반등

아크햄 모니터링에 따르면, 블랙록 비트코인 ETF는 593.1억 달러 가치의 비트코인을 보유하고 있으며, 보유 평균가는 8.9만 달러입니다. 최근 비트코인의 반등과 함께 블랙록 비트코인 ETF의 보유량은 2월 25일 바닥을 찍은 후 110억 달러 이상 반등했습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, 미-이란 휴전 기대감이 시장 신뢰를 높이며, 암호화폐 시장이 전반적으로 반등하고 있습니다. GameFi 섹터가 두드러진 성과를 보이며, 24시간 동안 5.38% 상승했습니다. 이 중 Enjin Coin(ENJ)은 50.96% 급등했으며, ImmutableX(IMX)는 9.13% 상승했습니다. 동시에 비트코인(BTC)은 0.07% 상승하며 7.4만 달러 근처에서 좁은 범위로 움직이고 있습니다. 이더리움(ETH)은 0.73% 상승하며 2300달러 이상을 유지하고 있습니다.다른 섹터에서는 Layer2 섹터가 24시간 동안 3.39% 상승했으며, Starknet(STRK)는 8.36% 상승했습니다. PayFi 섹터는 2.31% 상승했으며, XRP(XRP)는 2.87% 상승했습니다. Meme 섹터는 2.08% 상승했으며, SPX6900(SPX)는 6.63% 상승했습니다. AI 섹터는 1.75% 상승했으며, Siren(SIREN)은 18.99% 상승했습니다. DeFi 섹터는 1.35% 상승했으며, EdgeX(EDGE)는 13.05% 상승했습니다. Layer1 섹터는 0.88% 상승했으며, Algorand(ALGO)는 3.59% 상승했습니다. CeFi 섹터는 0.66% 상승했으며, Gate(GT)는 2.60% 상승했습니다.섹터의 역사적 시장 상황을 반영하는 암호화폐 섹터 지수는 ssiGameFi, ssiLayer2, ssiPayFi 지수가 각각 3.13%, 2.86%, 2.44% 상승했다고 보여줍니다.

CryptoQuant는 비트코인이 최근 반등하면서 점점 더 큰 매도 압력 위험에 직면하고 있다고 밝혔으며, 온체인 데이터는 거래소로의 자금 유입이显著 상승하고 있음을 보여줍니다. 비트코인은 이전에 7.6만 달러를 돌파했지만, 약 7.68만 달러의 주요 저항 구역에 가까워지면서 압박을 받고 하락했습니다. 이 위치는 "온체인 실현 가격" 구역에 해당하며, 역사적으로 반등의 정점이 되는 경우가 많습니다. 이는 많은 보유자가 본전 회수에 가까워지면서 매도하는 경향이 있기 때문입니다.데이터에 따르면, 시간 단위로 거래소에 유입된 비트코인 수량은 약 1.1만 개로, 2025년 말 이후 최고 수준에 도달했으며, 일반적으로 잠재적인 매도 신호로 간주됩니다. 동시에 대규모 보유자(거대 고래)의 거래소로의 전입 규모도 확대되고 있습니다. 분석가들은 만약 이 저항선이 지속적으로 유효하다면, 비트코인은 단기적으로 조정 압력에 직면할 수 있으며, 하단의 주요 지지선은 약 6.76만 달러 근처에 위치하고 있다고 보고 있습니다.

QCP 그룹의 분석에 따르면, BTC는 위험 자산과 함께 밤사이 반등하여 74,000 달러 중간 구간으로 회복했으며, 그 원인은 미국과 이란의 초기 프레임워크 협정에 대한 소식이 유출된 것이다. 그러나 장기 수익률은 거의 변동이 없고, 금은 높은 수준을 유지하며, 채권 시장은 따라가지 못하고 있어 이번 반등이 실질적인 지정학적 해결이 아닌 헤드라인 위험 완화에 불과함을 나타낸다.핵심 모순은 우라늄 농축 문제에 있다. 현재 이란의 농축도는 60%이며, 미국은 이를 20% 이하로 낮출 것을 요구하고 있지만, 이란은 지금까지 타협 신호를 보내지 않았다. 이 문제는 2015년부터 해결되지 않고 있다. 암호화폐 시장 구조 측면에서 BTC 현물은 부정적인 자금 비용률과 낮은 미결제 계약 배경 속에서 천천히 상승하고 있으며, 이는 공매도 세력이 여전히 저항하고 있으며, 강제 청산 시장을 촉진하고 있음을 보여준다. 그러나 옵션 시장은 돌파를 확인하지 못하고 있다. 단기 ATM 변동성은 40 근처에서 유지되고 있으며, 1개월 변동성은 여전히 3개월보다 낮고, 하방 보호 수요가 여전히 상방 추격 의지보다 강하다.거시적 측면에서, 연방준비제도는 올해 내내 순수 금리 인하 여지가 거의 없으며, 유동성 조건은 여전히 긴축적이다. QCP는 이번 시장 상황이 본질적으로 지정학적 요인에 의해 촉발된 완화적 반등이며, 거시적 패턴의 근본적인 변화가 아님을 주장하며, 시장은 반등 후의 하락 위험에 주의해야 한다고 경고한다.

코인텔레그래프에 따르면, 하이퍼리퀴드의 원주율 토큰 HYPE가 화요일 45달러를 재테스트하며 2025년 10월 31일 이후 최고 수준에 도달했습니다. 이번 반등은 1월 21일의 연간 저점 21달러에서 108% 상승했습니다. 그러나 시장 신호는 엇갈리고 있습니다: 현물 매수세가 약하고, 현물 누적 거래량 증가(CVD)는 -4148만 달러로 감소하여 가격 상승과의 괴리를 보이고 있으며, 이는 상승이 주로 수동적 수요에 의해 지지되고 있음을 나타냅니다.선물 감정은 신중하며, 선물 CVD는 지난 한 달 동안 -7.48억 달러 근처에서 보합세를 보이고 있습니다. 미결제약정(OI)은 13.8억 달러로 상승했지만, 선물 CVD의 약세는 거래자들이 추격 매수에 대한 자신감이 부족함을 나타냅니다. 또한, BitMEX 공동 창립자 아서 헤이즈는 하이퍼리퀴드가 중앙화 거래소 시장 점유율을 지속적으로 차지한다면, HYPE가 올해 8월까지 200% 상승하여 150달러에 이를 수 있다고 예측했습니다. 현재 HYPE는 43.5달러로, 역사적 고점인 59달러보다 27% 낮습니다. 분석가들은 만약 강세 모멘텀이 소멸된다면, 시장이 청산에 의해 촉발된 극심한 변동성을 겪을 가능성이 더 높다고 경고하고 있습니다.

시장 소식에 따르면, 이더리움과 비트코인 가격 비율(ETH/BTC)이 0.0313으로 반등하여 3개월 만에 최고치를 기록하며 암호화폐 시장 전체가 회복되고 있음을 보여줍니다.이더리움 네트워크의 신규 사용자 수는 전년 대비 82% 증가하여 28.4만 명에 달하고, 거래량은 2억 4천 건으로 증가했으며, 스테이블코인 공급량은 1800억 달러를 돌파하여 전 세계 시장의 약 60%를 차지합니다. 분석가들은 ETH/BTC 비율이 주간 마감에서 0.035로 돌아온다면 자금이 이더리움 및 고위험 자산으로 지속적으로 유입되고 있음을 나타낼 것이라고 지적합니다. 현재 ETH 가격은 여전히 52주 최고점보다 50% 이상 하락한 상태입니다. 비트코인 가격은 74,000 달러 이상을 유지하고 있으며, 미국 현물 비트코인 ETF의 총 유입액은 560억 달러를 초과하여 시장에 장기적인 지지를 제공합니다.

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 거시적 위험이 단계적으로 완화되면서 시장이 회복세를 보였으며, 지난주 S&P 500은 3.48% 상승하고, 나스닥은 4.12% 상승했으며, WTI 원유는 주간 기준으로 14% 이상 하락했습니다. 암호화폐 시장도 동반 회복세를 보였으며, BTC는 2.5% 상승하고, ETH는 3.9% 상승했으며, 현물 ETF 자금의 순유입이 있었고, BTC는 약 7.86억 달러, ETH는 약 1.87억 달러에 달했습니다. 그러나 시장 정서는 여전히 "극도의 두려움" 구간에 있으며, 자금 회수 속도는 상대적으로 신중합니다.자산 및 산업 동향 측면에서 구조적 기회가 지속적으로 나타나고 있습니다. 네트워크 성능 업그레이드로 인한 펀더멘탈 개선 덕분에 TON은 15.9% 상승했습니다. 동시에 홍콩 금융관리국은 Anchorpoint 및 HSBC에 첫 번째 스테이블코인 라이센스를 발급하여 규제 준수 디지털 화폐 프레임워크가 공식적으로 시행되었음을 나타냅니다.자금 조달 측면에서는 상대적으로 활발하게 유지되고 있으며, 지난주에는 총 11건의 거래가 완료되었고, 공개된 자금 조달 총액은 약 7370만 달러로, 이전 주에 비해 상당히 회복되었습니다. 자금은 주로 인프라 및 초기 혁신 분야로 흐르고 있습니다. 전반적으로 시장은 단계적인 회복세를 보이고 있지만, 구조적 분화는 여전히 지속되고 있으며, 자금과 내러티브는 점차 펀더멘탈과 규제 지원이 있는 방향으로 집중되고 있습니다.

Greeks.live 매크로 연구원 Adam이 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 가격이 계속 반등함에 따라 주요 만기 옵션 IV가 오히려 하락하고 있으며, IV 하락과 함께 Skew가 명확히 긍정적으로 기울고 있다고 지적했습니다. 이러한 현상의 주요 원인은 미-이란 군사 충돌이 점차 진정되면서 시장의 전쟁 위험에 대한 우려가 점차 사라지고, 풋 옵션의 가격이 명확히 하락하고 있기 때문입니다.호가와 대량 거래는 비교적 균형을 이루고 있으며, 주요 거래는 당월과 다음 달에 집중되고 있습니다. 시장은 포지션 배치를 재조정하고 있으며, 주요 참여자들은 미래 시장 전망에 대한 공감대를 형성하고 있습니다. ------ 낮은 변동성 기대가 시장의 주류가 되고 있습니다.

GMGN 데이터에 따르면, 바이낸스 라이프의 시가총액이 잠시 2.5억 달러를 돌파하며 반등의 새로운 고점을 기록했습니다. 현재 시가총액은 2.47억 달러이며, 하루 상승폭은 28%를 초과합니다.

일본 중앙은행 총재 우에다 카즈오가 비둘기파 신호를 발신하며 이란 전쟁이 일본 경제에 미치는 영향이 불확실한 상황에서 더 신중한 입장을 취할 것이라고 밝혔습니다. 이는 비트코인이 74,000 달러를 돌파하는 데 도움을 주었습니다.최근 몇 년 동안 일본 중앙은행의 금리 인상 행동은 암호화폐 시장에 여러 차례 충격을 주었습니다. 2024년 8월 5일, 일본 중앙은행의 예상치 못한 금리 인상은 엔화 차익 거래 청산을 촉발하여 비트코인이 48시간 내에 64,000 달러에서 49,000 달러로 하락하게 만들었습니다. 이달 28일, 일본 중앙은행은 통화 정책 회의를 개최할 예정입니다.

Liquid Capital 창립자 JackYi는 트위터에 "이란이 전쟁을 끝내기 위한 타협으로 농축 우라늄을 포기할 의사를 보이면서 전쟁이 예상대로 완전한 종결 방향으로 진행되고 있으며, 세계 평화가 단순한 구호가 아니기를 희망한다. 동시에 구조 법안도 결국 통과될 것이며, 이 반등 장세를 계속 긍정적으로 보고 있다. 단, 포화가 다시 울리지 않는 한."이라고 밝혔다.최근 많은 사람들이 산지코인 계약에서 청산되는 것을 보았다. 산지코인 자체가 고위험인데, 여기에 계약까지 더해지면 필패의 게임이 된다. 특히 상대방이 자본과 기술을 장악하고 있는 경우에는 더욱 그렇다. 버핏이 말한 것처럼, 천천히 부자가 되는 것이 최선의 길이다. 아무리 뛰어난 사람도 다섯 번 연속 이기고 여섯 번째에 지면 모든 것이 사라진다. 이는 정상적인 비즈니스 모델이 아니다."

블룸버그 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에서 시장이 모건 스탠리 비트코인 ETF MSBT 상장에 집중하고 있는 가운데, 비트코인 "야간 전략" 거래소 거래 펀드인 Bitcoin After Dark ETF (NGHT)도 이번 주 수요일에 동시 출시되었다고 밝혔다. 이 제품의 첫날 거래 성과는 평범했지만, 둘째 날 거래량은 크게 증가했으며, 향후 시장 성과는 지켜봐야 할 것이다.역사적 연구에 따르면 "야간 수익" 성과는 종종 낮 시간대보다 우수하지만, 장기적으로 ETF를 보유하는 투자자에게는 MSBT와 같은 제품을 보유함으로써 낮과 밤의 수익을 동시에 커버할 수 있으므로 차이의 영향은 제한적이다. 그러나 NGHT의 후속 자금 유입이 강력하게 나타난다면 시장의 인정을 받을 수 있을 것이고, 반대로 그렇지 않다면 빠르게 주변화될 수 있다. 모건 스탠리 비트코인 ETF는 유통 채널의 장점을 바탕으로 여전히 큰 성공을 거둘 것으로 예상된다.

금십 보도에 따르면, 미국 3월 CPI 보고서는 베이징 시간으로 오늘 밤 8시 30분에 발표될 예정이며, 이란 에너지 충격의 영향을 실질적으로 처음으로 반영할 것으로 예상되며, 관세 전가 효과가 더해져 3월 데이터는 "폭발적인" 반등을 보일 가능성이 있습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, 이스라엘과 레바논 간의 협상이 휴전 계획을 촉진시키면서 암호화폐 시장의 감정이 다소 회복되었고, 암호화폐 섹터가 전반적으로 반등했습니다. SocialFi 섹터는 두드러진 성과를 보이며 24시간 동안 3.01% 상승했습니다. 이 섹터 내에서 Toncoin(톤코인, TON)과 Chiliz(칠리즈, CHZ)는 각각 2.95%, 4.15% 상승했습니다. 비트코인(BTC)은 2.01% 상승하여 7.2만 달러를 돌파했으며, 이더리움(ETH)은 0.91% 상승하여 2200달러에 근접했습니다.한편, MAG7.ssi는 1.27% 상승했고, DEFI.ssi는 1.86% 상승했으며, MEME.ssi는 1.63% 상승했습니다.다른 섹터에서는 DeFi 섹터가 24시간 동안 2.77% 상승했으며, 이 섹터 내에서 Hyperliquid(하이퍼리퀴드, HYPE)는 4.96% 상승했습니다. Layer2 섹터는 2.47% 상승했으며, 그 중 Arbitrum(아비트럼, ARB)은 9.32% 상승했습니다. Layer1 섹터는 1.90% 상승했으며, Zcash(제트캐시, ZEC)는 16.78% 상승했습니다. PayFi 섹터는 1.54% 상승했으며, Dash(대시, DASH)는 17.20% 상승했습니다. CeFi 섹터는 0.63% 상승했으며, Bitget Token(비트겟 토큰, BGB)은 2.70% 상승했습니다.또한, AI 및 GameFi 섹터는 24시간 동안 각각 0.17%, 0.67% 하락했으며, AI 섹터 내에서 Bittensor(비텐서, TAO)는 9.86% 하락했습니다. GameFi 섹터에서는 ImmutableX(이뮤터블엑스, IMX)가 상대적으로 견조하게 5.41% 상승했습니다.섹터의 역사적 시장 상황을 반영하는 암호화폐 섹터 지수는 ssiDeFi, sssiRWA, siDePIN이 각각 3.61%, 3.49%, 3.12% 상승했다고 나타냈습니다.

라이비트 마이닝 풀(B.TOP) 창립자 장卓얼은 "2242 달러에 ETH를 공매도 했다. 트럼프가 무너졌고, 미-이란 전쟁은 이란이 호르무즈 해협을 실질적으로 장악(통행료 징수)하는 것으로 끝날 가능성이 높다. 미국은 이에 대해 법리적으로 인정하지 않지만(묵인) 그렇게 될 것이다. 이것은 미국의 수에즈 운하 순간이다. (1956년 영국이 수에즈 운하에 대한 통제권을 잃었고, 이는 영제국의 글로벌 패권의 종말로 여겨진다) 약세장 주기는 아직 끝나지 않았고, 사건성 반등은 모두 공매도 기회다. 다시 전투가 시작될 가능성도 적지만 있다. 이것은 중단기 거래로, 지난번 1850 달러에 매수하고 2144 달러에 청산한 것과 같다."

Glassnode는 비트코인 옵션의 감마 노출 상황을 분석했습니다. 현재 BTC는 6.5만 달러에서 7만 달러 사이의 좁은 부정적 감마 거래 구간에 있으며, 이 구간에서 거래자들의 헤지 행동이 단기 가격 변동성을 확대하기 쉽습니다.위쪽 7.2만 달러 근처에는 저항이 축적되고 있으며, 아래쪽 지지는 상대적으로 얇습니다. 반등 모멘텀이 약해지면 하방 위험이 높아집니다. 비트코인 감마 노출(Gamma Exposure, 약칭 GEX)은 파생상품 지표로, 주로 옵션 시장 조성자의 헤지 행동이 비트코인 현물 가격의 단기 변동성에 미치는 영향을 분석하는 데 사용됩니다.

CryptoQuant은 비트코인 네트워크 활동 지수가 수개월간 하락한 후 반등하여, 일 거래량이 약 61.5만 건에 달하며 2024년 11월 이후 최고 수준에 도달했다고 발표했습니다. 이는 주소, 거래 및 UTXO 등 여러 지표와 관련이 있습니다.분석에 따르면 현재 비트코인 수수료는 여전히 낮은 수준에 있으며, 이러한 환경에서 거래소와 대규모 보유자들이 UTXO 통합 및 자금 재구성을 진행하고 있을 가능성이 있습니다. 활동 급증의 일부는 단순한 유기적 수요가 아닌 운영적 행동에서 기인합니다.