전문 인터뷰: 스탠다드 차타드 은행 산하 SC Ventures: 은행계 벤처 캐피탈은 디지털 자산을 어떻게 배치하나요? AI와 전통 금융(TradFi)×암호화폐(Crypto) 융합 트렌드는 어떻게 바라보나요?

인터뷰: ChainCatcher

게스트: SC Ventures 운영 팀원 Harald Eltvedt

최근 TOKEN2049 회의 기간 동안, ChainCatcher는 싱가포르에서 SC Ventures 운영 팀원 Harald Eltvedt와 오프라인 인터뷰를 진행했습니다. SC Ventures는 스탠다드 차타드 은행의 혁신, 금융 기술 및 투자 부서입니다. 회의 기간 동안, OKX는 250억 달러의 가치로 새로운 전략적 자금 조달 라운드를 완료했다고 발표했으며, SC Ventures는 Circle, Ripple, 헤지펀드 QRT와 함께 투자했습니다. 이는 올해 3월 뉴욕증권거래소 모회사 ICE가 주도한 라운드의 연장선입니다.

SC Ventures는 2018년에 설립되어 디지털 은행에서 시작하여 점차 디지털 자산 분야로 깊이 들어갔습니다. 그동안 Zodia Custody라는 수탁 기관, 암호화폐와 법정 화폐 거래 플랫폼 Zodia Markets, 자산을 토큰화하는 플랫폼 Libeara를 출시했으며, GSR, OKX, Yellow Card와 같은 프로젝트에 전략적으로 투자했습니다.

이번 대화에서 Harald E.는 SC Ventures가 "미래 은행 구축"이라는 목표를 중심으로 한 투자 논리, AI 시대의 거품과 기회에 대한 판단, 전통 금융과 암호화 산업의 융합 경로에 대해 공유했습니다. 다음은 대화 전문이며, 편집하여 정리한 내용입니다.

ChainCatcher: OKX는 최근 250억 달러의 가치로 새로운 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 여러분도 투자자 중 하나입니다. 올해 GSR, Yellow Card와 같은 프로젝트에도 투자한 것을 보았습니다. 이전보다 후반 단계에서 투자하는 것처럼 보입니다. 여러분의 투자 주선과 그 뒤에 있는 논리를 공유해 주실 수 있나요?

Harald E.: 먼저 저희를 간단히 소개하겠습니다. SC Ventures는 스탠다드 차타드 은행의 벤처 캐피탈 인큐베이션 및 투자 부서로, 우리의 사명은 "미래 은행" 구축에 도움이 되는 방향으로 투자하는 것입니다.

이 말은 다소 거창하지만, 핵심은 고객에게 충분히 유연한 은행이 되기를 원한다는 것입니다. 고객이 어떤 방식으로, 어떤 장소에서, 어떤 시간에, 어떤 조건으로 은행 서비스를 사용하고 싶어하는지에 대해 우리는 고객과 함께하는 은행이 되고자 합니다.

우리는 약 8년 전에 설립되어 디지털 은행과 디지털 전환에서 시작했습니다. 예를 들어, 홍콩에서 Mox Bank를 알고 계실 수 있는데, 그것은 스탠다드 차타드와 SC Ventures가 주도하여 출시한 디지털 은행입니다. 이후 우리는 빠르게 디지털 자산으로 전환했습니다. 암호화폐뿐만 아니라 디지털 자산은 계속 존재할 것이라고 확신합니다. 그것은 7×24의 가용성, 즉시 송금, 즉시 결제, 즉시 거래를 의미하며, 이는 우리에게 매우 중요합니다.

하지만 우리는 안전한 방식으로 이러한 비즈니스를 수행해야 합니다. 다른 사람들이 안전하지 않다는 것이 아니라, 우리는 은행입니다. 고객이 신뢰를 우리에게 맡길 때, 우리는 은행 수준의 기준으로 그 신뢰를 지켜야 합니다. 그래서 우리는 Zodia Custody를 출시했습니다. 이것은 우리의 디지털 자산 수탁 솔루션입니다. 또 Zodia Markets를 출시하여 암호화폐를 법정 화폐로 교환하는 서비스를 제공하며, 스테이블코인 솔루션도 있습니다. 법정 화폐를 스테이블코인이나 암호 자산으로 교환할 수 있습니다. 그리고 Libeara라는 내부에서 인큐베이션한 토큰화 플랫폼도 있습니다. 자산을 토큰화하고 블록체인에 올릴 수 있습니다. 그 외에도 우리는 GSR에 투자했으며, 최근 OKX에도 투자했습니다. 이것이 우리의 전체적인 투자 논리입니다.

투자 단계에 관해서는: 일반적으로 우리는 초기 단계에서 투자합니다. 예를 들어, 시드 라운드, A 라운드, B 라운드 등입니다. 하지만 때때로 우리는 진심으로 기회, 회사 및 그들이 해결하는 문제를 좋게 보고, 단계가 늦어도 투자하고 지원할 것입니다. GSR과 OKX가 그런 경우입니다.

ChainCatcher: SC Ventures는 전통적인 은행계의 벤처 캐피탈로서 DeFi 또는 Web3 프로젝트를 지원하는 데 어떤 경험과 원칙을 공유할 수 있나요?

Harald E.: 우리의 경험은 투명성이 매우 중요하다는 것입니다. 우리는 일이 어떻게 작동하는지 완전히 이해해야 합니다. 규정 준수가 잘 이루어졌는가? 우리는 거래 뒤에 누가 있는지 진정으로 이해하고 있는가? 이러한 것들은 우리에게 근본적이며, 매우 명확해야 합니다. 만약 충분히 명확하지 않다면, 우리는 적절한 지원자가 아닐 수 있습니다.

하지만 명확한 규칙이 있고 모두가 그 규칙을 준수한다면, 우리는 그 프로젝트를 지원하는 것을 고려할 것입니다. 젊은 회사, 젊은 창립자, 심지어 DeFi 프로젝트라도, 기본이 탄탄하다면 우리는 모두 지원할 것입니다.

ChainCatcher: 현재 1차 시장의 자금 조달 환경이 전반적으로 긴축되고 있는데, 자금 측의 압력이 여러분의 투자 속도에 영향을 미칠까요?

Harald E.: 우리는 몇 가지 다른 투자 수단을 가지고 있습니다. 때때로 우리는 은행의 자산 부채표를 통해 직접 투자하기도 하고, 때때로 우리 소속의 펀드를 통해 투자하며, 때로는 파트너와 공동으로 투자하기도 합니다. 예를 들어, 우리는 SBI와 협력하여 몇 건의 공동 투자를 진행했습니다. 그래서 우리는 자금 출처에 있어 유연성을 가지고 있으며, 펀드, 자산 부채표를 사용할 수 있고, 파트너와 공동 투자를 할 수 있습니다.

ChainCatcher: 우리는 여러분이 홍콩의 스테이블코인 라이센스를 취득한 것으로 알고 있습니다. 현재 진행 상황은 어떤가요?

Harald E.: 우리는 홍콩의 은행으로서 홍콩 달러 스테이블코인 발행 라이센스를 최초로 받은 기관 중 하나입니다. 실체는 스탠다드 차타드 은행(홍콩)과 Animoca, 홍콩 전신(HKT)이 공동으로 설립한 회사인 Anchorpoint입니다.

우리는 통화가 점점 더 디지털화될 것으로 예상하며, 이 추세는 계속될 것이라고 생각합니다. 홍콩은 자금 흐름 및 잠재적인 국경 간 흐름의 중심에 있는 매우 흥미로운 위치에 있습니다. 디지털 통화는 이에 대해 매우 중요합니다. 이것이 우리가 보는 기회입니다. Anchorpoint는 초기에는 B2B 비즈니스에 주로 초점을 맞추고 있으며, 향후에는 국경 간 결제 등 더 많은 분야로 확장될 수 있습니다. 그것은 어떻게 발전하는지에 따라 다릅니다.

ChainCatcher: AI는 많은 자금과 인재를 끌어모으고 있으며, 암호화폐에도 몇 가지 도전을 안겨주고 있습니다. 암호화폐 산업 혁신의 현황을 어떻게 판단하며, 기대에 미치지 못한다고 생각하나요? 여러분은 디지털 자산의 가치를 어떻게 재조정하고 있나요?

Harald E.: 사실 지금 모든 것이 AI인 것 같습니다. 하지만 저는 이것이 암호화 산업에 대한 자연스러운 진화라고 생각합니다. 디지털 자산의 본질을 생각할 때, 그것들은 유연성을 가져오고 새로운 투자자를 새로운 자산 범주로 끌어들입니다. 젊은 세대가 암호화폐에 관심을 가지는 이유는 그것이 본질적으로 흥미로운 자산 범주이기 때문이며, 24/7 거래가 가능하다는 점도 매력적입니다.

AI가 진정으로 능력을 확대하는 부분은 당신이 자리에 없을 때입니다. 예를 들어, 당신이 잠들어 있거나 시장이 변동하는 동안 주목하지 못할 때, 적절한 권한과 통제 메커니즘을 설정한 상태에서 당신의 에이전트가 특정 결정을 실행하도록 할 수 있습니다. AI는 사람을 대체하는 것이 아니라, 인간의 의사 결정 능력을 "강화"하는 것입니다. 이것이 AI의 가장 흥미로운 점입니다: 그것은 사람을 강화하고, 대체하는 것이 아닙니다.

ChainCatcher: 모두가 AI에 대한 투자를 이야기하고 있는데, AI가 암호화 산업에 가져오는 혁신과 실제 가치를 어떻게 보시나요? 현재 가장 주목할 만한 방향은 무엇이며, 큰 거품이 존재할 가능성이 있는 곳은 어디인가요?

Harald E.: 첫째로, 많은 거품이 발생할 것입니다. 평가가 수조 달러에 도달할 때, 솔직히 말해서, 다소 미친 것 같습니다. 하지만 이것은 AI가 가져오는 흥분감을 반영합니다. 미국을 보세요, SpaceX, Anthropic, OpenAI 이 세 회사의 가치는 이미 수조 달러에 달합니다. 중국에서 일어난 일을 보세요, DeepSeek는 소수의 비용으로 유사하거나 더 나은 결과를 얻을 수 있음을 증명했습니다. 그래서 당신은 거품을 보고, 거대한 부의 효과를 보고, 새로운 도전자가 등장하는 것을 보게 될 것입니다. 오늘 저는 어떤 확실한 예측도 하지 않을 것입니다. 저는 단지 이 분야가 매우 흥미롭고, 우리는 그 발전을 목격하고 참여하기를 매우 기대하고 있다고 말하고 싶습니다.

ChainCatcher: 현재 전통 금융과 암호화폐가 서로의 영역에 진입하고 있습니다: 전통 기관이 체인 상에 배치하고, 암호화 플랫폼도 실제 자산을 접목하고 있습니다. 당신이 관찰한 이번 융합은 이전과 어떤 차이가 있나요? 양측의 장점은 누구에게 더 큰가요?

Harald E.: 저는 이렇게 생각합니다. 암호화 산업은 혁신과 새로운 사고 방식, 새로운 작업 방식을 가져옵니다. 전통 금융은 더 안정적입니다. 이제는 DeFi와 TradFi의 대립 문제가 아닙니다. 두 가지의 결합이 혁신, 규모 및 신뢰를 동시에 가져올 수 있습니다. 이 세 가지는 협력하여 작동해야 하며, 서로 대립해서는 안 됩니다. 함께 결합해야 금융의 미래가 됩니다.

ChainCatcher: 이번 Token2049와 산업 교류를 통해 인상 깊었던 변화나 신호가 있나요? 작년과 비교했을 때, 시장 감정과 기관 참여도에서 가장 직관적으로 느낀 것은 무엇인가요?

Harald E.: 오늘 우리가 이야기한 것처럼, 지금 모든 사람이 AI에 대해 흥분하고 있습니다. 사실 작년에도 AI는 주제였지만, 올해의 차이는 과대 광고가 줄어들고 명확성이 증가했다는 것입니다. 논의의 초점은 에이전틱 솔루션으로 바뀌었고, 에이전트를 배치하여 거래, 결제, 자산 관리와 같은 일을 수행하는 것입니다.

올해도 여전히 AI의 주무대이지만, 모두가 AI가 무엇을 할 수 있고, 무엇을 해야 하는지 더 명확하게 보고 있습니다. 거래와 시장을 더 효율적으로 만드는 것이 올해 저를 가장 흥분시키는 부분입니다.