프랭클린 템플턴: 에이전트 다음 큰 기회는 무엇인가요?

저자：Franklin Templeton Digital Assets

편집: 가환, ChainCatcher

개방형 AI 모델의 능력이 지속적으로 향상됨에 따라, 제품의 가치와 차별화된 이점은 점차 Harness로 전환될 수 있습니다. 이는 모델을 중심으로 구축된 소프트웨어 계층으로, 모델에 맥락, 도구 및 기억을 제공하고 사용자의 요청을 가장 적합한 모델에 할당합니다.

프랭클린 템플턴 암호화폐 사업 관리 파트너인 줄리안 러브는 중립적이고 탈중앙화된 체인 상의 Harness를 구축할 것을 주장하며, 이러한 변화가 AI 사용자, 개발자 및 전체 블록체인 생태계에 미칠 수 있는 영향을 탐구합니다.

범용 개인 에이전트가 소비 분야에 진입하고 있습니다. 자금을 관리하기 위해서는 전문적인 에이전트가 필요할 수 있으며, 그 유인 메커니즘, 규제 자격 및 운영 인프라는 범용 제품과 다릅니다.

현재 사용자는 분산된 재무 정보를 스스로 조합해야 합니다. 대부분의 사람들은 다양한 애플리케이션과 계정 간에 자금을 관리하며, 통합된 재무 전반을 볼 수 없고, 모든 작업을 수동으로 수행해야 합니다.

미래에는 사람들이 단 하나의 에이전트와 연락하기만 하면 될 것입니다. 사용자는 문자 메시지, 음성, 애플리케이션 또는 이메일을 통해 소통할 수 있으며, 에이전트는 이러한 경로를 통해 사용자에게 능동적으로 연락할 수 있습니다. 에이전트는 사용자의 전체 재무 상태를 이해하고, 다양한 계정 간에 조치를 취하여 사용자가 목표를 달성하도록 도와줍니다.

Instinct, Muse 및 Grok Bot과 같은 개인 에이전트는 자금과 관련된 일상적인 업무를 처리하는 데 능숙하지만, 자금 관리를 위해 특별히 설계된 것은 아니며, 대부분의 제품의 비즈니스 모델은 사용자가 소비를 늘리도록 유도합니다.

전문적인 재무형 에이전트가 이러한 역할을 맡는 것이 더 적합할 수 있습니다. 범용 에이전트는 사용자가 더 많이 소비할 때 더 많은 수익을 얻는 반면, 재무형 에이전트는 사용자가 지출을 줄이는 데 도움을 주어야 성공할 수 있습니다.

암호화 기반 시설은 에이전트 사용에 적합합니다. 체인 상의 스마트 에이전트 금융은 이미 재무형 에이전트에 필요한 기본 구성 요소를 구축하기 시작했으며, 여기에는 에이전트 지갑, 프로그래머블 권한, 자동화된 금고 및 기계 결제가 포함됩니다.

대부분의 사람들에게 자금 관리는 여러 계정을 관리하는 것을 의미합니다. 한 사람의 재무 생활은 은행의 수표 계좌, 고용주 퇴직 계획 서비스 제공자가 제공하는 401(k) 계좌, 증권 계좌, 두세 개의 신용 카드, 다양한 보험 회사의 보험 증권 및 더 높은 이자율을 얻기 위해 다른 기관에서 개설한 고이율 저축 계좌를 포함할 수 있습니다.

각 계정은 고유한 로그인 방식, 애플리케이션 및 알림을 가지고 있으며, 사용자에게 다양한 제안을 제공합니다. 이들은 서로 연결되어 있지 않습니다. 한 가정의 전체 재무 상태는 사용자의 머릿속에만 존재하며, 사용자가 이 정보를 모을 시간이 있을 때만 가능합니다.

이러한 부담은 사용자의 행동을 느리게 하거나 아예 놓치게 하여 결국 많은 돈을 잃게 만듭니다.

두 가지 발전이 이러한 상황을 변화시키기 시작하고 있습니다.

개인 에이전트, 즉 AI 어시스턴트는 이제 사용자가 일상 언어로 표현한 의도를 이해하고, 다양한 선택을 저울질하며, 여러 경로를 통해 사용자와 소통할 수 있게 되었습니다.

체인 상의 스마트 에이전트 금융은 소프트웨어가 자금을 자율적으로 보유하고 이동하며, 자금으로 수익을 창출할 수 있도록 기본 구성 요소를 구축하고 있습니다.

전자는 이해 능력을 제공하고, 후자는 실행 능력을 제공합니다. 어느 한 쪽만으로는 이 문제를 해결할 수 없습니다.

이 글은 개인 재무의 미래가 통합된 진입점이 될 수 있다고 생각합니다: 사용자는 문자 메시지, 음성, 애플리케이션 또는 이메일 등 자신에게 적합한 경로를 통해 동일한 에이전트에 연락하고, 에이전트는 이러한 경로를 통해 사용자에게 능동적으로 연락할 수 있습니다. 에이전트는 사용자의 전체 재무 상태를 이해하고, 사용자의 목표를 이해하며, 다양한 계정 간에 조치를 취하여 사용자가 이러한 목표를 달성하도록 도와줍니다.

이 글은 또한 이러한 역할을 맡을 가능성이 현재의 선도적인 범용 개인 에이전트가 아니라, 암호화 기반 시설에서 운영되는 전문 재무형 에이전트일 것이라고 주장합니다. 왜냐하면 범용 개인 에이전트의 비즈니스 모델은 종종 소비를 장려하기 때문입니다.

다음으로, 이 글은 사람들이 현재 자금을 어떻게 관리하는지, 개인 에이전트가 무엇을 할 수 있고 할 수 없는지, 왜 전문 재무형 에이전트가 이 역할에 더 적합할 수 있는지, 그리고 왜 암호화 기반 시설이 스마트 에이전트 금융에 적합한지를 소개할 것입니다.

사람들이 현재 개인 재무를 어떻게 관리하는가

금융 기술이 거의 20년 동안 발전해왔지만, 많은 사람들은 여전히 수동 작업을 통해 재무를 관리하고 있습니다: 애플리케이션을 하나씩 열어 잔액을 확인하고, 다양한 기관 간에 송금하여 청구서를 지불하며, 만기일을 머릿속에 기억하고, 시간이 있을 때 전자 스프레드시트를 사용하여 모든 정보를 확인합니다.

각 제품은 자체적으로 잘 작동하고 있습니다. 진정으로 힘든 것은 이러한 제품 간의 연결 작업입니다.

문제가 발생하는 곳:

통합된 뷰의 부족. 순자산, 현금 흐름 및 목표 달성 진행 상황이 서로 다른 기관에 분산되어 있으며, 기관 간에 데이터를 공유하지 않습니다.

사후 대응, 능동적 관리의 부족. 사람들은 일반적으로 비용을 지불한 후에야 비용, 금리 변화 또는 놓친 기회를 발견합니다.

제안이 비싸거나 지나치게 일반적입니다. 개인화된 재무 계획의 가격은 주로 부유한 사람들을 대상으로 하며, 다른 사람들은 일반적인 조언을 받습니다.

결정이 계속 미뤄집니다. 모든 작업이 자료를 조사하고, 계정에 로그인하고, 송금해야 할 때, 사람들은 종종 아무것도 하지 않기로 선택합니다.

아이디어가 행동으로 이어지지 않습니다. "나는 더 많은 돈을 저축해야 한다"는 생각은 종종 단순한 생각에 불과하며, 이를 계획으로 바꾸고 실행할 도구가 없습니다.

개인 에이전트: 개인 재무에 전문적인 에이전트가 필요할 수 있는 이유

이 상황을 변화시킬 가능성이 있는 첫 번째 기술은 개인 에이전트입니다.

개인 에이전트는 사용자를 대신하여 행동하는 범용 AI 어시스턴트입니다. 이들은 질문에 답하고, 연구를 수행하며, 콘텐츠를 작성하고, 업무를 정리할 수 있으며, 점점 더 사용자의 애플리케이션에서 행동을 취할 수 있습니다.

현재로서는, 개인 재무에 적용할 경우, 이들은 자금과 관련된 일상적인 업무를 처리하는 데 매우 능숙하지만, 자금을 직접 관리하는 데는 그다지 적합하지 않습니다.

선도적인 범용 에이전트

2026년은 범용 개인 에이전트가 돌파구를 맞이하는 해입니다.

사용자는 문자 메시지나 전화를 통해 Instinct에 연락하여 예약, 구매 및 구독 취소를 요청할 수 있습니다. 메타의 Muse는 이메일을 보내고, 여행을 예약하고, 양식을 작성하며, 결제를 완료할 수 있으며, 자신의 애플리케이션과 WhatsApp에서 모두 사용할 수 있습니다. SpaceX AI의 Grok Bot은 각 에이전트에 독립적인 클라우드 컴퓨터를 제공하여 사용자가 기존 애플리케이션에 로그인하고 사람처럼 작동할 수 있게 합니다.

이러한 에이전트는 이미 자금과 관련된 업무에 접촉하고 있습니다: 지불, 요금 취소, 청구 협상. 개인 에이전트의 경쟁은 이제 막 시작되었으며, 36억 명의 일일 활성 사용자를 보유한 메타, 100억 달러로 평가되는 스타트업, 그리고 SpaceX AI가 사람들의 일상 생활을 맡길 의향이 있는 에이전트가 되기 위해 경쟁하고 있습니다.

이러한 에이전트가 자금 관리에 얼마나 참여할 수 있을지는 여전히 열린 질문입니다. 여러 요인이 새로운 전문 재무형 에이전트가 이 역할을 맡는 것이 더 적합할 수 있음을 시사합니다: 이들은 오늘날의 개인 에이전트와 유사하게 작동하지만, 처음부터 자금 관리에 맞춰 구축되었습니다.

유인 메커니즘: 돈이 어디로 흐르는지 보기

가장 중요한 요인은 경제적 이익입니다. 범용 에이전트를 개발하는 회사는 일반적으로 사용자가 더 많이 소비할 때 더 많은 수익을 얻으며, 수익은 광고, 거래 수수료 또는 상인 수수료에서 발생할 수 있습니다.

반면 개인 재무형 에이전트는 종종 반대의 일을 통해 성공해야 합니다.

메타는 2026년 2분기 약 98%의 수익을 광고에서 얻었습니다. 9월의 Connect 컨퍼런스에서 마크 저커버그는 Muse가 대부분의 사용자에게 계속 무료로 제공될 것이며, 메타는 앞으로 Muse를 통해 이루어진 쇼핑, 예약 및 기타 거래에서 소액의 수수료를 통해 수익을 창출할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 동시에 메타는 월마트, 베스트바이, 갭, 세포라 및 웨이페어와 같은 소매업체와의 새로운 협력을 발표했습니다.

Instinct의 창립자는 이 제품이 매년 약 10억 달러의 거래를 처리하며, 그 중 절반 이상이 여행과 관련이 있다고 밝혔습니다. 9월 말, Instinct는 Instinct Selections라는 기능을 통해 사용자에게 선별된 상품, 식사 및 여행 추천을 제공하기 시작했습니다. 일부 초기 사용자는 이 추천을 요청하지 않았다고 비판했습니다.

Grok Bot은 SuperGrok 및 Cursor 구독 판매를 통해 수익을 창출합니다. 그러나 모회사의 IPO 신청서에서는 광고를 AI 사업의 핵심 수익화 경로로 나열하고, 회사가 실시간 대화에 광고를 통합할 계획이라고 밝혔습니다.

거래량에 따라 수익이 증가하는 에이전트는 훌륭한 쇼핑 관리자가 될 수 있지만, 이해 상충이 있는 재무 상담사가 될 수 있습니다. 개인 재무형 에이전트의 업무는 종종 사용자가 특정 상품을 구매하지 않도록 설득하는 것이며, 그 비즈니스 모델은 이러한 행동을 지원할 수 있어야 합니다.

유인 메커니즘 외에도 두 가지 요인이 같은 결론을 가리킵니다.

첫째, 자금을 이동하고, 투자를 추천하며, 부채를 관리하는 것은 면허 및 적합성 요구 사항을 포함하며, 경우에 따라 수탁 책임이 따릅니다. 따라서 범용 에이전트 회사가 이러한 작업을 수행하려면 소비 기술 비즈니스 외에 규제된 금융 비즈니스를 구축해야 합니다.

둘째, 개인 재무는 범위보다 전문적인 깊이를 더 중요시합니다. 범용 에이전트는 수천 가지 일상적인 업무를 충분히 잘 처리해야 하지만, 재무 에이전트는 각 계정을 확인하고, 사용자의 실제 보유에 따라 세금 결과를 계산하고, 채무 상환 순서를 정리하며, 모든 계산의 숫자가 정확한지 확인해야 합니다.

이는 전문적으로 구축된 정보 이해, 검증 및 실행 시스템이 필요하며, 이는 이 글 후반부에서 소개할 기술 체계입니다. 단순히 범용 에이전트에 재무 기술을 추가하는 것만으로는 충분하지 않습니다.

어떤 능력을 이어받을 수 있을까

선도적인 개인 재무형 에이전트는 현재의 개인 에이전트의 성공적인 요소를 차용할 가능성이 높습니다: 새로운 인터페이스를 배울 필요 없이, 문자 메시지와 음성을 주요 소통 채널로 사용하며, 사용자에게 적극적으로 연락하고, 사용자의 정보를 기억합니다.

이 제품의 형태는 점차 명확해지고 있습니다. 자금과 관련된 주제가 다뤄질 때, 누가 사용자의 신뢰를 얻어 이 서비스를 제공하는 주체가 될지는 아직 확정되지 않았습니다.

가장 가능성이 높은 최종 형태는 분업 협력입니다: 사용자의 일반 개인 에이전트가 일상 생활을 관리하고, 재무형 에이전트가 자금을 관리하며, 두 자 가 서로 조율합니다.

지능체 간의 통신은 이미 시작되었습니다. Instinct는 다양한 사용자 지능체를 조정하는 네트워크의 예입니다. 따라서 사용자가 일상적으로 사용하는 지능체에 여행을 갈 수 있는지 질문할 때, 이 질문은 사용자의 재정 상태를 실제로 이해하는 재무형 에이전트에게 전달될 수 있습니다.

이러한 모델에서 일반 지능체는 집사의 역할을 하고, 전문 재무 지능체는 최고 재무 책임자의 역할을 합니다.

요점: 개인 에이전트는 자금과 관련된 일상 업무를 처리하는 데 능숙하지만, 그들의 비즈니스 모델, 규제 자격 및 광범위한 기능 위치 때문에 자금을 직접 관리하는 데 완전히 적합하지 않습니다. 사용 경험은 유사하지만, 재무 관리를 위해 특별히 설계된 지능체가 이 역할을 맡는 데 더 적합할 수 있습니다.

지능체 금융: 왜 암호화 기반 시설이 AI 에이전트에 적합한가

두 번째 발전은 지능체 금융으로, 자금을 자율적으로 보유하고 이전하며 자금으로 수익을 창출할 수 있는 소프트웨어입니다.

전통 금융에는 스마트 투자 자문, 현금 자동 집계 및 정기 청구서 지불과 같은 유사한 제품이 이미 존재합니다. 그러나 이러한 제품은 단일 기관 내부에 국한되어 있으며, 설계 대상은 인간 계좌 소유자이지 사용자를 대신하여 행동하는 소프트웨어가 아닙니다.

구조적 이유로 인해, 더 의미 있는 발전은 체인 상에서 발생하고 있습니다.

암호화 기반 시설은 기본적으로 개방되어 있습니다. 지능체는 자신의 지갑을 소유할 수 있으며, 코드를 통해 어떤 프로토콜과도 직접 상호작용할 수 있습니다. 사용자 로그인 모방이나 서로 다른 시스템의 통합을 기다릴 필요가 없습니다.

이러한 기반 시설 자체는 코드를 통해 규칙을 설정할 수 있습니다. 따라서 사용자가 설정한 제한은 지능체가 준수해야 할 규칙일 뿐만 아니라 지갑에 의해 강제 실행될 수 있습니다. 지능체가 실수를 하거나 조작을 받으면 거래는 진행될 수 없습니다.

이러한 기반 시설은 24시간 운영되며, 스테이블 코인은 몇 초 내에 결제가 완료되고, 토큰화된 자산도 24시간 수익을 창출할 수 있습니다.

또한, 모든 작업은 공개 장부에 기록되어 사용자가 직접 검증할 수 있기 때문에 검증 가능성을 가지고 있습니다.

이러한 기반 시설은 스마트 계약 취약점 및 스테이블 코인 탈락과 같은 실제 위험도 존재합니다. 이러한 위험을 사용자 대신 관리하는 것도 지능체의 작업의 일부입니다.

그러나 바로 이러한 특성 덕분에 지능체 금융의 기본 구성 요소가 먼저 체인 상에서 나타났습니다. 현재 이러한 애플리케이션은 대부분 거래자와 암호화 원주율 사용자에게 서비스를 제공합니다.

하지만 종합적으로 볼 때, 이들은 개인 재무형 에이전트가 작업을 수행하는 데 필요한 기초를 구성합니다.

요점: 암호화 기반 시설은 지능체가 사용자가 검증할 수 있는 규칙 하에 광범위한 작업을 수행할 수 있도록 하고 있으며, 체인 상 지능체 금융은 실행에 필요한 도구를 구축하고 있습니다. 지금 부족한 것은 이러한 능력을 활용하고 개인의 전체 재무 생활을 관리할 수 있는 지능체입니다.

미래: 통합된 진입점

개인 에이전트의 사용 방식과 체인 상 지능체 금융이 구축하고 있는 능력을 결합하여 자금 관리를 위해 설계된 제품에 적용하면, 솔루션의 윤곽이 드러납니다: 사용자를 이해하고, 다양한 채널을 통해 사용자와 연락할 수 있으며, 사용자의 모든 계좌를 조작할 수 있는 지능체입니다.

이러한 모델에서 사용자는 더 이상 각 계좌를 직접 통합할 필요가 없습니다. 사용자는 현재 가장 편리한 채널을 통해 동일한 지능체와 소통할 수 있습니다: 식료품점에서 줄을 서면서 문자 메시지를 보내거나, 집으로 돌아가는 동안 음성을 전송하거나, 자세히 살펴봐야 할 때 애플리케이션을 열거나, 처리해야 할 문서가 있을 때 이메일을 보낼 수 있습니다.

주목해야 할 사항이 있을 때, 지능체는 사용자에게 적극적으로 연락합니다. 청구서가 곧 만료되거나, 이자율이 변동되거나, 특정 목표의 진행이 계획에서 벗어났을 때도 마찬가지입니다.

의도에서 결과로

이 제품의 기준을 측정하는 것은 간단합니다: 일상 언어로 표현된 목표를 최종 결과로 전환할 수 있는가?

아래는 일반적인 목표를 예로 들어 이 과정을 보여줍니다.

무엇을 구축해야 하는가

이러한 경험을 제공하기 위해서는 단순히 은행 계좌 위에 챗봇을 추가하는 것으로는 부족합니다. 제품은 동시에 다음 세 가지 측면을 잘 갖추어야 하며, 어느 하나도 빠져서는 안 됩니다.

전문적이고 적극적이어야 함

금융 제품, 전략 및 기회를 깊이 이해해야 하며, 일반적인 지식만으로는 부족합니다.

사용자가 문제를 인식하기 전에 수요를 예측해야 하며, 예를 들어 이자율 하락, 청구서 만료 임박 또는 더 저렴한 보험 상품이 나타날 때입니다.

사용자의 의도와 목표를 구체적인 재무 결과로 전환해야 합니다.

이러한 결과의 실현을 지속적으로 추진해야 하며, 사용자가 요청하기를 기다려서는 안 됩니다.

지속적이고 상호 연결되어야 함

모든 채널 간에 동일한 기억을 공유하여, 사용자가 문자 메시지로 시작한 대화를 음성으로 계속할 수 있도록 하며, 다시 설명할 필요가 없습니다.

거래가 입금되고 계좌 잔액이 변동함에 따라 관련 정보가 자동으로 최신 상태를 유지하며, 사용자가 수동으로 업데이트할 필요가 없습니다.

사용자가 사용하는 모든 기관과 안전하고 권한이 부여된 연결을 구축해야 합니다.

백그라운드에서 지속적으로 운영되며, 주목해야 할 사항이 있을 때 사용자에게 적극적으로 연락합니다.

신뢰를 기반으로 설계되어야 함

모든 제안을 이해하기 쉬운 언어로 설명해야 하며, 그 과정에서 고려해야 할 요소를 포함해야 합니다.

영향이 큰 작업은 사용자 승인이 필요하며, 일상 작업은 사용자가 설정한 한도 내에서 자동으로 실행됩니다.

지능체가 무엇을 했는지, 왜 그렇게 했는지에 대한 완전한 기록을 남기고, 사용자가 이를 검토할 수 있도록 해야 합니다.

사용자가 항상 통제권을 가질 수 있도록 해야 하며, 권한은 언제든지 변경하거나 철회할 수 있습니다.

왜 지금인가

이러한 제품은 점점 더 많은 사람들의 수용을 받고 있습니다.

올해, 초기 사용자는 문자 메시지를 통해 지능체에 연락하기 시작했고, 그것이 작업을 수행하는 것을 지켜보았습니다. 관련 기반 시설도 이미 등장했습니다: 재무 추론을 수행할 수 있는 모델, 금융 기관 간에 지속적으로 확장되는 오픈 뱅킹 연결, 그리고 지능체가 이미 사용하는 결제 기반 시설입니다.

동시에, 소비자와 직접 접촉하고 서비스를 제공할 수 있는 가장 유리한 조건을 가진 회사, 즉 현재의 일반 개인 에이전트 제공자는 자금 관리와 관련하여 구조적인 이해 상충에 직면해 있습니다.

이는 전문 참여자에게 기회를 남기지만, 이 기회는 오래 지속되지 않을 수 있습니다.

이러한 참여자는 암호화 기술을 기반으로 제품을 구축하는 데 우선할 수 있습니다. 미국의 스테이블 코인 법안이 공식적으로 발효됨에 따라, 체인 상 기반 시설은 제품 출시 초기부터 실제 작업을 지원할 수 있으며, 전통 계좌는 시간이 지남에 따라 오픈 뱅킹을 통해 점진적으로 접속할 수 있습니다.

사용자의 신뢰를 얻고, 다양한 채널을 통해 사용자와 연락할 수 있으며, 실제로 사용자가 자금을 조정하고 목표를 달성하는 데 도움을 줄 수 있는 개인 재무형 에이전트가 이 제품 카테고리를 정의할 가능성이 높습니다.

개인 에이전트의 사용 용이성, 체인 상 작업 능력 및 금융 수준의 신뢰 메커니즘을 결합할 수 있는 팀에 주목할 필요가 있습니다.