엔화

일본 엔화가 최근 미국 달러에 대해 크게 강세를 보이며, 달러-엔 환율(USDJPY)은 1.4% 하락하여 156.4에 이르렀고, 수요일의 0.9% 하락세를 이어갔습니다. 달러 지수(DXY)도 0.4% 하락하여 99.22에 도달하며, 200일 이동 평균선인 99.1 근처를 테스트하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 비트코인과 금은 동반 상승하며 "엔화 강세가 일반적으로 안전 자산 매도를 촉발한다"는 전통적인 인식과 대조를 이루고 있습니다.분석에 따르면, 엔화 강세가 비트코인에 긍정적인 이유는 주로 달러 지수를 낮추기 때문이며, 달러 약세는 일반적으로 달러로 표시된 자산에 대한 지지를 제공하고 세계 금융 조건을 완화합니다. 그러나 엔화 상승세가 가속화되면 이러한 동태는 빠르게 반전될 수 있습니다. 지난 10여 년 동안 트레이더들은 저렴한 엔화를 대량으로 차입하여 주식, 채권 및 암호화폐에 대한 강세 베팅을 해왔으며, 엔화의 무질서한 상승은 이러한 포지션의 청산을 촉발하여 위험 회피 감정을 유발할 수 있습니다.엔화의 빠른 상승은 이전에 비트코인에 압력을 가한 적이 있으며, 가장 전형적인 예는 2024년 8월 엔화 차익 거래 청산 기간 동안 비트코인이 며칠 만에 약 20% 하락한 경우입니다. 현재 트레이더들은 일본 중앙은행이 9월 18일 회의에서 금리를 1%에서 1.25%로 인상할 것이라는 베팅을 강화하고 있으며, 미국과 일본 당국이 엔화를 지지하기 위해 개입했다는 보도가 있었습니다. 엔화의 추가 강세에 대한 저항은 적습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 엔화는 최근 지속적으로 압박을 받고 있으며, USD/JPY는 다시 160 저항선에 근접하고 있으며, 한때 160을 돌파했습니다.Gate CFD는 USD/JPY 거래를 지원합니다.

비트코인은 현재 7.8만 달러 선에서 유지되고 있으며, 지난 24시간 동안 0.04% 하락했고, 지난 주에는 약 1% 상승했습니다. 달러 강세와 금리 예상 변화의 영향을 받아 암호화폐 시장 전체가 압박을 받고 있으며, 솔라나와 도지코인이 선두에서 하락하며 약 2% 하락했습니다. 하이퍼리퀴드와 XRP가 뒤따랐고, 이더리움, BNB, Zcash 및 TRON은 기본적으로 보합세를 보이고 있습니다.한편, 엔화 대비 달러 환율이 160 선을 하회하며 도쿄 시장 근처에서 거래되고 있습니다. 시장 전략가들은 엔화가 161 근처로 추가적으로 평가절하될 경우 개입이 촉발될 수 있으며, 162에서 163 구간에서는 더 강한 개입 압력을 받을 수 있다고 보고 있습니다. 이전에 연준 의장인 월시가 잭슨홀에서 연설한 후, 시장은 미국 금리가 상승할 것이라는 예상이 높아졌고, 채권 투자자들은 연준의 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했으며, 달러는 이에 따라 강세를 보였습니다.이번 금리 예상 재조정은 이전에 기관 자금이 비트코인 ETF에서 철수하는 결과를 초래했습니다. 시장은 비트코인 ETF의 월간 자금 흐름에 주목할 것입니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 일본 금융 대기업 SBI 홀딩스(SBI Holdings)는 이달 말까지 2억 7천만 달러를 들여 인도네시아 온라인 증권사 아자입 그룹(Ajaib Group)의 20% 지분을 인수할 계획이며, 이를 통해 자사의 엔화 스테이블코인 JPYSC의 동남아시아 유통을 확대하고 블록체인 기술을 활용하여 크로스보더 결제 인프라를 구축할 예정이다.아자입은 SBI가 인도네시아 시장에 진입할 수 있는 발판을 제공한다. 인도네시아는 아세안에서 가장 큰 개인 투자 시장 중 하나로, 2천만 명 이상의 개인 투자자가 있으며, 소비 소매 시장 규모는 약 3,750억 달러에 달한다. 아자입은 인도네시아에서 온라인 중개, 외환 마진 거래, 암호화폐 및 자산 관리 등의 사업을 운영하고 있으며, 이번 2억 7천만 달러 거래는 인도네시아에서 수년간 진행된 최대 규모의 기술 금융 거래이기도 하다.SBI의 회장 겸 CEO인 기타오 요시타카는 토큰화 시대에 글로벌 디지털 자산 인프라의 중요성이 날로 커지고 있다고 밝혔다. 이번 투자는 SBI의 동남아시아 진출의 일환으로, SBI는 이전에 약 1억 달러를 들여 싱가포르 암호화폐 거래소 코인하코(Coinhako)를 인수하고, 싱가포르 디지털 증권 거래 플랫폼 디지FT(DigiFT)에 투자한 바 있다. 일본 정부는 최근 주식 및 정부 채권을 위한 블록체인 인프라 구축 계획을 발표했으며, 2030년대 초에 24/7 온체인 결제가 시작될 것으로 예상하고 있다.

미국 민주당 상원 의원 워런은 재무장관 베센트를 상대로 트럼프 정부가 엔화에 개입한 근거를 설명할 것을 요구했습니다. 워런은 8월 13일의 서신에서 정부가 아직 구체적인 근거를 제공하지 않았으며, 엔화를 구매하는 데 사용한 자금의 규모도 공개하지 않았다고 지적했습니다.베센트는 미국과 일본이 1998년 이후 처음으로 공동으로 외환 시장에 개입하여 엔화를 지지했다고 확인했지만, 자금 규모에 대해서는 언급하지 않았습니다.

일본의 전 고위 외환 외교관 구자 만홍은 현재 엔화가 지나치게 약해 일본과 미국이 다시 한 번 환시장에서 공동 개입할 가능성이 있다고 밝혔습니다.그는 일본 중앙은행이 9월에 금리를 인상하고 12월 또는 내년 1월에 다시 금리를 인상할 것으로 예상하며, 목표 금리는 1.5%에서 1.75% 사이가 될 것이라고 전했습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 엔화가 한때 급격히 강세를 보였고, 주요 비달러 통화가 엔화에 대해 집단적으로 빠르게 하락했습니다. 파운드 엔화는 단기적으로 거의 80포인트 하락했고, 유로 엔화는 단기적으로 60포인트 이상 하락했으며, 스위스 프랑 엔화는 단기적으로 거의 60포인트 하락했고, 캐나다 달러 엔화는 단기적으로 거의 50포인트 하락했으며, 호주 달러 엔화는 단기적으로 거의 40포인트 하락했습니다.

미국과 일본이 엔화 강세를 추진하는 데 있어 드문 협조를 보여주고 있지만, 미국 재무장관 베센트와 일본 총리 고이치 사나에 간의 일본 중앙은행에 대한 근본적인 이견이 양측의 노력을 약화시킬 수 있습니다. 베센트는 통화 정책을 긴축하는 것이 엔화 약세 해결에 중요하다고 생각하는 반면, 고이치는 금리 인상에 대해 신중한 태도를 보이며 경제 회복에 미칠 영향을 우려하고 있습니다. 일본 중앙은행 기준 금리는 여전히 1%입니다.

금십 보도에 따르면, 미국 은행은 개입 조치 이후 엔화가 강세를 보일 것으로 예상하며, 연말 달러/엔 환율 예측을 152에서 149로 조정했으며, 현재 수준은 약 157.7이다.

금십 보도에 따르면, 미국 재무장관 베센트는 엔화 환율 수준이 다른 문제를 일으킬 수 있으며, 여기에는 평가절하가 포함될 수 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 은행은 연방준비제도가 금리를 인상할 경우 투자자들은 전체 환율 변동이 아닌 특정 통화 쌍에 주목해야 한다고 밝혔습니다.이 은행은 엔화와 파운드화 통화 쌍의 기회가 가장 두드러진다고 생각하며, 이러한 통화 쌍은 연방준비제도의 금리 인상 기간 동안 가장 큰 변동성을 보이기 때문에, 목표 지향적인 거래가 G10 외환 시장 전체에 베팅하는 것보다 더 매력적이라고 언급했습니다.

금십 보도에 따르면, 만억 자금이 "엔화 구제"에 사용되었으며, 미일 환율 개입의 공동 행동이 시작되어 엔화 환율을 안정시키고 추가적인 가치 하락을 방지하는 것을 목표로 하고 있다.

금십 보도에 따르면, 일본 중앙은행 전 위원 아츠시 타케우치는 엔화가 다시 약세를 보일 조짐이 있다면 일본과 미국이 "확실히" 다시 공동 개입 조치를 취할 것이라고 밝혔습니다. 그는 이번 미일 공동 행동이 매우 효과적이었으며, 시장이 엔화가 계속 일방적으로 약세로 가지 않을 것이라는 공감대를 형성했다고 지적했습니다.타케우치는 미일 환율이 단기적으로 155에서 162 사이에서 변동할 것으로 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 대통령 트럼프는 처음으로 실시된 미일 협조 일본 엔화 매입 조치는 "우정의 신호"라고 밝혔습니다. 미국 재무장관 베센트는 트럼프 정부가 신뢰할 수 있는 파트너에게 약속을 이행할 것이라고 언급했습니다. 그러나 관찰자들은 이 조치 뒤에 일본 총리 고이치 사나에의 여론 조사 지원과 일본이 5500억 달러의 미국 투자 계획을 이행하기를 바라는 등 여러 가지 미국의 이해관계가 얽혀 있다고 보고 있습니다.베센트는 또한 일본 정책이 미국 국채 시장에 미칠 수 있는 영향에 대해 우려를 표명했으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 일본 엔화 개입이 이루어진 날에 새로운 최고치를 기록했습니다.

금십 보도에 따르면, Evercore ISI는 미국 연방준비제도의 외국 및 국제 통화 당국의 환매 도구를 장기적으로 사용하면 시장이 미국과 일본이 엔화 환율을 유지하려는 결단을 시험할 수 있다고 밝혔습니다. 이 도구는 해외 기관이 보유한 미국 국채를 담보로 달러를 확보할 수 있게 하며, 각 거래 상대방의 일일 사용 한도는 600억 달러입니다.Evercore 전략가는 이 한도가 일본이 지난주 목요일에 외환 시장에 개입하는 데 사용한 규모보다 약간 높다고 지적하며, 이 도구는 단기 유동성 지원을 위해 설계되었으며 지속적인 자금 조달 출처가 아님을 강조했습니다.

금십 보도에 따르면, 트럼프는 미국과 이란의 협상이 8월 3일에 시작될 것이라고 밝혔으며, 호르무즈 해협에 이미 합의가 이루어졌다고 전했습니다. 그는 이란과의 합의가 군사적 타격보다 낫다고 생각하며, 캐나다의 산불 문제에 대해 처벌 조치를 취하기로 결정했습니다. 또한, 트럼프는 미국이 일본의 엔화 강세를 지원하고 있다고 인정하며 진주만 사건을 언급했습니다.이스라엘 관리들은 그들이 미국이 이란에 대한 공격 계획을 취소하기 전에 의사 결정 정보에서 제외되었다고 말했습니다.

금십 보도에 따르면, 엔화가 최근 크게 상승하면서 일본 주식시장이 월요일에 매도세를 겪었지만, 분석가들은 기업 수익 위험이 통제 가능하다고 보고 있다. 일본 중앙은행 조사에 따르면, 기업들이 사용하는 달러 대비 엔화 가중 평균 환율 가정은 151.49이며, 현재 엔화 대비 달러 환율은 이 수준에서 약 5 엔의 여유가 있다.다이와 증권의 수석 전략가 유고 츠보이는 엔화/달러가 150 수준에 가까워지지 않는 한 기업 수익 하향 조정의 위험은 매우 작을 것이라고 말했다.

금십 보도에 따르면, 씨티그룹과 바클레이 은행의 전략가들은 엔화 강세가 여러 아시아 통화의 강세를 이끌 수 있으며, 특히 원화, 싱가포르 달러, 태국 바트가 포함된다고 밝혔습니다. 엔화는 지난 3거래일 동안 4% 이상 상승했으며, 같은 기간 원화, 바트, 필리핀 페소는 각각 최소 0.7% 상승했습니다.전략가들은 최근 달러/엔 개입 조치가 아시아 외환 시장에 파급 효과를 미쳐 엔화 움직임에 민감한 아시아 통화의 상승을 촉진할 수 있다고 지적했습니다.

금십 보도에 따르면, 전략가들은 미국 재무부가 자국 통화의 평가절하를 피하고 강한 달러 정책에 대한 의문을 제기하지 않기 위해 엔화 구매 계획에 유로를 사용할 가능성이 있다고 전했다.파농신용은행 싱가포르 지점의 수석 전략가 데이비드 포레스트는 미국이 강한 달러 정책을 유지하고 있으며, 자국 통화를 약화시켜 경쟁 우위를 얻으려는 시도로 보이고 싶지 않다고 지적했다.뉴질랜드 은행 웰링턴 지점의 통화 전략가 제이슨 왕은 이러한 방식이 더 불투명할 수 있지만, 최종 효과는 동일할 것이라고 말했다.