골드만삭스

골드만삭스 고위 관계자는 호르무즈 해협을 통한 정제유 흐름이 전쟁 이전 수준의 35%, 원유는 70%에 불과하다고 밝혔습니다. 중동 공급 충격이 정제유에 미치는 영향이 원유보다 크며, 특히 디젤과 같은 중질 제품에 더욱 두드러집니다.Kpler 데이터에 따르면, 지난해 호르무즈 해협을 통해 수출된 정제유는 하루 약 220만 배럴, 원유는 하루 1,495만 배럴에 달했습니다.

골드만삭스는 최신 글로벌 광 모듈 보고서에서 산업 예측을 대폭 상향 조정했으며, 2026년부터 2028년까지 글로벌 광 모듈 시장 규모가 각각 약 677억 달러, 1314억 달러 및 1485억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 이전 예측보다 각각 33%, 81% 및 115% 증가한 수치입니다.골드만삭스는 이번 상향 조정이 단순히 AI 서버 수 증가에서 비롯된 것이 아니라고 보고 있으며, 더 중요한 것은 AI 서버 아키텍처가 지속적으로 고속 네트워크로 전환되고 있다는 점과 단일 GPU 또는 ASIC 칩에 필요한 광 모듈 수가 증가하고 있다는 점이 800G, 1.6T 및 3.2T 수요의 빠른 증가를 촉진하고 있다고 분석하고 있습니다.

골드만삭스 글로벌 기술 주식 연구팀은 2026년 4월 17일 보고서를 발표하며, 네트워크가 여러 개의 칩을 연결하여 단일 AI 칩의 연산 능력을 해제하고 원활한 데이터 교환과 낮은 지연 시간을 실현한다고 밝혔습니다. AI 인프라의 확장과 연산 능력의 향상에 따라 다양한 구성 요소가 성장할 것으로 기대되며, 9배의 TAM 공간이 1540억 달러로 열릴 것입니다.보고서에 따르면, 수평 확장과 수직 확장의 달러 함량이 각각 16배와 45배 증가했습니다; 광학은 수평 확장에서 수직 확장으로의 TAM이 13배 확대되었습니다; 플러그형 광 모듈의 수평 확장에서의 가치 시장은 2025년 하반기 AI 서버 모델에서 2027년 하반기 모델로 10배 확대됩니다. 저자에는 앨런 창, 베레나 젱, 제임스 슈나이더, 마크 델라니 등이 포함되어 있습니다.각 계산 단위의 수직 및 수평 확장에서의 총 달러 함량은 GB300 NVL72의 31.5만 달러에서 루빈 울트라 NVL576의 94억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 증가폭은 29배입니다. 총 가치 TAM은 9배 증가하여 1540억 달러에 이를 것으로 보이며(주로 2028년에), 그 중 69%(1060억 달러)는 수직 확장에서 발생합니다. 분석은 구리 케이블, 플러그형 광 모듈, CPO 및 PCB 중 백플레인 등의 구성 요소의 달러 함량 및 시장 기회를 다룹니다.

미국 현물 XRP ETF는 연속 11 거래일 동안 순유입을 기록했으며, 이 기간 동안 약 1.7억 달러의 자금을 유치했습니다. 지난해 11월 출시 이후, 이들 펀드의 누적 순유입은 약 16.8억 달러에 달합니다. 수요일 아침 XRP 거래 가격은 약 1.33달러로, 8월 27일의 약 1.45달러보다 낮지만 여전히 8월 중순의 1달러 수준보다 높습니다.13F 문서에 따르면, 골드만삭스는 XRP ETF의 최대 기관 보유자로 약 8740만 달러를 보유하고 있으며, 제인 스트리트와 밀레니엄 매니지먼트는 각각 1660만 달러와 1620만 달러를 보유하고 있습니다. 투자 자문사는 최대 보유자 범주로, 공개된 1.83억 달러 중 약 1.2억 달러를 차지하고 있으며, 헤지펀드는 약 2500만 달러를 보유하고, 중개업체와 은행은 각각 약 1700만 달러와 1400만 달러를 보유하고 있습니다.그러나 기관 보유와 자금 유입은 서로 다른 차원을 측정합니다: 13F 문서는 6월 30일의 보유 상황을 반영하며, 연속 유입은 8월 말부터 9월 초까지의 신규 자금을 기록합니다. 이 데이터는 ETF 총 보유만을 반영하며, 투자자가 XRP에 대한 완전한 노출을 나타내지 않습니다. 골드만삭스와 같은 기관은 선물이나 기타 도구를 통해 일부 가격 위험을 헤지할 수 있습니다. 다음 13F 문서는 11월에 발표될 예정입니다.

Cointelegraph에 따르면, 골드만삭스는 현물 솔라나 ETF의 최대 알려진 보유자로, 13F 문서에 따르면 그 노출은 약 8810만 달러입니다.

모닝스타에 따르면, 지역 상인을 위한 AI 플랫폼 Owner가 2억 4천만 달러의 자금 조달을 완료했으며, 회사 가치는 23억 달러에 달합니다. 이번 자금 조달은 골드만삭스의 대체 자산 관리 부문인 Growth Equity가 주도했으며, 기존 투자자인 Meritech, Redpoint, Headline 및 Jack Altman 등이 참여했습니다.회사는 AI 에이전트를 통해 마케팅 프로모션, 고객 소통 및 운영 최적화 등 지역 상인 서비스 작업을 자동으로 수행하며, 새로운 자금은 국제 사업 확장 및 지역 상업 환경 확장을 위해 사용될 예정입니다.

CNBC에 따르면, 골드만삭스 분석가 짐 슈나이더는 CNBC 인터뷰에서 엔비디아가 발표한 2027 회계연도 2분기 실적이 시장 예상을 초과했으며, 다음 분기 수익 가이던스 또한 분석가 예상치를 초과했다고 밝혔습니다. 회사의 다음 회계연도 수익 성장 전망에 대한 낙관적인 기대에 힘입어 엔비디아 주가는 장 마감 후 약 4% 상승했습니다.슈나이더는 엔비디아가 2028 회계연도 수익이 여전히 약 70% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이는 AI 인프라 수요가 여전히 강하다는 것을 보여준다고 지적했습니다. 현재 시장의 초점은 단기 실적에서 AI 컴퓨팅 투자 주기가 지속될 수 있는지, 그리고 엔비디아의 향후 몇 년간 고속 성장 기대가 실현될 수 있는지로 이동하고 있습니다.

潮向 연구에 따르면, 골드만삭스 보고서는 암호화폐 거래량이 7월에 30%, 8월에 21% 감소했으며, 10개월 연속 하락세를 보이고 있다고 지적했습니다. 이는 이전 다섯 차례 주기 중간값을 초과하는 지속 기간입니다. 이번 거래량은 정점에서 75% 하락했으며, 암호화폐 시가총액은 지난 주에 21% 반등했습니다. 골드만삭스는 시가총액이 현재 수준을 유지한다면 거래량의 전환점이 나타날 수 있다고 생각합니다.규제 측면에서, 35%의 기관 투자자는 규제 불확실성을 최대 장애물로 보고 있으며, 32%는 규제 명확성이 주요 촉매제라고 생각합니다. SEC는 최근 혁신 면제 제안을 제시했으며, 2026년에는 10개 이상의 디지털 자산 회사가 OCC 은행 라이센스를 획득할 예정입니다. 15개 이상의 암호화 기업이 연방 은행 시스템에 포함되었습니다. 암호화 회사는 2026년 평균 비용이 약 5% 감소할 것으로 예상되며, 운영 이익률이 약 5.8% 포인트 상승할 것으로 보입니다.골드만삭스는 하반기에 대해 신중한 낙관적인 태도를 유지하고 있으며, 섹터의 가치는 5년 30% 분위에 위치해 있습니다. COIN(목표가 196달러), HOOD(124달러), IBKR(114달러, 골드만삭스 미국 확신 목록), FIGR(43달러)을 추천합니다. 세 가지 자산의 논리는 다릅니다: 전통적인 증권사는 9월 반전을 보고 있으며, 시장은 선거 주기를 예측하고, 암호화 자산은 시가총액 반등, 비용 절감 및 규제 개혁의 세 가지 촉매를 가지고 있습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 골드만 삭스(Goldman Sachs)는 2분기 13F 문서에서 총 8,650만 달러 상당의 5개의 XRP ETF 포지션을 보유하고 있다고 밝혔으며, 이는 1분기 청산 후 관련 노출을 다시 회복했음을 보여줍니다.13F 문서는 미국 증권 거래 위원회가 기관 투자자에게 보유 포지션을 공개하도록 요구하는 보고서입니다. 골드만 삭스의 이번 공개는 해당 기관이 XRP 현물 ETF 제품에 대한 배치를 다시 구축했음을 나타내며, 여러 관련 펀드가 포함되어 있습니다.

재무연구소에 따르면, 엔비디아는 8월 26일 미국 주식 시장 마감 후 2027 회계연도 2분기 재무 보고서를 발표할 예정이다. 골드만삭스는 성과가 강력하고 가이던스에 상향 조정 여지가 있다고 예상하지만, 8월 이후 주가가 이미 크게 상승했으며, 지난 2주 동안 상승폭이 12%를 초과해 긍정적인 소식이 이미 선반영되었을 가능성이 있다고 지적했다. 우수한 성과가 주가를 끌어올리기 어려울 것으로 보인다. 골드만삭스는 엔비디아의 2분기 및 3분기 EPS 예측이 각각 월가의 일치된 예상보다 6% 및 12% 높으며, 목표가는 285달러로 여전히 시장 평균보다 약간 낮다고 밝혔다.골드만삭스는 가치 재평가의 상승 여지가 있다고 보지만, 이는 초대형 클라우드 업체의 수익 개선이 자본 지출을 뒷받침하고, 엔비디아가 고객 금융 플랫폼에서 신중함을 유지하여 공급업체 순환 금융 우려를 완화하며, 대규모 자사주 매입 및 배당을 지속적으로 추진해야 한다는 전제가 필요하다. 투자자들은 재무 보고서 전화 회의에서 고객 금융 플랫폼 세부 사항, 베라 루빈 플랫폼 진행 상황, 총 이익률 및 원자재 비용, 인공지능(AI) 주도의 CPU 수요 및 산업 경쟁 구도에 주목할 것이다.골드만삭스는 GPU 수요가 강하지만 여전히 조정 위험이 있으며, 분기마다 "예상 초과 및 가이던스 상향 조정"의 난이도가 증가하고 있다고 지적했다. 클라우드 업체의 자본 지출이 지속적으로 증가할 수 있을지 의문이다. 엔비디아는 이달 초 아폴로, 블랙록, 블랙스톤, 골드만삭스, KKR 등과 함께 AI 컴퓨팅 인프라 금융 플랫폼을 구축하여 5천억 달러 이상의 제3자 자본을 유치할 계획이다. 시장에서 순환 금융에 대한 우려가 커지고 있으며, 회사는 더 의미 있는 새로운 소식을 발표해야 하며, 그렇지 않으면 재무 보고서 이후 주가가 크게 상승하기보다는 하락할 가능성이 더 높다.

골드만삭스는 8월 23일 연구 보고서에서 2026년부터 2028년까지의 웨이퍼 전단 장비(WFE) 예측을 각각 1500억, 2180억, 2810억 달러로 상향 조정했으며, 이는 이전 예측보다 각각 6%, 17%, 35% 높은 수치입니다. 조정된 이후 3년간의 연간 성장률은 36%, 45%, 29%로, 이전 예상은 28%, 32%, 12%였습니다.골드만삭스는 DRAM과 첨단 공정 위탁 생산이 단기 주요 동력이라고 판단하고 있습니다. DRAM 분야에서 삼성과 SK 하이닉스의 자본 지출 예측이 각각 22%와 19% 상향 조정되었으며, HBM4 양산이 에칭, 증착 등의 장비 수요를 촉진하고 있습니다. 위탁 생산 분야에서는 TSMC의 연간 자본 지출이 80억 달러 상향 조정되었고, N2 공정이 양산 단계에 접어들고 있습니다. NAND와 로직/기타(테라팹 포함)는 중기적으로 이어받을 예정이며, SpaceX와 테슬라가 약속한 약 168억 달러의 테라팹 초기 단계 장비 투자는 WFE 예측에 포함되었습니다.골드만삭스는 글로벌 반도체 장비 주식에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 애플리케이션 재료, 반린 반도체, ASML, 도쿄 일렉트론, ASMI, BESI, 레이저텍 및 에바라를 주요 추천 주식으로 강조하고 있습니다.

고섬의 8월 20일 연구 보고서에 따르면, CoreWeave의 2분기 수익은 예상에 부합하며, EBIT 이익률은 시장 컨센서스보다 200bp 높습니다. 2026년 수익 가이드는 시장 예상보다 1% 초과했습니다. 수익 누적 주문은 전 분기 대비 5% 증가하여 1040억 달러에 달하며, 3분기 이후로는 250억 달러 이상의 신규 약정 주문이 추가되었습니다. 활성 전력 설치 용량은 1분기 1GW에서 1.5GW 이상으로 증가하였고, 계약된 전력 설치 용량은 4.2GW에 이릅니다. 고섬은 12개월 목표가를 121달러에서 139달러로 상향 조정하였으며, 현재 주가 대비 53%의 상승 여력이 있다고 평가하며 중립 등급을 유지하고 있습니다.고섬은 CoreWeave의 단기 확실성이 명확하다고 보고 있습니다: 수요가 공급을 지속적으로 초과하고, 구형 및 신형 GPU 세대의 가격이 높은 수준을 유지하며, 생산 능력이 예정대로 확장되고 있습니다. 신세대 칩(Blackwell, Vera Rubin)은 가격 신기록을 계속 갱신하고 있으며, 최근 A100 계약 납품은 2029년까지 연장되었습니다. 기업 고객 비율이 증가하고 있으며(카터필러, IBM, 닛산, 자이로), AI 컴퓨팅 수요는 기술 대기업에서 실물 경제로 확산되고 있습니다. 고섬은 EBITDA가 2025년 31억 달러에서 2028년 313억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 중립 등급은 소프트웨어 및 플랫폼 서비스가 더 확실한 이익률 기여 요소가 된 후에 더 긍정적인 판단을 내리겠다는 것을 반영합니다.

포브스에 따르면, 앤트로픽, 블랙스톤, 골드만삭스가 공동으로 AI 원주율 기업 서비스 회사 "Ode"를 설립하고 15억 달러를 투자했다.Ode는 AI 구현 컨설팅 기관으로 자리 잡고 있으며, 핵심 사업에는 AI 변환에 적합한 비즈니스 프로세스 식별, AI 엔지니어 파견, 맞춤형 애플리케이션 및 지능형 에이전트 개발, 작업 프로세스 자동화, 그리고 기업의 규제 준수 문제 처리 지원이 포함된다. 이 회사는 고객 기업이 앤트로픽의 클로드 모델을 실제로 적용하는 데 중점을 둘 것이다.

골드만삭스는 약 11.5억 달러 규모의 정크 본드 발행에 대한 투자자 수요를 테스트하고 있으며, 이 채권 자금은 AI 클라우드 컴퓨팅 회사 CoreWeave에 임대할 데이터 센터 건설에 사용될 예정이다.정보에 정통한 소식통에 따르면, 이 프로젝트는 미국 버지니아주 리치먼드 근처에 위치하며, American Real Estate Partners 산하 PowerHouse Data Centers와 Chirisa Technology Parks가 개발하고 있으며, 가장 빠르면 9월에 시장에 진입할 것으로 예상된다. 이번 자금 조달은 투자자들이 AI 인프라 채무에 대해 점점 더 신중해지는 시점에 이루어지고 있다. 올해 AI 데이터 센터 관련 채권 발행이 증가함에 따라 시장은 더 높은 수익률을 요구하기 시작했다. CoreWeave는 이전에 장기 임대 계약을 통해 많은 데이터 센터 개발자의 높은 수익 채권 발행을 지원했지만, 그들의 투기 등급 신용 등급은 자금 조달 비용을 높였다.

AI 회사 Higgsfield가 540억 달러의 가치로 4억 달러 자금을 조달했습니다. 골드만 삭스 (Goldman Sachs)와 인텔 (Intel)이 공동 지원했습니다.

골드만삭스는 미국의 인플레이션이 둔화되고 있어 시장의 연준 금리 인상 기대가 여전히 지나치게 공격적이라고 밝혔습니다. 골드만삭스의 수석 경제학자 Jan Hatzius는 소매 판매 데이터의 부진, 고용 데이터의 실망, 그리고 인플레이션 데이터의 지속적인 둔화로 인해 연준이 9월 회의에서 금리를 인상할 가능성이 극히 낮다고 지적했습니다.시장은 다음 25bp 금리 인상 기대를 내년 1월로 미뤘습니다.