Эксперт по протоколу a16z: какие новые возможности появятся в результате итерации модели залога?

Автор оригинала： Porter Smith, эксперт по протоколам a16z

Перевод оригинала: Kxp,律动 BlockBeats

Данная статья основана на мнениях эксперта по протоколам a16z Портера Смита, представленных на его личной странице в социальных сетях.律动 BlockBeats переводит и整理如下：

Ставка является распространенной частью дизайна крипто-токенов. Однако изначально традиционная ставка была предназначена для обеспечения безопасности блокчейнов с доказательством доли, а не для внедрения функций токенов в приложения, работающие на них.

Так что же изменилось и какие новые возможности дизайна это принесло?

В общем, сейчас существует два типа моделей ставок:

1. Ставка валидаторов на одном блокчейне

2. Ставка внутри приложений на блокчейне

Чтобы помочь всем понять первую модель, я сделаю быстрое введение для новичков в крипто. Если вы уже хорошо знакомы с традиционной моделью ставок, пропустите следующий раздел.

Блокчейны уровня 1 являются основными расчетными книгами различных экосистем, в которых мы выясняем, кто может добавлять транзакции в книгу и как их вознаграждать. Bitcoin и Ethereum являются ранними блокчейнами уровня 1, которые в настоящее время в основном работают на основе системы доказательства работы.

Механизм системы доказательства работы (Proof-of-Work) заключается в том, что для того, чтобы добавить транзакцию следующего блока, участники должны участвовать в вычислительном соревновании, и в конечном итоге может быть только один победитель. Участники должны как можно быстрее найти правильный ответ и распространить его по сети, чтобы выиграть соревнование, а победитель может добавить следующий блок в цепь и получить родной токен (например, BTC) в качестве награды. Для других участников соревнования они не только проигрывают, но и расходуют соответствующую энергию. И это называется «майнинг».

Таким образом, блокчейны, такие как Bitcoin, являются энергоемкими. Люди тратят огромное количество энергии, чтобы выиграть вычислительное соревнование, и подавляющее большинство в конечном итоге проигрывает. Дополнительную информацию можно найти здесь.

В сравнении с этим, доказательство доли (Proof-of-Stake) потребляет значительно меньше энергии, поскольку оно кардинально меняет способ выбора участников. Доказательство доли случайным образом предвыбирает победителя блока на основе доли родных токенов, которые человек ставит в системе, вместо того чтобы заставлять всех участвовать в соревновании, расходуя энергию. То есть в доказательстве доли нет математического соревнования.

Это похоже на лотерею, где вы кладете билет в банку. Если вы ведете себя плохо, крупье может забрать ваш билет. Поэтому игроки будут следовать правилам, иначе они потеряют свои билеты. В этом случае банка является «умным контрактом», которому обе стороны могут доверять.

Вероятность вашей победы пропорциональна вложенным средствам; если сумма, которую вы ставите, составляет 10% от общей суммы, то ваша конечная вероятность победы также будет около 10%. Участников, которые участвуют в соревновании на блокчейне с доказательством доли, также называют «валидаторами».

Преимущество этой системы заключается в том, что любой может участвовать в распределении вознаграждений, ставя токены. Даже если вы не хотите заниматься никакой технической работой, вы можете «делегировать» свои токены соответствующим техническим специалистам. Это не только увеличивает ваши шансы на победу, но и создает взаимовыгодную ситуацию, поскольку они также могут получать часть вашей прибыли (за вычетом соответствующей комиссии за услуги), что служит стимулом. Таким образом, важным аспектом блокчейна является то, что работники должны постоянно получать вознаграждение, чтобы вся система могла функционировать. Но откуда берутся эти вознаграждения?

Ответ в том, что эти вознаграждения поступают от Ethereum и называются «инфляционными вознаграждениями». Блокчейн должен выдавать токеновые вознаграждения людям, занимающимся базовой работой, в определенном соотношении. В открытой сети любой может получить часть вознаграждения, вложив токены. Мы называем этот метод «ставкой валидатора».

Если ставка основана на инфляционных требованиях, характерных для блокчейнов с доказательством доли, то почему мы видим функцию ставки в приложениях, которые не являются блокчейнами, а работают на них?

На самом деле это продолжение культурной традиции, это не традиционная «ставка», а новая функция, возникшая на основе существующей парадигмы, реализованная с помощью токенов.

Теперь давайте сосредоточимся на втором типе ставок — ставках внутри приложений. Благодаря существованию умных контрактов токены могут быть использованы в приложениях. Некоторые конкретные примеры применения включают: 1. Ставка для управления, 2. Ставка для страхования, 3. Ставка для сборов.

·Ставка для управления: пользователи повышают свои управленческие способности, блокируя токены. Эта концепция была разработана Curve Finance, которая создала модель «депонирования голосовых прав». То есть, чем дольше вы ставите CRV, тем больше голосовых прав вы получаете.

·Ставка для страхования: пользователи блокируют свои токены в страховом модуле, который будет поддерживать протокол в случае нехватки средств. В этом случае люди получают прибыль, но также несут риск потери своих токенов. Платформы, такие как Aave и dYdX Foundation, уже используют этот подход.

·Ставка для сборов: пользователи блокируют свои токены, чтобы заработать часть прибыли, не выполняя других условий. Это обычно называется моделью «x» токенов, и в настоящее время несколько DeFi протоколов выбрали этот подход.

Как вы видите, в этих случаях «ставка» не имеет никакого отношения к валидаторам. Этот термин продолжает использоваться для описания любого использования токенов в приложении, которое требует управления умным контрактом.

В дальнейшем мы увидим больше способов ставок, включая разблокировку замороженных токенов для сотрудников DAO, механизмы NFT и дальнейшие исследования в экосистемах, таких как Cosmos (из-за существования специфических приложений блокчейнов, которые могут реализовать два типа ставок).

Что касается мнения Майлса Дженнингса по этому вопросу, я хочу сказать, что с расширением продуктов и услуг Web3 мы увидим больше форм ставок и создадим мир капитализма заинтересованных сторон.