휴전이 유가 하락을 촉진하고 인플레이션 기대를 완화시켜, 시장이 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 기대를 강화할 수 있다고 보고 있으며, 이는 비트코인을 포함한 위험 자산에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 분석하고 있습니다.또한 자산 관리 기관인 21Shares는 ETF 자금이 지속적으로 유입되고 기관 보유가 증가하는 상황에서, 만약 지정학적 상황이 완화되고 규제 환경이 개선된다면 비트코인이 2분기 말에 10만 달러에 도달할 가능성을 배제할 수 없다고 밝혔습니다. 그러나 시장에는 여전히 위험이 존재하며, 현재의 휴전 상황은 다소 취약하여 중동 갈등이 다시 격화될 경우 유가 반등이 시장의 위험 선호를 억제하고 비트코인의 상승 공간을 제한할 수 있습니다.

BIT는 오늘 차트를 발표하며 시장 거래량이 명백히 축소되고 있으며 명확한 방향성 촉매가 부족하다고 전했습니다. 비트코인 ETF가 약 13억 달러의 순유입을 기록하는 동안 이더리움은 지속적으로 자금 유출을 겪고 있으며, 두 자산의 수요 분화가 더욱 심화되고 있습니다.거시적 관점에서 볼 때, 지정학적 위험이 여전히 존재하지만 변동성은 계속 수렴하고 있어 매도 옵션 전략이 더욱 선호되고 있습니다. 이더리움 옵션 시장의 최근 변화가 특히 두드러집니다: 상승 콜 옵션 매도의 비율이 크게 증가하여 시장이 ETH의 단기 반등에 대한 신뢰가 부족함을 보여줍니다. 몇 달 전 거래자들은 적극적으로 상승 포지션을 매수했지만, 현재는 방향성 상승에 베팅하기보다는 콜 옵션을 매도하여 프리미엄을 얻는 이더리움 거래자들이 더 많아졌습니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC)는 뉴욕 증권 거래소의 미국판에 다수 암호화폐 상품 신탁 옵션의 규칙 변경 신청을 승인했다고 발표했습니다.이전에는 단일 암호 자산 상품 신탁의 옵션만 상장할 수 있었으나, 이제는 여러 암호 자산을 보유한 상품 신탁 옵션을 지원하도록 확대되었습니다. 상장 전제 조건은 신탁이 보유한 각 암호 자산이 개별적으로 높은 유동성 기준을 충족해야 하며------지난 12개월 평균 일일 시장 가치가 최소 7억 달러 이상이어야 하고, 해당 암호 자산의 파생상품 계약은 거래 플랫폼과 포괄적인 모니터링 공유 계약이 있어야 합니다.신탁 주식은 거래 플랫폼의 ETF 옵션에 대한 초기 및 지속적인 상장 기준을 충족해야 하며, NMS 주식에 속해야 합니다. SEC는 검토 후 이 규칙 변경이 투자자에게 더 많은 암호 자산 투자 노출과 헤지 도구를 제공하며, 매번 SEC 승인을 추가로 신청할 필요가 없어 시장 효율성을 높일 수 있다고 판단했습니다.

Bybit은 이제 독점적으로 XAUT(테더 골드) 옵션을 출시하였으며, 실물 금으로 지원되는 토큰과 옵션 전략을 처음으로 결합하여 자산 배분에 새로운 차원을 제공합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 구글은 자사의 제미니 인공지능 어시스턴트를 위한 새로운 도구를 출시하여 사용자가 다른 AI 애플리케이션의 채팅 기록과 맥락을 업로드할 수 있도록 하였으며, 이는 OpenAI의 ChatGPT와 Anthropic PBC의 Claude 사용자들을 유치하기 위한 조치입니다.구글은 제미니에 새로운 가져오기 옵션이 추가되었으며, 무료 및 유료 사용자 모두 다른 AI 제공업체와의 대화 압축 파일을 업로드할 수 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 뉴욕 연방준비은행의 공개시장 계좌 관리자 Perli는 연방준비제도가 자산 부채표를 추가로 축소하기 위해 고려할 수 있는 여러 옵션이 있다고 밝혔습니다.

GameStop은 이전에 Coinbase Prime으로 이전한 약 4,710개의 BTC가 판매된 것이 아니라, 담보로 사용되어 커버드 콜 전략에 참여하고 있다는 것을 밝혔습니다. 이는 옵션 프리미엄 수익을 얻기 위한 것입니다.회사는 장외 거래(OTC)를 통해 단기 콜 옵션을 매도하였으며, 행사가 범위는 10.5만 달러에서 11만 달러 사이입니다. 비트코인 노출을 유지하면서 수익을 얻었지만, 그에 따라 상승 수익 공간이 제한되었습니다. 이러한 구조의 영향을 받아 GameStop은 더 이상 비트코인 자산을 직접 보유하지 않고, 이를 "채권 자산"으로 기록하였습니다. 이는 미래에 상대방으로부터 동등한 BTC를 회수할 수 있는 권리를 의미합니다. 담보 자산은 재담보화(rehypothecation)가 가능하므로, 그 보유는 상대방 위험이 있는 파생상품 노출로 전환되었습니다.재무 보고서에 따르면, 회계 연도 말 기준으로 해당 전략과 관련된 채권 자산 가치는 약 3.683억 달러이며, 약 5,970만 달러의 미실현 손실(비트코인 가격 하락으로 인한)을 기록하였습니다. 또한, 회사는 약 70만 달러의 옵션 부채와 230만 달러의 미실현 수익을 확인하였습니다.

옵션 시장에서는 내재 변동성이 소폭 하락하고, 곡선은 온화한 정가 차이를 유지하고 있으며, 하방 헤지 수요는 여전히 존재하지만 극단적인 수준에 도달하지 않았습니다. 지정학적 프리미엄은 계속해서 변동성 가격에 반영되고 있습니다.BTC는 현재 주식 시장의 고베타 논리를 완전히 따르지 않고 있으며, 안정적인 헤지 수요도 형성되지 않았습니다. 시장의 움직임은 여전히 뉴스에 의해 주도되고 있으며, 단기적으로는 거시 경제나 지정학적 상황이 명확해진 후에야 추세적인 흐름이 형성될 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 시카고 옵션 거래소 변동성 지수가 1.17 포인트 상승하여 최신 26.5 포인트를 기록했습니다.

BitcoinTreasuries.NET의 모니터링에 따르면, GameStop은 보유하고 있는 4710개의 비트코인 중 4709개를 담보로 사용하여 Coinbase에 스테이킹하여 콜 옵션 전략에 활용하고 있습니다.

이번 주 금요일 암호화 옵션 시장은 분기 결제를 맞이하며, 현재 시장에서 가장 큰 포지션 만기일이 됩니다. BTC 옵션 가치는 약 141.6억 달러이며, 최대 고통점은 7.5만 달러입니다. ETH 옵션 가치는 약 22억 달러이며, 최대 고통점은 2,350달러입니다.

시장 소식에 따르면, 약 1638억 달러의 비트코인과 이더리움 옵션이 이번 주 금요일 만료될 예정입니다. 이 중 19.9만 개의 비트코인 옵션이 만료되며, 명목 가치는 141.6억 달러이고, 최대 고통 가격은 7.5만 달러, 풋/콜 비율은 0.63입니다.동시에 명목 가치 22.2억 달러의 이더리움 옵션도 만료되며, 최대 고통 가격은 2300 달러, 풋/콜 비율은 0.57입니다.

회사의 보도 자료에 따르면, HYPE 재무 회사 Hyperliquid Strategies Inc는 화요일에 미국 나스닥 옵션 시장에서 일반 주식 PURR의 옵션 거래를 시작했다고 발표했습니다. 이 조치는 PURR 주식의 유동성과 가격 발견 메커니즘을 개선하기 위한 것입니다. PURR 주식은 투자자에게 Hyperliquid의 원주민 토큰 HYPE에 자본 효율적으로 접근할 수 있는 경로를 제공합니다. Hyperliquid Strategies는 주로 스테이킹, 수익 최적화 및 생태계 참여 등을 통해 HYPE 토큰을 축적하여 주주 가치를 극대화합니다.Hyperliquid Strategies의 CEO David Schamis는 "이는 회사의 중요한 이정표입니다. PURR 옵션은 우리의 투자자들이 위험을 더 잘 관리하고 Hyperliquid의 고성능 생태계의 빠른 성장에 참여할 수 있게 합니다."라고 말했습니다.Schamis는 옵션 출시와 함께 Hyperliquid가 기록적인 성장을 맞이하고 있으며, 이는 석유 영구 계약 및 기타 토큰화된 현실 세계 자산 거래량의 급증 덕분이라고 언급했습니다. 출시된 지 불과 6개월 만에 Hyperliquid의 토큰화된 전통 자산을 위한 영구 선물 시장 HIP-3의 총 미결제 계약량은 17.4억 달러의 새로운 정점에 도달했습니다.