옵션

오스트리아 비트코인 플랫폼 21bitcoin이 오늘부터 고객이 투자하지 않은 유로 잔액에 대해 연 1.21%의 이자를 지급하며, 고객이 BTC 형태로 수령할 수 있도록 허용하고, 환전 수수료를 부과하지 않겠다고 발표했습니다. 이 회사는 유럽 최초로 비트코인으로 저축 이자를 지급하는 서비스 제공업체라고 주장합니다.이자는 계좌 내 모든 유로를 포함하며, 다음 저축 계획 구매를 기다리는 자금이나 미체결 지정가 주문을 위해 예약된 자금도 포함됩니다. 최소 예치금 요구 사항이 없으며, 잠금 기간도 설정되지 않습니다. 이자는 독일 Volksbank Raiffeisenbank Bayern Mitte eG에서 지급하며, 이 은행은 2023년부터 21bitcoin의 지분을 보유하고 있습니다. 고객의 유로는 이 은행의 분리 신탁 계좌에 정기예금 형태로 보관되며, 21bitcoin은 이자를 전액 고객에게 전달하고, 어떠한 이자 차익도 보유하지 않을 것이라고 밝혔습니다.이 금리는 변동 금리이며, 이자는 독일 원천세를 납부해야 합니다. 이번 출시 소식은 올해 초에 시작된 수수료 없는 비트코인 저축 계획에 이어 나왔습니다. 21bitcoin은 2021년에 설립되었으며, 오스트리아 MiCAR 라이센스를 보유하고 독일 BaFin의 승인을 받았으며, 사용자 수는 10만 명을 초과하고 거래량은 6억 5천만 유로를 초과합니다.

비트코인 매거진에 따르면, 비트코인 선물 미결제 약정이 올해 처음으로 500억 달러를 초과하여 회복되었습니다.앵커리지 디지털 연구 책임자 데이비드 로완트는 이것이 과도한 레버리지의 경고 신호가 아니라 시장 활력의 표현이라고 말하며, 현물 거래량 증가와 주문서의 얇아짐이 비트코인 시장의 회복 초기 단계로 이어진다고 지적했습니다.로완트는 분석에서 유동성 흡수 비율을 소개하고 비트코인 시장 메커니즘의 변화를 식별하는 방법을 설명했습니다. 그는 약 600억 달러 규모의 비트코인 옵션 시장과 변동성 곡선에 대해 언급하며, 2026년 단기 비트코인 변동성이 왜 지속적으로 높은지를 설명하고 옵션 데이터가 가격이 반영할 수 없는 정보를 어떻게 제공할 수 있는지를 설명했습니다.그는 또한 앵커리지가 37,000회의 커버드 콜 옵션 백테스트 경험을 공유하며 ETF와 재무부가 비트코인의 가격 발견 과정에 어떻게 영향을 미치는지에 대해 이야기했습니다.

시카고 옵션 거래소(Cboe)와 지수 제공업체인 스탠다드 앤드 푸어스 다우존스 인덱스 회사는 양측이 독점 라이센스 계약을 25년 연장하기로 발표했으며, 이는 그들의 장기 협력이 2051년까지 지속될 것임을 의미합니다.연장 계약에 따라 Cboe는 자사의 대표 지수인 스탠다드 앤드 푸어스 500 지수(SPX) 옵션의 독점 거래 권한을 계속 보유하게 됩니다. Cboe와 스탠다드 앤드 푸어스 다우존스 산업 평균 지수(S&P DJI)는 전통적인 지수 파생상품 외에도 협력을 진행하고, 토큰화된 옵션 계약과 같은 혁신적인 신제품을 탐색할 가능성이 있습니다.

Deribit 데이터에 따르면, 명목 가치 170억 달러의 암호화 옵션이 만기 결제됩니다.그중: BTC 옵션의 명목 가치는 149억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.76, 최대 고통점은 7.8만 달러입니다; ETH 옵션의 명목 가치는 21억 달러이며, 풋/콜 비율은 0.63, 최대 고통점은 2,300 달러입니다.

코인데스크에 따르면, 약 159억 달러의 비트코인(BTC) 옵션과 21억 달러의 이더리움(ETH) 옵션이 9월 25일 8:00(UTC)에 만료됩니다. 이 중 BTC 옵션 만료 규모는 데리빗의 현재 BTC 미결제 옵션 총액 435억 달러의 37%를 차지합니다. 데리빗의 CEO 루크 스트리예르스는 이번 분기 계약의 콜 옵션 포지션이 우세하며, 풋/콜 미결제 비율이 0.69로 시장이 이전에 가격 상승에 주로 베팅했음을 나타낸다고 밝혔습니다.현재 약 94억 달러의 콜 옵션 중 55%가 실현 가능한 상태에 있으며, BTC 옵션의 최대 고통 지점은 75000 달러입니다. 스트리예르스는 만기 정산 후 시장 조성자의 헤지와 감마 효과가 감소하면서 BTC의 단기 변동성이 상승할 수 있으며, 시장 거래 구간이 재조정될 수 있다고 언급했습니다.

코인베이스 마켓에 따르면, 이번 주 금요일 약 18.1억 달러 규모의 BTC와 ETH 옵션이 만료될 예정이며, 현재 BTC 옵션의 전체 풋/콜 비율은 0.66이고, 최근 24시간 거래량 풋/콜 비율은 0.37입니다; ETH 옵션의 미결제 풋/콜 비율은 0.61이며, 최근 24시간 거래량 풋/콜 비율은 0.55입니다.해당 기관은 BTC와 ETH 옵션 포지션이 모두 명확하게 강세 방향으로 치우쳐 있으며, 최근 거래가 더욱 콜 쪽으로 기울고 있다고 밝혔습니다. 특히 BTC의 경우, BTC 강세 옵션의 미결제는 주로 9만 달러 및 10만 달러의 행사가에 집중되어 있으며, ETH의 강세 관심은 3000달러에서 4000달러 구간에 분포하고 있습니다.

체인 데이터 분석 플랫폼 Glassnode가 발표했습니다: 비트코인이 86,000달러에 도달함에 따라 옵션 시장의 롱 레버리지가 천천히 재구성되고 있으며, 미결제약정의 풋/콜 비율이 상승하고 있습니다.그러나 이는 여전히 비트코인 최고점 근처에서 보였던 과열 수준보다 훨씬 낮습니다. 영구 계약 투기도 여전히 침체 상태이며, 자금 조달 비율은 중립 수준 이하입니다.

X 사용자 @UngusTrade가 9월 21일에 게시한 바에 따르면, Lighter의 prover 코드 저장소에 최근 "Binary options support"라는 이름의 커밋이 등장했으며, 이 커밋은 Lighter를 지원하는 ZK 회로를 설명하고 있습니다. 코드에 따르면, 이 구현은 표준 이진 결과 계약으로, 각 시장에 결제 한도가 설정되어 있으며, 예측 시장은 일반적으로 100으로, 주식 가격은 0에서 한도 사이에서 거래되며, 결제 시 0 또는 한도로 분류됩니다. 계약은 USDC로 전액 담보되며, 레버리지 없이 청산이 없습니다.주목할 점은, 회로가 연속 시장을 지원하여 구간 내의 임의 값으로 결제할 수 있게 하여, 단순한 예 또는 아니오 사건에 국한되지 않고 측정값에 기반한 계약을 허용한다는 것입니다. 또한, Lighter는 화이트리스트 운영자가 시장을 생성, 관리 및 결제할 수 있도록 허용할 것으로 보이며, 이는 HIP-3의 배포 모델과 유사합니다. 현재 Lighter 공식은 이에 대해 언급하지 않았습니다.

Gate 기관 주간 보고서에 따르면, 지난 주 에너지 충격, 인플레이션의 지속성 및 금리 인상 기대가 시장에 영향을 미쳤으며, WTI 원유는 한때 100 달러를 돌파했고, 미국 10년 만기 국채 수익률은 장중 5%에 근접했습니다. BTC는 주간에 약 76,800 달러로 하락했습니다. 기관 자금은 명확히 분화되었으며, BTC ETF는 약 4.63억 달러가 순유출되었고, ETH ETF는 약 1.97억 달러가 순유입되었습니다. Gate TradFi의 주간 거래량은 약 1,200억 달러로, 원자재 거래 열기가 현저한 상승했습니다.시장 변동성과 자산 회전이 공존하는 환경에서, Gate는 디지털 자산과 전통 금융 시장을 아우르는 다중 자산 서비스 시스템을 지속적으로 개선하고 있으며, 현물, 계약, 주식, ETF, 옵션 및 기타 TradFi 자산을 포함하는 거래 시스템을 형성했습니다. 최근 Gate는 미국 주식 옵션 거래 서비스를 새롭게 온라인 하여 기관이 글로벌 다변화 자산 배분에 참여할 수 있는 더 많은 도구를 제공합니다.동시에 Gate는 기관 거래 기반 시설의 협동 업그레이드를 지속적으로 추진하고 있으며, 거래소 간 거래 비용을 낮추고, API 거래 능력을 최적화하며, 이상 처리 메커니즘을 개선하여 기관 거래 효율성과 실행 경험을 더욱 향상시키고 있습니다. OES와 CrossEx의 제품 협동도 가속화되고 있으며, 현재 OES는 CrossEx 거래 결제 기능이 내부 테스트 단계에 들어갔으며, 거래 실행, 마진 관리, 자금 결제 및 API 서비스 등 핵심 단계 을 포함하고 있어 기관 거래 기반 시설이 더 효율적이고 협동적인 방향으로 발전하도록 추진하고 있습니다.

Coinbase Markets 데이터에 따르면, 이번 주 비트코인과 이더리움 옵션 만기 구조가 지난 주 금요일과 비교해 변화가 있었습니다. 비트코인 옵션 미결제 약정 명목 가치는 약 173억 달러이며, 최대 고통점은 7.75만 달러입니다. 미결제량의 풋/콜 비율은 0.61에서 0.78로 상승하여 포지션 분포가 균형을 이루고 있지만 여전히 콜 옵션이 주를 이루고 있습니다.이더리움 옵션 미결제 약정 명목 가치는 약 36.2억 달러이며, 최대 고통점은 2,500 달러입니다. 그 보유 변화는 더욱 뚜렷합니다: 지난 주 금요일 풋 옵션의 미결제량이 콜 옵션보다 높았으나 이번 주에는 반전이 발생하여 콜 옵션의 미결제량이 풋 옵션의 두 배를 초과하였고, 풋/콜 비율은 0.49로 하락했습니다.

Coinbase Markets는 약 166억 달러의 BTC 및 ETH 옵션 포지션이 2026년 3분기에 만료될 것이라고 발표했습니다. 비트코인 측면에서 명목 가치는 약 147.3억 달러이며, 미결제 계약은 186,000건이고, 풋-콜 비율은 0.52입니다. 최대 고통 지점은 72,000 달러이며, 최대 상승 집중도는 70,000 달러 근처에 있습니다. 85,000 달러와 90,000 달러에서도 상당 규모의 상승 미결제 포지션이 있으며, 100,000 달러 근처에도 분포가 있습니다.이더리움 측면에서 명목 가치는 약 19.2억 달러이며, 미결제 계약은 756,100건이고, 풋-콜 비율은 0.57입니다. 최대 고통 지점은 2,200 달러이며, 30,000 달러가 여전히 최대 상승 집중도입니다. 약 43,000건의 계약이 있습니다. 두 시장의 상승 미결제 계약은 모두 하락보다 많으며, 3분기 만료 포지션은 더 높은 행사가로 기울어져 있습니다.

Derive 포럼 사용자 domrom이 9월 13일 DIP 제안을 발표하였으며, Derive V3(이더리움 메인넷에서 결제되는 zkVM 프로그램)를 배포하고 온라인으로 전환할 계획입니다. 모든 V2 포지션과 잔액을 V3 창세 상태로 이전하고, 브릿지 자금을 L1으로 전송한 후 이전이 완료되면 Derive Chain을 종료할 예정입니다.제안서에 따르면, 2026년 9월 7일 기준으로 Derive는 이전 30일 동안의 체인 상 옵션 프리미엄 거래량의 약 95%를 차지하며, 미결제 계약은 약 20억 달러에 달합니다. V3는 제로 지식 거래소로, 매칭 엔진과 시퀀서의 상태 전환이 zkVM에서 실행되고 이더리움 L1에서 검증됩니다. 사용자 자금은 L1 계약에 보관되며, 목표는 L2Beat 1단계입니다. 이전은 재입금이 아닌 Derive Chain 스냅샷을 기반으로 창세 상태를 생성하며, stDRV는 이더리움 메인넷에 배포되고 DRV OFT는 로빈후드 체인에 연결됩니다.타임라인은 승인 후 최소 14일 전에 통지되며; 이전 전 브릿지를 동결하고 거래를 중단한 후 스냅샷을 결제하고, 이후 거래를 재개합니다. 보상은 Optimism에서 2027년 2월 1일까지 수령할 수 있습니다.

비트코인 뉴스에 따르면, 비트코인 선물 미결제약정은 676,820 BTC로, 가치가 526.4억 달러에 달합니다. 바이낸스 비트코인 선물 미결제약정은 142,870 BTC로, 가치가 111.1억 달러이며, 전체의 21.1%를 차지합니다.비트코인 옵션의 콜 옵션 미결제약정은 305,530.06 BTC로, 비율은 61.39%입니다; 풋 옵션 미결제약정은 192,126.29 BTC로, 비율은 38.61%입니다. 25-delta 기울기는 8월 20일에 양수로 전환되어 12개월 만에 처음입니다.

고든 경제학자 알렉산드라 윌슨-엘리존도는 "오늘의 CPI는 기본적으로 예상과 일치하며, 표면적으로는 투자자들이 원하는 결과이지만, 이는 다음 주의 금리 결정에 대한 긴장을 더욱 고조시킵니다. 도전 과제는 데이터가 최근 나타난 일부 인플레이션 압력을 완전히 반영하지 않았고, 인플레이션이 단기적으로 목표로 돌아가고 있다는 증거가 거의 없다는 것입니다. 이 보고서의 조사 기간은 에너지 가격의 최신 상승 이전이며, 원자재 상승이 에너지에서 금속 및 농업 등으로 퍼지기 이전입니다. 오늘의 인플레이션 데이터는 미래에 더 강한 가격 압력이 발생할 가능성을 없애지 않습니다.결론적으로, 오늘의 예상에 부합하는 데이터는 연방준비제도가 금리 인상 옵션을 유지하게 하겠지만, 반드시 행동해야 한다는 압박을 받지는 않을 것입니다. 따라서 시장은 앞으로 워시의 소통, 에너지 가격, 노동 시장 데이터 및 앞으로 발생할 일에 더 집중할 가능성이 높습니다."

그리스 라이브에 따르면, 옵션 만기 데이터에 따르면, 2.9만 개의 비트코인(BTC) 옵션이 만기되었으며, 풋콜 비율은 0.6, 최대 고통점은 78,000 달러, 명목 가치는 22.4억 달러입니다. 11.4만 개의 이더리움(ETH) 옵션이 만기되었으며, 풋콜 비율은 1.17, 최대 고통점은 2,450 달러, 명목 가치는 2.8억 달러입니다.분석에 따르면, 비트코인은 8만 달러 근처에서 계속해서 조정 중이며, 지난달 하순에 3일 동안 8만 달러로 상승한 이후 현재까지 거의 3주간 횡보하고 있습니다. 월간 실현 변동성(RV)은 지난주와 동일하게 유지되고 있으며, 월간 내재 변동성(IV)은 소폭 상승하였고, 주요 만기 변동성 프리미엄(VRP)은 전반적으로 상승했습니다. 다른 주요 옵션 데이터에 따르면, 이번 주에는 7%의 옵션이 만기되었으며, BTC와 ETH의 포지션은 지난주에 비해 소폭 감소하였고, 전체 거래 열기도 일정 부분 감소하였습니다. 암호화폐는 10개월간의 약세장을 겪었으며, 이번 상승장에서 주요 코인의 상승폭은 주로 지난달의 일주일에 집중되었지만, 조정 기간 동안 일부 개념 코인과 밈이 소폭 반등하였고, 이는 긍정적인 신호입니다. 미국 주식시장의 잠깐의 평온은 암호화 시장에 숨 쉴 수 있는 기회를 주었으며, 시장 분위기는 매우 낙관적입니다. 현재 월간 가상 IV는 높지 않으며, 방향성 매수를 고려할 가치가 있습니다.

공식 데이터에 따르면, 8월 Gate 옵션 전체 거래량은 전월 대비 36.64% 증가했으며, 개인 투자자 거래량은 전월 대비 27.55% 증가했습니다. 같은 기간 권리금 거래량은 전월 대비 192.83% 증가했습니다.또한, Gate 미국 주식 옵션이 공식적으로 출시되었으며, 첫 번째 기간에는 엔비디아, 테슬라, 애플 등 9개의 인기 미국 주식 기초 자산을 지원합니다.

일본 비트코인 국고 회사 Metaplanet의 제10차 경영진 옵션 풀은 주주들의 불만을 지속적으로 일으키고 있습니다. 이 옵션 풀은 처음에 완전 희석 후 자본의 20%로 설계되었으며, 회사가 비트코인을 추가로 보유하기 위해 신주를 발행함에 따라 자동으로 확대됩니다. 일부 주주들은 변경된 2억 7300만 주를 취소하고 향후 결정의 투명성을 높일 것을 요구하고 있습니다. Metaplanet은 8월 18일 옵션 풀을 3억 1950만 주로 동결했지만, 비평가들은 이것이 오히려 기존 주주의 희석을 확대했다고 주장하고 있습니다. 옵션 풀이 4600만 주에서 3억 1950만 주로 증가했기 때문입니다.Metaplanet CEO 사이먼 게로비치는 회사의 거버넌스 및 보상 정책을 재검토하겠다고 약속하며, 주주 MMXX Ventures와의 관계를 명확히 했습니다. 그는 MMXX 모회사의 비지배적 주요 주주일 뿐이며, 경영직을 맡고 있지 않다고 밝혔습니다. 8월 31일, Metaplanet은 게로비치가 옵션 풀에서 9만 2000주를 행사했다고 공개했습니다. VanEck 디지털 자산 연구 책임자 매튜 시겔은 제10차 옵션 풀의 추가 행사 권리를 동결하고, 보유자가 초과 권리를 자발적으로 포기하도록 하며, 주주 승인을 받은 주당 완전 희석 비트코인 보유량에 주로 연계된 5년 인센티브 계획으로 제10차 옵션 풀을 대체할 것을 제안했습니다.Metaplanet은 8월 18일 발표에서 옵션 풀 확대 결정이 "기존 주주가 부담하는 희석을 확대했다"고 인정했습니다. 수요일 도쿄 마감 시점에서 Metaplanet 주가는 상승세를 보였으며, 5일 하락폭은 약 16.3%로 축소되었습니다.

그레이스케일은 X 플랫폼에서 발표하며, 그들이 출시한 세계 최초의 Zcash 현물 ETF 기금 ZCSH가 현재 옵션 거래를 개방했다고 전했습니다.