옵션

PRNewswire에 따르면, 기관급 디지털 자산 옵션 및 파생상품 거래 인프라 제공업체 SignalPlus가 5000만 달러 B1 라운드 자금을 조달했으며, 투자 후 가치는 5억 달러에 달합니다. 이번 라운드는 HashKey Capital이 주도하고, BlockBooster와 AppWorks가 후속 투자했으며, 골드만삭스가 독점 재무 자문을 맡았습니다.소개에 따르면, SignalPlus는 홍콩에 본사를 두고 있으며, 융합되고 있는 자본 시장을 위해 기관급 파생상품 거래 인프라를 구축하는 데 전념하고 있습니다. 그들의 플랫폼은 헤지펀드, 시장 조성자, 자산 운용 팀 및 자산 관리 기관에 전문 옵션 분석, 실시간 위험 관리 및 거래 실행 도구를 제공하며, 디지털 자산과 전통 금융 시장을 포괄합니다.

공식 소식에 따르면, 세계 최대 파생상품 거래소 그룹 CME Group이 암호화폐 선물 및 옵션 제품의 7×24 시간 연속 거래 메커니즘을 공식적으로 출시했다고 발표했습니다. 새로운 거래 시간대는 5월 29일에 시작되었으며, 이는 전통적으로 규제된 파생상품 시장이 암호 자산에 대해 "24시간 거래" 모델로 처음으로 완전히 다가가는 것을 의미합니다.CME가 공개한 데이터에 따르면, 서비스가 시작된 첫 주말 동안 7200건 이상의 암호화폐 선물 및 옵션 계약이 체결되었으며, 이는 약 5000만 달러에 해당하는 명목 거래액을 나타내며, 기관 및 소매 투자자들이 주말 유동성에 대한 즉각적인 수요를 보여줍니다. CME의 글로벌 주식, 외환 및 대체 제품 책임자인 Tim McCourt는 암호 자산 자체가 7×24 시간 거래를 시행하고 있으며, CME가 24시간 거래 메커니즘을 도입한 것은 전통적으로 규제된 시장과 암호 현물 시장 간의 시간 차이를 보완하고 지속적인 가격 발견 및 위험 관리를 실현하기 위한 것이라고 말했습니다.동시에 CME가 새롭게 출시한 비트코인 변동성 선물(Bitcoin Volatility Futures)도 7×24 시간 거래를 동시에 개방했습니다. 이 제품은 투자자들이 비트코인 가격의 상승 및 하락 방향 위험을 부담하지 않고 향후 30일 비트코인 내재 변동성을 직접 거래할 수 있도록 허용합니다. 시장 관계자들은 이 조치가 전통 금융 시스템이 암호 시장에 더욱 가까워지고 있음을 의미한다고 보고 있습니다. 현물 ETF, 토큰화 자산 및 스테이블코인에 이어, 규제된 암호 파생상품 시장도 현물 시장과 동일한 24시간 거래 모델로 발전하기 시작하여 기관 참여도를 높이고 주말 시장 유동성을 강화하는 데 기여할 것입니다.

공식 소식에 따르면, 시카고 상품 거래소 그룹(CME Group)은 암호화폐 선물 및 옵션의 연중무휴 24/7 거래를 공식적으로 출시했습니다. 첫 주말 동안 누적 거래량은 7,200건을 초과하며, 명목 가치는 약 5천만 달러에 달합니다.비트코인 변동성 선물도 동시에 출시되었습니다. 시카고 상품 거래소 그룹의 주식, 외환 및 대체 상품 글로벌 책임자 Tim McCourt는 이번 조치가 고객의 주말 연속 유동성 요구를 충족시키고, 전통적인 규제 장소와 암호화폐의 7x24 시간 속성 간의 격차를 메우는 데 기여한다고 밝혔습니다.

Vitalik은 X 플랫폼에서 글을 올리며, 옵션을 기반으로 한 지수 추적 자산을 구축하는 것이 고려하고 시도할 가치가 있다고 밝혔습니다. 즉, 옵션을 DeFi의 기초로 삼고, CDP와 청산 메커니즘 대신에 말입니다. 이 설계는 극단적인 가격 변동으로 인한 급격하고 전 세계적인 청산 효과를 피할 수 있어, 지수에 대한 노출이 보다 부드러운 이차 방식으로 선호 노출에서 벗어날 수 있게 합니다.그 핵심 장점은 즉각적인 오라클이 필요 없으며, 느린 오라클을 기반으로 운영할 수 있다는 점입니다. 즉, 예측 시장에서 사용하는 오라클 유형입니다. 이 설계에는 명백한 단점이 존재하는데, 정기적으로 재조정이 필요하며, 현재로서는 재조정이 충분한 슬리피지 저항력을 가질 수 있는지와 그 방법이 명확하지 않습니다.Vitalik은 또한, 반드시 실시간으로 답변을 제공해야 하며, 인위적인 구제 시간 없이 잘못된 실시간 답변을 유도할 수 있는 오라클 메커니즘에 의존하는 것보다, 이러한 메커니즘에 놓인 알고리즘 스테이블코인을 보유하는 것이 더 안전하다고 덧붙였습니다.

The Defiant에 따르면, 시카고 상품 거래소 그룹(CME Group)은 그들의 암호화 파생상품 사업을 전면 업그레이드하였으며, 비트코인과 이더리움 선물 및 옵션 제품이 이제 24/7 연중무휴 거래를 지원하고, 이전의 고정 거래 시간 제한을 해제했습니다.이 조치는 현물 시장의 연중무휴 특성과 일치하도록 하여 기관 및 소매 거래자에게 더 유연한 거래 환경을 제공하고, 거래량 및 가격 발견 효율성을 더욱 향상시킬 것으로 기대됩니다.

코인베이스 공식 발표에 따르면, 코인베이스 금융 시장은 미국 최초이자 유일하게 CFTC 규제를 받은 선물 중개업체(FCM)가 되어 미국 기관 고객에게 글로벌 암호화 파생상품 시장 접근 서비스를 공식적으로 제공합니다.이전에는 미국 사용자가 글로벌 암호화 파생상품 시장(이 시장은 전 세계 암호화 거래량의 약 80%를 차지함)에 접근할 수 있는 합법적인 경로가 부족했습니다. 현재 Deribit 비트코인 옵션 미결제 약정은 310억 달러를 초과했습니다.이번 출시 이후, 기관 고객은 단일 합법 경로를 통해 Deribit과 같은 국제 플랫폼에 접근할 수 있으며, 더 이상 해외 법인을 설립할 필요가 없습니다. 소매 사용자 접근 서비스도 곧 출시될 예정입니다.

Greeks.live 데이터에 따르면, 명목 가치 총계 748억 달러의 BTC 및 ETH 옵션 만기 결제, 최대 고통점은 각각 75,000 달러와 2,200 달러이며, 그중 84,000개의 BTC 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.88, 최대 고통점은 75,000 달러, 명목 가치는 620억 달러입니다; 639,000개의 ETH 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.81, 최대 고통점은 2,200 달러, 명목 가치는 128억 달러입니다.주요 옵션 데이터를 보면, BTC/ETH의 PCR은 각각 0.88과 0.81로 극단적인 약세가 아니며, 시장은 이전에 대규모로 단방향 폭락에 베팅하지 않았고, 오히려 중립적이고 약간 방어적인 경향이 있으며, Skew 변동은 크지 않고, 주로 이전에 축적된 수익 실현입니다.

10x Research의 분석에 따르면, 이더리움 옵션 시장에서 비정상적으로 대규모의 풋옵션 매수세가 나타났으며, 행사가격 1800달러와 1900달러의 계약 거래량은 정상 수준의 약 5배에 달합니다.이 기관은 현재 이더리움이 저렴하긴 하지만, 저렴하다고 해서 매수 기회는 아니라고 생각합니다. 기본적인 요소가 결국 가격을 결정하며, 마케팅 서사는 일정 시간 동안만 편차를 유지할 수 있고, 결국 현실이 다시 지배적인 위치를 확립할 것입니다.

CME는 시카고 상업 거래소로, 그 소속의 Globex 플랫폼에서 비트코인 선물 및 옵션이 금요일부터 7×24 거래로 전환되어 이전의 금요일부터 일요일까지의 고정 휴장 일정이 종료되었습니다. 이전 주말 휴장으로 인해 발생한 "CME 갭"도 함께 종료되었습니다.거래 메커니즘이 변경되었음에도 불구하고, 시장 유동성은 여전히 ETF 옵션과 오프쇼어 영구 계약에 주로 집중되어 있습니다. IBIT 옵션의 미결제 약정 규모는 CME 암호화 옵션 시장보다 현저히 높습니다.

Deribit 데이터에 따르면, 명목 가치 75억 달러의 암호화 옵션이 내일 만기 결제됩니다. 그 중:· BTC 옵션 명목 가치는 62.1억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.88, 최대 고통점은 7.5만 달러입니다;· ETH 옵션 명목 가치는 12.9억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.81, 최대 고통점은 2200 달러입니다.

BNB 생태계 탈중앙화 파생상품 거래 플랫폼 StandX가 연내 TGE를 진행할 예정이라고 밝혔습니다.최근 배포된 SIP-2 및 SIP-3 메커니즘에 의존하여, 해당 프로토콜은 현재 일부 거래 수수료를 보유 사용자 및 DUSD 보유자에게 분배하고 있으며, 그 안정화폐 DUSD의 연간 수익률(APY)은 약 10%를 유지하고 있습니다.또한, Network Yield 거래 수수료 환급 기능을 출시한 후, StandX는 곧 체인 상의 옵션 제품 SIP-4를 출시할 예정이라고 전했습니다. 이 제품은 Perps(영구 계약) 구조를 결합하여 사용자에게 점대점의 커버드 콜(Covered Call) 등의 기능을 제공할 것입니다.

BBX 데이터에 따르면, 주말 동안 예측 시장 규제 압력이 급격히 상승하고 있으며, 기관급 암호화 파생상품 라인이 동시 확장되고 있습니다. 핵심 동향은 다음과 같습니다:하원 감독 및 정부 개혁 위원회 의장 James Comer(공화당, 켄터키주)는 5월 22일 공식적으로 Kalshi(비상장)와 Polymarket(비상장)에 조사 서한을 발송하여 예측 시장 플랫폼의 내부 거래에 대한 공식 의회 조사를 시작했습니다; 조사는 두 건의 의심스러운 베팅에 초점을 맞추고 있습니다: 하나는 베네수엘라 대통령 마두로의 체포에 대한 사전 베팅, 다른 하나는 이란 전쟁 상황에 대한 사전 베팅으로, 두 건의 거래는 관련 사건이 공개되기 몇 시간 전에 비정상적으로 큰 거래가 기록되었습니다. 언론 보도에 따르면, 위스콘신주 검찰총장은 최근 Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ: $HOOD)와 Kalshi, Polymarket, Crypto.com을 함께 피고로 지정하여 위스콘신주에서 무면허 스포츠 이벤트 베팅 서비스를 제공한 혐의로 기소했습니다. 이는 13개 주에서 법적 도전에 직면한 예측 시장이 의회 차원에서 검토되는 최신 업그레이드입니다. Kalshi와 Polymarket은 모두 위원회의 조사에 협조할 의사를 표명하며, 자사 플랫폼에 완벽한 반 내부 거래 메커니즘이 마련되어 있다고 밝혔습니다.미국 증권 거래 위원회(SEC)는 5월 23일 Nasdaq, Inc. (NASDAQ: $NDAQ)가 제출한 제안을 공식 승인하여, 그 소속 필라델피아 증권 거래소(Philadelphia Stock Exchange)에서 현금 결제 비트코인 지수 옵션을 출시할 수 있도록 허용했습니다. 이는 비트코인 실물 인도와는 관련이 없습니다; 이 제품은 기관 투자자들이 표준화된 옵션 계약을 통해 비트코인 가격 변동을 헤지하거나 투자할 수 있도록 하여, 미국 규제 거래소에서 현금 결제 비트코인 지수 파생상품의 시장 공백을 메우게 됩니다. 승인 시점은 비트코인이 주간에 큰 변동성을 보였던 시점과 일치하며(최저 $74,500, 최고 $77,800), 이는 시장에서 변동성 관리 도구에 대한 실제 수요가 가속화되고 있음을 반영합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 나스닥에 비트코인 가격을 기반으로 한 지수 옵션을 상장하는 것을 승인했습니다. 이는 월스트리트가 디지털 자산 시장과 더욱 통합되고 있음을 나타냅니다.이 제품은 미국 주식 거래자들에게 iShares Bitcoin Trust ETF 및 유사한 펀드 옵션 외에 비트코인 가격 변동에 베팅할 수 있는 또 다른 방법을 제공할 것입니다.

Greeks.live에 따르면, 옵션 만기 데이터에 따르면 21,000개의 BTC 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.66, 최대 고통점은 78,500달러, 명목 가치는 1.6억 달러입니다. 129,000개의 ETH 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.92, 최대 고통점은 2,200달러, 명목 가치는 2.8억 달러입니다.분석에 따르면, 이번 주 비트코인은 1개월 반의 반등을 끝냈지만, 차트의 지지는 여전히 강합니다. 시장은 다소 평온하고 관심도가 낮으며, 이번 주에는 5% 미만의 BTC 옵션이 만기되었고, ETH 역시 5%만 만기되었습니다. BTC의 만기 물량은 크지 않으며, 최대 고통점은 현재 가격에 가까워서 만기 근처의 감마/핀 효과가 더 강합니다. ETH의 만기 물량은 지난 주의 절반에 불과하며, 현재 가격이 최대 고통점보다 낮아 이번 달 ETH 옵션의 짧은 비율 상승은 종료되었고, 만기 후 단기 IV는 대폭 하락할 가능성이 높습니다.주요 옵션 데이터를 보면, 스큐(Skew)는 계속해서 소폭 하락하고 있으며, 주요 만기 IV는 지난 주에 비해 뚜렷하게 하락하였고, 하락폭은 RV 하락폭을 초과하며, VRP는 상승했습니다. 비트코인의 주요 만기 IV는 모두 35%를 하회하였고, ETH의 주요 만기 IV는 모두 50%를 하회하며, 단기적으로 더 낮습니다. 대량 거래는 구조화된 형태가 주를 이루며, 대형 고래들이 지속적으로 단기 저비용 보호 포지션을 구축하고 있으며, 변동성 기대는 낮고, 시장 전체의 열기는 예상보다 낮습니다.

HashKey Capital의 자회사인 펀드가 옵션 거래 플랫폼 SignalPlus에 4000만 달러의 전략적 투자를 완료했다고 발표했습니다. 이 중 HashKey Group의 2000만 달러 현금 출자가 포함되어 있습니다.전해진 바에 따르면, SignalPlus는 옵션 거래 시스템, 자동화 시장 조성 및 구조화된 제품 솔루션에 집중하고 있으며, 아시아의 선도적인 기관급 암호화 파생상품 플랫폼으로, 주류 옵션 시장에서 중요한 점유율을 차지하고 있습니다. 이번 투자 라운드는 HashKey Capital이 SignalPlus의 시드 라운드 자금 조달 이후 지속적으로 추가 투자한 것으로, 양측은 전략적 협력을 심화하고 제품 혁신 및 글로벌 기관 비즈니스 확장을 공동으로 추진할 것입니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 약 625억 달러 규모의 비트코인 옵션 계약이 5월 29일 만료되며, 그 중 7.5만 달러 행사가격에는 약 3.94억 달러의 최대 풋 포지션이 집중되어 있고, 8만 달러 행사가격에는 약 5.32억 달러의 최대 콜 포지션이 있습니다. 현재 최대 고통 가격은 7.5만 달러로, 비트코인 현재 가격 7.725만 달러보다 약 3% 낮습니다. 데이터에 따르면, 이번 만료 옵션은 총 80,535개의 계약이 포함되어 있으며, 그 중 콜 옵션은 43,184개, 풋 옵션은 37,351개로, Put/Call 비율은 0.86으로, 시장 전체가 여전히 온건한 상승세를 보이고 있음을 반영합니다.주목할 점은 2026년 5월 29일 만료되고, 행사가격이 8.2만 달러인 비트코인 콜 옵션이 목요일 거래에서 가장 활발한 단일 옵션 상품이 되었으며, 약 1,600개의 계약이 체결되어 명목 가치는 약 1.26억 달러에 달하며, 일부 거래자들이 비트코인이 상승突破할 것에 베팅하고 있음을 보여줍니다.

Glassnode는 비트코인 각 파생상품 시장 신호가 분화되고 전체 구조가 약해지기 시작했다고 발표했습니다. 명확한 매도 압력이 전환되었으며, 현물 누적 거래량 차이(CVD)가 848.7% 급락했습니다. 그럼에도 불구하고 현물 거래량은 4.2% 증가하여 거래 활동이 증가했음을 나타내지만, 이는 상승 감정보다는 거래 관심에서 비롯된 것일 수 있습니다. 미결제 약정은 2.9% 소폭 감소하여 불확실한 환경에서 레버리지에 대한 시장의 신중한 태도를 반영합니다. 그러나, 롱 포지션에 대한 자금 비용 지불이 136.6% 대폭 증가하여 롱 포지션에 대한 수요가 회복되고 거래자들의 상승 감정이 강화되고 있음을 보여줍니다. 하지만 영구 계약 CVD는 278.7% 급격히 하락하여 대량의 매도 압력을 강조하며 하락 감정이 여전히 지배적임을 나타냅니다.옵션 25-델타 스큐는 42.75% 상승하여 거래자들이 더 많은 하방 보호를 찾고 있으며, 시장은 명확히 하락세로 전환되고 있습니다. 동시에 옵션 미결제 약정과 변동성 스프레드는 각각 1.7%와 124.52% 상승하여 시장 참여도가 증가하고 미래 가격 변동에 대한 기대가 커지고 있음을 나타냅니다. 미국 현물 ETF의 MVRV는 6.1% 하락하였고, ETF 순유출이 급격히 악화되어 기관 신뢰가 다소 약해졌습니다. 그러나 ETF 거래량은 7% 증가했습니다. 온체인 활동은 엇갈린 결과를 보이고 있습니다: 활성 주소 수는 감소했지만, 실체 조정 후 전송량은 증가하여 네트워크 사용이 상대적으로 저조함을 나타내지만 대규모 자금은 여전히 지속적으로 이동하고 있습니다.전반적으로 모멘텀, 현물 수요 및 투기 포지션이 전반적으로 약해짐에 따라 비트코인 시장 구조가 부드러워지기 시작했습니다. 옵션 거래자들은 점점 더 하방 위험에 대한 헤지를 하고 있으며, 유동성과 수익성 지표는 계속해서 냉각되고 있습니다. 시장 구조는 상대적으로 안정성을 유지하고 있지만, 안정적인 유동성과 장기 보유자의 힘은 여전히 시장에 일정한 탄력성을 제공합니다.

Greeks.live에 따르면, 옵션 만기 데이터에 따르면: 25,000개의 BTC 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.59, 최대 고통점은 80,000달러, 명목 가치는 20억 달러입니다; 274,000개의 ETH 옵션이 만기되었고, Put Call Ratio는 0.4, 최대 고통점은 2,300달러, 명목 가치는 6.2억 달러입니다.분석에 따르면, 이번 주 비트코인은 80,000달러 근처에서 변동을 유지하고 있으며, 차트에서의 지지선이 뚜렷하고, 시장은 평온한 시기로 접어들어 관심도가 낮습니다. 이번 주에는 단 6%의 BTC 옵션이 만기되었고, ETH는 11%의 옵션이 만기되었습니다. 주요 만기 옵션과 단기 RV는 지난 주와 비교해 소폭 하락했으며, VRP는 상승했습니다. 비트코인의 주요 만기 IV는 35% 근처, ETH의 주요 만기 IV는 50% 근처이며, 단기적으로는 더 낮습니다. 주요 옵션 데이터를 보면, Skew는 전반적으로 소폭 하락했으며, 지난 한 달간 Skew의 변동은 매우 작았고, 시장의 방향성 감정은 중립을 유지하고 있습니다.이번 주 옵션의 활발함은 매우 낮으며, 5월 말에는 약 20%의 포지션이 있었고, 6월 말에는 약 30%의 포지션이 있었습니다. 올해 2분기 비트코인은 가격과 열기 두 가지 측면에서 좋은 성과를 보였고, 법률 및 정책 측면에서도 비교적 유리하며, 매크로 상황이 개선되면서 시장 전체의 열기는 예상보다 낮습니다. 장기적인 호재 속에서 비트코인은 여전히 주요 거래 대상이며, 중장기 옵션을 배치하는 것은 매우 합리적입니다.

10x Research 분석에 따르면, 1월 중순 이후 비트코인의 총 감마 노출이 지속적으로 마이너스를 기록하고 있으며, 현재 82,000 달러의 행사가격에서 -32억 달러에 달하고 있습니다. 마이너스 감마 환경에서는 시장 조성자들이 강제로 추세에 따라 거래해야 하며, 상승 시에는 매수 속도가 빨라지고 하락 시에는 매도 속도가 빨라져 가격 변동성이 심화됩니다.5월 29일 및 6월 26일의 옵션 만기가 집중적으로 도래함에 따라 마이너스 감마 압박 효과는 점차 사라질 것으로 예상되며, 비트코인의 하방 압력도 완화될 것입니다. 현재 시장에서 콜 옵션에 대한 수요는 명백히 풋 옵션에 비해 높으며, 기관들은 그 시점에 시장 심리가 하락에서 상승으로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 시카고 연방준비은행 의장인 굴스비는 현재 모든 금리 옵션이 고려되고 있으며, 단순히 금리 인하만 있는 것은 아니라고 밝혔습니다. 4월 말 연방준비제도는 금리를 동결했으며, 세 명의 위원이 다음 단계에서 금리 인하를 암시하는 성명에 반대하며 금리 인상 가능성을 유지해야 한다고 주장했습니다. 굴스비의 발언은 연방준비제도 정책 결정자들이 변화하고 있음을 반영하며, 이는 주로 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 충격이 인플레이션을 높이고 있기 때문입니다. 그는 금리 인하와 인상 모두 고려되고 있으며, 인플레이션에 대해 우려를 표명하며 에너지 충격 외에도 가격 압력이 존재한다고 생각한다고 재차 강조했습니다.