월스트리트 저널

미국 주식 시장 개장 전, 나스닥 100 지수 선물이 1.7% 하락했으며, 테슬라는 약 5% 하락했습니다. 반도체 주식이 전반적으로 하락했으며, IBM은 약 5% 하락하고, 인텔은 약 5% 하락했으며, 마이크론 테크놀로지는 약 3% 하락했습니다. 엔비디아는 약 2% 하락했습니다. 광통신 주식도 전반적으로 하락했으며, 마이웰 테크놀로지는 약 5% 하락했습니다. 브렌트 원유는 하루 동안 3.0% 상승하여 112.09 달러/배럴에 거래되고 있으며, 달러 대비 엔화는 0.5% 하락하여 157.34입니다. 현물 금은 하루 동안 1.50% 하락하여 현재 4080 달러/온스이며, 현물 은은 56 달러/온스를 하회하며 하루 동안 3.40% 하락했습니다.

미국 재무장관 베이슨트는 입장료가 7500달러인 언론에 공개되지 않은 월스트리트 비공식 회의에서 AI가 "시스템적 문제"를 가지고 있다고 보지 않으며, "이것은 Pets.com이 아니다"라고 거품론을 반박하고 AI에 베팅하는 것은 "세상에서 가장 똑똑한 사람들"이라고 말했다. 이번 발언은 AI 주식이 최근 여러 차례 변동한 민감한 시점에서 이루어졌다.

Anthropic은 Claude Duet이 업무가 많은 전문가와 소기업 소유자를 위해 설계되었으며, 백그라운드에서 지속적으로 실행되고 사용자 요구를 능동적으로 인식하고 업무를 수행하는 AI 에이전트로 위치 설정 된다고 밝혔습니다. 현재 제품은 연구 미리보기 단계에 있으며, 대기자 명단을 통해 미국 지역의 Claude Pro 및 Max 구독 사용자에게만 개방됩니다.

메타 Q3 매출 646억 달러, 전년 대비 26% 증가, Q4 매출 730억에서 760억 달러 예상; 자유 현금 흐름 -22억 달러, 상장 이후 처음으로 적자 전환, 그러나 시장 예상치인 -94억 달러보다는 나음. 회사는 2026년 자본 지출 가이던스 하한을 이전의 1300억 달러에서 1350억 달러로 상향 조정했으며, 마크 저커버그가 캘리포니아에 남겠다는 약속과 교환하여 새로운 무의결권 C 클래스 보통주를 창설한다고 발표했다. 메타는 장후 한때 6% 상승했다.

10월 21일 GTC 베를린 컨퍼런스에서 황인훈은 미래의 모든 통신 사업자가 AI 연산 능력을 제공할 것이며, 통신 기지가 분산형 AI 네트워크로 발전할 가능성이 있다고 언급했습니다; 엔비디아는 DSX Pod AI 공장(최대 14일 내 배포)과 OpenShell 참조 아키텍처를 동시에 출시했습니다.

DeepSeek 오픈소스 기반 추론 스택 DeepInfer는 각 GPU 시간당 수익이 38달러에 달한다고 발표했으며, 해외 소셜 미디어는 데이터를 통해 단일 카드 하드웨어 총 이익률이 84%에서 96%에 이른다고 추정했습니다. 이 계산은 업계의 공명을 더욱 촉발시켰고, 분석가들은 OpenAI와 Anthropic의 주류 모델 API 총 이익률도 95%에 이를 것이라고 예측했습니다.

머스크는 SpaceX가 2027년 말까지 ARR이 5000억-1조 달러에 이를 것으로 예상한다고 말했다; 올해 남은 시간 동안 매달 20만 개의 엔비디아 GB300 GPU를 투입할 계획이며, 2027년까지 13GW AI 연산력을 달성하고 44만 개의 엔비디아 루빈 GPU로 구성된 단일 훈련 클러스터를 목표로 하고 있다; 이해 충돌로 인해 그는 SpaceX와 테슬라의 합병 논의를 회피했으며, 합병은 확정되지 않았고 테슬라 전체 주주 중 절반의 지지를 받아야 한다.

AI 컴퓨팅 파워 기반 시설 IPO의 겨울에 또 하나의 사례가 추가되었습니다. 한국의 neocloud 회사 Elice는 상장 첫날 32% 폭락하며, 반 시간도 안 되어 약 3,000억 원의 시가총액이 증발했습니다. 이 회사는 가치 평가의 거품이 아닙니다: 매출은 전년 대비 200% 급증했고, 운영 이익률은 거의 30%에 달하며, 가치 평가는 동종 업계의 일부에 불과합니다. 그러나 "저렴하면서도 수익성 있는" 점이 여전히 시장을 감동시키지 못했습니다. 골드만삭스는 한 마디로 요약했습니다: 컴퓨팅 파워 수요는 기하급수적으로 증가할 수 있지만, 자금 조달에 사용할 수 있는 자본은 그렇지 않습니다.

The Information에 따르면, Anthropic은 사용자 모호한 지시의 진정한 의도를 능동적으로 추론할 수 있는 새로운 모델을 개발하고 있으며, 더 강력한 추론 및 창의적인 문제 해결 능력을 갖추고 있습니다. 분석에 따르면 모호한 지시 추론 능력이 실현된다면, 사용자와 AI 어시스턴트의 상호작용 방식이 변화할 것이며, 사용자는 더 이상 세심하게 프롬프트를 설계할 필요가 없고, 모델이 더 많은 "의도 추측" 작업을 맡게 될 것입니다.

모건 스탠리 수석 주식 전략가 Michael Wilson은 미국 주식의 지속적인 내부 조정이 끝나가고 있으며, 투자자들은 위험 노출을 늘릴 준비를 해야 한다고 생각합니다. 품질 요인이 사상 최고치를 기록하고, 이익 수정의 분화가 확대되며, 주기적 주식의 가치 평가가 압축되고 있어 중간 주기 전환 신호를 방출하고 있습니다. S&P 500의 이익 전망은 여전히 강력하며, Wilson은 고품질 주식에 우선 투자하고 이익 개선과 더 매력적인 가치 평가를 가진 자본재 섹터에 주목할 것을 권장합니다.