Хуан Жэньсюн драматически "спас" корейский фондовый рынок

Автор：Су Ян

Редактор：Сюй Циньян

5 июня корейский фондовый рынок столкнулся с "черной пятницей", индекс KOSPI закрылся с падением на 5,54%. После открытия 8 июня падение в течение дня достигло более 8%, биржа активировала механизм остановки торгов, акции Samsung и SK Hynix упали почти на 10%.

На фоне рыночной паники визит Хуан Жэньсюня драматически взял на себя роль "спасителя рынка".

Ранее, в воскресенье 7 июня по местному времени, Хуан Жэньсюн провел "ужин" с председателем группы SK Чхве Тэён и генеральным директором SK Hynix Го Луджоном.

После ужина Хуан Жэньсюн подтвердил местным СМИ, что новый процессор Vera от NVIDIA будет использовать DRAM от SK Hynix; обе стороны готовятся к "масштабному сотрудничеству" во второй половине этого года и в следующем году; что касается текущего дефицита чипов памяти, он считает, что это продлится еще несколько лет.

Затем NVIDIA и SK Hynix официально объявили о многолетнем соглашении о техническом сотрудничестве, которое охватывает AI-суперкомпьютеры, включая роботов, цифровых двойников и производство полупроводников.

Хуан Жэньсюн также прямо заявил на пресс-конференции: "Если вы акционер AI-компании, вы будете рады, их цены сейчас очень низкие."

01 Закрепление за SK Hynix

Vera — это первый специализированный процессор для центров обработки данных от NVIDIA, его конкурентами являются линейка процессоров Intel Xeon, чипы AMD Epyc и собственные проекты крупных облачных провайдеров, такие как Amazon Graviton.

На этом новом фронте NVIDIA с самого начала привязала поставку памяти к SK Hynix.

7 июня NVIDIA и SK Hynix официально объявили о создании многолетнего партнерства в области технологий, направленного на совместную разработку следующего поколения памяти, соответствующей дорожной карте AI-инфраструктуры NVIDIA.

Известно, что сотрудничество охватывает ряд продуктов как на стороне персональных устройств, так и в облаке, включая AI-суперкомпьютер Vera Rubin, процессор Vera, ПК с RTX Spark и вычислительную платформу Jetson Thor.

В объявлении подчеркивается, что цель сотрудничества — обеспечить поставку передовой памяти для решения проблем длительных циклов разработки, сложных производственных процессов и высоких капитальных вложений, что, в свою очередь, поддержит непрерывное строительство глобальных AI-фабрик.

В объявлении также упоминается, что SK Hynix расширит свое присутствие на нескольких новых рынках, которые открывает NVIDIA, включая AI-инфраструктуру, персональный AI и физический AI.

02 AI поддерживает производство чипов

Помимо поставок памяти, SK Hynix начала использовать AI-технологии NVIDIA в своих процессах проектирования и производства чипов.

Подобное сотрудничество уже было реализовано с TSMC, наиболее ярким примером является "вычислительное фотолитографирование".

Согласно объявлению, SK Hynix использует библиотеки CUDA-X и AI от NVIDIA для ускорения полупроводникового моделирования, охватывающего такие этапы, как компьютерное моделирование (TCAD) и вычислительное фотолитографирование.

Обе стороны также работают над расширением этих инструментов в экосистему автоматизации проектирования полупроводников (EDA) и моделирования, прокладывая путь для трехстороннего сотрудничества между производителями чипов, NVIDIA и поставщиками программного обеспечения EDA.

Это означает, что сотрудничество уже не ограничивается использованием SK Hynix, а исследует модель, которую можно внедрить в всю полупроводниковую отрасль.

На этапе производства SK Hynix продвигает разработку функций цифровых двойников для фабрик, цель которых — достичь полностью автономной работы заводов. Основой этой работы является платформа Omniverse от NVIDIA. С помощью библиотеки Omniverse и процесса OpenUSD SK Hynix может создавать 3D-сценарии фабрик для визуализации, моделирования и оптимизации сложной среды производства полупроводников.

На уровне управления фабриками эти функции цифровых двойников также могут подключаться к оптимизационному движку cuOpt от NVIDIA и платформе Metropolis для управления автономными мобильными роботами и другими активами на заводе.

В объявлении также сообщается, что две компании исследуют возможность интеграции цифровых двойников с существующим традиционным программным обеспечением и рабочими процессами AI, позволяя AI-системам делать выводы на основе данных с фабрики, автоматически выполнять задачи и улучшать производственные решения.

03 Подготовка за полгода

В октябре 2025 года NVIDIA и SK Hynix объявили о крупномасштабном сотрудничестве в области инфраструктуры.

В то время группа SK строила AI-фабрику, оснащенную более чем 50 000 GPU от NVIDIA, первый этап планировалось завершить до конца 2027 года. После завершения это, как ожидается, станет одной из крупнейших AI-фабрик в Корее.

Эта фабрика будет работать по модели "GPU как услуга", открытой для дочерних компаний группы SK и внешних организаций, с целью ускорить цифровую трансформацию и промышленные инновации в Корее.

SK Telecom также принимает участие в конкретных работах по развертыванию.

В качестве облачного партнера NVIDIA SK Telecom планирует использовать серверные GPU NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell для создания облака промышленного AI в Азии, начальный масштаб развертывания превышает 2000 GPU, специально для выполнения рабочих нагрузок Omniverse, обеспечивая вычислительную мощность для производства полупроводников SK Hynix, цифровых двойников фабрик и внутренних AI-агентов.

Хуан Жэньсюн также раскрыл информацию во время своего визита в Корею: он ведет обсуждения с телекоммуникационными компаниями, поскольку будущий AI будет использовать телекоммуникационные сети. Это соответствует направлению сотрудничества с SK Telecom.

04 Три компании делят заказы на HBM4

Несмотря на то, что NVIDIA и SK Hynix подписали многолетнее соглашение о техническом сотрудничестве, в поставках HBM4 NVIDIA не сосредоточила все яйца в одной корзине.

Хуан Жэньсюн четко заявил журналистам по прибытии в Сеул: "Три поставщика получили сертификаты. Все три поставщика уже начали производство, и они все конкурируют в поддержке Vera Rubin."

Эти три поставщика соответствуют Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology.

На тематической лекции на выставке Computex в Тайбэе Хуан Жэньсюн подтвердил, что Vera Rubin полностью запущена в производство и планируется ее доставка в третьем квартале этого года. Эта система построена вокруг процессора NVIDIA Vera и кластера графических ядер Rubin, каждая серверная стойка оснащена памятью HBM4 на уровне TB.

С точки зрения фактического прогресса HBM4, SK Hynix по-прежнему находится в лидирующей позиции.

Reuters сообщила в сентябре прошлого года, что SK Hynix уже завершила внутреннюю сертификацию чипов HBM4 и создала производственную систему для клиентов, с целью завершить подготовку к массовому производству 12-слойных продуктов HBM4 во второй половине 2025 года. Старший аналитик Meritz Securities Ким Сунву тогда предсказал, что благодаря ранним поставкам ключевым клиентам и полученному преимуществу, доля SK Hynix на рынке HBM в 2026 году останется чуть выше 60%.

05 Дефицит чипов продлится несколько лет

Расширение поставок HBM4 на три компании не означает, что давление на поставки ослабло.

После ужина в воскресенье Хуан Жэньсюн также сделал не слишком оптимистичное заявление. Он сообщил местным СМИ, что дефицит чипов памяти не закончится быстро. "Вся цепочка поставок отрасли — от вафель до упаковки и кремниевых фотоников… все испытывает дефицит, потому что спрос так высок. Эта ситуация продлится несколько лет."

Фон этого заявления — почти бесконечное потребление передовой памяти в строительстве глобальных AI-фабрик.

Дефицит, о котором говорит Хуан Жэньсюн, не связан с нехваткой какого-то одного материала, а касается практически каждого этапа в цепочке поставок. Запуск NVIDIA Vera Rubin, продвижение AI-фабрик, выход на рынок персонального AI и физического AI — все это увеличивает спрос на память. Вот почему он говорит, что три поставщика HBM4 конкурируют в поддержке Vera Rubin.

Никто не хочет отстать в условиях дефицита.

В этом визите в Корею группа SK была в центре внимания, но это не весь график Хуан Жэньсюня. По прибытии он сообщил, что запланировал встречи с Hyundai Motor, LG, SK, Samsung и Naver. Он также сообщил, что NVIDIA активно нанимает сотрудников для нового исследовательского центра в Корее. Судя по этим направлениям, NVIDIA систематически углубляет связи с всей корейской технологической отраслью, группа SK является ключевым элементом, но не единственным.