수요

백모 주식 신 Serenity는 저장 칩 산업이 전례 없는 장기 수요 가시성을 얻고 있으며, 구글과 같은 대형 클라우드 서비스 제공업체들이 2035년까지의 장기 공급 계약 체결을 모색하고 있다고 전했습니다. 그러나 시장은 여전히 AI 인프라 투자 지속 가능성 및 자금 조달 위험 등의 우려에 영향을 받고 있습니다.Serenity는 또한 델 CEO 마이클 델의 의견을 인용하며 저장 칩 공급 부족이 약 4년간 지속될 수 있으며, 신규 웨이퍼 공장 건설 주기가 길어 관련 생산 능력이 2029년에서 2030년까지는 해소되지 않을 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 델은 2027년 저장 칩 수급 불균형 상황이 더욱 악화될 수 있다고 예상하고 있습니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시가 인공지능이 경제 수요 측면에서 공급 충격보다 먼저 영향을 미칠 것이라고 밝혔습니다.

분석가 Jukan은 저장 산업 주기에 대해 논의하며, 컴퓨팅 파워와 저장이 동기화되어 긴축되거나 완화될 것이라고 생각하며, 컴퓨팅 파워가 지속적으로 부족하고 저장이 단독으로 과잉으로 전환되는 상황은 존재하지 않는다고 언급했습니다. 그는 또한 저장을 공매도하고 하드 드라이브를 매수하는 논리는 성립하지 않으며, 하드 드라이브와 저장 주기가 연결되어 있기 때문에 이번 주기가 하락하면 하드 드라이브가 단독으로 안전성을 유지하기 어렵다고 말했습니다.Jukan은 시장이 2027년 이후의 움직임에 대해 명확한 판단이 부족하다고 언급했습니다. 역사적으로 가격은 공급이 증가하기 전 1~2분기 전에 정점을 찍는 경우가 많으며, 이후 출하가 확대되고 이익 풀이 축소됩니다. 그는 이번 주기가 개인용 컴퓨터, 스마트폰 및 범용 서버 주기와 다르며, 사용되는 제품이 표준화된 것이 아니고 촉발 요인도 다르다고 생각합니다. 여전히 과거의 상승 이익과 하락 손실 경험에 따라 저장을 바라보는 일부 투자자들이 가격 책정을 주도하여 저장의 가치가 낮아지게 만들고 있다고 말했습니다. 그는 과거와 같은 급격한 붕괴는 재현되기 어렵고, 점진적인 하락은 가능성이 있다고 언급했습니다. 심지어 삼성과 SK 하이닉스의 이익률이 현재 수준의 절반으로 줄어들더라도, 주가는 여전히 십 배 정도일 수 있으며, 이는 하드 드라이브 회사 가치의 절반에 해당한다고 말했습니다.그는 또한 저장 가격이 하락할 때, 다른 수요가 각 가격 단계에서 공급을 이어받을 것이며, 그 중 지역 AI에 의해 촉진되는 개인 AI 수요가 나타날 가능성이 있다고 보았습니다. 만약 초대형 클라우드 업체가 끌어올린 저장 가격이 통제되지 않는다면, 지역 AI는 확산되기 어려울 것입니다. 대형 컴퓨터에서 개인용 컴퓨터로, 클라우드에서 스마트폰으로의 경로를 참조하여, 그는 이번 AI 주기가 최전선 실험실에서 지역 오픈 소스 AI로 전환될 것이며, 후자가 저장 수요를 이어받을 것이라고 예상했습니다. 그는 또한 저장 가격이 10년 이상 유지되지 않을 것이며, 가격은 결국 하락할 것이지만, 오픈 소스 주도의 지역 AI와 같은 새로운 소비 수요가 바닥 지지를 제공할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

글로벌 최대 반도체 위탁 생산업체인 타이완 반도체 제조 회사(TSMC)가 발표했습니다. 전 세계 인공지능 프로세서 수요 급증에 힘입어, 3분기 순이익이 전년 대비 69% 증가하여 역사적인 최고치를 기록하며 시장 예상을 초과했습니다.타이완 반도체 제조 회사는 7월부터 9월까지 순이익이 7,631억 대만 달러(약 235.9억 달러)로 증가했으며, 기관의 예상인 7,463억 대만 달러를 초과했습니다.

클라우드 콘텐츠 관리 회사 Box의 CEO 아론 레비는 AI 토큰과 컴퓨팅 파워 소비의 대폭 증가가 개인 비서가 아닌 기업 내부에서 운영되는 대규모 자율 지능체 군집에서 발생할 것이라고 말했습니다. 그는 관련 토큰과 컴퓨팅 파워 소비가 약 100배 증가할 것으로 예상하고 있습니다.아론 레비는 개인 지능체의 사용량이 대체로 인당 한도로 제한될 것이라고 언급했습니다. 지식 작업은 현재 인간이 정보를 생성, 전달 및 생산하는 능력에 의해 제한되고 있습니다; 현재 대부분의 지능체는 여전히 인간이 작업을 지시해야 하며, 약 3~5시간의 작업을 약 10분으로 압축할 수 있지만 여전히 인간이 작업을 시작하는 속도에 제한을 받습니다.그는 또한 진정한 대폭 성장은 군집 방식으로 백엔드 지능체를 배포하고 인공지능이 시작한 작업과 완전히 분리된 작업을 수행할 때 나타날 것이라고 덧붙였습니다. 위의 발언은 @MTSlive에 의해 인용되었습니다.

미국 은행 전략가들은 AI 인프라 구축을 위한 부채 금융 열풍이 개발도상국의 차입 비용을 높이고 있다고 경고했습니다. 올해 하반기, 신흥 시장의 달러 채권 평균 수익률이 거의 1% 포인트 급등했습니다. 아마존과 구글 모회사 알파벳은 약 700억 달러의 부채를 발행했으며, 신흥 시장 주권 차입자의 국제 채권 발행 규모는 450억 달러로 반토막 났습니다.

코인데스크에 따르면, 비트마인 이머전 테크놀로지스의 회장 톰 리는 앞으로 몇 년간 발생할 부의 세대 간 이전이 다음 암호화 시장 수요를 촉진하는 중요한 요소가 될 수 있다고 밝혔습니다. 미국 국세청(IRS) 및 펀드스트랫 연구 데이터에 따르면, 2026년부터 2028년 사이에 약 15조에서 20조 달러의 부가 세대 간 이전될 것으로 예상됩니다.상속된 부를 가진 젊은 투자자들은 일반적으로 더 높은 위험 선호도를 가지고 있어 암호 자산 및 주식과 같은 위험 자산에 대한 배분을 증가시킬 수 있습니다. 톰 리는 월스트리트가 자산 토큰화를 위한 블록체인 기술을 가속화하고, AI 애플리케이션 개발 및 암호 자산을 장기 보유하는 재무 회사들이 미래 시장 성장의 원동력이 될 수 있다고 덧붙였습니다.

스마트 웹 컴퍼니는 영국 최초의 비트코인 지원 우선주 MORE를 통해 1,325만 달러의 자금을 조달하는 최초의 공개 모집(IPO)을 발표했습니다. MORE는 이번 주 수요일 런던 증권 거래소의 주식 시장에서 거래를 시작하며, 첫 주 배당금은 11월 9일에 지급될 예정입니다.

미국 주식의 실적 발표 시즌이 이번 주 시작되며, 타이완 반도체는 10월 15일에 실적을 발표할 예정이다. 분석가들은 주당 수익이 4.42 달러이며, 순이익이 65% 증가하여 7,463억 신타이완달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 시장은 AI 칩 수요에 대한 판단과 주문 계획에 주목하고 있다.

Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl은 10월 8일 칼럼 The Stack에서 AI 수요가 증가하고 있으며, 이는 사용 비용이 감소하고 기술이 더 자율적으로 작업을 수행할 수 있게 되어 계산 능력 및 AI를 지원하는 물리적 인프라에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔습니다. 더 낮은 비용은 더 많은 AI 활동을 가능하게 하고, 오픈 소스 가중치 모델의 저가 경쟁이 토큰 가격을 낮추고 있으며, 더 저렴한 AI는 더 많은 애플리케이션과 자동화된 워크플로우를 경제적으로 가능하게 합니다.문중에서는 Anthropic의 최신 Sonnet 모델이 회사에 따르면 각 작업의 비용을 최대 30% 낮출 수 있다고 예를 들었습니다. OpenAI가 9월 29일에 출시한 상시 작동 에이전트 dots는 사용자 목표를 향해 24시간 작업할 수 있으며, 이는 계산 능력 수요를 크게 증가시킬 수 있습니다. Pandl은 챗봇이 주로 질문에 답하는 반면, 에이전트는 목표 달성을 위해 다단계 프로세스를 수행하며, 고객 회의 준비와 같은 작업은 한 번의 채팅 상호작용에 비해 5배에서 50배의 토큰을 소모할 수 있다고 비교했습니다. 상시 작동 에이전트는 처리 범위를 단일 대화 외부로 확장할 수도 있습니다.Pandl은 골드만삭스의 예측을 인용하여, 2030년까지 토큰 소비가 24배 증가할 것으로 예상되며, 이는 주로 에이전트에 의해 주도될 것이라고 언급했습니다. 효율성이 향상되더라도 사용량이 더 빠르게 증가하면 총 계산 능력 수요는 여전히 증가할 수 있습니다. 그는 디지털 활동이 여전히 전력, 데이터 센터 및 GPU와 같은 시간 소요 물리적 인프라에 의존하고 있으며, 더 저렴한 AI는 계산 능력 공급의 긴장과 공존할 수 있다고 지적했습니다. 또한 CoreWeave가 최근 더 높은 계산 능력 가격으로 새로운 계약을 체결했다고 언급했습니다. 그의 결론은 더 저렴한 AI와 더 강력한 에이전트가 사용 사례와 사용량을 확장하여 효율성 향상을 상쇄할 수 있으며, 이는 희소한 계산 능력 수요를 지지하고 그 소유자에게 유리하다는 것입니다.

암호화폐 시장 분석가 CW는 글을 통해 비트코인 가격이 최근 하락했음에도 불구하고 수요 측 지표가 여전히 긍정적인 추세를 보이고 있다고 밝혔습니다. 선물 수요는 전날보다 소폭 감소했지만, 현물 수요의 부정값은 줄어들어 전체 수요는 상대적으로 긍정적인 구간을 유지하고 있습니다.이전에 지속적으로 부정값 구간에 있었던 현물 수요가 긍정값으로 전환될 가까이에 있습니다. 현물 수요가 긍정값으로 전환되면 비트코인은 강한 상승 모멘텀을 맞이할 것입니다.

일본 경제 뉴스에 따르면, 수요 둔화로 인해 애플 (AAPL.O)이 아이폰 18 프로의 주문을 줄였습니다.

비트코인 소프트웨어 회사 Breez는 AI 코딩 에이전트가 주류가 된 이후, 개발자 도구에 대한 수요가 크게 증가했으며, 협력 상담량이 약 14배 증가했다고 밝혔습니다. 개발자와 그들이 배포하는 AI 에이전트는 비트코인 결제를 애플리케이션에 통합하려고 하고 있습니다. Breez는 회사 블로그에서 이 성장을 Anthropic의 Claude Code에 직접 귀속시켰으며, 이 도구는 2025년 2월 연구 미리보기 버전으로 출시되었고, 3개월 후 공식적으로 개방되었습니다.Breez는 2025년 이전에 잠재적인 협력 파트너가 주로 세 가지로 나뉘었다고 말했습니다: 확고한 비트코인 애호가, 암호화 개발자, 그리고 비트코인을 자산의 일종으로 보는 핀테크 회사입니다. Claude Code 출시 이후, 비트코인 경험이 거의 없는 많은 개발자들이 상담을 시작했으며, 수요는 피트니스 애플리케이션, 사용자 간 송금을 원하는 메시지 애플리케이션, 여행자를 위한 eSIM 서비스, 그리고 버섯 인식 애플리케이션 팀에서 발생했습니다. Breez는 이러한 개발자들이 속도를 이유로 비트코인을 선택했다고 전하며, 전통적인 결제 수단은 은행 계좌와 해외 송금을 포함해야 하므로 종종 수주 또는 수개월이 걸리지만, 그들의 SDK는 몇 분 안에 실행될 수 있다고 설명했습니다.Breez는 점점 더 많은 상담이 인간이 아닌 소프트웨어에서 오고 있으며, 코딩 에이전트는 이를 배포하는 회사를 대신하여 요청을 제기한다고 밝혔습니다. 회사는 에이전트가 비트코인을 선호하는 이유는 허가가 필요 없기 때문이라고 생각하며, 에이전트는 은행 계좌를 개설하거나 심사를 통과하거나 문서에 서명할 필요 없이 애플리케이션을 구축하고 전 세계 사용자에게 결제를 설정할 수 있습니다. Breez는 비트코인 확장 프로토콜 Spark를 기반으로 구축된 최신 SDK가 추가된 트래픽을 원활하게 처리했다고 전했습니다.

분석가 Darkfost가 게시한 바에 따르면, 최근 비트코인 시장 수요가 뚜렷하게 개선되었으며, 특히 현물 수요가 지속적으로 회복되고 있습니다. 현재 비트코인 총 수요는 1.4만 개 BTC를 초과하여 다시 긍정적인 수치로 돌아왔고, 선물 수요는 상대적으로 안정적이며 최근 평균 약 3.2만 개 BTC입니다.현재 현물 수요는 약 -1.7만 개 BTC로 여전히 부정적인 구간에 있지만, 9월 20일의 -20.7만 개 BTC에 비해 크게 개선되었습니다. Darkfost는 현재 비트코인 가격이 하락하는 동시에 시장 수요가 점차 회복되고 있어 긍정적인 시장 신호라고 생각합니다.

비트코인 담보 대출은 거래 및 투자 중심의 암호화 금융 환경에서 학비, 생활비, 기업 운영 자금 및 부동산 등 현실적인 신용 수요로 점차 확장되고 있으며, 시장 용도가 뚜렷한 변화를 보이고 있습니다. SALT Lending과 Ledn 등의 기관은 점점 더 많은 대출자가 보유 자산을 판매하는 대신 BTC를 담보로 유동성을 확보하는 것을 선택하고 있다고 전했습니다.Ledn은 2018년 설립 이후 누적 대출이 110억 달러를 초과했으며, 향후 몇 년 내에 규모가 1조 달러로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 고객은 운영 자금을 찾는 기업가와 기관 투자자뿐만 아니라 자녀 교육비, 부동산 투자 및 단기 생활비를 위한 대출을 원하는 개인도 포함됩니다. 이러한 추세는 BTC의 금융 속성이 "거래 가능한 자산"에서 "담보 가능한 자산"으로 더욱 확장되고 있음을 의미합니다. 대출자는 BTC를 판매하지 않고도 그 가치를 해방시키기를 원하며, 동시에 잠재적인 상승 기회를 계속 보유하고자 합니다.동시에 SALT와 같은 기관들은 고정 금리, 장기 제품을 추진하여 암호화 담보 대출이 전통적인 주택 담보 대출과 같은 신용 모델에 더욱 가까워지도록 하고 있습니다. Coinbase는 최근 Morpho를 통해 고정 금리 BTC 담보 대출을 출시했습니다. Ledn은 유사한 모델이 향후 BTC에서 금과 같은 전통적인 실물 자산으로 확장될 가능성이 있으며, 담보 자산 대출 시장의 경계가 확대되고 있다고 추가로 예상하고 있습니다.

삼성전자가 3분기 초기 실적을 발표했으며, 영업 이익이 지난해 같은 기간 대비 783% 급증하고, 전분기 대비 20.01% 증가하여 분석가의 예상치를 약간 초과했습니다. 인공지능 칩 수요 급증이 메모리 사업의 수익 증가를 이끌었습니다.삼성은 3분기 영업 이익을 107.4 조 원(약 801.7 억 달러), 매출을 195 조 원으로 예상하며, 전년 대비 127% 증가할 것으로 보입니다.

미국 연방준비제도 회의록에 따르면, 일부 참석자들은 인공지능의 발전이 중기적으로 총 수요가 공급을 초과하게 만들어 인플레이션에 상승 압력을 가할 수 있다고 생각하고 있습니다.

NEAR Protocol 공동 창립자 일리아 폴로수킨은 싱가포르에서 열린 Digital Asset Summit 2026 현장 인터뷰에서 near.com이 체인 상 서비스의 지속적인 확장을 통해 사용자들이 "대량"의 암호화 활동을 중앙화 거래소 없이도 진행할 수 있게 되었다고 밝혔습니다. 그는 near.com이 "거의 준비가 완료되었다"고 언급하며, 은행 인출, 세무용 거래 기록 및 기밀 거래의 선택적 공개와 관련된 "기능 추가를 위한 대규모 로드맵"이 있다고 말했습니다. 그는 또한 중앙화 거래소를 사용한 경험을 언급하며, 해당 회사의 CEO를 알고 있음에도 불구하고 자신의 계정이 삭제된 적이 있다고 전했습니다.near.com은 크로스 체인 현물 거래, 토큰화된 주식, 금융 상품 및 영구 계약을 동일한 인터페이스에 통합합니다. 폴로수킨은 NEAR Intents의 대부분의 인프라가 기밀 샤딩으로 이전되었으며, 거래 활동이 비공개로 유지되고 사용자가 필요할 때 단일 거래를 공개할 수 있다고 말했습니다. 그는 near.com에 많은 법정 화폐 관련 기능이 곧 출시될 예정이며, NEAR와 Monerium의 협력을 언급하며 사용자가 IBAN을 통해 은행 계좌의 유로와 EURe 간에 변환할 수 있다고 말했습니다. NEAR Intents의 궁극적인 목표는 "임의 자산에서 임의 자산으로" 처리하는 것으로, 예를 들어 달러에서 유로, 싱가포르 달러에서 홍콩 달러로의 변환을 포함합니다.토큰화된 주식 측면에서 near.com은 9월에 Ondo Finance와 통합을 완료하여 사용자가 유로를 토큰화된 엔비디아 주식으로 변환할 수 있게 되었으며, NEAR는 더 많은 글로벌 시장의 주식을 추가할 계획입니다.

AMD (AMD.O) CEO 수자펑은 시장 수요가 공급을 초과한다고 밝혔습니다.