구글이 하늘과 땅을 가리지 않고 전력을 채굴하고, Planet Lab과 Fervo Energy의 주가가 상승했습니다! 버크셔 해서웨이의 워렌 버핏이 드물게 기술 주식을 지지하는데, 도대체 구글의 어떤 점을 주목했을까요?

어제 9월 24일, 30년 만기 미국 채권 수익률이 2004년 이후 최고치를 기록했으며, 나스닥 종합지수는 0.01% 소폭 상승하여 26,939.373에 마감했습니다. 오라클은 "불가항력" 통지로 3.47% 하락했습니다. 같은 거래일에 구글은 두 가지 상반된 방향에서 동시에 진전을 이루었습니다: 그 협력사인 퍼보 에너지가 유타주 지하 2000미터의 케이프 스테이션 지열 발전소에서 세계 최초의 공공 유틸리티급 강화 지열 발전을 실현했습니다; 동시에 구글은 자체 개발 칩을 탑재한 프로젝트 썬캐처의 첫 번째 시험 위성이 10월 1일에 조기 발사될 것이라고 확인했습니다. 도대체 무엇이 세계 시가총액 2위의 기술 회사를 동시에 지구 중심과 궤도로 전력을 요구하게 만들었을까요? 버핏은 드물게 한 기술주에 공개적으로 지지를 표명했으며, 구글의 AI 경쟁에서 어떤 방어선을 주목했을까요?

1. 구글이 자사 개발 TPU 칩을 우주로 보냈다? 위성 제조업체 플래닛 랩스 주가 7.57% 상승

시험 위성 발사는 최소 실행 가능 제품의 하드웨어 검증을 목표로 합니다
《뉴욕 타임스》가 최초 보도하고 구글이 공식 확인한 바에 따르면, 프로젝트 썬캐처의 첫 번째 시험 위성이 10월 1일 트랜스포터-18 공동 임무에 탑승하여 발사될 예정입니다. 그러나 이번 임무는 계획에 없던 하드웨어 검증 단계입니다. 해당 위성은 4개의 구글 자사 개발 TPU 칩과 1킬로와트의 태양광 전원을 장착하고 있으며, 계산 능력은 대략 지상 데이터 센터 서버와 비슷합니다. 설계는 궤도에서 약 1년 동안 작동하며 간단한 AI 쿼리를 처리합니다. 구글은 프로젝트에 대한 설명을 상당히 절제하여, 단기 내 상용화 가능한 결과물이 없을 것이라고 강조했습니다. 원래 2027년에 플래닛과 협력하여 두 개의 프로토타입 위성 레이저 네트워크 테스트를 진행할 예정이며, 2030년대 중반에 궤도 계산 능력 비용이 지상과 같아질 것으로 예상하고 있습니다.

자사 개발 TPU 칩의 단위 전력 효율성은 궤도 계산 능력을 실현하는 핵심 전제입니다
구글이 계산 능력을 우주로 확장할 수 있는 핵심은 신경망 행렬 연산을 위해 맞춤 제작된 자사 개발 TPU(텐서 처리 장치) ASIC 칩에 의존하고 있습니다. 1킬로와트의 전력만 사용 가능하고 진공 상태에서 공기 대류로 열을 방출하기 어려운 궤도 환경에서, 단위 전력 하의 AI 계산 능력은 유일한 물리적 제약입니다. 자사 개발 TPU는 범용 유연성을 희생하고 매우 높은 에너지 효율을 얻어, 구글이 극한의 물리적 조건에서 계산 능력을 배치할 수 있게 하였으며, 수직 통합된 칩 능력을 실질적인 우주 전략적 이점으로 전환했습니다.

플래닛 랩스는 위성 건설 운영을 담당하며 새로운 사업 라인을 개척합니다 프로젝트 썬캐처의 위성은 구글이 직접 제조한 것이 아니라, 지구 이미징 회사인 플래닛 랩스(NYSE: PL)가 건설 및 운영을 담당합니다. 플래닛은 성숙한 위성 생산 라인과 궤도 운영 능력을 보유하고 있으며, "구글은 칩을 제공하고, 플래닛은 위성을 제공한다"는 명확한 분업 구조를 형성하고 있습니다. 시가총액이 60억 달러에 불과한 플래닛에게 이 협력은 "우주 데이터 센터"의 신규 사업 통로를 열어주었으며, 같은 날 주가는 9월 24일 7.57% 급등하고 장 후에도 계속 상승했습니다.

우주 관련 주식이 집단적으로 강세를 보이며, 자금이 이 주제에 대한 전반적인 관심을 반영합니다.

2. 지구 깊은 곳에서 동시에 녹색 전력을 발굴하다: 퍼보 에너지 주가는 장전 한때 11% 이상 상승

지열 발전소가 First Power를 성공적으로 달성하여 강화 지열 산업의 이정표를 세웠습니다

9월 24일, 지열 혁신 회사 퍼보 에너지(NASDAQ: FRVO)는 유타주 비버 카운티의 케이프 스테이션에서 First Power를 달성하여 세계 최초의 공공 유틸리티급 발전 이정표에 도달한 강화 지열(EGS) 프로젝트가 되었다고 발표했습니다. 이 소식이 발표된 후 FRVO는 장전 한때 11% 이상 상승했으며, 마감 시 2.20% 상승했습니다. 해당 프로젝트의 1단계는 100MW의 설치 용량을 계획하고 있으며, 첫 번째 33MW의 GeoBlock 모듈은 10월 1일 상업 운영을 시작할 예정이며, 2단계 400MW도 건설 중입니다. 잠재적 개발 규모는 4GW를 초과하며, 기술적으로 유전 및 가스 수평 굴착 공정을 도입하여 개발 비용을 대폭 절감했습니다.

구글은 대량의 전력 공급을 확보하고 동시에 지분 측면에서 자본 증가를 누립니다

구글은 퍼보 에너지의 핵심 전력 구매 고객일 뿐만 아니라 중요한 전략적 주주입니다. 양측은 네바다주에서의 시범 협력으로 시작하였으며, 구글은 퍼보의 4억 6200만 달러 E 라운드 자금 조달에 참여했을 뿐만 아니라 2026년 9월 초에 396MW의 세계 최대 규모의 강화 지열 전력 구매 계약을 체결하고, 추가로 약 600MW의 확장 선택권을 보유하고 있어 잠재적 총 규모는 1GW에 가깝습니다. 케이프 스테이션이 최초의 전력을 생산한 후, 구글은 두 가지 측면에서 동시에 혜택을 누립니다: 자사의 데이터 센터에 안정적인 제로 탄소 기저 전력을 확보하고, 주주로서 프로젝트 진행에 간접적으로 혜택을 받습니다. stockanalysis.com에 따르면 2026년 9월 24일 기준으로 FRVO를 커버하는 13명의 애널리스트 평가가 매수로 주를 이루며, 평균 목표가는 40.75달러입니다; 다양한 데이터 플랫폼의 통계 기준에는 차이가 있습니다. 기관 평가는 그들 자신의 의견을 나타내며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.

3. 버핏이 드물게 공개적으로 지지를 표명하다: 알파벳에 대한 대규모 투자 배경의 가격 결정 논리

버크셔는 알파벳에 대한 대규모 투자를 단행하고 투자 포트폴리오에서 세 번째로 큰 보유주로 도약했습니다

버크셔 해서웨이는 2분기에 알파벳에 대해 상당한 매수를 단행했습니다. 13F 문서에 따르면, 버크셔는 보유하고 있는 A 클래스 주식(GOOGL)을 45% 증가시켜 7879만 주로 늘렸고, C 클래스 주식(GOOG)은 83% 증가하여 두 클래스 합계로 1억 600만 주에 달했습니다; 동시에 버크셔는 알파벳의 847억 5000만 달러 AI 자금 조달에서 100억 달러의 배정 기초 투자자로 참여했습니다. 이러한 일련의 조치로 알파벳은 버크셔의 세 번째로 큰 보유주로 도약했으며, 시가총액은 수십 년간 보유해온 코카콜라를 초과했습니다. 버핏은 이전에 이 회사가 월가에서 판매하는 90%에서 95%의 주식보다 승자가 될 가능성이 더 높다고 공개적으로 언급했습니다.

버크셔의 최신 3대 보유주 (미 동부 시간 8월 14일 제출된 2분기 13F 문서, 보유 데이터는 6월 30일 기준)

수직 통합이 깊은 방어선을 형성하여 동종 업계의 비용을 구글 자산으로 전환합니다

주요 기술 대기업 중에서 구글은 AI 산업 체인을 칩, 모델, 클라우드 인프라, 소비자 진입점에서부터 하층 에너지 및 물리적 확장까지 연결한 몇 안 되는 회사 중 하나입니다. 전체 산업이 계산 능력 칩, 전력 공급 및 데이터 센터 용지에 대해 대기하고 있을 때, 구글은 자사 개발 TPU, 자가 데이터 센터, 지열 및 원자력에 투자하고, 계산 능력을 우주 탐사로 확장했습니다. 이러한 산업 발전 병목 현상을 자사 자산 부채표로 전환하는 가격 결정 권한의 이점은 약 17배의 주가 수익률 수준과 결합되어 버크셔가 매수를 선택한 중요한 고려 사항일 수 있습니다.

4. 반면 사례가 경고를 촉발하다: 오라클의 "불가항력"이 납품 위험을 드러냅니다

오라클이 불가항력 통지를 발송하여 고레버리지 계산 능력 프로젝트의 이행 우려를 불러일으켰습니다

AI 인프라의 빠른 확장이 진행되는 한편, 납품 측면의 위험이 드러나기 시작했습니다. 오라클은 스택 인프라에 불가항력 조항을 발동한 공식 통지를 발송하였으며, 이는 OpenAI에 계산 능력을 제공하는 프로젝트 주피터 대형 데이터 센터 프로젝트에 영향을 미쳤습니다. 이 프로젝트는 고도로 레버리지된 SPV(특수 목적 법인) 비공식 자금 조달 구조를 채택하여 부채와 사모펀드를 결합했습니다. 오라클은 프로젝트가 여전히 계획대로 진행되고 있다고 주장했지만,

납품 지연 위험이 전파되어 관련 산업 체인 상장 주가가 일반적으로 압박을 받았습니다

프로젝트 주피터의 제때 납품 불가능에 대한 우려가 주변 공급망으로 빠르게 확산되었습니다. 9월 24일, 프로젝트 개발사 모회사 블루 올 캐피탈은 3.65% 하락했으며, 오라클은 3.47% 하락했습니다. 또한 연료 전지를 제공하는 블룸 에너지도 연쇄적인 충격으로 3.10% 하락했습니다. 이 사례는 고레버리지 비공식 자금 조달로 계산 능력을 구축하는 것의 잠재적 위험을 반영하며, 구글이 자산 부채표와 전력 지분을 통해 추진하는 모델과 대조를 이룹니다.

면책 조항

본 문서는 본 플랫폼이 공개 정보를 바탕으로 정리하여 작성한 것으로, 인용된 시장 데이터, 기업 공지 및 뉴스 보도는 모두 푸투 시세, 구글 공식 블로그, 퍼보 에너지 뉴스 릴리스, 블룸버그, 《뉴욕 타임스》, 버크셔 해서웨이 13F 문서 및 주요 금융 매체의 공개 발표에서 출처를 두고 있습니다. 본 플랫폼은 그 정확성을 확인하기 위해 최선을 다했으나, 관련 정보의 완전성, 시의성 및 정확성에 대해 어떠한 명시적 또는 묵시적 보증도 하지 않습니다.

문서에 언급된 오라클의 불가항력 통지 관련 내용은 언론의 내부 소식통 보도에 기초한 것이며, 오라클 공식은 프로젝트가 여전히 계획대로 진행되고 있다고 주장하고 있으며 해당 통지 자체에 대한 코멘트는 하지 않았습니다. 관련 사항의 후속 진행에는 불확실성이 존재하므로 독자는 신중하게 접근해야 합니다. 문서에서 인용된 버핏의 공개 발언은 2026년 7월 인터뷰 시의 공개 보도에서 인용된 것입니다. 문서에 등장하는 기관 평가 및 목표가는 해당 연구 기관의 독립적인 의견으로, 본 플랫폼의 입장을 나타내지 않으며, 어떠한 추천도 구성하지 않습니다.

문서에 포함된 시장 데이터는 모두 2026년 9월 24일 미국 주식 마감 가격 기준이며; 보유 데이터는 버크셔 해서웨이가 미 동부 시간 2026년 8월 14일 제출한 2분기 13F 문서에서 가져온 것으로, 보유는 2026년 6월 30일 기준입니다. 모든 분석, 판단 및 예상은 작성 시점의 견해를 나타내며, 시장 환경, 정책 방향 및 데이터 변화에 따라 조정될 수 있으며, 본 플랫폼은 업데이트 의무를 지지 않습니다. 단일일 상승 하락폭은 특정 거래일의 시장 성과만을 반영하며, 어떠한 추세 판단도 나타내지 않습니다.

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