63억 달러가 도난당한 후, 바이낸스는 얼마나 많은 자산이 남아있을까?

원작｜Odaily 행성일보 Wenser

한숨 자고 일어나니, 세상이 놀랐다!

암호화폐 최대 거래소인 바이낸스가 갑자기 630억 달러가 도난당했으며, 북한 해커 조직인 라자루스 그룹의 소행으로 의심되고 있다. 오전 9시경, 바이낸스 측은 약 300억 달러의 자산이 동결되었음을 확인했으며, 사용자 자금은 안전하다고 밝혔다; 허이는 바이낸스가 이번 해킹 공격으로 인한 모든 손실을 감당할 것이라고 강조했다.

암호화 시장의 관심 초점도 "바이낸스의 도난 자금 규모와 암호화 시장에 미치는 영향"에서 "바이낸스가 이번 해킹 공격의 자산 공백을 보상할 수 있을까?"로 이동했다. Odaily 행성일보 는 본문에서 관련 데이터를 바탕으로 이 문제를 간략히 논의하고 분석하여 독자들에게 참고할 수 있도록 하겠다.

"세계 최대 암호화폐 거래소"의 베일을 벗기다: 고객 자산 약 1300억 달러, 도난 전 준비금 자산 약 1660억 달러

바이낸스가 수십억 달러의 잠재적 손실을 보상할 수 있는지 논의하기에 앞서, 바이낸스가 "세계 최대 암호화폐 거래소"로 자리 잡을 수 있었던 이유를 알아보자.

바이낸스의 9년: 3.35억 사용자, 고객 자산 초과 1294억 달러

바이낸스의 《2025년 블록체인 산업 연례 회고 보고서》에 따르면, 2025년 바이낸스의 연간 거래 총량은 34조 달러에 달하며, 그 중 현물 거래량은 7.1조 달러를 초과하고, 모든 제품의 일일 거래량은 전년 대비 18% 증가했다. 바이낸스 알파 2.0은 2025년에 거래량이 1조 달러를 초과하며 1,700만 사용자를 유치했으며, 540만 사용자에게는 66.9억 달러의 잠재적 손실을 방지했다.

바이낸스 공식 웹사이트 정보에 따르면, 기사를 작성할 당시 바이낸스의 전 세계 사용자 수는 3.35억을 초과했으며, 고객 자산은 1294억 달러를 초과했다; 24시간 거래량은 1255억 달러를 초과하여 논란의 여지 없이 세계 1위이다.

또한, 언론 및 제3자의 추정에 따르면, 2024년 바이낸스의 연간 수익은 약 168억 달러, 순이익은 약 4.64억 달러에 달할 것으로 보이며; 2025년 수익은 약 160-170억 달러에 이를 것으로 예상된다.

바이낸스 준비금 증명: 10월 초 스냅샷 모두 100% 이상, 자산 총 규모 초과 1660억 달러

FTX 폭락 이후, 암호화 거래소의 준비금 증명(PoR)은 업계 표준이 되었으며, 바이낸스는 이 업계 표준을 선도하는 주요 거래소 중 하나이다.

올해 10월 초 발표된 최신 준비금 증명 데이터에 따르면, 당시 바이낸스의 주요 자산 준비율은 모두 100% 이상이었다. 그 중:

BTC 준비율 100.35%, 계좌 순 잔액 688,572.68 BTC, 온체인 지갑 잔액 691,003.593 BTC;

ETH 준비율 100.00%, 계좌 순 잔액 3,799,136.43 ETH, 온체인 지갑 잔액 3,799,139.752 ETH;

USDT 준비율 103.88%, 계좌 순 잔액 약 320.28억 개, 온체인 지갑 잔액 약 332.71억 개;

USDC 준비율 108.26%, 계좌 순 잔액 약 71.78억 개, 온체인 지갑 잔액 약 77.71억 개.

BNB, SOL, XRP 준비율은 각각 100.47%, 100.00%, 100.77%이다.

현재 가격으로 계산할 때, BTC/ETH/USDT/USDC/BNB/SOL 6개 주요 코인의 순 잔액 총합은 약 1,336억 달러이며; 온체인 지갑 잔액 총합은 약 1,358억 달러이다. 이번 PoR은 총 약 55개 코인으로, 제3자 Verifelse는 같은 기간 전체 가격을 약 1,661억 달러로 평가했다.

특히 이번에 도난당한 지갑 "Binance 14"도 준비금 자산 보관 지갑에 해당하며, 당시 해당 지갑은 약 12.6억 개의 USDT와 89,475개의 ETH를 보유하고 있었고, 총 37종 자산이 포함되어 있었다. CoinDesk의 보도에 따르면, 이번에 도난당한 ETH는 약 20.45만 개로, 이는 ETH 준비의 5.6%에 해당하며, 이에 따라 ETH 준비율은 약 94%로 떨어질 것으로 추정된다; ENA, UNI, PEPE, AAVE 등의 도난 자산은 바이낸스의 해당 보유량의 7%에서 15%를 차지하며, USDC 및 일부 알트코인의 준비율도 100% 이하일 수 있다. 매월 1일은 바이낸스가 PoR 준비금 증명을 발표하는 고정된 날이며, 다음 발표일은 11월 1일로, 그때 우리는 해당 자금 보충 상황을 주목할 수 있다.

SAFU 기금: 바이낸스의 비상 안전 자금, 규모는 15,000 BTC, 가치 초과 11.5억 달러

위의 자금을 제외하고, 바이낸스가 이번 공격 사건을 보상할 수 있는 자금은 이전에 여러 번 언급된 SAFU 기금이 있다. 온체인 데이터에 따르면, 현재 이 자금은 15,000 BTC를 포함하고 있으며, BTC 현재가로 계산할 때 가치는 약 11.57억 달러이다.

바이낸스가 직면한 보상 공백: 도난 63억 달러 - 동결 30억 달러 - SAFU 기금 11.5억 달러 = ?

기본 정보를 언급한 후, 이번 도난 사건에서 바이낸스가 직면한 후속 보상 공백 금액은 자연스럽게 드러난다.

현재 확인된 도난 자금 규모는 63억 달러이며, 확인된 동결 자산 총액은 약 30억 달러이다; SAFU 기금 자산 총 가치는 약 11.57억 달러이므로, 바이낸스가 보상해야 할 자금 공백은 21.43억 달러로 줄어들었다.

데이터 비교: 21.4억 달러가 바이낸스에게 의미하는 바는?

이 손실 공백은 바이낸스의 2025년 예상 수익 약 170억 달러(추정) 대비 약 12.6%에 해당하며, 1294억 달러의 전체 고객 자산 대비 비율은 단 1.65%에 불과하다; 이전 1660억 달러의 전체 준비금 규모 대비 비율은 단 1.3%에 해당한다.

바이낸스의 2024년 순이익 규모를 기준으로 할 경우, 남은 약 21.4억 달러의 자금 공백은 바이낸스의 약 4.76년 순이익에 해당한다; 바이낸스의 현재 1000억 달러의 가치로 계산할 경우, 이 손실 비율은 약 2.1%에 해당하며; CZ가 이전에 약 1100억 달러로 평가된 포브스 재산 기준으로 계산할 경우, 이 자금 공백 비율은 단 1.9%에 해당한다.

종합적으로 볼 때, 다른 소형 거래소에게는 이 자금이 전체 자산 수치보다 훨씬 클 수 있지만, 대규모 거래소인 바이낸스에게는 이 자금 공백을 메우는 데 시간이 필요하겠지만, 큰 타격은 없을 것이다.

바이낸스는 반드시 이겨낼 수 있으며, 암호화 산업은 계속될 것이다

2019년 5월, 바이낸스의 핫 월렛도 한 차례 도난 사건을 겪었으며, 약 7000 BTC가 도난당했고, 당시 가치는 약 4070만 달러였다. 사건 발생 후, 바이낸스는 즉시 사용자 자금에 영향이 없음을 강조했으며, 관련 손실은 SAFU 기금이 전액 보상한다고 밝혔다. 이 사건은 결국 원활하게 처리되었다.

비록 이번 도난 자금 규모가 더 크고, 관련된 코인이 더 많지만, 암호화 산업의 선두주자인 바이낸스는 "암호화 시장의 기상계"로서, 과거의 업계 신뢰, 자금 축적 규모 및 다양한 준비를 바탕으로 이번 공격 사건도 잘 해결될 것이라고 믿는다. 바이낸스 화이팅, 암호화 화이팅!