DeGods 창립자 Frank: Anthropic 상장 설명서가 AI 투자 위험을 감추기 어렵다

NFT 프로젝트 DeGods의 창립자이자 거래자인 Frank는 X에 글을 올리며, Anthropic의 최신 S-1이 수익 증가가 강력하다고 보여주지만, 이를 근거로 AI 투자 저항이 사라졌다고 볼 수는 없다고 언급했습니다. 그는 2026년 2분기가 기업들이 AI 토큰을 대량 구매하고 소비하는 정점이 될 것이며, 시장은 7월에야 AI 지출 관리에 주목하기 시작할 것이라고 말했습니다. 모델의 동질화가 증가하고 출력 차이가 줄어들면서 경쟁이 심화되고 이익률이 압축될 수 있으며, 이러한 추세는 2분기에는 충분히 드러나지 않았습니다.

Frank는 또한 현재 AI가 대부분의 기업에 더 많은 이익을 창출할 수 있다는 명확한 증거가 부족하며, Anthropic의 대형 기업 고객들도 자사 이익률 개선 압박에 직면해 있어 향후 Claude 관련 지출을 줄일 가능성이 있다고 밝혔습니다. 대형 기술 기업과 AI 연구소는 2034년까지 지속되는 자본 지출 약속을 체결했으며, 관련 기대는 이미 주가에 반영되었을 수 있습니다. 기업이 기존 칩의 효율성을 높여 비용을 절감하거나 주식을 추가 발행하여 더 많은 자본 지출을 모금할 경우, 관련 주식의 가치 평가에 압박을 줄 수 있습니다. 그는 장기적으로 AI에 대해 긍정적으로 보고 있으며, Anthropic IPO에 대규모로 참여할 가능성이 있지만, 산업의 최종 승자는 아직 확정되지 않았으며, 진정한 투자 기회는 현재의 시장 상황이 끝난 후에야 나타날 것이라고 생각한다고 전했습니다.