모건스탠리의 경고에 따라 레버리지를 줄이고, SOX는 분기 동안 88% 상승했습니다

潮向 연구에 따르면, 모건 스탠리의 최신 글로벌 반도체 주간 보고서에 따르면, 필라델피아 반도체 지수의 2분기 상승폭은 88%에 달하며, 이는 해당 지수의 역사상 가장 강력한 단기 성과입니다. 그러나 기관은 이 상승세가 지속되기 어렵다고 판단하고 있으며, 이는 수익 실현이나 클라우드 업체의 자본 지출 증가 속도가 실제로 둔화되지 않는 한 어렵다고 합니다.

포지션 데이터에 따르면, 모멘텀 팩터의 포지션은 6월 고점에서 17% 하락했으며, 하드웨어 반도체의 과열된 롱 포지션은 6월에 과열된 숏 포지션을 거의 40% 포인트 초과하여 이겼지만, 7월에는 연속적인 순매도가 나타났습니다. 미국 주식 시장 전체 포지션 분위수는 한 달 내에 60 분위에서 40 분위로 하락했습니다.