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ChainCatcher 消息，Serenity 发文表示，NBIS 等新型云服务商（Neocloud）在估值大幅回落后具备吸引力。他认为，厂商若与英伟达等供应商关系紧密、拥有已签约产能及必要许可、具备资金充裕的合作方，并能以合理成本为设备采购融资，仍可能保持良好表现。 他援引 IREN 财报称，一项五年期协议中的预付款可覆盖 90% 的 GPU 资本开支，显示上市 Neocloud 能够适应融资紧张环境。其旧款 H100 GPU 重新签约价格达到此前两倍，他认为这也与市场对设备折旧的部分担忧相反。审批方面，Serenity 援引 Rosenblatt 研报称，NBIS 位于密苏里州、宾夕法尼亚州及南卡罗来纳州的主要建设项目风险较低。他更担忧刚开始融资或办理许可的新进入者，并认为融资收紧及潜在的审批限制，可能反而扩大既有 Neocloud 的竞争优势，为其建立更强的护城河。

ChainCatcher 消息，X 平台投资者 Serenity（@aleabitoreddit）发文表示，当前市场去杠杆已经相当严重，投资者正在无差别抛售 AI 产业链相关股票，部分公司股价甚至已回落至重大订单和业绩预期兑现前的水平。Serenity 以存储芯片公司 ESMT 为例指出，该公司市值约 20 亿美元，第三季度实现 5.262 亿美元毛利润和 3.3 亿美元净利润，净资产约 9.37 亿美元，其中净现金约 7.4 亿美元。按当前业绩年化计算，其市盈率仅约 1.6 倍。尽管市场持续担忧周期见顶、盈利不可持续及缺乏竞争壁垒，但 DDR2、DDR3 产线退出趋势正在收紧供给，ESMT 预计第四季度可能通过提高产品均价对冲消费需求下滑。Serenity 还指出，三星、美光等厂商正逐步退出 DDR2、DDR3 产线，南亚科也已停止相关产线，而 ESMT 收入主要来自这两类存储产品。其认为，市场低估了传统存储供给收缩带来的价格支撑，并忽视了美光、三星、SK 海力士及闪迪等厂商通过长期供货协议和价格下限锁定盈利能力的情况。Serenity 批评称，市场一边抛售实际产生大量现金流的 AI 及存储产业链公司，一边却将资金转向沃尔玛等市盈率约 47 倍的公司，以及远期市盈率约 180 倍的 CrowdStrike，当前关注的并非企业实际创造的自由现金流，而是陷入了不加区分的抛售。

ChainCatcher 消息，白毛股神 Serenity 表示，存储芯片行业正获得前所未有的长期需求可见性，谷歌等大型云服务商甚至寻求签订期限延伸至 2035 年的长期供应协议，但市场仍受到 AI 基础设施投资可持续性及融资风险等担忧的影响。 Serenity 同时援引戴尔 CEO 迈克尔·戴尔的观点称，存储芯片供应短缺可能持续约 4 年，新增晶圆厂建设周期较长，相关产能预计要到 2029 年至 2030 年才能释放。戴尔预计，2027 年存储芯片供需失衡情况可能进一步恶化。

ChainCatcher 消息，“白毛股神”Serenity在 X 平台发文称，甲骨文（ORCL）财报中的一项信息对 Nebius（NBIS）和 IREN（IREN）较为利好。甲骨文表示，所有续约的 GPU 算力均已重新售出，价格较此前合同上涨 20%，且大部分相关设备已使用 4 年以上。Serenity 认为，这一情况再次对“大空头”Michael Burry 关于 GPU 快速折价的贬值论点构成反驳，同时利好英伟达（NVDA）及 Neocloud 算力赛道。

ChainCatcher 消息，Serenity 发文提醒，存储短缺的基本面并没有改变，甚至可能变得更加紧缺。市场会从一个瓶颈板块轮到另一个，但公司本身没变，变的是估值和叙事。Serenity 补充了几条存储供需缺口可能比市场预期更差的证据：日经报道日本分销商称存储需求缺口已达 40% 至 60%，年底价格可能再涨约 50%；SpaceX 未计入超大规模云厂商约 1.3 万亿美元资本开支口径，总开支可能超预期；闪迪的 80% 毛利率预期能维持到 2030 年；三星等公司订单可见性已延至 2031 年。 Serenity 强调，存储股波动极大，自己部分仓位浮盈高达超 270%，因此更能拿得住，但公司经营基本面和短期股价经常对不上。同样的逻辑也适用于光模块、CW 激光和衬底等其他卡脖子环节，股价反弹之后无需认为短缺结束。存储价格与供需结构仍然紧张，市场情绪和估值叙事正在快速轮动。

ChainCatcher 消息，“白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示，近期美国政府发布的一系列政策事实清单（Fact Sheets）后，可以更清晰地看到美国未来重点扶持和布局的产业方向。 Serenity 指出，本周美国政府发布“太空运输黄金时代”（Golden Age of Space Transportation）相关政策文件，其中太空产业成为重点关注领域。她认为，相关政策目标将推动发射行业发展，并可能利好太空产业链公司，包括火箭制造商等企业。 美国政府提出到 2030 年实现每年 1000 次发射与再入任务的目标，Rocket Lab（RKLB）等火箭企业有望成为受益者。此外，Serenity 表示，本月美国政策关注领域还包括：无人机零部件关税；美国矿业及关键矿产资源合作；多晶硅供应链关税调整；其他战略产业政策。通过持续观察美国政府政策文件，可以更直观地判断未来资本市场重点关注的行业方向，并帮助投资者发现潜在产业机会。

ChainCatcher 消息，Serenity 发文表示，杠杆交易者已从 AI 股票重新转向 Hyperliquid（加密市场）及生物科技标的，其认为这可能有助于 AI 股票更快恢复。韩国 ETF EWY 上涨主要受 SK 海力士股票回购推动，同时三星晶圆代工价格上调约 10% 至 15%。 Serenity 称，SK 海力士披露 CPO 路线图，相关方案涉及连接内存的光子中介层，后续可能扩大可寻址市场，并带动激光器、光子集成电路及封装等供应链需求。此外，继长鑫存储（CXMT）成功上市后，长江存储（YMTC）正寻求于下一季度 IPO。 光电厂商 Tyntek 涨停，其订单能见度已延伸至 2028 年，反映光子产业光电二极管供需失衡。此外，高端 PCB 钻针短缺仍在持续，AI 数据中心、服务器及光通信正推动 PCB、HDI 和封装基板需求，而钨价也在上涨。

ChainCatcher 消息，Serenity 发文评价宇树上市事件，其指出，宇树科技上市首日市值约 533 亿美元，成为人形机器人领域首个重要公开市场基准。 下一个值得关注的人形机器人公司是 Agility Robotics ，该公司获得英伟达和亚马逊支持，预计将于 Q4 以 25 亿美元估值上市。 Serenity 认为纯人形机器人企业获得远超预期的公众市场需求。

ChainCatcher 消息，“白毛股神”Serenity 表示，AI 投资可能比市场想象中更简单，因为英伟达及其 CEO 黄仁勋实际上一直在提前释放未来产业趋势信号，但市场往往在趋势真正爆发前选择忽视。Serenity 称，2025 年英伟达大举锁定 EML（电吸收调制激光器）和激光器产能时，市场曾质疑光子学赛道，认为相关公司存在炒作甚至管理问题，然而一年后相关光通信企业股价大幅上涨。其中 LITE 上涨 678%，AAOI 上涨 475.12%。 Serenity 认为，如今市场正在重复类似模式。2026 年，英伟达通过长期协议锁定连续波（CW）激光器和 EML 产能，同时明确推动 800V 电力架构转型，并多次强调共封装光学（CPO）以及“Physical AI（物理 AI）”将成为下一阶段重要趋势。市场可能再次低估英伟达释放的产业信号，但英伟达及黄仁勋的判断往往可以作为 AI 产业趋势的领先指标。

ChainCatcher 消息，"白毛股神"Serenity 发文回应“归零”传闻称，在经历 7 月份 AI 板块崩盘后，年初至今（YTD）收益仍达到 +2,411.84%。 其表示，约 69.2% 为未实现收益，其中未实现部分中约 2% 来自期权，98% 为纯股票；从峰值回撤约 77.8%，低点时基本无爆仓风险，但恢复速度较慢。此前 $EWY 多头在峰值时上涨约 450%，构成早期已实现收益的主要部分，目前仍持有一定规模仓位。

ChainCatcher 消息，Serenity 发文表示，其仍看多以美光（MU）和三星为代表的存储板块，并认为市场往往会在不同供应瓶颈之间轮动。本周，AXTI 至 LITE 等光子板块标的再次成为焦点；相较 7 月下跌期间，主要变化是股价，其后才是零散的叙事和业务更新。 他指出，市场在 7 月下跌时已经知道 COHR 和 LITE 的激光产品未来 2 年全部售罄，也已从 AAOI 上季度业绩电话会了解需求失衡。除清算后的股价变化外，光子板块基本面并未恶化；光收发器及磷化铟衬底瓶颈没有改变，甚至可能进一步加剧。 存储方面，Serenity 称散户正出现投降情绪，但此前同一批人在 MU 签署 16 份 SCA 并给出出色预测后极度看多。他认为，当前存储业务的营业利润与市值之比“极不合理”，且明年需求失衡或更严重；同一家公司改变的只是估值和叙事，市场则在不同板块间轮动。

ChainCatcher 消息，Serenity 在 X 平台发文表示，摩根大通披露买入 SIVE 超过 5.25% 的股份，其市场意义远超公众预期。对美国机构而言，1.35 亿美元只是小数目，他们完全有能力利用资金收购 25% 的股份；限制主要在于零售投资者可流通股份数量。不过，摩根大通的买入信号将吸引其他大型机构跟进，形成连锁效应。由于 SIVE 流通股被瑞典对冲基金及各种算法基金大量做空，美国大型机构开始建仓，将触发市场补空行为。Serenity 补充称，这也验证了其策略：先向零售投资者提供投资思路，再让机构追随，从而捕捉下一轮 CPO 超级周期机会。

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity 表示， JP Morgan 在过去一个月内已买入 Sivers 超过 5% 的股份。在此消息影响下， SIVE 目前仅上涨 3.36% ，仅在过去一个月，Sivers 流通股首次出现大型机构买入的主要信号。

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity 在 X 平台发布其关注的 800V DC 产业链标的名单，其中包括易事特（300376）。 该名单还涵盖英飞凌（IFNNY）、onsemi（ON）、Vicor（VICR）、Navitas（NVTS）、Wolfspeed（WOLF）等多家功率半导体及电力电子企业。Serenity 表示，该名单综合了社区讨论及个人研究结果，将持续观察相关标的在 800V DC 产业趋势下的表现。

ChainCatcher 消息，据行情信息，“新股神”Serenity 上周五公开看多绿的谐波当日上涨 20% 触发涨停后，今日股价涨势延续盘中涨超 10%，续创历史新高，现报 444 元人民币。

ChainCatcher 消息，“新股神” Serenity 于 X 平台再次发文表示：“如果综合考虑零部件成本、现有客户和机器人市场规模，绿的谐波（LeaderDrive）的股价在未来几年内被严重低估。但我无法控制短期波动，尤其是考虑到宏观经济环境。”

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity在 X 平台发文表示，其账号累计获得 107,894,491 次曝光，相关创作者收益约为 4,649 美元。其称，所有收入都将用于流浪犬救助，后续还将进行更大规模捐赠。按照目前计算，每救助一只犬只约需 600 美元，因此救助规模将与其粉丝数量增长成正比。 Serenity 表示，自己更倾向于通过投资市场获利，而非从粉丝群体中获取收益，因此从未认为有必要设置高额付费墙或投放付费广告。他补充称，即使没有创作者收益计划，自己也会继续分享投资观点。

ChainCatcher 消息，“BTC OG 内幕巨鲸”代理人 Garrett Jin 对被称为“新股神”的 Serenity 今日公开唱多绿的谐波提出质疑，并质问其公开唱多的真实动机。他表示，在相关资产经历大幅上涨后才向市场释放看涨信号，可能使追随者面临在高位入场并承担后续回调风险的处境。 今日报道，受“新股神”Serenity 喊单影响，绿的谐波上涨 20% 触发涨停。

ChainCatcher 消息，绿的谐波盘中短时涨超 12%，该股盘中最高触及 377.15 元，最大涨幅超 15%，现报 368 元。 此前，“新股神”Serenity 在 X 平台发文表示，绿的谐波在人形机器人产业链中具备较强竞争优势，占据国内谐波减速器市场超过 60%的份额，并称其为自身在人形机器人赛道最青睐的投资标的之一。

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity 发文分析称，随着共封装光学（CPO）技术预计于 2027 年下半年进入大规模部署阶段，Sivers Semiconductors（SIVE）可能同时扮演产业瓶颈和关键节点的角色。 其指出，连续波（CW）激光器供应已出现紧张迹象。受此前英伟达相关订单影响，日本住友电工、古河电工以及 Win Semi 等产能已高度饱和，而采用轻晶圆厂模式（fab-lite）的 Sivers 通过提前锁定 Win Semi 等代工厂产能，实际上掌握了大量 CW 激光器最终供给。 分析认为，包括 Ayar Labs、Jabil、Marvell Celestial 以及其他超大规模云厂商 ASIC 项目在内的多条 CPO 路线，均高度依赖 Sivers 的激光器方案，短期内缺乏成熟替代来源，使其在整个生态中形成结构性“卡脖子”地位。 此外，Sivers 还是 GlobalFoundries 默认参考激光器设计方案，相关生态参与者包括 AMD 及多家 CPO 芯片供应商。除英伟达和博通等具备垂直整合能力的厂商外，大部分 ASIC 和商业化 CPO 项目均可能围绕 Sivers 展开。 Serenity 预计，随着 CPO 市场规模在未来约一年半时间内从接近零增长至 810 亿至 910 亿美元，Sivers 有望复制 Lumentum 的成长路径，并可能在未来几年成长为市值约 750 亿美元级别的公司。不过，上述观点仅代表市场分析人士个人判断。