반등

Glassnode와 Coinbase Institutional이 공동 발표한 2026년 4분기 《Charting Crypto》 보고서. 보고서는 비트코인이 3분기 동안 바닥을 다진 후 초기 회복 단계에 들어섰으며, 4분기 전체적으로 긍정적인 전망을 가지고 있지만 단기적으로는 여전히 신중해야 한다고 평가하고 있다.보고서에 따르면, 비트코인 순미실현 손익 지표 NUPL이 "낙관적/불안" 구간으로 돌아왔으며, 여전히 "신념/부정" 단계의 기준값보다 낮다. 1년 이상 이동하지 않은 비트코인 공급량이 지속적으로 증가하고 있으며, 장기 보유자들은 반등 기간 동안 기본적으로 보유를 유지하고, 신규 참여자들의 복귀가 최근 활성 공급 증가를 이끌고 있다. 9월 말 기준으로 비트코인 가격 상단에는 밀집된 보유 비용 구역이 존재하며, 여기에는 이전에 9월 상승세를 제한했던 저항 구역이 포함되어 있고, 하단에는 다층 지지가 분포하고 있다.

게이트 시세에 따르면, 일본과 한국 주식 시장은 오늘 고가로 시작한 후 소폭 하락했습니다.한국 KOSPI는 1.80% 상승하여 5653.99 포인트로 개장하였고, 현재 5623.72 포인트로 보고되며, 일내 상승률은 1.25%입니다; KOSDAQ은 1.49% 상승하여 개장했습니다. 저장 칩 섹터는 계속해서 상승세를 이끌고 있으며, 삼성전자와 SK 하이닉스는 여전히 2% 이상 상승하고 있습니다. 어제 한국 주식 시장은 크게 하락하며 서킷 브레이커가 발동되었고, 오늘은 반등을 맞이하고 있습니다. 일본 니케이 225는 0.78% 상승하여 64925.29 포인트로 개장하였고, 개장 후 한때 1%까지 상승했으며, 현재는 높은 수준에서 변동하고 있습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 마이크론 테크놀로지 (MU.O)가 장중에 상승 전환했으며, 이전에 6% 이상 하락했습니다.

모건 스탠리 전략가 니콜라스 파니기르조글루는 10월 AI 주식 매도세가 7월의 빠른 반등을 재현하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 이전에 비해 현재 시장의 저가 매수 의향이 약해졌고, 공매도 포지션이 잠재적인 매수세를 제공하기에 부족하며, 기업의 자사주 매입 자금도 줄어들고 있습니다. 동시에 ETF의 레버리지 노출이 다시 축적되어 시장 변동성을 더욱 확대할 수 있습니다. 모건 스탠리는 투자자의 포지션과 자금 흐름을 보면 AI 인프라 주식이 아직 과매도 상태에 진입하지 않은 것으로 보인다고 생각합니다.이번 매도는 한국의 메모리 반도체 주식에서 미국 반도체 섹터로 확산되었습니다. SK 하이닉스와 삼성전자는 지난 한 달 동안 주가가 각각 거의 1/3 하락했으며, 필라델피아 반도체 지수는 지난 5거래일 동안 10% 하락했습니다. 또한, 두 회사가 이전에 발표한 총 400억 달러 규모의 자사주 매입 계획이 10월 중순에 조기 완료되어 시장이 기업의 자사주 매입으로 인한 매수 지지를 일부 잃었을 가능성이 있습니다.한편, 블랙록 CEO 래리 핑크는 미국이 데이터 센터 건설을 중단하면 경제가 침체에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 그는 미국 경제의 상당 부분 성장과 AI 인프라 자본 지출이 관련이 있다고 말했습니다. 시장이 AI 투자 수익과 기업 수익성에 대한 의구심이 깊어짐에 따라 AI 산업 체인 주식의 조정이 데이터 센터 건설, 에너지 인프라 및 관련 고용 분야에 영향을 미칠 수 있습니다.

분석가 머피는 X 플랫폼에 글을 올리며, 2026년 10월 15일 기준으로 비트코인이 10월 9일, 12일, 15일 세 번에 걸쳐 약 8.1만 달러 근처로 하락하며 같은 지지 영역을 반복적으로 테스트했다고 전했다. 최근 하락은 미국의 인플레이션이 예상보다 높고, 시장이 연준의 추가적인 통화 정책 긴축에 대한 우려가 커지며, 미국 주식이 약세를 보이는 등의 요인으로 인해 위험 자산 전체가 압박을 받고 있다.머피는 블록체인 상의 실체 조정 후 실현된 손실 데이터에 따르면, 세 번의 하락에 따른 손실 규모가 감소하는 특성을 보인다고 밝혔다: 10월 12일의 손실은 10월 9일보다 작고, 10월 15일은 10월 12일보다 다소 확대되었지만 여전히 10월 9일보다 낮다. 10월 9일은 단기 가격 민감 자금이 집중적으로 이탈한 고점처럼 보인다; 두 번째 하락 시, 시장의 관망 정서가 강해 매도 의사가 그리 강하지 않았다; 세 번째 하락은 거시적 악재의 영향으로 일부 흔들리는 자금이 손절매로 이탈하게 만들었다. 따라서 현재 시장은 흔들리는 자금이 점차 정리되는 단계에 가까워지고 있으며, 전면적인 공포 매도는 아니다. 단기 보유자의 손실 비율이 여전히 약 31%로 역사적 누적 평균 42.7%보다 낮다면, 이는 자금 정리가 충분하지 않거나 아직 완전하지 않음을 나타내며, 이후에도 추가적인 변동성과 매도 압력이 발생할 가능성이 있다. 다음으로는 실현된 손실 규모가 계속 수렴하는지를 관찰해야 한다: 만약 가격이 현재 지지 영역 근처에서 유지되고 손실이 점차 줄어든다면, 이는 수동 매도가 줄어들고 있음을 나타내며, 단계적인 조정이 끝나가고 있음을 의미한다; 만약 손실 규모가 다시 명확히 확대된다면, 시장은 여전히 더 충분한 자금 교환을 경험해야 함을 나타낸다.

코인데스크에 따르면, 블랙록의 3분기 디지털 자산 관리 규모가 488억 달러에서 796억 달러로 크게 증가하며, 전분기 대비 63% 성장했습니다. 이 기간 동안 순유입은 79억 달러로, 상반기 22억 달러의 순유출 상황을 반전시켰습니다.이번 성장세는 주가 상승에 의해 주도되었으며, 시가총액 증가로 229억 달러가 기여하고, 투자자 신규 자금이 79억 달러를 기여했습니다. 그럼에도 불구하고 현재 규모는 지난해 동기 약 1040억 달러의 정점보다 23% 낮고, 지난 12개월 동안 시가총액은 306억 달러 감소했습니다.분기 동안 블랙록의 디지털 자산 제품(아이셰어스 비트코인 신탁 IBIT 포함)은 총 3900만 달러의 수수료 및 증권 대출 수익을 기록했습니다.

로빈후드 CEO 블라드 테네프는 어제 X 플랫폼에서 "로빈후드 체인에 최고의 구축자가 있기를 바라며, 우리는 이를 현실로 만들기 위해 투자하고 있다. 더 많은 세부 사항이 곧 발표될 것이다."라고 말했다. 이후 이 소식은 커뮤니티에서 계속해서 퍼졌고, 암호화 KOL @rickytheirish는 로빈후드 체인이 1억 달러 규모의 자금 지원 계획을 생태계 구축자를 대상으로 출시할 것이라고 전했다.GMGN 시세에 따르면, 위의 소식에 영향을 받아 로빈후드 체인 생태계 토큰이 반등했다: PONS는 현재 0.324 달러로, 24시간 상승폭은 16.4%에 달한다; Artificial Inu는 현재 0.101 달러로, 24시간 상승폭은 20.7%에 달한다; BUN은 현재 0.0563 달러로, 24시간 상승폭은 17.38%에 달한다; PRIORS, Index를 포함한 일부 소형 시가총액 품종도 뚜렷한 반등을 보였다. ChainCatcher는 사용자에게 관련 루머가 공식적으로 확인되지 않았으며, 체인 상의 토큰 가격 변동이 크므로 사용자 투자에 신중할 것을 당부했다.

마이크로소프트 주가는 6월 저점에서 50% 이상 반등하며, 시가총액이 약 1.5조 달러 증가하여 종가 역사상 최고치를 기록할 것으로 보입니다. 이전에 투자자들이 인공지능 지출 수익에 대한 우려로 인해 이 주식은 6월에 17% 폭락했습니다.전환점은 7월 29일에 나타났으며, 재무 보고서에 따르면 클라우드 컴퓨팅 사업 수익 증가 속도가 4년 만에 가장 빠른 것으로 나타났고, 다음 날 주가는 16% 급등했습니다.

IMF는 내년에 세계 경제 성장이 반등할 것으로 예상하지만, 여전히 지난 2년간의 3.5% 평균 수준에는 미치지 못할 것이라고 밝혔습니다. IMF는 중기 전망을 "기대 이하"로 묘사하며 AI로 인한 상승이 불균형하다고 언급했습니다.보고서는 세계 경제 성장의 기반이 좁아지고 있으며, 현재 단 32개 경제체가 전체 확장의 95%를 기여하고 있다고 지적했습니다. IMF는 내년 세계 인플레이션율이 올해의 4.7%에서 4.1%로 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

암호화폐 시장 분석가 CW는 글을 통해 비트코인 가격이 최근 하락했음에도 불구하고 수요 측 지표가 여전히 긍정적인 추세를 보이고 있다고 밝혔습니다. 선물 수요는 전날보다 소폭 감소했지만, 현물 수요의 부정값은 줄어들어 전체 수요는 상대적으로 긍정적인 구간을 유지하고 있습니다.이전에 지속적으로 부정값 구간에 있었던 현물 수요가 긍정값으로 전환될 가까이에 있습니다. 현물 수요가 긍정값으로 전환되면 비트코인은 강한 상승 모멘텀을 맞이할 것입니다.

라이비트 채굴풀 창립자 장좡얼이 글을 발표하며, 82,789 달러 위치에서 75%의 BTC 포지션을 다시 매입했다고 밝혔다(이전 86,789와 84,460에서 매도한 것). 최근에는 반등을 예상하고 있으며, 그 이유는 시장이 "계속 하락할 수 없고, 매수자가 많다"는 것이다.동시에 그는 최근 몇 개월 동안 레버리지를 사용하지 않았으며, 비트코인 기준으로 35.1%, U 기준으로 98.6%의 수익을 누적했다고 전했다.

현물 금은 화요일에 소폭 상승했지만 여전히 온스당 4,200 달러 아래에서 거래되고 있습니다. 이전에 미국 국채 수익률이 수십 년 만에 최고치로 상승하고 원유가 상승하면서 귀금속 시장에서 매도세가 발생했습니다. IG 분석가는 시장이 연방준비제도가 더 오랜 기간 동안 높은 금리를 유지할 것으로 예상하고 있기 때문에 금이 소폭 반등했다고 말했습니다. 트레이더들은 연방준비제도가 10월에 금리를 인상할 확률을 72.5%로 예상하고 있습니다. 시장은 미국 경제 데이터, 소비자 신뢰 지수 및 구인 공고 데이터에 주목하고 있습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 현물 금과 은이 단기적으로 반등하고 있으며, 현물 금은 단기적으로 거의 10달러 상승하여 현재 4,296달러/온스에 거래되고 있습니다; 현물 은은 단기적으로 거의 0.3달러 상승하여 현재 64.9달러/온스에 거래되고 있습니다.이란 관리들은 이란이 미국의 적대 행위 종료에 대한 응답을 검토하고 있다고 밝혔습니다.

화폐 HTX의 수석 분석가 Cloud는 금리 인상과 명확한 법안의 저지라는 이중 압박 속에서 비트코인이 바닥을 친 후 빠르게 반등했으며, 한 주 동안 약 16% 상승하여 9월 21일 거래 중 87,307 달러(화폐 HTX 현물 가격)로 상승하며 1월 이후 최고치를 기록했다고 전했습니다. 이번 상승은 세 가지 힘에 의해 촉발되었습니다: 미국 현물 비트코인 ETF가 9월 21일 하루 순유입 약 10억 달러로 연내 최대 단일일 기록을 세웠고; 24시간 내 공매도 강제 청산이 약 6.5억 달러에 달했으며; 유가 하락이 인플레이션 기대를 낮추었습니다. 지난 주의 주로 수동적 보충에 의한 반등과 비교할 때, 이번 주에는 현물 매수의 연속성이 나타났습니다.시장이 지속될 수 있을지는 두 가지에 달려 있습니다: ETF 유입이 단일일 맥박에서 연속적인 추세로 전환될 수 있는지, 레버리지가 과열되지 않은 수준을 유지할 수 있는지입니다. 현재 자금 금리는 약 0.01%로 중립 구간에 있으며, 비트코인 계약 미결제 약정은 610억 달러 이상으로 회복되었습니다. 자금이 약해지면 높은 레버리지가 하락폭을 확대할 수 있습니다. 시장 감정은 극단적인 탐욕 구간에 들어섰으며, 역사적으로 이는 단기 변동의 전조 신호인 경우가 많습니다. 기술적으로 87,500 달러는 상단 저항선이며, 84,000 달러에서 85,000 달러는 첫 번째 지지대입니다. 추세는 지속 조건을 갖추고 있지만, 감정이 가장 뜨거운 단계에서는 단기 변동 위험도 가장 높습니다.주: 본 문서의 내용은 투자 의견이 아니며, 어떠한 투자 상품에 대한 제안, 제안 유치 또는 권고를 구성하지 않습니다.