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한국 금융위원회는 단일 주식 레버리지 상장지수펀드 보완 규정 조치를 발표하면서, 최근 해당 제품을 둘러싼 여러 논란에 대해 긍정적으로 대응했습니다. 한국 금융위원회 자본시장국장 변제호(Byeon Je-ho)는 국내에서 삼성전자와 SK 하이닉스와 같은 단일 주식에 대한 레버리지 ETF 제품을 출시한 것이 실제로 국내 투자 수요를 잠금하고, 자금이 홍콩이나 미국과 같은 해외 유사 레버리지 시장으로 유출되는 것을 방지하는 데 상당한 효과를 발휘했다고 명확히 밝혔습니다.외부에서 단일 주식 레버리지 ETF가 최근 한국 주식시장의 변동성을 가중시키는 "주범"이라는 비판에 대해, 한국 금융위원회는 반박했습니다. 변제호는 최근 시장의 극심한 변동성을 단순히 레버리지 ETF로 설명할 수 없으며, 그 핵심 원인은 글로벌 반도체 산업 주기의 예상 교체에 있다고 지적했습니다. 데이터에 따르면, 5월 26일부터 7월 10일 사이에 미국 샌디스크(131%), 마이크론(123%) 및 일본 카시오(118%)의 연환산 일일 수익률 변동성이 한국의 SK 하이닉스(113%)와 삼성전자(96%)보다 높았습니다. 또한 일부 투자자들의 역행 작전이 어느 정도 주가 안정에 기여했습니다.정계 및 시장 일부 인사들이 제기한 "강제로 단일 주식 레버리지 ETF를 상장 폐지(퇴시)하라"는 요구에 대해, 한국 금융위원회는 명확히 거부했습니다. 공식 설명에 따르면, 상장 폐지는 시가총액 급감이나 유동성 제공자(LP) 부족 등 법적 종료 요건을 충족해야 하며, 현재 해당 시장은 수요 과열로 인해 온화한 추세를 보이고 있어 상장 폐지 조건에 부합하지 않습니다. 금융위원회는 관련 요청을 규정 준수 및 강력한 규제 조치를 강화하라는 시장의 긴급한 기대로 이해하겠다고 밝혔습니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 특정 신규 지갑이 Hyperliquid에 500만 개의 USDC를 입금하고 2배 레버리지로 194,175주 CXMT(가치 138만 달러)를 매수했으며, 청산가는 4달러입니다.

NYDIG 연구 보고서에 따르면, 비트코인은 2026년 2분기에 13.4% 하락했으며, 연초부터 현재까지 하락폭은 32.9%로 확대되었습니다. 같은 기간 나스닥 100 지수는 27.7% 상승하고, 기술주 상승폭은 43.5%에 달해 이번 하락이 거시적 위험 회피로 인한 것이 아니라 비트코인 특유의 공급 압력에서 비롯된 것임을 나타냅니다.핵심 압력은 Strategy(MSTR)가 "디지털 신용 자본 프레임워크"를 출시하여 약 12.5억 달러의 비트코인을 판매하여 자본 구조 의무를 충당하도록 승인한 데서 비롯되며, 이는 최대 역사적 한계 구매자가 지속적인 축적에서 적극적인 현금화로 전환했음을 의미합니다. DAT 복합체 전체는 수요 엔진에서 공급 위험으로 전환되었습니다. ETF 측면에서, 미국 현물 비트코인 ETF는 2분기에 49억 달러가 순유출되었지만, 모건 스탠리 비트코인 신탁은 역행하여 3.648억 달러의 유입을 끌어내어 배급 채널이 여전히 경쟁력을 가지고 있음을 보여줍니다.파생상품 시장에서는 현물 수요가 약세를 보이고, ETF 및 스테이블코인이 지속적으로 유출되는 상황에서, 정기 자금 비용이 상승하고 미결제 계약이 회복되고 있어 레버리지 롱 포지션이 포지션을 재건하고 있으며, 이는 수동 청산으로 인해 새로운 하락을 초래할 위험이 존재합니다. 비트코인은 현재 2025년 10월 6일에 기록한 126,000 달러의 역사적 고점에서 54.3% 하락했으며, 2018년 및 2022년 주기를 참조할 경우(점진적으로 축소된 약 70% 하락폭)입니다.

체인 분석가 Ai 이모의 모니터링에 따르면, 특정 주소는 현재 12,832개의 ETH 20배 레버리지 롱 포지션과 366개의 BTC 20배 레버리지 숏 포지션을 보유하고 있으며, 단일 코인의 가치는 각각 약 2,400만 달러입니다.이 중 ETH 숏 포지션은 407만 달러의 손실을 보고하고 있으며, BTC 롱 포지션은 21.6만 달러의 이익을 보고하고 있어 전체적으로 385.6만 달러의 손실을 보고하고 있습니다.

체인 분석가 Onchain Lens (@OnchainLens)의 모니터링에 따르면, 지갑 주소 0xf29가 Hyperliquid에 500만 달러 USDC를 예치하고, 1배 레버리지로 $CXMT 공매도 포지션을 열기 위해 TWAP 주문을 발주했으며, 현재 해당 포지션은 지속적으로 증가하고 있습니다.

《한국时报》에 따르면, 한국 금융 규제 당국은 목요일에 고위급 회의를 개최하여 단일 주식 레버리지 ETF의 위험 및 대응 방안을 논의할 예정이다. 이번 회의는 한국 정부의 거시 경제 및 금융 문제 조정 메커니즘 "F4 회의" 프레임워크 하에 열릴 것으로 예상되며, 한국 재정경제부, 금융위원회, 금융감독원 및 한국 중앙은행 관계자들이 함께 참석할 예정이다.최근 한국 주식시장의 변동성이 지속적으로 심화되고 있으며, 단일 주식 레버리지 ETF는 규제 기관과 시장 참여자들로부터 점점 더 많은 관심을 받고 있다. 각계는 이러한 제품이 주가의 급격한 변동을 유도하는 중요한 요소가 되었다고 보고 있다.관계자에 따르면, 규제 당국은 최근 며칠 동안 내부적으로 관련 방안을 조율해 왔지만, 현재까지 정책 방향은 최종적으로 결정되지 않았다. 시장에서 논의되고 있는 가능한 조치로는 증거금 요구 사항을 높이고, 일일 가격 변동 폭을 제한하며, 레버리지 배수를 조정하는 것 등이 있다. 그러나 규제 관계자들은 이러한 조치가 일시적인 완화 효과만을 가져올 수 있으며, 시장 변동성의 구조적 원인을 근본적으로 해결하기는 어렵다고 보고 있다.

첫째 금융에 따르면, 글로벌 반도체 주식이 블랙 먼데이를 맞이했습니다. 그날 아시아 거래 시간 동안 중동의 지정학적 긴장이 고조되면서 위험 선호가 억제되었고, SK 하이닉스는 한국 거래소에서 15% 이상 급락하여 18년 만에 최대 단일일 하락폭을 기록했습니다; 한국 기준 주가지수 KOSPI는 하루에 9% 이상 폭락하여 6월 22일 역사적 고점에서 누적 25% 하락했습니다.한국 금융감독원 데이터에 따르면, 한국 전체 시장의 하루 강제 청산 총액은 3,442억 원으로, 올해 최대 규모의 신용 매매로 기록되었습니다. 개인 투자자의 보유 비중은 레버리지 매매의 92%를 차지하며, "개미 투자자"로 불립니다. 이들은 단기적으로 메모리 칩에 전량 베팅하고 있으며, 변동성에 대한 저항력이 매우 약합니다. 월요일 기준으로 한국 전체 시장에서 120만 개 이상의 레버리지 개인 투자자 계좌가 마진 콜 라인에 도달했습니다. 그 중 약 32만에서 36만 개 계좌는 증권사에 의해 전액 강제 청산되었고, 이로 인해 원금이 0이 되었으며, 일부 계좌는 심지어 증권사에 부채를 지게 되었습니다.기관들은 한국의 레버리지 공매도 감마 효과가 단기적으로 해소될 수 없으며, 수조 원 규모의 레버리지 매도 압력이 완전히 해소되지 않았고, 진동 위험이 여전히 해소되지 않았다고 보고 있습니다. 그러나 이번 하락은 산업 기본면의 반전이 아니라 고점에서의 과도한 레버리지 포지션이 거시적 충격을 받아 집중적으로 디레버리징되는 상황입니다.

바이낸스는 2026년 7월 17일 14:00에 다음 레버리지 거래 쌍을 제거합니다: 전체 포지션 레버리지 거래 쌍 1INCH/USDC, LPT/USDC, MAGIC/USDC, MASK/USDC, SUSHI/USDC 및 개별 포지션 레버리지 거래 쌍 USDP/USDT. 사용자는 상장 폐지 과정에서 포지션을 업데이트할 수 없으므로, 상장 폐지 전에 포지션을 청산하거나 자산을 이전할 것을 권장합니다.

Lookonchain에 따르면, 한 거래자가 탈중앙화 거래 플랫폼 Aster DEX에서 토큰 ESPORTS를 공매도하여 한 달도 안 되는 기간에 900만 달러 이상의 수익을 올렸으며, 수익률은 약 806%에 달합니다.이 거래자는 6월 18일 Aster에 100만 USDT를 예치하고 1배 레버리지로 ESPORTS 공매도 포지션을 열었습니다. 이후 일부를 청산하여 428만 달러의 이익을 실현했으며, 여전히 약 1억 3,773만 개의 ESPORTS 공매도 포지션(미실현 이익 약 195만 달러)을 보유하고 있습니다. 계좌에는 약 477만 달러의 미실현 수익이 남아 있습니다. 현재 그는 Aster에서 처음 투자한 100만 달러를 회수했으며, 계좌에 남아 있는 905만 달러는 모두 이익입니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 한 트레이더가 20배 레버리지로 3만 개의 ETH 공매도 포지션을 열었으며, 그 가치는 5349만 달러입니다. 해당 트레이더는 이전에 3건의 BTC, ETH 및 SOL 매수 포지션을 청산했으며, 모두 수익을 올려 총 수익은 44.4만 달러입니다.또 다른 트레이더는 10배 레버리지로 3만 개의 ETH 매수 포지션을 열었으며, 그 가치는 5349만 달러입니다. 해당 트레이더는 8건의 거래를 청산했으며, 그 중 6건에서 수익을 올려 승률은 75%, 총 수익은 310만 달러입니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 한 거대한 고래가 Hyperliquid에 약 50만 달러를 예치하고 25배 레버리지로 6914개의 ETH 공매도 포지션(1243만 달러)을 열었습니다. 진입 가격은 1790.36 달러, 청산 가격은 1825.58 달러이며, 현재 약 5.07만 달러의 손실을 보고 있고, 청산 가격까지는 단 1.55% 남았습니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 한 고래가 두 달 동안 보유한 HYPE 롱 포지션에서 452만 달러의 손실을 보았고, 즉시 10배로 283,948개의 HYPE(약 1,934만 달러)를 공매도 하였습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연준 로건은 강력한 시장이 레버리지 사용의 균형을 맞춰야 한다고 밝혔다.

공식 인터페이스에 따르면, Polymarket에서 Perp 거래 기능이 출시되었으며, 현재 BTC, ETH, SOL, HYPE 및 금, 은, SP500, NAS100, WTIOIL, SPCX 등 10종 자산을 지원하고, 최대 20배 레버리지를 지원합니다.

금십 보도에 따르면, 웰스파고는 SpaceX (SPCX.O)에 대한 커버리지 연구를 시작하며, 비중 확대 등급을 부여하고 목표가는 230달러로 설정했습니다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스는 SpaceX (SPCX.O)에 대한 커버리지 연구를 시작하며, 해당 회사에 "매수" 등급을 부여하고 목표가는 205달러로 설정했습니다.

금십 보도에 따르면, 번스타인은 SpaceX (SPCX.O)에 대한 커버리지 연구를 시작하며 "시장 수익률 초과" 등급을 부여하고 목표가는 239달러로 설정했습니다.

한국 금융감독원 원장 이찬진(Lee Chan-jin)은 어제 열린 제 3차 소비자 위험 대응 협의회에서 "레버리지 투자 현상이 전체 금융업계로 확산되고 있으며, 이는 가계 재정 건전성에 심각한 해를 끼칠 수 있다"고 다시 한 번 경고했다. 이찬진은 가계 금융 자산이 특정 자산에 과도하게 집중되거나 감당할 수 있는 능력을 초과하는 레버리지 투자를 사용할 경우, 막대한 손실 위험에 직면할 뿐만 아니라 가계 전체 재정 건강이 심각하게 약화될 것이라고 강조했다.또한, 이찬진은 금융회사가 금융 상품을 설계, 제조, 판매하는 전 과정에서 레버리지 투자 구조와 위험을 충분히 설명하고, "돈을 빌려 투자"하는 판매 행위를 유도하지 않도록 엄격히 관리할 것을 요구했다.