投资组合多元化

ChainCatcher 消息，据 Bitcoin Magazine 报道，全球管理资产约 15 万亿美元的资产管理公司贝莱德 (BlackRock) 在比特币价格较历史高点回调约 50% 的情况下，仍表示看多比特币。 贝莱德称，比特币作为“新兴全球货币替代方案”和“独特的投资组合多元化工具”的核心投资逻辑未发生变化。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，贝莱德数字资产负责人 Robert Mitchnick 表示，近一个月比特币市场情绪已出现明显但微妙的改善，比特币与美股的相关性正在减弱，这对比特币作为投资组合多元化工具和尾部风险对冲的论点是健康的。他指出，7 月 AI 板块大幅回调时比特币表现显著跑赢，正是这种脱钩的体现。尽管比特币年内跌近 30%，较一年前跌约 50%，但 ETF 投资者仍持续买入——上周美国现货比特币 ETF 录得 8.535 亿美元流入，为 4 月中旬以来最佳周表现，其中贝莱德 IBIT 贡献 6.937 亿美元（占 80% 以上），富达 FBTC 贡献 1.164 亿美元。彭博分析师 Eric Balchunas 指出，Coldcard 漏洞曝光后多只基金每日录得净流入，“很难不看做因果关系”。

ChainCatcher 消息，阿联酋国民银行（Emirates NBD）高管在接受 CNBC 采访时表示，该行已在投资流程中开放配置比特币的可能性，将其视为价值储存工具与“数字黄金”，认可其工作量证明机制、供应有限及低通胀特征。 该高管直言，比特币当前估值较六个月前更具吸引力，六个月前其价格过于昂贵。他透露，该行内部公允价值模型显示，比特币 12 个月内的合理价格有望接近 10 万美元，目前银行仍在对模型进行完善。 他同时表示，该行尚未最终执行比特币配置，但未来若纳入投资组合，将采取有限比例配置。原因是比特币与市场风险偏好存在相关性，且波动性极大，而该银行追求的是投资组合多元化。

ChainCatcher 消息，据市场消息，ARK Invest 首席执行官 Cathie Wood 在发布的 2026 年展望中表示，比特币因其与黄金、股票、债券等主要资产类别的低相关性，有望为资产配置者带来更高的单位风险回报，成为未来数年有效的投资组合多元化工具。 ARK 对 2020 年 1 月至 2026 年 1 月初的周回报率分析显示，比特币与黄金的相关系数仅为 0.14，远低于标普 500 指数与债券 0.27 的相关系数。比特币与债券的相关系数最低（0.06），与标普 500 的相关系数最高（0.28），但仍远低于传统资产类别之间的相关性。 Wood 认为，比特币的协议严格限制了其供应增长，未来两年新发行量年增长率约为 0.8%，之后将放缓至每年约 0.4%。这种数学上的固定供应量使其具备固有的稀缺性。她指出，可预测的供应模式与日益增长的需求共同推动了比特币自 2022 年底以来 360% 的价格上涨。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，比特币政策研究所最近发​​表了一篇题为《比特币作为储备资产的案例》的论文，该论文认为，各国央行应该采用比特币作为对冲通货膨胀上升、地缘政治风险、资本管制风险、主权违约、银行倒闭以及美国政府实施的国际制裁的储备资产。 该论文的作者、经济学家马修·费兰蒂 (Matthew Ferranti) 认为，由于去中心化资产与其他金融工具之间的相关性较弱，比特币是一种“有效的投资组合多元化工具”。

ChainCatcher 消息，贝莱德数字资产主管 Robert Mitchnick 分析了比特币于美股相关性和风险对投资者投资组合构建的影响，他表示最近比特币上涨和美股上涨有同步性，但即便如此，比特币仍将是一个很好的投资组合多元化工具。（CNBC）