Goldman Sachs повысил прогноз WFE на 2026 год до 150 миллиардов долларов США

ChainCatcher Сообщение, Goldman Sachs в исследовательском отчете от 23 августа отметил, что прогнозы по оборудованию переднего конца полупроводников (WFE) на 2026-2028 годы были повышены до 150 миллиардов, 218 миллиардов и 281 миллиард долларов, что на 6%, 17% и 35% выше предыдущих прогнозов соответственно. После корректировки темпы роста за три года составят 36%, 45% и 29%, тогда как ранее ожидалось 28%, 32% и 12%.

Goldman Sachs считает, что DRAM и передовые технологии контрактного производства являются основными краткосрочными движущими силами. В области DRAM прогнозы капитальных затрат Samsung и SK Hynix были повышены на 22% и 19% соответственно, массовое производство HBM4 стимулирует спрос на оборудование для травления, осаждения и т.д.; в области контрактного производства TSMC увеличивает капитальные затраты на 8 миллиардов долларов в год, процесс N2 переходит в стадию массового производства. NAND и логика/другое (включая Terafab) возьмут на себя промежуточную эстафету, начальные инвестиции в оборудование Terafab в размере около 16,8 миллиарда долларов, обещанные SpaceX и Tesla, уже включены в прогноз WFE.

Goldman Sachs оптимистично смотрит на акции мировых производителей полупроводникового оборудования, особенно рекомендуя Applied Materials, Lam Semiconductor, ASML, Tokyo Electron, ASMI, BESI, Lasertec и Ebara.