인플레이션

Kalshi는 전 세계 대형 은행과 헤지 펀드에 미국 인플레이션에 연동된 선물 시장을 출시할 계획이며, 12월에 소비자 물가 지수(CPI)와 핵심 인플레이션 지표를 추적하는 거래소 거래 선물 계약을 출시할 예정입니다.이 회사는 계약 설계를 담당할 전 바클레이 거래원 Michael Ashton을 고용하여 시장에서 CPI와 직접 연동되는 유일한 선물 제품이 되었습니다.

CoinShares가 발표한 보고서에 따르면, 비트코인은 이번 주 위험 자산 시장에서 다시 변동성이 나타나는 가운데 상대적으로 견조한 모습을 보였으며, 이는 주로 현물 매수의 회복, 주식 시장의 감정 개선, 일부 공매도의 커버에 기인합니다. 전체적으로 시장은 AI 개념 서사에 대한 열기를 점차 낮추고, 기업의 수익이 기대에 부응할 수 있는지에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다.미국의 일부 기업 실적이 부진하여 주가가 급격히 변동하였고, 비트코인도 일정 부분 영향을 받았지만, 전체적으로 여전히 강한 회복력을 보여주고 있습니다. 한편, 미국의 거시 경제 신호는 여전히 분화되고 있으며, 주택 시장은 지속적으로 약세를 보이고 있습니다. 금리에 관해서는, 시장은 일반적으로 미 연준이 10월 28일의 통화 정책 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 시장은 미 연준이 12월에 다시 금리를 인상할 것이라는 기대가 여전히 높으며, 관련 확률은 83%에 가깝습니다.주택 시장의 약세는 미 연준이 금리 인상을 잠시 미룰 수 있는 여지를 제공하지만, 지난주 예상보다 높은 소비자 물가 지수(CPI)와 생산자 물가 지수(PPI) 데이터는 여전히 인플레이션이 정책 전환을 제한하는 주요 요소임을 의미합니다. 만약 미 연준이 다음 주에 예상치 못한 금리 인상을 단행한다면, 시장의 예상을 초과하여 더 뚜렷한 금융 시장 변동을 초래할 수 있습니다. 반면, 금리를 유지하고 계속해서 매파적인 신호를 발신하는 것이 시장에서 더 쉽게 소화될 수 있습니다. 전반적으로 현재 시장은 다수의 강세와 약세 요소가 얽혀 있는 상태입니다. 현물 수요의 개선, 비트코인이 주식 시장 변동성을 견디는 능력의 강화, 그리고 주택 시장의 냉각은 시장에 일정한 지지를 제공하고 있습니다. 그러나 인플레이션 압력은 여전히 사라지지 않아 미 연준의 정책 완화 공간을 제한하고 있습니다. 비트코인의 향후 움직임은 여전히 금리 기대와 전체 유동성 환경의 영향을 받을 것으로 예상되며, 단일 산업이나 시장 촉매 요소의 중요성은 상대적으로 제한적입니다.

판싱광장 자본의 CEO 빌 아크먼은 러시아-우크라이나 갈등, 이란 전쟁 및 지속적으로 높은 인플레이션과 금리가 본래 더 강력해야 할 시장 환경을 억누르고 있다고 생각합니다. 지정학적 위험이 완화되고 에너지 가격이 하락함에 따라 그는 시장 전망이 크게 개선될 것으로 예상하며, 2027년은 놀라운 해가 될 것이라고 말했습니다.아크먼은 목요일 CNBC와의 인터뷰에서 전쟁으로 인한 불확실성이 사라진다면, 특히 러시아-우크라이나 상황이 긍정적인 방향으로 발전할 경우 에너지 가격이 크게 하락할 수 있어 인플레이션 완화와 금융 시장 성과에 유리할 것이라고 밝혔습니다. 그는 이란 전쟁을 매우 잘 수행된 전쟁으로 언급하며, 중동의 평화가 이 지역에만 유리한 것이 아니라 궁극적으로 미국에도 혜택을 줄 것이라고 생각합니다.

공식 소셜 미디어 소식에 따르면, 화폐 HTX는 오늘 20시에 "BTC 8만 방어전: 강세장이 바닥을 다지나, 약세장이 수확하나?"라는 주제로 라이브 방송을 진행합니다. 그때, 정용, 대막형, Crypto.0824, Ray 느린 양 등 암호화폐 KOL들이 BTC가 8만 달러 선에서의 다수와 소수의 경쟁에 대해 논의할 예정이며, 거시 환경, 자금 흐름 및 시장 감정을 결합하여 주요 가격대의 지지 강도, 잠재적 반등 신호 및 하방 위험을 분석하고, 일반 투자자의 시각에서 시장 변동 속에서의 포지션 관리 및 위험 대응 방안을 교류할 것입니다.

NEAR 생태계 관리 제안 HSP-029가 투표 단계에 들어갔으며, NEAR 토큰의 최대 연간 발행률을 2.5%에서 점진적으로 1.6%로 낮출 계획입니다. 이 제안은 SVRN CEO Sal Ternullo가 제안하였으며, 24개월 동안 매 epoch 약 3.75bp의 비율로 선형적으로 감소하며, 90/10의 스테이커와 국고 배분 비율을 유지할 예정입니다. 투표가 통과된 후에는 90일의 유예 기간이 있으며, 이후 공식적으로 감소가 시작됩니다.제안의 계산 결과에 따르면, 이 계획은 2년 내에 약 1180만 개의 NEAR 발행을 줄일 것으로 예상되며, 6년 동안 누적 약 6610만 개를 줄이는 것으로, 현재 공급량의 4.36%에 해당합니다. 스테이킹 연간 수익률은 현재 5.268%에서 점진적으로 3.372%로 낮아질 것입니다. 저자는 이 조치가 비스테이킹 보유자의 희석 정도를 낮추고, 이전에 Sovereign Fund 제안이 철회된 후 프로토콜이 재량적 위험을 내재화해서는 안 된다는 논의에 응답하기 위한 것이라고 지적했습니다.이 제안은 효력을 발휘하기 위해 이중 프로세스를 거쳐야 합니다: House of Stake의 투표가 통과된 후, 검증자는 표준 프로토콜 업그레이드 프로세스를 통해 독립적으로 채택해야 합니다. 이 제안은 2026년 8월에 Solana가 통과시킨 SGP-0002를 선례로 인용하였으며, 후자는 67.001%의 스테이킹 비율로 유사한 발행 감소를 승인하였습니다. 현재 NEAR 네트워크에는 406명의 활성 검증자가 있으며, 스테이킹 비율은 42.71%입니다.

모건 스탠리 CEO 제이미 다이먼은 《월스트리트 저널》과의 인터뷰에서 현재 미국 경제 상황이 강력하며, 기업 이익이 현저한 증가하고 실업률이 낮은 수준을 유지하고 있으며, 기업과 소비자의 전체 레버리지 비율이 높지 않다고 언급하며 지금이 좋은 시기라고 설명했습니다. 다이먼은 또한 여러 잠재적 위험이 표면 아래에서 축적되고 있다고 지적했으며, 여기에는 5년간 지속된 끈질긴 인플레이션, 대규모 재정 적자, 해외 전쟁 등 지정학적 불확실성이 포함됩니다.그는 경제 하강의 구체적인 시기와 촉발 요인을 예측하는 것이 매우 어렵다고 강조했습니다. 최종적인 경기 침체는 종종 현재 정확히 판단할 수 없는 여러 요인이 겹쳐져 발생하기 때문입니다. 은행의 대응에 대해 다이먼은 모건 스탠리가 다양한 위험에 대해 극도로 심층적인 분석을 수행하여 금리가 상승하든 하락하든, 인플레이션이 발생하든 스태그플레이션이 발생하든 은행이 충격을 견딜 수 있도록 하고, 어려운 시기에도 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있도록 할 것이라고 말했습니다. 그는 은행이 주식 시장이 40% 하락하고 채권 신용 스프레드가 두세 배 확대되는 극단적인 시나리오에 대비하고 있으며, 이러한 시나리오가 언제 발생할지를 추측하기보다는 충분한 준비를 하는 것이 핵심 원칙이라고 밝혔습니다.

일본 중앙은행이 이번 달 발표할 전망에서 내년 회계연도의 인플레이션 전망을 상향 조정할 가능성이 있다는 소식이 전해졌습니다. 그 이유는 유가 상승이 경제에 예상보다 더 지속적인 가격 압력을 가하고 있기 때문입니다.소식통에 따르면, 일본 중앙은행이 지난달 금리를 인상한 만큼, 10월 30일에 종료되는 이틀간의 정책 회의에서 일본 중앙은행은 일본 엔화 환율이 다시 크게 하락하여 수입 비용 및 전체 인플레이션 수준을 높이지 않는 한 금리를 유지할 것으로 예상됩니다.소식통은 일본 중앙은행이 회의 후 발표할 분기 보고서에서 증가하는 인플레이션 위험을 계속 강조할 가능성이 있으며, 이는 가장 빠르면 12월에 다시 금리를 인상할 여지를 남긴다고 전했습니다. 한 소식통은 소비자 물가 상승폭이 예상보다 더 오랜 시간 지속될 수 있다고 지적했으며, 잠재적 인플레이션에는 큰 변화가 없다고 덧붙였습니다. 다른 두 소식통도 같은 의견을 나타냈습니다.

코인데스크에 따르면, 기관들은 비트코인의 연말 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있으며, 낙관론자들은 10만 달러를 바라보는 반면, 신중론자들은 인플레이션 압력에 주목하고 있습니다. 비트와이즈 연구 책임자 라이언 라스무센은 기관들이 ETF를 통해 지속적으로 매수하고, 인플레이션 및 정부 부채에 대한 우려, 규제 환경이 명확해지는 등의 요인으로 인해 비트코인이 2026년 말까지 10만 달러를 돌파할 것으로 예상하고 있습니다.로테크 연구 책임자 아담 모건 맥카시 역시 비트코인이 연말 이전에 8.5만 달러에서 9.5만 달러 구간에서 변동할 가능성이 높다고 예상하며, 인플레이션 압력과 미국 연방준비제도 정책이 여전히 시장의 저항 요소라고 언급했습니다. 10만 달러를 다시 넘기기 위해서는 시장이 연방준비제도의 12월 금리 인상에 대한 기대치를 하향 조정해야 할 수 있으며, 유가 하락과 인플레이션 완화가 이러한 변화를 도울 수 있습니다.코인셰어스 연구 책임자 제임스 버터필은 지속적인 인플레이션과 고용 시장 약세 사이의 모순이 연방준비제도의 향후 정책 공간에 영향을 미칠 것이라고 지적했습니다. 인플레이션이 완화되면 고용 부진에 대응할 여지를 제공할 수 있지만, 인플레이션이 다시 상승하면 통화 정책이 계속해서 제한적일 수 있다고 말했습니다.

유럽 중앙은행 총재 라가르드가 채권 시장의 매도는 유로존의 대출 비용 상승을 초래하고, 경제 성장에 부담을 주며, 궁극적으로 인플레이션을 억제한다고 밝혔습니다. 그녀는 자금 조달 조건이 긴축되고 장기 금리가 상승하면 경제 성장이 둔화되고 물가 전이 효과가 약화될 것이라고 지적했습니다.

유럽 중앙은행 총재 라가르드가 공공 재정의 건전성을 유지하는 것의 중요성을 강조하며, 이를 경제 안정의 핵심 기둥이라고 언급했습니다. 그녀는 각국이 에너지 충격에 대응하기 위한 재정 조치가 일시적이고 목표 지향적이어야 한다고 지적했습니다.라가르드는 유로존 경제 전망이 하방 위험에 직면해 있으며, 인플레이션 위험은 상방으로 기울어져 있다고 재확인했습니다.

금십 데이터에 따르면, 일본 중앙은행 총재 우에다 가즈오가 일본의 기초 인플레이션이 2%에 가까워졌다고 밝혔으며, 이는 정책 전환을 의미하고 중앙은행의 정책이 새로운 단계에 접어들었음을 나타내며, 인플레이션이 더 이상 상승하는 것을 허용할 수 없다고 전했습니다. 기초 인플레이션이 2%에 가까워지고 금융 환경이 여전히 완화된 상황에서 일본 중앙은행은 금리를 계속 인상하고 통화 완화 정책을 조정할 것입니다. 중앙은행은 곧 열릴 회의에서 "기초 인플레이션이 2%에 가까워졌다"는 평가를 조정할지 논의할 예정입니다.우에다 가즈오는 중동 상황, 인공지능 수요 및 환율이 금리 인상 시기에 영향을 미칠 것이라고 언급하며, 중앙은행은 엔화 약세와 중동 상황이 인플레이션에 미치는 영향을 주의 깊게 살펴보고 있다고 말했습니다. 그는 또한 일본의 중립 금리에 대해 명확한 설명을 하기가 어렵고, 2% 인플레이션의 안정성이 점점 더 중요해지고 있으며, 중앙은행은 2% 인플레이션 목표를 강화하는 데 집중할 것이라고 덧붙였습니다. 또한, 우에다 가즈오는 이번 주 회의(G20 포함)의 주요 성과는 다른 정책 입안자들과 중동 갈등과 인공지능 수요가 세계 및 일본 경제에 미치는 영향에 대해 소통한 것이라고 밝혔으며, 회의에서 일본 중앙은행의 기본 견해에서 벗어난 내용은 듣지 못했다고 전했습니다. 그는 미국 연방준비제도 의장인 파월과 의견을 교환했지만 구체적인 내용은 밝히지 않을 것이라고 하였으며, 애슈빌 회의 이후 미국 재무장관인 옐런과는 연락을 취하지 않았다고 전했습니다.

9월 미국 PPI가 전월 대비 1.3% 상승하여 2022년 3월 이후 최대 상승폭을 기록하며 인플레이션 우려를 불러일으켰습니다. 미국 채권은 안전 자산 매수로 인해 반대로 급등하였고, 10년 만기 수익률은 5.08% 위로 하락했습니다. 금은 8월 이후 하락세를 반전시키려 하고 있습니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시가 인플레이션은 미국만의 문제가 아니라고 밝혔습니다.

케이투 거시경제 의 수석 시장 경제학자 조나스 골트만은 미국 주식 시장에서 점점 더 많은 경기 후반 신호가 나타나고 있으며, 향후 1년 동안 조정이 지속될 수 있고, 미국 국채 수익률도 동반 하락할 것이라고 경고했습니다.그는 최근 인플레이션 데이터가 높은 수준을 유지하고 있지만, 인공지능 호황이 지속될 수 있을지에 대한 시장의 우려가 커지고 있어 시장 성과에 영향을 미치고 있다고 지적했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 암호화폐 시장은 매수와 매도의 힘겨루기를 하고 있으며, 분석가들은 여전히 상승세를 예상하고 있지만, 투기적 시장은 방어적으로 전환되고 있으며, 위험 선호도가 압박을 받고 있습니다. 비트코인은 한때 8만 달러 아래로 떨어졌으며, 이는 거의 한 달 만에 처음 있는 일입니다; 미국 주식 AI 섹터의 매도에 의해 영향을 받아 위험 자산이 하락하고, 암호화폐 시장이 재건하려던 상승세가 다시 한 번 저지당했습니다.STS Digital 미국 지역 책임자 제프 앤더슨은 인플레이션 데이터가 "위험 선호도에 심각한 타격을 줄 것"이라고 말하며, 시장이 연방준비제도 회의 전의 침묵기에 들어가고 있으며, 금리 예상은 여전히 불확실하다고 전했습니다. Derive.xyz 창립자 닉 포스터는 지난 24시간 동안 시장에서 비트코인이 크리스마스 전에 10만 달러로 상승할 확률이 2.8%포인트 감소하여 9.7%가 되었다고 밝혔습니다; 장기적인 상승 베팅은 빠르게 철회되었고, 단기 헤지 수요가 급증하며, 기관들은 금리 전망이 다시 불확실해짐에 따라 거시적 위험 노출을 재평가하고 있습니다.