연방준비제도

여러 기관의 분석에 따르면, 인공지능 투자 열풍이 미 연방준비제도의 인플레이션 통제 난이도를 증가시키고 있습니다. PIMCO는 AI 투자가 금리 변화에 대한 민감도가 낮다고 보고하며, 샌프란시스코 연방준비은행은 AI 인프라 구축이 기술 장비 수요를 증가시키고 있다고 밝혔습니다.골드만삭스 자산운용은 미 연방준비제도가 올해 한 번 더 금리를 인상할 것으로 예상하고, 모건스탠리에서는 자금 조달 비용이 AI 투자에 새로운 장애물이 되고 있다고 지적했습니다. 블랙록과 씨티 웰스 매니지먼트는 AI 투자가 실물 경제로 확장되고 있다고 강조하지만, 인플레이션과 높은 금리 위험은 여전히 존재합니다.

미국 연방준비제도는 베이징 시간으로 29일 오전 2시에 10월 통화정책 결정을 발표할 예정이다. 시장은 연방기금 금리 목표 범위가 3.75%--4.00%로 유지될 것으로 예상하며, 유지될 확률은 약 90% 이상이다. 성명서의 문구와 의장인 월시의 기자회견이 더 많은 매파 신호를 발신할지, 그리고 이것이 시장에 미치는 영향이 이미 크게 가격에 반영된 12월 추가 금리 인상 25bp 확률에 어떻게 작용할지가 주목받고 있다.골드만삭스, 씨티그룹, 농업신용은행은 10월에 금리를 동결하고 12월에 25bp 인상을 예상하고 있다. 골드만삭스는 2027년까지 매 회의마다 금리를 인상할 경우 3월에 다시 인상할 가능성을 고려할 수 있지만, 기준 예측은 3월에 금리가 인상되지 않을 것이라고 밝혔다. 씨티그룹은 주식시장이 계속 약세를 보이며 금융 조건이 급격히 긴축될 경우, 다음 단계에서 금리 인하로 전환할 가능성이 상당히 증가할 것이라고 말했다. 무디스는 이번 주에 다시 금리를 인상하지 않을 것이며, 그렇게 해야 한다고 생각하고 있다. 노무라 증권은 10월에 금리를 유지할 것으로 예상하며, 연준이 동결 기대를 유도하는 동시에 12월에 다시 금리를 인상할 수 있는 유연성을 보유하고 있다고 언급했다.도이치 뱅크는 10월에 금리를 유지할 것으로 예상하며, 12월과 3월에 각각 두 번 금리를 인상할 것으로 보았다. 화타이 증권은 10월에 금리를 유지할 것으로 예상하며, 2명의 매파 위원들이 반대 투표를 할 가능성이 있다고 밝혔다. 기준 시나리오는 올해 12월에 한 번 금리를 인상하고, 내년에 두 번 인상하는 것이다. 모건 스탠리는 12월과 내년 3월에 각각 25bp 인상을 예상하고 있다. 뉴욕 멜론 은행은 금리가 약 4.5%를 조금 넘는 수준에서 정점에 이를 것으로 예상하고 있다. 미국 은행은 10월에 금리를 인상할 충분한 이유가 있다고 보며, 가만히 있으면 단 한 번의 선택권만 남길 것이라고 말했다.

여러 기관들은 미국 연방준비제도가 10월에 금리를 동결하고 12월에 25bp 인상할 것이라고 예측하고 있습니다. 골드만삭스, 씨티그룹, 농업신용은행 등은 10월에 금리를 유지할 것이라고 보고하고 있으며, 미국은행은 반대로 10월에 금리를 인상할 것이라고 예측하고 있습니다.

"미국 연방준비제도 통신원" Nick Timiraos는 워시가 취임할 때가 미국 연방준비제도가 긴축 주기로 전환하는 시점이라고 언급했습니다. 역사적 경험에 따르면, 이러한 시기는 종종 "전망 지침"이 중요한 역할을 하는 단계입니다. 사람들은 일반적으로 "전망 지침"이 2008-2009년 및 그 이후의 초저금리 통화 정책 시기에 기원한다고 생각하는데, 그 당시 미국 연방준비제도는 금리가 "제로 하한"에 도달했을 때 이 도구에 매우 의존했습니다. 그러나 실제로, 전망 지침의 역사는 1999년으로 거슬러 올라갑니다.당시 미국 연방준비제도 관계자들은 1998년의 금리 인하 조치를 철회하고 싶어했지만, 1994년 금리 인상 시의 소통 부족으로 인해 시장이 혼란스러워지는 상황을 피하고 싶어했습니다. 따라서 1999년 5월, 미국 연방준비제도는 처음으로 금리를 유지하는 회의 후 정책 성명을 발표하려고 시도했습니다.그 이전에는 미국 연방준비제도가 금리를 조정하는 회의 후에만 성명을 발표했습니다. 6주 후, 미국 연방준비제도는 금리를 인상했습니다. 1999년 5월 회의록에 따르면, 관계자들은 그 당시 금리 인상의 가능성이 크다는 것을 인식하고 있었으며, 이를 통해 시장의 기대를 유도하고자 했습니다. 관계자들은 시장이 그들의 정책 의도를 잘못 해석하기를 원하지 않았습니다.

비트코인이 화요일에 8만 달러를 하회하며, UTC 자정 이후 약 0.4% 하락하여 한때 약 79,700 달러까지 떨어졌습니다. 이더리움은 0.5% 하락했으며, DeFi 지수는 1.8% 하락하여 CoinDesk 추적 지수 중 가장 큰 하락폭을 기록했습니다.한편, 한국 종합주가지수(KOSPI)는 3.1% 상승했으며, 아시아 기술주가 강세를 보였지만 암호화폐 시장은 반등에 동참하지 못했습니다. 거시경제 측면에서, 미국 연방준비제도는 화요일에 이틀간의 통화정책 회의를 시작하고 수요일에 금리 결정을 발표할 예정입니다. CME FedWatch 데이터에 따르면, 시장은 연방준비제도가 금리를 유지할 확률을 약 90%로 예상하고 있으며, 거래자들은 올해 안에 추가 금리 인상이 있을 가능성에 주목하고 있습니다.옵션 시장에서는 12월 25일 만료되는 7.2만 달러 풋옵션이 지난 24시간 동안 거래량이 가장 많았으며, 비트코인의 각 만기 25 델타 풋/콜 옵션의 비대칭성이 모두 양수로 나타나 시장에 하방 보호 수요가 여전히 존재함을 보여줍니다.

《뉴욕 타임스》에 따르면, 시장은 일반적으로 연방준비제도가 이번 주(10월 27일~28일) FOMC 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 연방준비제도 의장 케빈 월시는 인플레이션 압력이 여전히 높은 상황에서 왜 금리를 인상하지 않는지 설명해야 하며, 인플레이션 억제 의지가 약해지지 않았음을 분명히 하고 연내 추가 금리 인상 가능성을 남겨두어야 합니다.보도에 따르면, 연방준비제도는 9월에 한 차례 금리를 인상했으며, 시장은 10월에 다시 금리를 인상할 것으로 한때 가격을 책정했습니다. 뉴욕 연방준비은행 의장 윌리엄스, 부의장 제퍼슨 및 이사 월러 등은 9월 말에서 10월 초 사이에 좀 더 기다릴 수 있다고 발언하여 10월 금리 인상 확률이 70%를 넘어서던 것이 30% 이하로 떨어졌습니다. 유가 상승과 AI 인프라로 인한 자재 및 전력 수요가 9월 물가 압력을 증가시켰습니다. 나스닥 100 지수는 10월 6일 역사적 고점 이후 7% 이상 하락했으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 이전에 여러 주 연속 5%를 넘었습니다.산탄데르 미국 자본 시장 수석 경제학자 스티븐 스탠리는 이번 주 금리가 변하지 않을 것으로 예상하지만, 12월에 다시 금리를 인상할 가능성이 있다고 보았습니다. 월시는 10월에 왜 조치를 취하지 않는지 설명해야 하며, 12월에 여전히 고려되고 있는 이유를 밝혀야 합니다. 월시는 5월 취임 이후 금리 경로에 대한 전방위 지침을 거의 제공하지 않았습니다. 7월에 금리를 동결한 후 발표회에서 표현이 너무 간략하여 시장 변동을 일으켰고, 이후 8월의 매파 발언과 9월 금리 인상 및 점도표에서 연내 추가 금리 인상 신호가 한때 소통을 회복했습니다. 이번 주 결정은 11월 3일 미국 중간 선거와 가까워지고 있으며, 트럼프는 이전에 9월 금리 인상에 대해 비판한 바 있습니다.

2023년 10월 29일 02:00(베이징 시간), 미국 연방준비제도는 10월 금리 결정을 발표할 예정이며, 02:30에 의장인 월시가 기자 회견을 개최합니다. 9월 회의에서 미국 연방준비제도는 25bp 금리를 인상하여 금리 구간을 3.75%--4%로 조정했습니다. 10월 27일 기준으로 시장 가격 책정에 따르면 이번 금리를 유지할 확률은 약 89.5%입니다.

시장에서 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 유지할 확률은 90%입니다. Monex Europe의 분석가는 외환 시장의 반응이 연방준비제도의 성명서의 어조에 따라 달라질 것이라고 말했습니다. 연방준비제도는 12월 금리 인상의 가능성을 유지할 수 있지만 공식적인 지침은 제공하지 않을 것입니다.

공식 발표에 따르면, Gate 사건 시장이 공식적으로 매크로 시장 주제 페이지를 출시하여 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정, 인플레이션, 고용, 경제 성장, 미국 국채 수익률 및 경제 침체 등 핵심 주제를 집중적으로 다루며, 사건 확률, 거래량 및 시장 기대치를 시각화된 대시보드로 보여줍니다. 사용자는 Gate App을 v8.41 이상으로 업데이트하면 관련 기능을 경험할 수 있습니다.주제 페이지에서 미국 연방준비제도 금리 결정 모듈은 향후 금리 결정 사건의 카운트다운을 제공하며, 금리 인상, 인하 및 유지 옵션의 확률 분포를 보여줍니다; 핵심 CPI, 핵심 PCE, 비농업 고용 및 실업률은 지표 카드로 최신 예측 결과를 제공합니다. GDP 모듈은 다양한 성장 구간의 확률을 보여주고, 미국 국채 모듈은 5년, 10년 및 30년 만기 수익률을 포함하며, 침체 모듈은 대시보드로 시장 확률을 보여줍니다. 페이지는 관련 사건 확률의 동적 업데이트를 지원하며, 사용자는 사건 세부정보에 들어가 주요 사건 및 관련 뉴스를 확인할 수 있습니다.사건 시장에 선제적으로 진출한 중앙화 거래 플랫폼인 Gate는 이번 업그레이드를 통해 매크로 경제 정보를 더욱 통합하고 시장 기대 관찰 경험을 향상시킵니다. 앞으로 플랫폼은 사건 커버리지 범위를 지속적으로 확장하고, 시장 데이터, 정보 및 사건 거래의 연결을 심화하여 원스톱 사건 시장 서비스 시스템을 완성할 것입니다.

골드만삭스 보고서에 따르면, 연방준비제도는 10월 통화정책 회의에서 금리 인상을 잠정적으로 보류할 것으로 예상되지만, 12월에는 이번 사이클의 마지막 금리 인상을 시행할 수 있습니다. 골드만삭스는 9월 이후 금융 조건 지수가 약 30bp 긴축되었으며, 이는 추가 금리 인상을 대체하기에는 부족하다고 지적했습니다. 시장은 금융 조건의 긴축을 금리 인상 사이클이 곧 끝날 신호로 해석해서는 안 됩니다.골드만삭스는 관세, 에너지 충격 및 AI 관련 가격 압력의 영향이 점차 사라진 후, 미국의 인플레이션이 2027년에 개선될 것으로 예상하며, 기준 시나리오에서 연방준비제도는 2027년 3월에 금리를 인상하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 만약 중동 상황이 격화되어 유가가 추가 상승하고 인플레이션 압력이 지속된다면, 후속 정책 경로가 변경될 수 있습니다.

블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence) 고위 대체 상품 전략가 Mike McGlone은 Bitcoin Magazine과의 인터뷰에서 비트코인이 "쉽게 한 자리를 더 떨어질 수 있다"고 말하며 현재 수준에서 1만 달러로 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 한때 월가에서 비트코인이 10만 달러에 이를 것이라고 긍정적으로 전망한 분석가 중 한 명이었으나, 현재는 비관적인 시각으로 돌아섰습니다.McGlone은 비트코인 ETF의 출시는 사실상 이번 거래의 종료를 의미하며, 비트코인이 독립적인 장점이 없는 고 베타 "주식 인형"으로 변모했다고 언급했습니다. 그는 비트코인이 주식 시장과 높은 상관관계를 보이고 있다고 덧붙였습니다. 또한, 시장은 연준의 세 차례 금리 인상을 이미 반영했으며, 이는 비트코인, 금, 구리를 포함한 대체 자산에 역풍을 가하고 있다고 말했습니다.이번 인터뷰에서는 중동 에너지 충격, 미국 중간 선거, 러시아와 우크라이나 상황 및 디젤 수출, 스테이블코인과 GENIUS 법안, Tether의 홍콩 내 전략, 자산 토큰화 등 다양한 주제도 다루어졌습니다. McGlone은 미국 국채가 그의 다음 중요한 거래 방향이라고 밝혔습니다.

The Block에 따르면 비트코인의 28일 변동성이 1.2%로 감소하여 2026년 이후 최저 수준에 근접하였으며, 이는 현재 시장 거래 활동이 여전히 저조함을 반영합니다.K33 분석가는 다음 주 미국 연방준비제도의 금리 결정과 11월 3일 미국 중간 선거가 다가오면서 비트코인 시장의 변동성이 다시 상승할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

로이터 조사에 따르면, 100명의 응답 경제학자들은 모두 미국 연방준비제도가 2026년 12월에 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 10월에는 행동을 잠시 미룰 가능성이 있다고 합니다.그 중 94명은 2026년 말까지 연방 기금 금리가 4.00%에서 4.25%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 9월 조사에서는 76명의 응답자 중 단 29명의 경제학자만이 이러한 예상을 가지고 있었습니다.

비트코인 분석가 샘 칼라한은 비트코인 매거진에 게시된 비디오 인터뷰에서 비트코인이 성공하기 위해 연방준비제도의 금리 인하가 필요하지 않다고 말했습니다. 비트코인의 장기 가치는 금리의 높고 낮음이 아니라 재정 주도와 지속적인 통화 가치 하락에 의해 결정된다고 강조했습니다.칼라한은 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표에 따르면, 달러는 지난 5년 동안 최소 20%의 구매력을 잃었다고 지적했습니다. 그는 금융 억제가 이미 발생하고 있으며, 핵심 PCE가 평균 3.7%에 달하고 미국 채권 시장이 역사상 가장 가파른 하락을 겪고 있다고 말했습니다. 그는 이 정책이 "잘 작동하고 있지만, 국민에게는 불리하다"고 직설적으로 언급했습니다.인터뷰에서 그는 세계 채무 광란이 왜 통화 가치 하락을 가장 수월한 길로 만드는지, 국제결제은행이 어떤 역할을 하는지, 금의 "통화 항의"와 중앙은행 신뢰 문제, 그리고 중앙은행이 언제 비트코인을 채택할 것인지에 대해 논의했습니다. 그는 금, 비트코인, 달러를 각각 준비 자산의 세 가지 기둥으로 나열하며 모든 길이 결국 통화 가치 하락으로 이어진다고 믿고 있습니다.