분석가: OpenAI와 Anthropic이 세 대형 클라우드 업체 AI 수익의 70% 이상을 차지할 수 있으며, 데이터 센터 투자 집중으로 인한 위험이 부각된다

기술 분석가 Ed Zitron이 바클레이, UBS 및 웰스파고와 같은 기관의 추정을 인용한 바에 따르면, 마이크로소프트, 구글 및 아마존 세 대 클라우드 업체의 AI 수익 중 OpenAI와 Anthropic의 컴퓨팅 지출 비율이 70%를 초과할 가능성이 있습니다. 구체적으로, 바클레이 분석가 Ross Sandler는 2026년 아마존 AWS의 AI 수익 중 약 73%가 이 두 회사에서 발생할 것으로 추정하고 있으며; UBS 분석가 Stephen Ju는 2026년 구글 클라우드 수익 중 약 28%, 2027년에는 48% 이상이 두 회사에서 발생할 것으로 추정하고 있습니다; 웰스파고는 마이크로소프트 Azure FY2026의 약 23%, FY2027의 약 35%의 수익이 이 두 AI 연구소에서 발생할 것으로 추정하고 있습니다.

분석에 따르면, AWS의 2026년 비 OpenAI/Anthropic AI 수익은 약 850억 달러에 불과할 것으로 예상되며, 아마존의 그 해 자본 지출은 약 2200억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 구글의 2026년 Vertex AI 플랫폼 수익은 약 283억 달러로 예상되지만, 같은 기간 OpenAI와 Anthropic의 컴퓨팅 지출은 356억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다. 마이크로소프트 FY2026 AI 수익은 약 345억 달러로 예상되며, 같은 기간 자본 지출은 약 1159억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이 분석은 AI 데이터 센터의 과도한 건설 및 수요 지속 가능성에 대한 시장의 우려를 불러일으키며, 세 대 클라우드 업체가 고객 수익 집중도 위험을 더 투명하게 공개해야 하는지에 대한 의문을 제기하고 있습니다. 현재 마이크로소프트, 구글, 아마존은 이에 대해 공개적으로 응답하지 않았습니다.