데이터: 비트코인 공매도 과도 집중, 8.2만 달러를 돌파하면 대규모 스퀴즈 촉발

데이터에 따르면 비트코인의 암시적 변동성이 36%로 하락하여 8개월 만에 최저치를 기록했으며, 이는 시장이 BTC가 단기적으로 계속해서 변동성을 유지할 것이라고 예상하고 있음을 나타냅니다. 변동성의 하락 자체는 시장 방향을 나타내지 않지만, 현재 파생상품 시장 데이터에 따르면 공매도 포지션이 과도하게 집중되었을 가능성이 있으며, 만약 BTC가 82,000 달러를 돌파하면 대규모 공매도 압박이 발생할 수 있습니다.

CoinGlass 청산 열지도에 따르면 78,000--83,000 달러 구간에 대량의 BTC 공매도 포지션이 집중되어 있습니다. 동시에 BTC는 거의 4개월 동안 90,000 달러를 다시 넘지 못했으며, 일부 공매도 투자자들은 더 강한 하락 전망을 세우기 시작했습니다. 또한 Glassnode 데이터에 따르면 BTC 30일 옵션 델타 스큐는 현재 14%를 유지하고 있으며, 이는 풋 옵션이 콜 옵션에 비해 명확한 프리미엄을 가지고 있음을 의미하며, 전문 트레이더들이 여전히 BTC 하락 위험에 대해 더 우려하고 있음을 반영합니다.

현재 BTC가 72,000 달러로 다시 하락할 것이라는 예상은 시장에서 일부 가격에 반영되었지만, 만약 BTC가 82,000 달러를 돌파하면 더 강력한 레버리지 공매도 청산 상황이 촉발될 수 있습니다.