평가

암호화 분석가 Crypto Dan은 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인이 현재 심각하게 저평가된 구간에 있다고 밝혔습니다. 주기적인 관점에서 비트코인은 역사적인 바닥 위치에 가까워지고 있으며, 절대적인 바닥인지 여부는 아직 확실하지 않지만, 이 지표는 현재 시장 참여자들이 암호화 시장에 대한 관심이 과거 바닥 시점과 유사하다는 것을 보여줍니다.Crypto Dan은 2027년경 시작될 다음 상승 주기를 전망하며 현재 수준이 확실히 저렴한 구간에 있다고 말했습니다.

TrendForce의 최신 연구에 따르면, DRAM 공급 긴장 상태는 2027년까지 지속될 것으로 예상되며, HBM4e 검증 일정의 불확실성이 AI 칩 제조업체들이 차세대 제품의 HBM 구성을 조정하는 것을 고려하게 하고 있습니다. 2026년 3분기부터 엔비디아는 Rubin Ultra의 HBM 솔루션을 평가하기 시작했으며, 원래 계획된 12-Hi HBM4e에서 8-Hi HBM4e, 12-Hi HBM4, 8-Hi HBM4 등 대체 옵션으로 확장하고 있으며, 최종 사양은 아직 확정되지 않았습니다. 이전에 LPDDR5X 공급 병목 현상이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨에 따라, 엔비디아는 차세대 Vera Rubin Superchip 모듈의 SOCAMM 용량을 반으로 줄이기로 결정했습니다.TrendForce는 Rubin Ultra가 12-Hi HBM4e에서 다운그레이드된 주요 이유로 2027년 전체 DRAM 부족이 웨이퍼 생산 능력을 HBM에 할당하는 것을 제한하고, 12-Hi HBM4e의 양산 일정과 수율 상승에 여전히 불확실성이 존재한다고 지적했습니다. 2027년 HBM 비트 출하량은 전년 대비 약 50-60% 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 수요 증가를 충족하지 못할 것입니다. HBM 공급업체는 2027년 내내 가격 결정권을 유지할 것이며, HBM 가격은 크게 상승할 것으로 예상됩니다. 최종 구성은 메모리 공급업체의 웨이퍼 할당 결정에 따라 달라질 것입니다.

한국 AI 칩 디자인 회사 DeepX가 D 라운드 자금 조달의 첫 거래를 완료했습니다. 기존 투자자 BNW Investment Co.와 DS Asset Management Co.로부터 420억 원을 조달했으며, 최신 가치는 약 314조 원(약 220억 달러)으로, 이전 라운드 가치보다 약 4배 증가했습니다.

비트파이어 그룹의 수석 경제학자 푸펑은 AI 산업이 현재 중간 단계에서 하위 단계로의 전환기에 있다고 언급하며, 엔비디아를 대표로 하는 인프라 계층은 이미 성숙 단계에 접어들어 전통적인 주식 특성을 보이고 있지만, 하위 응용 계층에서는 ChatGPT와 같은 이정표적인 돌파구가 아직 나타나지 않았다고 말했다. 향후 10개월에서 18개월은 산업 주기의 전환 기간이 될 것이라고 밝혔다. 그는 AI의 하반기 경쟁은 더 이상 반복적으로 자금을 소모하며 인프라를 구축하는 이야기가 아니라, AI가 효율 도구로서 실제 산업에 진입한 후 안정적인 지불, 이익 및 확산을 생성할 수 있는지 여부라고 강조했다.그는 현재 시장 자금이 축소 논리를 따르고 있으며, 우선 외부, 높은 변동성, 현금 흐름 지원이 부족한 투기 자산을 정리하고, 가장 핵심적이고 확실성이 높은 대상에 집중하고 있다고 덧붙였다. 비트코인과 같은 순수 유동성 자산은 전통적인 주식 시장보다 먼저 가치 평가 압력을 소화하는 경향이 있다.그는 또한 DRAM과 HBM 저장은 본질적으로 상품이며, 상품 주기 법칙을 벗어날 수 없다고 언급했다. 산업의 기본적인 상황이 극히 확실하고 변동성이 매우 낮아질 때, 외부 금융 레버리지의 과도한 축적이 종종 폭락을 초래하는 숨겨진 살인자라고 말했다. 디레버리징이 발생할 때 회사의 기본적인 상황에 문제가 없더라도 가격은 극심한 변동을 겪을 수 있다고 강조했다.

금십 보도에 따르면, 애플 CEO 팀 쿡은 회사가 메모리 공급에 대한 모든 옵션을 평가하고 있으며 대체 부품 공급업체를 찾고 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 목요일 미국 시장 시간 동안 엔화 대비 달러 환율이 급격히 상승하여 한때 1달러당 157.8엔에 도달했다. 시장 관계자들은 일본 정부와 일본 중앙은행이 엔화를 매입하고 달러를 매도하는 환율 개입을 시행했으며, 미국 통화 당국도 개입 전 단계로서 "환율 점검"을 실시했다고 전했다. 이는 일본과 미국 두 나라가 함께 엔화 가치 하락을 억제하기 위한 조치를 취했음을 의미한다.

토큰화 자산 회사 Ondo Finance가 잠재적인 인수 거래를 평가하고 있으며, 거래 가치는 2.5억에서 5억 달러 사이로 추정됩니다. 소식통에 따르면, 해당 회사는 아직 공식 자문사를 임명하지 않았으며, 인수를 통해 확장을 고려하고 있습니다.2026년 암호화 분야의 거래 활동은 여전히 활발하며, 토큰화 및 기관 인프라는 기업들이 규모 확장을 모색할 때 주목하는 인수 방향입니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 홍콩 주식은 이틀 연속 상승한 후 오늘 다시 고개를 들며, 항셍지수는 176 포인트 상승한 25,487 포인트로 시작하여 이후 진동하며 상승, 최대 426 포인트 상승하여 25,737 포인트에 도달했으며, 점심 시간에 가까워지면서 상승폭이 다소 축소되었습니다. 장 마감 시 항셍지수는 1.37% 상승, 과학기술지수는 2.2% 상승, 전체 시장 거래액은 1,730.4억 홍콩 달러로 확대되었습니다.이상 자동차는 10% 급등, 샤오미 그룹은 9% 이상 상승했으며, 화홍홍력과 중신국제는 각각 8% 가까이 하락했습니다.

RoboStrategy는 X 플랫폼에 글을 게시하여 로봇 회사 Standard Bots의 2억 달러 C 라운드 자금을 주도했으며, 투자 후 가치는 10억 달러에 달한다고 밝혔습니다. RoboStrategy는 산업용 로봇 팔이 미국에서 발명되었지만, 미국이 이 산업의 주도권을 잃었으며, 현재 제품 구조는 80년대 이후로 동결되어 AI 실시간 제어 및 변형 시나리오에 적응하기 어렵다고 언급했습니다.Standard Bots는 로봇 팔을 제로에서 다시 설계했으며, 각 구성 요소는 AI에 최적화되어 관절 수준의 토크 센서, 2 kHz 실시간 피드백 폐쇄 루프 및 작업자가 하루 안에 가르치는 용이성을 실현하고 미국 내 공급망을 사용합니다. 그들의 제품 라인에는 Spark, Core, Thor 및 Bolt 이중 팔 로봇(테스트 단계)이 포함되어 있으며, 그 중 Thor의 유효 하중은 30kg, 작업 반경은 2m입니다. FANUC CRX 및 UR10e와 비교할 때 Core는 더 낮은 가격으로 더 높은 유효 하중과 더 정밀한 반복 위치 정확도를 달성했습니다. 회사의 목표는 1년 내에 미국의 신규 산업 로봇 배치의 10%를 차지하는 것이며, 2027년까지 금속 원료에서 로봇까지의 전체 프로세스를 미국에서 제조하는 것을 목표로 하고 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 MVRV Z-Score가 약 0.42로 역사적 평균 1.7보다 약 4배 낮아졌다고 밝혔습니다. 이는 비트코인이 현재 저평가 구간에 있음을 나타냅니다. 그러나 이 지표는 아직 음수 구간으로 떨어지지 않았으며, 이는 시장이 일반적으로 주기 바닥과 함께 나타나는 "항복식 매도"(Capitulation)가 발생하지 않았음을 의미합니다.동시에 비트코인 7일 실현 손익(Realized P/L)은 부정에서 긍정으로 전환되어 현재 약 2.39억 달러에 이르며, 이는 체인 상의 매도 압력이 완화되었음을 보여줍니다. 분석가들은 현재 시장이 저평가와 단기 안정 단계에 있지만, 주기 바닥을 확인하는 데 필요한 항복 신호가 나타나지 않았고, 명확한 새로운 수요 주도도 부족하다고 평가하고 있습니다.

BitMEX와 BitMart의 중단 및 여러 CEX의 중단 소문에 대해 자오창펑은 "너무 잔인하다. 바닥 신호이기를 바란다."고 응답했습니다.

WSJ에 따르면, 머스크가 설립한 터널 건설 회사 The Boring Company가 새로운 자금 지원을 모색하고 있으며, 이번 자금 조달로 회사 가치는 약 200억 달러에 이를 것으로 보입니다.The Boring Company는 2016년에 설립되어 주로 지하 교통 터널 기술을 개발하며, 도시 교통 혼잡을 완화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 회사는 미국 라스베가스에서 Vegas Loop 프로젝트를 운영하고 있으며, 더 많은 도시의 지하 교통 네트워크로 확장할 계획입니다.

국내 DRAM 저장 IDM 선두주자 장신기술이 7월 27일 정식으로 과학기술 혁신판에 상장될 예정이며, 발행 가치는 약 5800억 위안, 총 모금액은 295억 위안으로, 그 중 장비 구매 및 설치 비용은 약 220.66억 위안이다. 업계에서는 2026-2027년이 국산 장비 도입의 황금 윈도우 기간이라고 보고 있다.산업 체인 측면에서, 장비 부문 북방화창의 식각/박막 증착 등 다양한 품목이 대량 출하되고 있으며, 중미회사의 식각 및 박막 장비는 지속적으로 검증되고 양산 구매가 이루어지고 있다. 화해청과 CMP 장비는 핵심 공급망에 진입하였고, 정측전자와 정지다의 검사 장비도 동시 혜택을 보고 있다. 소재 부문 야크기술의 전구체 제품은 첨단 공정 수요를 충족하고, 광강가스는 특수가스 및 대량 가스를 지원하며, 금홍가스의 현장 가스 주문 주기는 15년에 달하고, 통정신재의 ArF/KrF 포토레지스트는 이미 양산에 들어갔으며, 정瑞전재의 고순도 과산화수소 시장 점유율은 **40%**를 돌파했지만 고급 포토레지스트는 여전히 검증 단계에 있다. 덕방기술은 샘플 테스트 단계에 있다. 패키징 및 모듈 부문 화천기술은 패키징 공급업체이며, 강파룡과 덕명리는 구매를 완료하였고, 맥제기술은 여전히 도입 단계에 있다. 유통 부문 상락전자는 이미 권한을 부여받았으며, 상장 후 공급 전략 조정이 예상된다. 여러 상장 회사는 산업 펀드를 통해 간접적으로 지분을 보유하고 있으며, 상봉수멘은 발행 전 약 **0.1517%**의 지분을 보유하고 있다.

AI 원주율 라이브 예측 시장 K25.ai가 A 라운드 자금 조달을 완료하고 Amber Group의 전략적 지원을 받았으며, 투자 후 가치는 2억 달러에 달하고 60일도 안 되어 가치가 두 배로 증가했습니다.이번 투자로 K25.ai의 제품 개발, 글로벌 확장, 기관 유동성 기반 시설 및 창작자 생태계 구축이 가속화될 것입니다. Amber Group은 시장 기반 시설, 유동성 전략, 생태계 발전 및 디지털 자산 분야에서 K25.ai를 지원할 것입니다. K25.ai는 AI와 라이브 콘텐츠를 결합하여 사용자가 스포츠, e스포츠, 엔터테인먼트 등 다양한 상황의 흐름을 실시간으로 예측할 수 있도록 하며, 자체 개발한 AI 기반 시설을 통해 실시간 시장 생성, 콘텐츠 모니터링 및 결과 판별을 실현합니다. 이전에 Pre-A 라운드는 나스닥 상장 기업 NewGenIVF Group이 주도했습니다.

AI 컴퓨팅 파워 임대에 집중하는 Neocloud의 클라우드 컴퓨팅 스타트업 Fluidstack은 1월에 8억 3천만 달러 규모의 A 라운드 자금을 조달했으며, 기업 가치는 750억 달러로 평가받고 있습니다. 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner의 Situational Awareness 펀드가 주도 투자하였고, 여러 투자자가 참여했습니다.소개에 따르면, Fluidstack은 AI 연구소를 위한 인프라를 구축하며, 목표는 전 세계에서 수백 기가와트의 컴퓨팅 능력을 가장 빠르게 배포하는 회사가 되는 것입니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 비트코인의 현재 MVRV 백분위수가 약 5 백분위수에 위치하고 있다고 밝혔습니다. 즉, 역사적으로 95%의 시간 동안 이 지표는 현재보다 높았습니다. 이는 비트코인 가격이 역사적 수준에 비해 매우 낮은 구간에 있다는 것을 의미합니다. MVRV는 비트코인 시가총액과 "실현 가치"(각 BTC가 마지막으로 이동했을 때의 가격) 간의 관계를 측정하는 지표입니다.Darkfost가 사용하는 방법은 원시 수치만 보는 것이 아니라 현재 MVRV를 역사 데이터에서 순위를 매겨 현재 가격이 역사적으로 어떤 상대적 위치에 있는지를 판단하는 것입니다. 이전 2월 BTC가 60,000 달러 아래로 떨어졌을 때 이 지표는 10% 이하로 떨어졌고, 6월 이후 다시 유사한 구역에 들어갔습니다. 역사적 데이터에 따르면 이러한 기간은 종종 장기 바닥 구간에 해당합니다.