레버리지

체인 분석가 유진의 모니터링에 따르면, 한 거대한 고래가 4시간 전에 최대 레버리지로 1억8700만 달러 가치의 BTC와 ETH 롱 포지션을 열었습니다. 이 중 BTC 롱 포지션 규모는 1822개로, 가치 1억5000만 달러, 진입 가격은 82409 달러, 청산 가격은 80634 달러입니다; ETH 롱 포지션 규모는 15270개로, 가치 3733만 달러, 진입 가격은 2455 달러, 청산 가격은 2406 달러입니다.이 거대한 고래가 이전에 가장 성공적으로 거래한 건은 1480만 달러의 수익을 올렸습니다: 8월 말에 2.14 달러로 NEAR를 매수하고, 9월 말에 4.88 달러로 청산했습니다.

The Defiant에 따르면, Jupiter는 YOLO라는 이름의 테스트 거래 제품을 출시했으며, 최대 1000배 레버리지를 지원합니다. 이 제품은 현재 감사되지 않았습니다.공식 설명에 따르면, 사용자는 해당 제품에서 플랫폼 자금 풀(house)과 거래를 진행합니다. 자금 풀이 부족할 경우, 사용자의 수익은 대기 처리되며, 지급 시간에 대한 보장은 없습니다.

모건 스탠리 전략가 니콜라스 파니기르조글루는 10월 AI 주식 매도세가 7월의 빠른 반등을 재현하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 이전에 비해 현재 시장의 저가 매수 의향이 약해졌고, 공매도 포지션이 잠재적인 매수세를 제공하기에 부족하며, 기업의 자사주 매입 자금도 줄어들고 있습니다. 동시에 ETF의 레버리지 노출이 다시 축적되어 시장 변동성을 더욱 확대할 수 있습니다. 모건 스탠리는 투자자의 포지션과 자금 흐름을 보면 AI 인프라 주식이 아직 과매도 상태에 진입하지 않은 것으로 보인다고 생각합니다.이번 매도는 한국의 메모리 반도체 주식에서 미국 반도체 섹터로 확산되었습니다. SK 하이닉스와 삼성전자는 지난 한 달 동안 주가가 각각 거의 1/3 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 지난 5거래일 동안 10% 하락했습니다. 또한, 두 회사가 이전에 발표한 총 400억 달러 규모의 자사주 매입 계획이 10월 중순에 조기 완료되어 시장이 기업의 자사주 매입으로 인한 매수 지지를 일부 잃었을 가능성이 있습니다.한편, 블랙록 CEO 래리 핑크는 미국이 데이터 센터 건설을 중단하면 경제가 침체에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 그는 미국 경제의 상당 부분 성장과 AI 인프라 자본 지출이 관련이 있다고 말했습니다. 시장이 AI 투자 수익과 기업 수익성에 대한 의구심이 깊어짐에 따라 AI 산업 체인 주식의 조정이 데이터 센터 건설, 에너지 인프라 및 관련 고용 분야에 영향을 미칠 수 있습니다.

오늘 "마지 대형" 황리청의 주소가 완전히 청산된 후, 현재 25배 레버리지의 320개의 ETH 롱 포지션만 남아 있으며, 현재 미실현 수익은 6,500 달러, 진입 가격은 2,355.52 달러, 청산 가격은 2,334.84 달러입니다.지난 4개월 동안 그는 거래를 통해 56,000 달러를 1,225만 달러로 만들었으며, 오늘 청산 후 주소에는 한때 21,800 달러만 남아 있었고, 현재 주소의 최신 잔액은 42,000 달러입니다.

국제통화기금(IMF)은 10월 《세계 금융 안정 보고서》를 발표하며, 처음으로 토큰화 시장에 대한 전용 장을 다루었습니다. 보고서에 따르면, 7월 말 기준으로, 리포트에 포함된 리포트와 스테이블코인을 제외한 토큰화된 RWA 공개 시장 규모는 약 650억 달러이며, 그 중 신용은 약 304억 달러, 머니 마켓 펀드는 약 175억 달러, 주식은 약 23억 달러, 토큰화된 리포트의 30일 평균 일일 거래량은 3030억 달러에 달합니다.보고서는 토큰화된 주식 발행이 매우 집중되어 있으며, Ondo Finance와 Backed Finance(xStocks)가 합계 70% 이상을 차지한다고 언급했습니다. 50% 이상의 거래가 미국 주식의 일반 거래 시간 외에 발생하며, 약 80%의 거래 규모는 한 주도 되지 않으며, 변동성은 전통 시장의 약 1.5배에 달하고 유동성도 현저히 낮습니다.IMF는 토큰화 자산 규모는 작지만 여러 분야에서 효율성을 높일 수 있을 것으로 보지만, 레버리지 축적 및 유동성 및 만기 불일치의 새로운 경로를 형성할 수 있으며, 기술 및 인프라 위험을 악화시킬 수 있다고 생각합니다. 현재 시스템적 위험은 여전히 제한적입니다. IMF는 또한 상호 운용 가능한 중앙은행 통화가 부족할 경우, 스테이블코인과 토큰화된 예금이 토큰화된 자본 시장의 주요 결제 수단이 될 수 있으며, 이는 발행자의 신용 위험과 집중 위험을 초래할 수 있다고 지적했습니다.

암호화 금융 서비스 기관 BIT(구 Matrixport) 소속 주소 0xbd1c...ff0e와 0x2371...0883이 오늘 아침에 각각 12,000개의 ETH를 추가 매수하여 총 24,000개의 ETH를 매수하였으며, 보유 평균가는 각각 약 2,420달러와 2,422달러입니다.위 두 주소가 보유한 ETH 롱 포지션은 모두 20배의 전체 자산 레버리지를 사용하였으며, 포지션 가치는 약 60,290,000달러로, 총 미실현 이익은 약 2,190,000달러입니다. ETH 현재가는 약 2,512달러로, 두 주소의 보유 평균가 대비 약 3.8% 상승하였습니다.

공식 발표에 따르면, Bitget은 CFD 제품을 업그레이드하여 금(XAUUSD)의 단계적 레버리지 및 마진 메커니즘을 추가로 최적화했습니다. XAUUSD 및 관련 계약(XAUUSD.p, XAUUSD.s, XAUUSD.pro)의 노출이 100,000 달러 미만일 때, 최대 레버리지는 기존 800배에서 2,000배로 업그레이드되며, 해당 마진 요구는 0.05%로 감소합니다. 해당 구간을 초과하는 포지션에 대해서는 플랫폼이 계속해서 단계적 마진 계산 메커니즘을 적용하며, 마진 비율은 포지션의 명목 가치 증가에 따라 동적으로 조정됩니다.이번 업그레이드는 보다 유연한 레버리지 및 마진 계층 메커니즘을 통해 CFD 거래에서 자금 사용 효율성과 전략 유연성을 더욱 향상시켜, 전문 거래자들이 다양한 시장 환경에서 전략 배치를 위한 더 많은 선택지를 제공받을 수 있도록 합니다.

공식 발표에 따르면, Bitget은 KIA, LGENERGY, SSBIOLOGICS, KBFG 및 KAKAO 5개의 주식 영구 계약을 출시했습니다.위 계약은 모두 USDT로 결제되며, 최대 20배 레버리지와 7×24 시간 거래를 지원합니다. 현재까지 Bitget은 총 346개의 계약 기초 자산을 지원합니다.

코인데스크에 따르면, 암호화폐 시장에서 약 190억 달러의 레버리지 청산을 초래한 "1011 폭락"이 발생한 지 1주년이 되었으며, 분석가들은 이번 급락을 초래한 잠재적 구조적 위험이 여전히 존재한다고 경고하고 있습니다.2025년 10월, 비트코인은 126,000달러를 초과하는 역사적 최고가를 기록한 지 며칠 만에 급락하여 약 122,000달러에서 105,000달러로 급격히 하락하며 대규모 레버리지 롱 포지션이 집중 청산되었습니다.리스크 다임션스의 분석가 마크 코너스는 최근의 단기 가격 움직임이 여전히 온체인 데이터가 아닌 영구 계약과 같은 파생상품에 의해 크게 영향을 받고 있으며, 거래소의 고레버리지 상품에 대한 편향이 급락 위험을 제거하지 못했다고 지적했습니다. 또한, 전통적인 4년 반감기 주기가 변화하고 있으며, 거시 경제 및 정치적 힘이 더 중요한 역할을 하고 있다고 덧붙였습니다.하이페리온 데시무스의 공동 창립자 크리스 설리반은 거래자들이 과도한 레버리지 사용을 피하고 미결제 계약, 자금 조달 비율 및 시장 심리 지표를 면밀히 추적해야 하며, 장기 투자자들은 자산을 거래 플랫폼에서 인출하여 자가 관리하는 것이 좋다고 제안했습니다.

HyperEVM 영구 계약 거래소 Papertrade는 미국 동부 시간으로 10월 10일 오전 10시에 거래를 시작할 예정이며, DefiLlama 데이터에 따르면 출시 전 약 8530만 달러의 예치금이 누적되었습니다. 이 플랫폼은 최대 1000배 레버리지를 지원하며, 거래자는 상대방과의 매칭이 아니라 프로토콜의 자체 유동성 풀과 직접 거래합니다. Papertrade는 공지에서 웹사이트 거래가 HyperEVM 업그레이드 완료 후 시작될 것이라고 밝혔으며, 거래를 우선 보장하기 위해 오전 9시 45분에 예치금이 일시 중단됩니다. 사용자는 사전에 예치금을 해야 출시 참여가 가능합니다.Papertrade의 계약은 Hyperliquid 최적 매매가의 중점을 개시 및 청산 가격으로 하며, 포지션은 해당 자금 풀에 대한 합성 거래입니다. Hyperliquid에는 해당 영구 계약이 없습니다. 이 설계는 자금 비용률을 제거하고 비대칭 충격 할인으로 수익 청산의 수익을 줄이며, 포지션 규모에 따라 비용을 부과하지 않습니다. 자금 풀이 수익 거래를 커버할 수 없을 경우, 미지급 수익은 대기 부채로 전환되며, 후속 거래자의 손실로 보충됩니다. PAPER 토큰은 손실 거래자에게 자금 풀 관련 수익에 대한 청구권을 부여하며, 초기 공급량은 제로로, 실현된 손실로 발행되며, 팀이나 벤처 자본의 지분은 없습니다.출시 초기, Papertrade는 프론트엔드 및 승인된 거래 중계기만 거래를 위해 열며, 공개 계약에 대한 직접 접근은 지원하지 않습니다. 플랫폼 관리자는 새로운 포지션을 일시 중단하고 시장을 동결하며 요금 매개변수를 조정할 수 있으며, 계약 업그레이드는 7일의 시간 잠금이 설정되어 있습니다. PAPER 토큰은 초기에는 스테이킹 및 언스테이킹만 지원하며, 지갑 간 전송은 지원하지 않습니다;

하이퍼리퀴드의 한 대형 거래자가 391.48개의 비트코인 공매도를 보유하고 있으며, 포지션 가치는 3,236만 달러이고, 평균 진입 가격은 82,863.1 달러입니다. 해당 계좌의 자산 가치는 719만 달러이며, 전체 마진과 13배 레버리지를 사용하고 있고, 강제 청산 가격은 99,801.2 달러입니다.하이퍼봇 데이터에 따르면, 해당 계좌는 누적 거래 4,726건을 기록했으며, 최근 일주일 동안 영구 계약에서 95.22만 달러의 수익을 올렸고, 최대 손실은 11.03%입니다. 관련 정보 공개 시점에서 해당 공매도는 약 75,500 달러의 수익을 올렸으며, 자금 비용은 64,249.75 달러입니다. 이 포지션은 2025년 10월 10일 암호화 시장 대규모 청산 사건 1주년을 맞아 발생했습니다. 하이퍼리퀴드 비트코인 시장의 미결제 약정은 약 38,040개의 비트코인이며, 해당 계좌의 포지션은 그 중 약 1%를 차지합니다.코인글래스 데이터에 따르면, 비트코인이 85,000 달러에 도달할 경우 약 33억 달러의 공매도가 청산될 위험에 처해 있습니다. 폴리마켓 데이터에 따르면, 비트코인이 2026년 12월 31일 이전에 10만 달러에 도달할 확률은 27.5%입니다. 현물 비트코인 ETF의 순유입은 2,113만 달러이며, 그 중 블랙록 소속의 IBIT가 선두를 달리고 있습니다.

레버리지 포지션 프로토콜 LongX는 능동적으로 관리되는 바구니(Actively Managed Baskets)를 출시한다고 발표했습니다. 이 제품은 커뮤니티가 관련 경제적 권리를 보유할 수 있도록 하며, 임의의 레버리지 롱 및 숏 포지션 조합을 원클릭 거래가 가능한 현물 ERC20 토큰으로 패키징합니다. LongX는 LongX Baskets가 레버리지 ETF 또는 현물 지수가 제공하지 않는 완전한 프로그래머블성을 제공하는 새로운 원시 형태라고 밝혔습니다.첫 번째 바구니는 AI Nexus로, 엔비디아, AI, OpenAI 등 인공지능 선두주자에 대한 롱 포지션을 취하고 QQQ를 숏으로 하여 전체 기술 섹터를 헤지합니다. AI Nexus 페어링 모드는 LONG에서 온라인으로 제공됩니다. LongX는 다음 주에 커뮤니티 관리 기능을 출시할 계획이며, AI 보유자가 바구니 구성 등을 결정하게 됩니다. 시범 운영에 따라, 이 프로젝트는 후속으로 발표될 투명한 기준에 따라 LONG에서 더 많은 주요 거래 쌍을 위한 바구니를 출시할 계획이며, 곧 심층 해석을 발표할 예정입니다. 관련 간략한 백서가 트윗에 첨부되었습니다.

체인 분석가 유진 (@EmberCN)에 따르면, 한 지갑이 어제 토네이도 캐시에서 263개의 ETH를 수신한 후, 이를 판매하여 64.3만 USDC로 교환하고 하이퍼리퀴드에 입금했습니다.해당 주소는 40배 최대 레버리지로 83,068 달러 가격에서 305.5개의 BTC를 공매도 하였으며, 포지션 규모는 약 2,538만 달러이고 청산가는 84,088 달러로 현재 미실현 이익은 약 16만 달러입니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 의심되는 해커 지갑(0xf15d...bddf)이 40분 전에 262.78 ETH를 판매하여 64.3만 달러 USDC를 얻고 Hyperliquid에 입금한 후, 40배 레버리지로 305.51 BTC를 공매도하여 명목 가치 2540만 달러, 청산 가격은 84086.03 달러입니다.

체인 분석 플랫폼 Lookonchain의 모니터링에 따르면, 승률 100%와 누적 수익 926만 달러를 기록한 스마트 머니가 시장 하락 후 다시 진입하여 20배 레버리지로 1.2만 개의 ETH(약 2988만 달러)를 매수했으며, 현재 미실현 수익은 약 62.6만 달러에 달합니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 특정 새 주소 (0xbcd...bbc)가 Hyperliquid에서 40배 레버리지로 54.1 BTC를 매수했으며, 개설 가격은 81,778.6 달러, 청산 가격은 80,819.1 달러, 미실현 손실은 1,200 달러, 누적 손실은 20,200 달러입니다.