글로벌 AI 거래가 다시 큰 폭으로 하락하며, 미국 주식 시장에서 저장 관련 주식이 전반적으로 하락하고, SK 하이닉스가 약 5% 하락했으며, 한국 주식 시장은 5.47% 하락했습니다. 현물 금은 4200을 돌파했습니다

전 세계 주식 시장의 매도세가 지속되고 있으며, 시장의 인공지능 거래에 대한 열기가 급격히 식고 있습니다. 투자자들은 올해 가장 뜨거운 섹터에서 빠져나가고 있습니다. 안전 자산에 대한 수요가 동반되어 미국 채권 가격이 상승하고 있습니다.

미국 주식 시장 개장 전, 저장 칩 주식이 일제히 하락했으며, SK 하이닉스는 약 5% 하락, 웨스턴 디지털은 약 4% 하락, 샌디스크는 약 4% 하락, 마이크론 테크놀로지는 약 3% 하락, 시게이트 테크놀로지는 약 3% 하락했습니다. 유럽 스톡 50 지수는 개장 시 0.1% 하락, 독일 DAX 지수는 0.2% 상승했습니다. 한국 KOSPI 지수는 화요일 5.47% 하락하며 6035.34포인트로 마감, 이번 AI 거래의 퇴조에서 가장 큰 하락폭을 기록한 주요 시장이 되었습니다. 동시에 미국과 유럽의 주식 지수 선물도 동반 하락하며 전 세계 주식 시장에 추가적인 압박을 가하고 있습니다.

현물 금은 4200달러/온스를 돌파하며 안전 자산에 대한 감정이 전반적으로 상승했습니다. 채권 시장은 안전 자산으로의 자금 유입으로 전반적인 혜택을 보고 있습니다. 기준 10년 만기 미국 채권 수익률은 4bp 하락하여 5.20%에 도달했으며, 브렌트 원유는 0.9% 하락하여 약 105.70달러에 거래되고 있습니다.

Saxo Markets 싱가포르 수석 투자 전략가 Charu Chanana는 "오늘은 전형적인 안전 자산 선호의 날입니다. 주식 시장은 압박을 받고 있으며, 투자자들은 다시 안전 자산을 찾고 있습니다."라고 말했습니다.

AI 가치 평가 거품 우려가 커지며, 기술 섹터가 신뢰 위기 에 직면하다

미국 주식 시장 개장 전, 저장 칩 주식이 일제히 하락했으며, SK 하이닉스는 약 5% 하락, 웨스턴 디지털은 약 4% 하락, 샌디스크는 약 4% 하락, 마이크론 테크놀로지는 약 3% 하락, 시게이트 테크놀로지는 약 3% 하락했습니다.

이번 매도의 핵심 원인은 시장이 AI 투자 수익에 대해 깊은 의구심을 품고 있다는 것입니다. 미국의 실적 발표 시즌이 다가오면서, 높은 차입 비용 환경에서 기술 기업의 막대한 AI 지출이 충분한 수익으로 전환될 수 있을지에 대한 투자자들의 신뢰가 명백히 흔들리고 있습니다. MSCI 아시아 태평양 주식 지수는 1.6% 하락하며 8월 이후 최저 종가를 기록할 것으로 보이며, 나스닥 100 지수도 이번 달 최저점으로 하락했습니다. 미국 반도체 주식 지수는 9월 중순 이후 가장 약한 수준에 도달했습니다.

Pepperstone 연구 책임자 Chris Weston은 보고서에서 "시장 감정이 이토록 비관적인 것은 최근 드문 일입니다. 매수자는 관망하고 있으며, 매도자는 거의 저항 없이 가격을 낮추고 있습니다. 현재 AI 거래의 공매도 세력이 주도하고 있습니다."라고 썼습니다.

Broadcom CEO Hock Tan은 월요일 경고하며 AI 열풍이 도박하는 투자자들을 끌어들였고, 그 중 일부는 자신이 베팅한 방향에 대해 거의 알지 못한다고 말했습니다.

블룸버그 Markets Live 팀 책임자 Garfield Reynolds는 아시아 주식 시장이 올해 초 이란 전쟁으로 인한 에너지 충격 속에서 예기치 않게 강세를 보였으나, 갈등이 지속되고 유가가 상승함에 따라 기술 열풍에 대한 의구심이 해당 지역의 선도 주식이 이전의 초과 성과를 되돌릴 위협이 되고 있다고 지적했습니다.

채권 시장 공급 압박 지속, 수익률 추세에 불확실성 존재

동시에 채권 시장의 공급 압박도 투자자들을 불안하게 하고 있습니다.

BNY Investments 글로벌 고객 투자 포트폴리오 관리 공동 책임자 April LaRusse는 블룸버그 TV에서 현재 기술 기업의 대규모 채권 발행이 다른 유형의 채권 발행 공간을 압박하고 있으며, "채권 시장에서 상당한 불안 감정을 일으키고 있다"고 말했습니다. 그녀는 또한 현재 미국 채권 수익률이 이미 정점을 찍었다고 자신 있게 판단할 수 없으며, 시장에서 가격이 책정된 약 세 번의 금리 인상 경로는 다소 높아 보이며, 중동 상황이 완화되거나 노동 시장 데이터가 약해지면 반등할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

주요 기관의 발언, 거품 경고가 계속 쌓이다

시장 비관 감정은 고립되어 나타나지 않았습니다. 지난주 억만장자 Ray Dalio는 AI가 "전형적인 거품"이며, 금리가 상승하고 자산 유동화 수요의 압박 속에서 붕괴 임계점에 가까워지고 있다고 경고했습니다.

S&P 500 지수는 2022년 저점에서 누적 120% 가까이 상승했으며, 4년간의 강세장을 거친 후 평가가 명백히 팽창되어 주식 시장이 실적이 기대에 미치지 못할 때 더욱 취약해졌습니다. 블룸버그 달러 지수는 화요일 소폭 하락하며 이전 4일 연속 상승세를 마감했으며, 호주 및 뉴질랜드 정부 채권도 전 세계 안전 자산 선호와 함께 상승했습니다.