Bitget UEX 일보｜미국 연방준비제도 금리 동결; 클라우드 기업 실적 차별화; AI 인프라 주식 강세 지속 (2026년 10월 29일)

1. 핫 뉴스 선정

미국 연방준비제도｜금리 동결, 두 명의 위원이 금리 인상 주장

미국 연방준비제도는 10대 2의 투표 결과로 연방 기금 금리 목표 구간을 3.75%---4.00%로 유지한다고 발표했다. 성명서는 경제 활동이 강력하게 확장되고 자본 투자가 견고하며, 인플레이션이 여전히 높은 수준임을 강조했다; Cook과 Hammack은 25bp 금리 인상을 주장했다.

시장 영향: 이번 금리 동결은 추가적인 긴축 가능성을 없애지 않았으며, 정책 판단은 여전히 인플레이션에 제약을 받고 있다. 오늘 밤 GDP와 PCE 데이터는 시장이 성장 탄력성과 후속 금리 경로를 재평가하는 데 도움을 줄 것이다.

기술 재무 보고서｜마이크로소프트와 알파벳의 장후 차별화, 현금 흐름이 핵심

마이크로소프트와 알파벳은 미국 시간 10월 28일 장후 실적을 발표했다. 재무 보고서 발표 후 초기 거래에서 마이크로소프트는 한때 4% 이상 상승했으며, 알파벳은 한때 7% 이상 하락했다. 두 회사의 당일 정규 마감 실적과는 다른 모습이다.

시장 영향: 클라우드 사업의 성장은 모든 주가 반응을 설명하기에 충분하지 않다. 현금 흐름표를 결합하여 보면, 시장은 수익 실현, 장비 투자 및 현금 회수 등을 동시에 평가해야 하며, AI 산업 체인 내부의 재무 차이가 점점 더 중요해지고 있다.

에너지｜미국 원유 재고 감소, 정제유 수요는 별도로 관찰 필요

EIA 데이터에 따르면, 10월 23일 주간 미국 상업 원유 재고는 약 190만 배럴 감소하여 4.106억 배럴에 이르렀으며, 이는 5년 동기 평균보다 약 4% 낮은 수치이다. 같은 기간 동안 휘발유 재고는 약 390만 배럴 증가했다.

시장 영향: 원유 재고 감소는 수급에 지지를 제공하지만, 휘발유 재고 증가로 인해 원유 재고 감소를 최종 수요의 전반적인 강세로 직접 등가할 수는 없다. 후속적으로 정유 공장 가동, 제품 소비 및 공급 교란을 결합하여 유가의 지속성을 판단해야 한다.

2. 시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

품목 | 기준 가격 | 데이터 기준

금 | 4,051.80달러/온스 | 12월 선물, 베이징 시간 08:42

은 | 53.660달러/온스 | 12월 선물, 베이징 시간 08:41

WTI 원유 | 102.10달러/배럴 | 12월 선물, 베이징 시간 08:42

브렌트 원유 | 110.83달러/배럴 | 12월 선물, 베이징 시간 08:42

달러 인덱스 | 102.254 | 베이징 시간 08:43

미국 10년 만기 국채 수익률 | 5.045% | 미국 시간 10월 28일 장 마감 기준

10년 만기 미 국채 수익률이 5% 이상으로 상승하면서 성장주 가치 평가가 계속해서 높은 할인율 제약을 받고 있다. 유가는 높은 수준을 유지하고 있으며, 에너지 비용은 여전히 인플레이션과 기업 이익률의 중요한 변수이다; 금리는 후속적으로 실질 금리와 달러 변화를 관찰해야 하며, 위의 상품 가격은 당일 상승폭 판단의 기준으로 사용되지 않는다.

암호화폐 성과

· BTC: 약 81,156.84 USDT, 24시간 상승 0.47%.

· ETH: 약 2,356.59 USDT, 24시간 상승 0.41%.

· 암호화폐 총 시가총액: 약 2.74조 달러, 24시간 하락 2.31%; 해당 항목 업데이트 시간은 베이징 시간 08:45.

BTC｜청산 구역 관찰

상단의 뚜렷한 공매도 잠재 청산 밀집 구역은 약 81,800---82,500달러로, 현재 가격에서 약 0.89%---1.75% 떨어져 있다; 하단의 매수 잠재 청산 밀집 구역은 약 79,700---80,500달러로, 거리 약 0.72%---1.70%이다. 현재 하단 영역에 더 가까우며, 가격이 계속 하락할 경우 매수 레버리지 축소로 인한 변동성을 주의해야 한다.

ETH｜청산 구역 관찰

상단의 뚜렷한 공매도 잠재 청산 밀집 구역은 약 2,380---2,410달러로, 거리 약 1.09%---2.36%이다; 하단의 매수 잠재 청산 밀집 구역은 약 2,290---2,315달러로, 거리 약 1.67%---2.74%이다. 상단 근처가 더 가까우며, 해당 구역으로 계속 이동할 경우 공매도 청산 압력을 주의해야 하지만, 이를 근거로 돌파 방향을 판단해서는 안 된다.

기관 보유 비용｜BTC

Glassnode는 10월 28일 발표한 미국 현물 BTC ETF 종합 비용 추정치를 약 81,500달러로 제시했으며, 현재 코인 가격은 해당 기준보다 약 0.51% 낮다. Strategy는 10월 26일 발표한 자료에 따르면, 10월 25일 기준 848,517개의 BTC를 보유하고 있으며, 비용 포함 평균 비용은 약 75,446달러로, 현재 코인 가격은 그 비용보다 약 7.47% 높다; 위의 차이는 코인 가격이 보유 비용에 비해 비레버리지 변화를 나타낸다.

한 마디로 시장 보기

BTC는 81,500달러 ETF 비용 기준과 81,800---82,500달러 상단 청산 구역을 주목해야 하며, 두 위치가 가깝다. 가격이 상승할 경우 비용 회복과 공매도 레버리지 축소를 동시에 관찰할 수 있다; 하락할 경우에는 먼저 80,500달러 근처의 하단 청산 구역 근처를 살펴봐야 한다. ETH는 2,380달러 근처를 주목해야 하며, 두 암호화폐의 현재 청산 방향이 다르므로 통일된 판단을 피해야 한다.

미국 주식 주요 지수 성과

지수 | 종가 | 상승폭

다우 존스 산업 지수 | 52,475.10 | +0.19%

S&P 500 지수 | 7,743.98 | +0.28%

나스닥 종합 지수 | 26,549.85 | +0.27%

세 주요 지수는 소폭 상승했으며, 시장은 미국 연방준비제도의 금리 동결 결정을 소화했다. 지수의 상승폭은 제한적이며, 개별 주식의 재무 보고서와 산업 체인 성과의 차별화가 더욱 두드러져, 지수 상승을 대형 기술주 전반의 강세로 이해해서는 안 된다.

기술 7대 기업 성과

회사 | 종가(달러) | 상승폭

엔비디아 NVDA | 215.38 | -1.17%

애플 AAPL | 343.83 | -0.94%

마이크로소프트 MSFT | 531.01 | -0.06%

알파벳 GOOGL | 324.89 | +1.34%

아마존 AMZN | 254.60 | +0.59%

메타 META | 612.49 | -1.24%

테슬라 TSLA | 404.22 | -0.80%

7대 기업은 2개 상승, 5개 하락했으며, 알파벳과 아마존은 상승하고 나머지는 하락했다. 마이크로소프트와 알파벳의 재무 보고서는 위의 마감 후 발표되었으므로, 표의 가격은 보고서 발표 후의 완전한 시장 반응을 반영하지 않는다.

섹터 변동 관찰

데이터 센터 인프라: Vertiv는 16.48% 상승했으며, Oracle은 10.73% 상승했다. 각각 분기 실적과 투자자 데이 전망에 주목받았다. 시장은 AI 구축 수요를 계속 검증하고 있지만, 장비 공급업체와 클라우드 플랫폼의 현금 흐름 실현 경로에는 차이가 있다.

저장 칩: 마이크론은 5.86% 상승했으며, 동기 SK 하이닉스의 실적이 시장의 주목을 받았다. 후속적으로 저장 수요, 가격 및 신규 공급이 어떻게 공동으로 이익에 영향을 미치는지 관찰해야 하며, 단기 경기 회복을 직접 외삽해서는 안 된다.

암호화폐 관련 주식: Coinbase는 0.76% 상승했으며, Strategy는 2.66% 상승하고, Robinhood는 3.31% 하락했다. Robinhood가 이전에 발표한 암호화폐 사업의 부진이 계속 주목받고 있으며, Coinbase는 미국 시간 29일 장후 실적을 발표할 예정이다.

3. 미국 주식 주요 개별 주식 심층 분석

마이크로소프트｜클라우드 성장 강력, 현금 회수가 AI 투자 지원

사건 개요: 마이크로소프트는 정규 마감에서 531.01달러로 하락 0.06%를 기록한 후, 2027 회계연도 1분기 실적을 발표했다. 수익은 923억 달러로, 전년 대비 19% 증가했으며; Azure 수익은 48% 증가했고, Microsoft Cloud 수익은 639억 달러로, 전년 대비 30% 증가했다.

시장 해석: 당기 운영 현금 흐름은 580억 달러이며, 현금으로 고정 자산을 구매한 금액은 393.67억 달러로, 두 금액의 차이는 여전히 186.33억 달러의 긍정적인 수치를 나타낸다. 여기서는 현금 지출 기준을 사용하였으며, 자본 지출과 혼용해서는 안 된다; 클라우드 성장과 현금 창출 능력이 함께 투자를 지원하고 있다.

투자 시사점: 후속적으로 Azure 성장 지속 여부와 신규 생산 능력 투입 후 감가상각, 이익률 및 현금 회수의 변화를 주목해야 한다. 수익 인식과 장비 투자의 시간 차이는 AI 성장으로 최종적으로 얼마나 많은 현금을 남길 수 있는지에 영향을 미칠 것이다.

알파벳｜클라우드 수익 두 배 증가, 분기 자유 현금 흐름 적자

사건 개요: 알파벳은 정규 마감에서 324.89달러로 상승 1.34%를 기록한 후, 3분기 실적을 발표했다. 총 수익은 약 1,276억 달러로, 전년 대비 25% 증가했으며; Google Cloud 수익은 약 307.09억 달러로, 전년 대비 103% 증가했다.

시장 해석: 당기 운영 현금 흐름은 422.90억 달러이며, 자본 지출은 513.55억 달러로, 자유 현금 흐름은 -90.65억 달러이다. 클라우드 사업의 성장과 현금 흐름 압박이 동시에 존재하며, Cloud 수익에는 TPU 시스템 판매가 포함되어 있어 모든 증가분을 정기적인 클라우드 서비스 수익으로 간주할 수 없다.

투자 시사점: 자본 지출이 언제 지속적인 현금 수익을 창출할지, 클라우드 사업 성장 구조 및 투입 확대 후 이익률을 주목해야 한다. 분기 자유 현금 흐름이 적자라는 것은 운영 활동이 현금을 생성하지 않는다는 것을 의미하지 않지만, 시장의 투자 수익 요구를 높일 것이다.

Vertiv｜주문 및 이익 동시 성장, 연간 가이던스 상향 조정

사건 개요: Vertiv는 242.94달러로 마감하며 16.48% 상승했다. 3분기 순 매출은 43.13억 달러로, 전년 대비 61% 증가했으며; 유기 주문은 전년 대비 100% 이상 증가했으며, 조정 후 주당 수익은 2.21달러로, 전년 대비 78% 증가했다.

시장 해석: 회사의 조정 후 영업 이익률은 25.2%에 도달했으며, 연간 순 매출 가이던스 중간값을 146.5억 달러로 상향 조정했다. 주문, 매출 및 이익률이 함께 개선되어 전력 및 열 관리 인프라 수요의 가시성을 높였다.

투자 시사점: 후속적으로 주문 전환, 생산 능력 제공 및 운영 자본 점유율을 주목하여 고속 성장 여부가 현금으로 지속적으로 전환될 수 있는지를 판단해야 한다. 주가가 크게 상승한 후, 실제 제공이 가이던스의 실행 상황에 비해 더 주목할 만하다.

4. 시장 및 프로젝트 동향

오라클｜장기 수익 및 현금 흐름 실현 일정 제시

오라클은 10월 28일 투자자 데이에서 2030 회계연도 수익 목표를 최소 2,250억 달러로 제시했으며, 2028 회계연도 하반기 자유 현금 흐름이 긍정적으로 전환될 것으로 예상하고, 2029 회계연도에는 최소 300억 달러의 자유 현금 흐름을 목표로 하고 있다.

이들은 경영진의 전방위 목표에 해당하며, 후속적으로 주문이 수익으로 전환되고 자본 지출이 감소하며 자금 조달이 함께 실현되어야 한다. 투자자에게는 현금 흐름이 긍정적으로 전환되는 시점과 실현 조건이 수익 목표만큼이나 중요하다.

리플과 코인베이스｜RLUSD 소매 및 기관 플랫폼으로 확장

양측은 10월 28일 협력을 발표하며, RLUSD가 코인베이스 프라임, 코인베이스 거래소 및 소매 애플리케이션에 접속하고 XRPL, Base 및 이더리움에서 충전 및 인출을 지원한다고 밝혔다; 코인베이스 글로벌 거래소 및 담보 용도의 지원은 후속적으로 출시될 예정이다.

이번 협력은 스테이블코인의 거래, 보관 및 결제 경로를 확대하였으며, 실제 효과는 사용량과 유동성을 관찰해야 한다. 이미 출시된 플랫폼과 후속 계획은 별도로 고려해야 한다.

Stellar 생태계｜Pontoro, 사모 자산 유동성 풀 시범 운영 시작

Pontoro는 Archax와 함께 Stellar 네트워크에서 최초의 자동화 유동성 풀 시범을 출시하여 유동성이 높은 통화 시장 자산과 사모 펀드 포트폴리오를 결합하고 규칙 기반 가격 관리를 통해 유동성을 관리합니다.

이 시범은 사모 자산의 유동성 메커니즘을 개선하려는 시도이지만, 토큰화 자체가 언제든지 상환을 보장하지는 않습니다. 이후 실제 거래, 상환 계획 및 투자자 적합성 요구 사항을 관찰해야 합니다.

다섯, 오늘의 시장 일정

시간은 모두 베이징 시간 기준이며, 교차일 재무 보고서는 전체 날짜를 명시합니다; 관심도는 편집자의 평가입니다.

베이징 시간 | 국가/지역 | 사건 | 시장 관심도

10월 29일 20:30 | 미국 | 3분기 GDP 초기치 | ★★★★★

10월 29일 20:30 | 미국 | 9월 개인 소득, 지출 및 PCE 인플레이션 보고서 | ★★★★★

10월 29일 21:15 | 유로존 | 유럽 중앙은행 금리 결정 | ★★★★★

10월 29일 21:45 | 유로존 | 유럽 중앙은행 기자 회견 | ★★★★☆

10월 30일 새벽, 미국 29일 장 마감 후 | 미국 | 아마존, Coinbase 재무 보고서 | ★★★★★

10월 30일 05:00 | 미국 | 아마존 실적 전화 회의, Coinbase 질의응답 회의 | ★★★★☆

주요 사건 전망: GDP와 PCE는 동시에 성장 탄력성과 인플레이션 압력을 검증할 것이며, 이는 연준의 향후 정책 기대에 영향을 미칠 수 있습니다. 아마존과 Coinbase의 재무 보고서는 각각 클라우드 컴퓨팅 투자 수익, 암호화 거래 및 스테이블코인 사업에 대한 관찰 증거를 보완합니다.

기관 의견: Carson Group의 수석 시장 전략가 Ryan Detrick은 10월 28일 이번 금리 동결이 기본적으로 예상에 부합한다고 지적하며, 시장은 여전히 AI 지출이 지속될 수 있을지 주목하고 있다고 밝혔습니다. 오늘의 재무 보고서 분화와 결합하여, 향후 각 회사의 투자가 수익과 현금 흐름을 형성하는 속도를 비교하는 것이 더 가치 있을 것입니다.

이 글은 시장 정보 및 연구 관찰을 제공할 뿐이며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.