Aave는 AAVE 구매 손실 5천만 달러 사건에 대한 사후 분석을 발표했습니다: 핵심 원인은 시장 유동성 부족이며, 슬리피지가 아닙니다

Aave는 Swap 사건 사후 분석을 발표했습니다: 한 사용자가 Aave 인터페이스에 통합된 CoW Swap 라우터를 통해 토큰 교환 작업을 수행했습니다. 사용자는 50,432,688 aEthUSDT(약 5,043.27만 달러 가치)를 aEthAAVE로 교환하려고 했습니다. 사용자의 주문이 유동성이 부족한 시장에서 비정상적으로 커서 CoW Swap의 견적이 매우 나빴고, 사용자는 해당 견적을 수락했습니다.

Aave 프로토콜 자체는 위험에 처하지 않았음을 설명할 필요가 있습니다. 이번 교환은 프로토콜 외부에서 발생했으며, 위의 제3자 Swap 프로토콜을 통해 이루어졌습니다. 현재 관련 사용자는 Aave 팀에 연락하지 않았습니다. 이번 사건의 핵심은 시장 유동성이 부족한 것이지 슬리피지가 아닙니다.

유동성 부족은 특정 가격에서 충분한 자산을 제공할 수 없어 대량 주문을 충족하지 못하는 것을 의미하며, 이로 인해 가격이 심각하게 편차가 발생합니다. 사용자의 주문은 시장에서 사용할 수 있는 유동성보다 훨씬 크며, CoW Swap의 견적은 예상 시장 청산가보다 99.9% 낮았습니다. 불리한 결과는 사용자가 견적을 확인했기 때문이지, 실행 과정에서 가격 변화 때문이 아닙니다.

이번 사건의 근본 원인은 유동성이 부족한 시장에서 대량 거래가 라우팅되어 극단적인 가격 충격을 초래한 것입니다. 사용자는 인터페이스에서 명확한 경고를 확인한 후 거래를 실행했습니다. 유사 사건을 방지하기 위해 Swap 위젯에 Aave Shield가 도입될 예정입니다: 기본적으로 가격 충격이 25%를 초과하는 교환을 차단하며, 사용자가 수동으로 끄지 않으면 고위험 거래를 실행할 수 없습니다. 이 거래는 약 110,368 달러의 수수료를 발생시켰으며, 사용자가 확인한 후 반환될 것입니다.