Аналитик

Аналитик блокчейна Ai И на X опубликовал сообщение, в котором говорится, что определенный адрес с июля месяца заработал около 1,157,000 долларов США благодаря пяти сделкам с ETH.Этот адрес 3 сентября купил 1650 ETH за 2417 долларов (примерно 3,97 миллиона долларов) и примерно 9 часов назад полностью продал их по цене 2474 доллара, зафиксировав прибыль около 108,000 долларов. Объем средств для каждой сделки составляет около 4 миллионов долларов, общая стратегия является консервативной, с акцентом на небольшую прибыль.

Аналитик CryptoQuant Аксель Адлер-младший заявил, что 30-дневная изменчивость реализованной рыночной капитализации биткойна после 87 дней подряд с отрицательным значением 24 августа стала положительной и 6 сентября поднялась до +0,88%. Реализованная рыночная капитализация достигла 1,068 триллиона долларов, за последние 30 дней увеличившись на 9,36 миллиарда долларов, что указывает на улучшение базовой стоимости на блокчейне после долгосрочного сокращения и продолжение роста во время колебаний цены биткойна около 80 тысяч долларов.

Согласно данным аналитика Darkfost (@Darkfost_Coc), Биткойн только что пережил самый резкий этап дедолларизации с 2023 года, при этом открытые контракты на Binance значительно снизились ниже 180-дневной средней. Все крупнейшие события по ликвидации длинных и коротких позиций в истории Биткойна произошли в этот период.В настоящее время открытые контракты на Binance остаются на уровне 9,6 миллиарда долларов, что выше 8,3 миллиарда долларов 180-дневной средней, и составляют около 37% от всех открытых контрактов на Биткойн, что выше уровня, наблюдаемого во время восстановления в мае, когда этот уровень способствовал возвращению BTC к 82,000 долларов. В то же время, по данным накопленного чистого объема покупок за 365 дней (разница между объемом покупок и продаж), текущее давление на покупку Биткойна достигло самого высокого уровня с момента последнего медвежьего рынка. Аналитики отмечают, что, несмотря на явное воздействие этой коррекции на трейдеров, на рынке уже наблюдаются признаки восстановления, что поддерживает бычий отскок Биткойна; однако слишком высокий уровень кредитного плеча все еще вызывает опасения и может привести к новому этапу резкой дедолларизации.

Криптоаналитик Вилли Ву опубликовал сообщение, в котором заявил, что биткойн и фондовый рынок США значительно отклонились друг от друга, и последний раз такое отклонение наблюдалось в 2015 году, что стало предвестником бычьего рынка биткойна в 2017 году.В 2014 году фондовый рынок все еще находился в бычьем тренде, в то время как BTC переживал медвежий рынок, не связанный с движением фондового рынка. С 2015 по 2016 год фондовый рынок два года подряд колебался в слабом состоянии, тогда как BTC вошел в бычий рынок; затем, в 2017 году, когда фондовый рынок также стал бычьим, BTC значительно вырос. Вилли Ву считает, что текущая рыночная ситуация похожа на ту, что была тогда: ликвидность BTC продолжает расти, в то время как фондовый рынок начинает проявлять признаки слабости.

Аналитик CryptoQuant Darkfost на платформе X отметил, что коэффициент прибыли краткосрочных держателей биткойнов (STH SOPR) недавно показал изменения, заслуживающие внимания. Этот показатель используется для оценки ситуации с реализацией прибыли краткосрочными держателями, которые владеют активами менее 6 месяцев. В настоящее время он поднялся выше 1, достигнув примерно 1.01, что является первым входом в зону прибыли за более чем год.Darkfost указал, что в предыдущем медвежьем рынке краткосрочные держатели биткойнов находились в состоянии средней убытка в течение примерно года, в то время как текущий уровень значительно выше краткосрочной реакции в мае этого года, что указывает на улучшение оптимизма среди краткосрочных держателей. Здоровый рынок не должен избегать фиксации прибыли, а требует постоянной и умеренной реализации прибыли, особенно от краткосрочных держателей, которые являются самой активной и чувствительной группой на рынке. Если 30-дневная скользящая средняя STH SOPR сможет удержаться в текущем диапазоне, это будет очень позитивным сигналом, поскольку исторически каждый бычий рынок сопровождался постоянной реализацией прибыли STH.

Аналитик CryptoQuant Darkfost в публикации на платформе X отметил, что коэффициент прибыли краткосрочных держателей биткойнов (STH SOPR) недавно показал изменения, заслуживающие внимания. Этот показатель используется для оценки ситуации с реализацией прибыли краткосрочными держателями, которые держат активы менее 6 месяцев, и в настоящее время он поднялся выше 1, достигнув примерно 1.01, что стало первым входом в зону прибыли за более чем год.Darkfost отметил, что в предыдущем медвежьем рынке краткосрочные держатели биткойнов находились в среднем в состоянии убытка около года, тогда как текущий уровень значительно выше кратковременной реакции в мае этого года, что указывает на улучшение оптимизма среди краткосрочных держателей. Здоровый рынок не должен избегать фиксации прибыли, а должен обеспечивать постоянную и умеренную реализацию прибыли, особенно для краткосрочных держателей, которые являются самой активной и чувствительной группой на рынке. Если 30-дневная скользящая средняя STH SOPR сможет удержаться в текущем диапазоне, это будет очень позитивным сигналом, поскольку исторически каждый бычий рынок сопровождался постоянной реализацией прибыли краткосрочными держателями.

Аналитик ETF Bloomberg Джеймс Сейффарт опубликовал в Твиттере список учреждений, которые владеют долями в HYPE спотовом ETF, среди которых находятся UBS Group, Montreal Bank и Jane Street. Wealth High Governance владеет 632,614 акциями на сумму 23,948,236 долларов, занимая первое место, OLP Capital Management владеет акциями на сумму 10,5 миллиона долларов и занимает второе место. UBS Group занимает третье место с активами в 7,5 миллиона долларов. Montreal Bank занимает четвертое место с 6,7 миллиона долларов, а Jane Street замыкает пятерку с 4,4 миллиона долларов.

Аналитик CryptoQuant Darkfost сообщил, что с возвращением BTC к примерно 82,000 долларов, открытый интерес по контрактам на биткойн на Binance за последние 24 часа увеличился почти на 8%, превысив 10 миллиардов долларов и достигнув максимума за последние 6 месяцев.Открытый интерес в BTC также вырос до 125,830 монет.

Согласно мониторингу Darkfost, активность группы OG, владеющей биткойнами более 5 лет, значительно возросла в последнее время, и 90-дневная скользящая средняя их расходов UTXO достигла 1500 BTC, что вдвое больше по сравнению с уровнем мая. Период консолидации, похоже, вызвал сомнения у почти всех типов инвесторов, включая самых опытных OG. Однако эти перемещения не обязательно означают продажу; часть из них может быть связана с событиями, такими как инцидент с Coldcard, и переводом биткойнов на более безопасные способы хранения.

Аналитик CryptoQuant Axel Adler Jr. опубликовал статью, в которой указал, что биткойн приближается к порогу бычьего рынка. За последние 24 часа цена выросла на 3,9%, открытые контракты увеличились на 11 200 BTC (+3,4%), что указывает на то, что текущий рост сопровождается быстрым расширением фьючерсного плеча, где новое плечо является основным двигателем, а не покрытием коротких позиций.Биткойн непосредственно достиг порога бычьей модели, но еще не подтвердил его официально. Ключевым сигналом является закрытие дневной свечи выше динамического порога модели. Если цена сможет удержаться на этом уровне после перехода, и накопленное фьючерсное плечо не подвергнется резкому ликвидации, сигнал станет более устойчивым. Основной риск заключается в том, что быстрое снятие плеча может привести к развороту тренда.

Аналитик CryptoQuant Axel Adler Jr. отметил, что 30-дневный средний чистый поток стейблкоинов впервые стал положительным (плюс 13,85 миллиона долларов) 1 сентября, завершив 113 дней чистого оттока с 11 мая. Однако это значение затем снизилось до 11,66 миллиона и 6,85 миллиона долларов за следующие два дня, что составляет снижение примерно на 51%, что показывает, что позитивная динамика ослабевает.В то же время коэффициент предложения стейблкоинов вернулся с пикового значения 26 августа, три осциллятора все еще выше нуля, что указывает на восстановление относительной покупательной способности, но все еще ниже недавних норм. Аналитики утверждают, что текущий сигнал лучше интерпретировать как завершение состояния чистого оттока, а не подтверждение постоянного притока. Чистый поток стейблкоинов больше не явно отрицательный, SSR (коэффициент предложения стейблкоинов) снизился с недавнего пика, но оба показателя не подтвердили продолжение расширения ликвидности.Для полного разворота ликвидности необходимо, чтобы чистый поток на биржах оставался положительным и увеличивался, в то время как осцилляторы SSR продолжали бы снижаться до нейтральной зоны. В настоящее время завершен только первый этап перехода от оттока к более сбалансированному состоянию, основной риск заключается в том, что чистый поток вернется к отрицательным значениям.

Аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что в августе на Binance было зафиксировано чистое поступление стейблкоинов свыше 1 миллиарда долларов, ликвидность немного восстановилась. Однако с начала года чистый отток стейблкоинов с Binance составил около 5,1 миллиарда долларов, что составляет 71% от общего потока стейблкоинов в сети, в то время как общий отток стейблкоинов с основных бирж превысил 16 миллиардов долларов.Он отметил, что продолжающийся отток стейблкоинов с бирж указывает на то, что ликвидность покидает крипторынок, а не простаивает в ожидании повторного размещения. Постоянно слабый спрос приводит к снижению резервов стейблкоинов на биржах. Несмотря на продолжающийся отток средств, в августе биткойн все же показал рост примерно на 25% и достиг 75,000 долларов. Однако если спрос не сможет восстановиться, BTC может снова войти в фазу коррекции.

Аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас опубликовал сообщение, в котором говорится, что за последние 6 месяцев корреляция биткойна с американским фондовым рынком была ниже, чем у золота, акций малой капитализации, активов развивающихся рынков и американских государственных облигаций.Он отметил, что историческая корреляция биткойна с американскими акциями в среднем составляет около 0.4, в то время как связь золота и государственных облигаций США с американскими акциями в последнее время значительно возросла.Балчунас заявил, что хотя этот временной интервал и короткий, его достаточно, чтобы опровергнуть утверждение, что "биткойн — это просто еще один QQQ".

Аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что спрос на рынок биткойнов снова снижается. Несмотря на то, что краткосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль, давление на продажу остается стабильным, но явный спрос снова стал отрицательным, что показывает, что спрос за последние несколько дней явно ослаб.Он считает, что это изменение также отражается в структуре цен на биткойн, текущая тенденция становится слабой. Если спрос не восстановится в краткосрочной перспективе, биткойн может столкнуться с дальнейшими рисками снижения.

Сообщение ChainCatcher, главный аналитик CFD Bitget Льюис Хуан заявил, что ястребиные высказывания Уоша на глобальной конференции центральных банков в Джексон-Хоуле сместили внимание рынка с вопроса о повышении ставок в сентябре на то, что Федеральная резервная система может поддерживать высокие процентные ставки дольше, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%, и даже оставить за собой возможность дальнейшего ужесточения политики.Льюис Хуан отметил, что если последующие данные по CPI, PCE и занятости останутся сильными, доходность 2-летних государственных облигаций США и индекс доллара могут оставаться на высоком уровне, золото продолжит сталкиваться с двойным давлением со стороны роста реальных процентных ставок и укрепления доллара, а волатильность высоко оцененных технологических акций, таких как Nasdaq 100, также может увеличиться.С другой стороны, если инфляция явно ослабнет, а рынок труда ослабнет, рынок может снизить ожидания повышения ставок, что приведет к снижению доллара и доходности государственных облигаций, и обеспечит поддержку для золота и акций роста.Он добавил, что помимо заявлений Федеральной резервной системы, трейдерам также следует обратить внимание на то, будет ли доходность 10-летних государственных облигаций США подвержена влиянию дефицита бюджета, предложения государственных облигаций и роста премии за срок.Перед публикацией значительных данных рекомендуется умеренно контролировать кредитное плечо и оценивать направление рынка, основываясь на взаимосвязи между долларом, доходностью государственных облигаций, золотом и индексами акций.

ChainCatcher Сообщение, аналитик биткойнов Willy Woo, отвечая на сомнения инвестора Gary Cardone, заявил, что текущая рыночная капитализация золота составляет около 32 триллионов долларов, и если оно продолжает выполнять роль глобальной валютной привязки, его справедливая стоимость должна составлять около 103 триллионов долларов. Он отметил, что традиционное представление о золоте как о "финансовом активе" является "иллюзией", сформированной совместно правительством США и Уолл-стрит, в то время как золото на самом деле существовало в качестве валюты на протяжении тысячелетий.Woo считает, что биткойн стремится стать глобальной твердой валютой, аналогичной золоту, и согласно этой логике, цена биткойна должна составлять около 5 миллионов долларов за монету. Он также указал, что глобальная система фиатных валют функционирует всего около 55 лет, что по сравнению с тысячелетней историей твердой валюты больше похоже на "эксперимент".

Сообщение ChainCatcher, согласно данным аналитика CryptoQuant Амра Тахи, группа, владеющая от 100 до 1,000 BTC, за 60 дней увеличила свои запасы на 73,300 BTC, что является самым высоким уровнем с 21 апреля, но по-прежнему на около 20% ниже пикового значения 91,920 BTC 21 апреля.В то же время группа, владеющая более 10,000 BTC, сохраняет положительный прирост в 43,300 BTC. Это резко контрастирует с периодом апреля и мая, когда группа, владеющая более 10,000 BTC, около 14 мая упала до примерно -40,000 BTC, после чего цена биткойна упала примерно на 25%. Аналитики отмечают, что текущая структура крупных китов полностью отличается от предыдущей.

Сообщение ChainCatcher, аналитик блокчейна Вилли Ву заявил, что в настоящее время около 4% населения мира владеет активами S&P 500, 4.5% владеет золотом, 5% владеет биткойном (BTC), и он предположил, что будущая степень проникновения биткойна определит его роль.Он отметил, что при уровне владения около 5% биткойн по-прежнему в основном рассматривается как финансовый актив; если этот процент повысится до примерно 50%, это может означать появление "разделения денег и государства".

Сообщение ChainCatcher, аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что, несмотря на то, что Bitcoin в августе вырос более чем на 30%, объем спотовой торговли на крупных биржах по-прежнему остается слабым, продолжая низкую тенденцию с июля, и сейчас находится на низком уровне с сентября 2023 года.По сравнению с периодом рыночного пика в октябре 2025 года, объем спотовой торговли Bitcoin на Binance снизился с 198 миллиардов долларов до 44 миллиардов долларов, на Gate с 53,4 миллиарда долларов до 14 миллиардов долларов, на Bybit с 41,2 миллиарда долларов до 17,4 миллиарда долларов, среднее снижение составляет около 70%.

Сообщение ChainCatcher, аналитик Rekt Fencer опубликовал график соотношения BTC и Nasdaq за 3 дня, отметив три значительных отката: около -84.9% в 2018 году, около -80.7% в 2022 году и текущие около -54.3% в 2026 году.Rekt Fencer отметил, что после первых двух случаев, когда биткойн значительно отставал от Nasdaq, последовал очень сильный независимый рост, и цена затем резко увеличилась. Текущее соотношение снова значительно упало, история может повториться в третий раз, дно уже близко, и в дальнейшем BTC снова укрепится.