나스닥이 또 다시 장중 최고치를 경신했고, 금리 인상 압력이 완화되면서 아시아 태평양 주식 시장이 상승했습니다. 홍콩 주식 시장의 광통신 주식이 강세를 보였고, 원유는 "우롱식"으로 변동성이 있었습니다. 정치적 혼란이 유로화에 압박을 가하고 있습니다

저자：바오 이룽，월스트리트 저널

프랑스 재정 위기와 스페인 정치 상황의 급변이라는 이중 충격으로 위험 선호 심리가 압박받고 있으며, 유로는 달러에 대해 17개월 최저치로 떨어졌습니다. S&P 500 지수 선물은 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 나스닥 100 지수는 지난주 기록한 역사적 고점보다 약간 낮은 수준입니다.

월요일 일본 니케이 지수는 2.4% 급등했으며, 일본 도쿄 증시도 1.3% 동반 상승했습니다. 홍콩 증시 3대 지수는 저가로 시작한 후 점차 회복세를 보였으며, AI 컴퓨팅 하드웨어 산업 체인이 당일 가장 두드러진 구조적 주제로 부각되었습니다. PCB 및 광통신 섹터가 선두를 이끌었고, 부동산 등 전통 섹터는 지속적으로 압박을 받았습니다.

한편, 브라질 대선 1차 결과가 발표되었고, 우파 상원의원이 현직 대통령 룰라를 예상치 못하게 앞서고 있습니다. 브라질 자산이 급등하며, 브라질 주식 지수 선물이 8.3% 상승하고, 브라질 레알이 4.6% 상승했습니다.

미국 주식 시장 개장 전, 구체적인 자산 성과는 다음과 같습니다:

• S&P 500 지수 선물은 0.01% 하락하여 7776.5포인트, 나스닥 100 지수 선물은 0.12% 하락하여 31023.75포인트, 다우 지수 선물은 0.04% 상승하여 51498포인트입니다.
• 인기 개별 주식 중, 산업 소프트웨어 회사 PTC는 개장 전 34% 이상 상승했으며, 슈나이더 일렉트릭이 PTC를 226억 달러에 인수한다고 확인했습니다. TSMC는 개장 전 2% 가까이 상승하며, 일론 머스크의 테라팹 반도체 공장과의 협력 가능성을 탐색하고 있습니다. 중국 기업 주식인 웨이라이는 개장 전 1% 이상 상승하며, 국경일 자가 운전 피크로 인해 전환 배터리 서비스량이 역사적 최고치를 기록했습니다.
• 귀금속 부문에서, 현물 금은 0.36% 상승하여 4157.62달러/온스, 현물 은은 2.08% 상승하여 61.71달러/온스입니다.
• 외환 부문에서, 달러 지수는 0.29% 상승하여 102.23, 유로/달러는 0.41% 하락하여 1.1206, 달러/엔은 0.21% 상승하여 158.19, 파운드/달러는 0.10% 하락하여 1.3226, 호주 달러/달러는 0.05% 상승하여 0.6960입니다.
• 국제 유가 부문에서, 브렌트 원유 선물은 0.25% 상승하여 102.51달러/배럴, 미국 원유 선물은 1.2% 하락하여 90.02달러/배럴입니다.

유럽의 위험 상승, 유로 17개월 최저치로 하락

유럽 상황은 이번 주 개장 시의 핵심 변수로 떠올랐습니다.

월스트리트 저널은 프랑스 정책의 교착 상태가 지속되고 있으며, 고위험 채권이 매도되고 있다고 언급했습니다. 스페인 총리 페드로 산체스는 국내 주택 문제로 대규모 사회 항의가 발생하자 조기 총선을 발표했으며, 시장은 유로존의 재정 압력이 더욱 확산될 것을 우려하고 있습니다.

유로/달러는 0.5% 하락하여 1.1204로, 2025년 5월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 달러 지수는 소폭 0.1% 상승했습니다.

XTB 분석가 캐슬린 브룩스는 다음과 같이 말했습니다:

유럽은 투자자들의 선호를 잃고 있으며, 채권 시장의 '자경자'들이 유로존의 동향을 면밀히 주시하고 있습니다. 지금 문제는 스페인이 다음이 될 것인가입니다?

유럽 주식 시장은 성과가 엇갈렸으며, 스톡 600 지수는 상승 후 하락하여 0.14% 상승했지만, 프랑스 CAC 40은 유럽에서 가장 약한 지수로, 하루 동안 1% 이상 하락했습니다.

S&P 500 선물은 0.2% 가까이 하락했으며, 나스닥 100 선물은 지난 금요일 역사적 고점에 도달한 후 개장 전 소폭 하락했습니다.

금리 인상 압력 완화, 아시아 태평양 기술주 전반 상승

아시아 태평양 주식 시장은 미국의 9월 신규 고용 수치가 예상보다 낮고, 임금 증가 속도가 둔화되면서 다른 논리적 주제의 지지를 받았습니다. 이에 따라 통화 시장은 미 연준의 10월 금리 인상 확률을 25% 이하로 낮췄습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 1.2% 상승하며, 지난 금요일 미국 주식의 상승세를 따랐습니다.

일본 시장은 상승폭이 컸으며, 니케이 225 지수는 장중 2.5% 이상 상승하여 한때 70000포인트를 넘어섰고, 기술주가 특히 두드러진 성과를 보였습니다.

대만 가중 지수는 한때 2.7% 상승하여 49770.66포인트에 도달했으며, TSMC는 장중 3% 급등하여 역사적 최고치를 기록했습니다. 한국과 중국 본토 시장은 휴일로 인해 거래가 중단되어 이번 상승세에 참여하지 않았습니다.

AMP Ltd.의 수석 경제학자이자 투자 전략 책임자인 션 올리버는 연구 보고서에서 9월 고용 데이터가 "미지근한" 수준이며, "금발 소녀" 시나리오에 부합한다고 언급하며, 시장이 미 연준이 이번 달에 다시 금리를 급히 인상하지 않을 것이라는 기대를 더욱 강화했다고 밝혔습니다.

PCB 섹터가 선두, AI 컴퓨팅 체인 양가 공명

홍콩 주식 시장에서 월요일 항셍 지수는 0.28% 상승하여 24040.34포인트로 마감했으며, 항셍 기술 지수는 0.62% 상승하여 4183.68포인트에 도달했습니다. 건타오 적층판은 하루 동안 12% 가까이 상승했으며, 징왕 전자 H주가 9% 이상 상승했습니다. 지푸는 6.2% 상승하여 항셍 기술 구성 주식 중 선두를 차지했습니다; 홍콩의 광통신 섹터에서는 징신 통신이 25% 이상 급등했습니다.

PCB 섹터는 당일 가장 눈에 띄는 주제로 부각되었습니다: 건타오 적층판은 11.94% 상승하여 55.3홍콩달러, 거래액은 320억 홍콩달러에 달했습니다; 건타오 그룹은 8.36% 상승했습니다; 징왕 전자 H주는 9% 이상 상승했으며, 광합 과학 H주는 6% 이상 상승했습니다. 승홍 과학 H주는 5% 이상 상승했습니다.

가격 인상 신호는 산업 체인 상하류를 지속적으로 관통하고 있습니다. 상류 측면에서, 건타오 적층판은 올해 7차례의 가격 인상 통지를 발표했으며, 난야 플라스틱은 9월부터 제품 가격을 20% 인상했습니다; 유리 섬유 선두주자인 중국 거석은 9월 전자 천 두께에 대해 각각 15%와 20% 가격을 인상했습니다; 장시 홍루이싱 기술은 동박판 출고가를 10% 인상한다고 발표했습니다.

대형 모델 기업 지푸는 당일 6.2% 상승하여 665홍콩달러로 마감하며, 항셍 기술 구성 주식 중 선두를 차지하며 AI 소프트웨어 분야의 중요한 하이라이트가 되었습니다. 골드만삭스는 지푸의 등급을 "중립"에서 "매수"로 상향 조정하고 목표가를 1560홍콩달러로 설정하며, 그 수익화 경로가 더욱 명확해졌고 현재 평가가 매력적이라고 판단했습니다.

광통신 및 반도체 섹터도 동반 상승했습니다. 징신 통신은 25% 이상 상승했으며, 캠브리지 기술은 10% 이상 상승했습니다. 란치 기술은 6% 이상 상승했으며, 중제이 쉬추앙은 3% 이상 상승했습니다. 중신 국제는 1% 이상 상승했습니다. 레노버 그룹은 4.7% 상승했으며, 리옹은 이를 중국 기술주 중 선호주로 재확인했습니다. AI 사업이 빠르게 성장하고 있으며 주문이 풍부하여 거래액은 170억 홍콩달러에 달했습니다.

사우디 아라비아 동서 송유관 또 다시 공격받아, 운영 정상 확인 후 유가 하락

사우디 아라비아의 핵심 국경 송유관의 안전 상태는 불과 몇 분 만에 "우왕좌왕"하는 진동을 겪었으며, 이는 현재 중동의 지정학적 위험이 글로벌 유가에 미치는 높은 민감성을 반영합니다.

블룸버그 소식통에 따르면, 사우디 동서 송유관은 현재 정상 운영 중이며, 이전에 송유관이 또 다시 공격받아 운영이 중단되었다는 보도는 확인되지 않았습니다.

소식이 발표된 후, 브렌트 원유 가격 상승폭은 0.36%로 줄어들어 102.62달러/배럴에 도달했습니다. 이전에 중단 소문으로 인해 103.08달러/배럴로 급등했으며, 하루 동안 상승폭은 1.2% 이상 확대되었습니다.

사우디 아람코 CEO는 같은 날 공개적으로 회사가 현재 계속해서 알부크르, 시디크리르 및 세드 항구를 통해 수출하고 있으며, 고객에게 공급할 충분한 재고가 있다고 강조했습니다. 그는 또한 동서 송유관이 없을 경우 브렌트 원유 가격이 200달러/배럴에 이를 수 있다고 경고하며, 해당 송유관이 글로벌 공급 안정성에 대한 전략적 중요성을 강조했습니다.

금은 0.46% 소폭 반등하여 온스당 4158달러에 도달했으며, 이전에 금은 6월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다.

런던 금속 거래소 구리 선물은 한때 0.9% 상승했으나, 이후 상승폭이 0.6%로 줄어들었습니다. 구리 가격은 지난 금요일 3월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다. 런던 금속 거래소(LME) 주석 가격은 0.2% 상승했으며, 알루미늄 가격은 보합세를 보였습니다.

미국의 관세 위협으로 인해 상인들이 미국에 수십만 톤의 금속을 쏟아내고 있어 다른 지역의 공급이 압박받을 수 있습니다. 동시에 데이터 센터와 재생 가능 에너지의 소비 수요가 가격을 끌어올리고 있습니다. 분석가들은 중국이 여전히 황금 주말 휴가 중이기 때문에 금속 시장의 유동성이 어느 정도 억제되고 있다고 보고 있습니다.