골드만 삭스: AI 관련 회사가 S&P 500 시가총액의 약 40%를 차지함

AI의 물결이 연금과 국부펀드의 전통적인 자산 분산 논리를 깨뜨리고 있으며, 위험이 기술주에서 사모펀드, 기업 채권 및 인프라 등 여러 분야로 확산되고 있습니다. 기관 투자자들은 전체 투자 포트폴리오의 AI 노출을 재평가하기 시작했습니다.

골드만삭스는 AI 인프라 관련 기업이 S&P 500 총 시가총액의 약 40%를 차지한다고 추정하고 있습니다. 아폴로 데이터에 따르면, 올해 AI 관련 발행이 투자 등급 채권 발행량의 거의 절반을 차지하며, 위험 투자 자금의 87%를 차지하고 있습니다. 뉴욕시 퇴직 시스템의 최고 투자 책임자 몬테 타르복스는 최근 한 사모펀드의 AI 보유 비중이 과도하다는 이유로 자금 모집 요청을 거부했습니다.

기관들은 현재 통일된 AI 노출 측정 기준이 부족하다는 문제에 직면해 있습니다. 로스앤젤레스 카운티 직원 퇴직 협회는 그들의 8%에서 19%의 보유 자산이 AI와 관련이 있다고 추정하고 있습니다. 인베스코의 90개 국부펀드에 대한 조사에 따르면, 절반 이상이 시장 집중도를 AI 투자에 대한 주요 위험으로 보고하고 있습니다. 일부 대형 기관들은 전체 투자 포트폴리오 접근 방식을 채택하여 AI 관련 노출 및 자산 간의 상관관계를 추적하기 시작했으며, 일부 기관들은 AI 도구를 활용하여 자체 포트폴리오를 모니터링하고 있습니다.