XRP vượt qua 3 đô la, làm thế nào để “thị trường gấu đi ngang vài năm, thị trường bò tăng trong nửa năm”?

Tác giả: flowie, ChainCatcher

Biên tập: Niệm Thanh, ChainCatcher

Hôm nay, giá XRP lần đầu tiên vượt qua 3 đô la kể từ năm 2018, tính đến thời điểm viết bài, giá XRP hiện là 3.17 đô la, tăng 9.2% trong 24 giờ qua, và tăng hơn 30% trong tuần qua. Tổng mức tăng vượt xa toàn bộ thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, giá XRP đã rất gần với mức cao nhất lịch sử 3.4 đô la mà nó đạt được vào tháng 1 năm 2018.

Vào lúc 15 tháng 1 theo giờ địa phương Mỹ, vào ngày cuối cùng của thời hạn nộp đơn kháng cáo, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) quyết định kháng cáo vụ án Ripple, yêu cầu tòa phúc thẩm xem xét lại các phán quyết liên quan. Tuy nhiên, thị trường cho rằng SEC đang "lãng phí thời gian", và SEC dưới sự lãnh đạo của chính quyền Trump sẽ có thái độ thân thiện hơn với tiền điện tử, đặc biệt là trong trường hợp điển hình như Ripple.

Ngoài ra, kỳ vọng về ETF XRP vẫn rất mạnh mẽ. Tổng thống Ripple, Monica Long, gần đây đã cho biết, XRP rất có thể là ETF tiền điện tử tiếp theo sau Bitcoin và Ethereum. Đặc biệt là khi chính phủ thay đổi, việc phê duyệt các đơn xin này sẽ được thúc đẩy nhanh chóng.

Thêm vào đó, vào tối qua, dữ liệu CPI và PPI lần lượt được công bố, chỉ số PCE cốt lõi thấp hơn dự kiến, làm tăng sự tự tin của các nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử cũng đã chứng kiến sự tăng giá đồng loạt.

Giá XRP cũng đã tận dụng cơ hội này để tăng trở lại. Như thường lệ.

XRP được phát hành vào tháng 3 năm 2013, bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2014, tổng số lượng phát hành là 100 tỷ đồng, giá phát hành là 0.0000007 nhân dân tệ.

Kể từ khi ra đời, XRP đã có những đặc điểm riêng biệt. Tóm lại, trong thị trường gấu, giá đi ngang trong vài năm, trong thị trường bò, giá tăng trong nửa năm, và khi tăng thì như "trụ cột trời", có thể tăng gấp 3 lần hoặc thậm chí hơn 10 lần chỉ trong vài ngày.

Lần tăng giá đầu tiên của XRP phải quay ngược lại năm 2017 trong thị trường bò, XRP đã đi ngang hơn 700 ngày, bắt đầu từ đầu tháng 3 năm 2017, trong một tháng từ khoảng 0.005 đô la đã tăng lên 0.054 đô la, tăng hơn 10 lần.

Sau đó giảm khoảng 50%, lại đi ngang khoảng một tháng, từ cuối tháng 4 năm 2017, trong nửa tháng, từ khoảng 0.37 đô la tăng lên 0.4 đô la, tăng 11 lần.

Sau đó lại giảm 60%, rồi đi ngang gần 200 ngày, cho đến ngày 12 tháng 12 năm 2017 bắt đầu từ 0.24 đô la liên tục tăng, vào ngày 8 tháng 1 năm 2018 vượt qua mức cao nhất lịch sử đạt 3.4 đô la, chưa đầy một tháng, XRP lại tăng gấp 14 lần.

Nói cách khác, từ tháng 3 năm 2017 đến tháng 1 năm 2018, XRP trong hơn nửa năm đã trải qua ba lần tăng giá ngắn hạn vượt quá 10 lần.

Nhưng khi đợt thị trường bò bắt đầu vào năm 2017 kết thúc, XRP cũng đã liên tục giảm mạnh, từ mức cao 3.4 đô la giảm 80% xuống khoảng 0.7 đô la, sau vài lần dao động giảm xuống mức thấp nhất là 0.14 đô la, và đã đi ngang khoảng 2 năm rưỡi ở mức 0.2 đô la.

Cho đến khi đợt thị trường bò mới bắt đầu vào năm 2020, XRP bắt đầu có dấu hiệu phục hồi từ cuối năm 2020. Bắt đầu từ đầu tháng 11 năm 2020, trong khoảng 20 ngày, từ khoảng 0.25 đô la tăng lên 0.69 đô la, tăng gần 3 lần.

Sau đó lại giảm 60% xuống khoảng 0.21 đô la, trải qua 2 tháng liên tục tăng giá, vào ngày 14 tháng 2 năm 2021 trở lại 0.62 đô la, tăng 3 lần.

Và đã đi ngang từ 0.4 đô la đến 0.6 đô la trong 1 tháng, bắt đầu từ tháng 3 năm 2021, từ 0.41 đô la tăng lên 1.84 đô la, lại tăng hơn 3 lần. Sau khi tăng gấp 3 lần, trải qua nhiều lần giảm và tăng trở lại, có nhiều lần tăng 1-2 lần, nhưng XRP không thể vượt qua 1.84 đô la.

Tóm lại, trong đợt thị trường bò bắt đầu vào năm 2020, XRP có 3 lần tăng giá ngắn hạn gấp 3 lần, nhiều lần tăng 1-2 lần ngắn hạn.

Khi đợt thị trường bò năm 2020 kết thúc, vào tháng 6 năm 2022, XRP giảm xuống khoảng 0.3 đô la, trở lại trạng thái bắt đầu của đợt thị trường bò này. Sau đó, XRP đã đi ngang quanh mức 0.4 đô la hơn 1 năm rưỡi, cho đến ngày 12 tháng 7 năm 2023, XRP trong 2 ngày từ 0.47 đô la tăng lên khoảng 0.81 đô la, tăng gần 1 lần, nhưng sau đó giảm mạnh và đi ngang hơn 1 năm.

Cho đến tháng 11 năm 2024 mới bắt đầu thực sự tăng mạnh, từ khoảng 0.5 đô la tăng lên 3.17 đô la, trong hơn 2 tháng tăng gần 6 lần.

Phương pháp thao túng của Ripple : Hợp tác với các tổ chức để bán hàng , kết hợp với tin tốt để tăng giá

Trong thị trường gấu, giá XRP ổn định ở mức 0.2-0.5 đô la, mỗi lần thị trường bò đều tăng nhiều lần, và tỷ lệ cũng khá đều đặn, rất khó nói là hiện tượng thị trường bình thường, gần như là kết quả thao túng của các nhà đầu tư lớn.

Năm 2020, tài liệu kiện Ripple của SEC đã tiết lộ rằng Ripple đã hợp tác với các tổ chức để bán hàng, kết hợp với tin tốt để tăng giá.

XRP có lượng nắm giữ rất tập trung, Ripple và đội ngũ của họ nắm giữ phần lớn XRP, do đó rất dễ kiểm soát.

Tổng cung XRP là 100 tỷ đồng, trong phân phối ban đầu của token, 80% được giao cho Ripple Labs, 20% được phân phối cho ba người sáng lập Jed McCaleb, Chris Larsen và Arthur Britto, họ đã nhận được 9 tỷ, 7 tỷ và 4 tỷ đồng.

Theo thời gian, Ripple Labs đã giảm bớt phần lớn XRP mà họ nắm giữ, bán cho các nhà đầu tư tổ chức qua giao dịch ngoài sàn, và bán cho các nhà đầu tư lẻ qua các sàn giao dịch tiền điện tử, các nhà sáng lập cũng đã nhiều lần bán XRP để thu hồi vốn.

Hiện tại, tỷ lệ XRP thực sự lưu thông là 57% (tổng cung là 100 tỷ đồng, số lượng XRP lưu thông trên thị trường khoảng 57 tỷ đồng). Theo báo cáo hàng quý do Ripple phát hành, hiện tại XRP mà Ripple nắm giữ được chia thành hai phần, một phần được giữ trực tiếp qua ví, phần còn lại được khóa trong sổ cái và được phát hành hàng tháng.

Theo thống kê từ danh sách 100 địa chỉ nắm giữ XRP hàng đầu của coincarp。

• 10 địa chỉ nắm giữ nhiều nhất chiếm hơn 40%, trong đó 6 địa chỉ là ví của Ripple, tổng cộng chiếm 30%;
• 20 địa chỉ hàng đầu chiếm hơn 50%;
• 50 địa chỉ hàng đầu chiếm khoảng 63.83%;
• 100 địa chỉ hàng đầu chiếm tới 71.82%.

Trong 100 địa chỉ nắm giữ hàng đầu, Chủ tịch Hội đồng quản trị Chris Larsen có 6 ví tổng cộng nắm giữ hơn 2.8 tỷ đồng, chiếm hơn 2.8%. Một đồng sáng lập khác, Arthur Britto, có 7 ví tổng cộng nắm giữ hơn 1.3 tỷ đồng, chiếm hơn 1.3%.

Ngoài Ripple, phần lớn các địa chỉ ví trong 100 địa chỉ nắm giữ hàng đầu là của các sàn giao dịch. Các sàn giao dịch tiền điện tử như Upbit, Binance, Uphold, Bithumb nắm giữ số lượng XRP lớn, lần lượt là 5.9 tỷ, 2.5 tỷ, 2 tỷ, 1.45 tỷ, chiếm tỷ lệ lần lượt là 5.9%, 2.5%, 2%, 1.45%.

Quỹ SBI Holding của Nhật Bản, có liên hệ chặt chẽ với Ripple, cũng nắm giữ hơn 3.1 triệu XRP, chiếm hơn 0.31%.

Giao dịch XRP trên sàn Upbit, nơi nắm giữ nhiều XRP nhất, cũng là động lực quan trọng thúc đẩy sự tăng giá gần đây của XRP.

Ngoài ra, còn có hai địa chỉ không xác định rDdXiA3M4mYTQ4cFpWkVXfc2UaAXCFWeCK và rKDvgGUsNPZxsgmoemfrgXPS2Not4co2op nắm giữ XRP đều vượt quá 3.5 tỷ đồng.

Ngoài Ripple, các sàn giao dịch tiền điện tử nắm giữ XRP nhiều nhất là lực lượng quan trọng thúc đẩy giá XRP.

Tài liệu kiện Ripple của SEC cho thấy, vào tháng 7 năm 2019, một phó chủ tịch cấp cao của Ripple đã hợp tác với một công ty giao dịch tiền điện tử của Mỹ để đưa XRP vào giao dịch. Trong một email gửi cho đối tác, ông đã nói rằng, "Mục đích chính của XRP hiện nay là đầu cơ, và các sàn giao dịch là động lực chính cho mục đích này".

Đọc thêm “SEC giải mã phương pháp thao túng của Ripple: Hợp tác với các tổ chức để bán hàng, kết hợp với tin tốt để tăng giá”

Ripple không chỉ sử dụng XRP để thanh toán phí cho các sàn giao dịch, mà còn cung cấp phần thưởng để đạt được các chỉ tiêu giao dịch.

Ripple đã bỏ ra rất nhiều công sức để kiểm soát giá và khối lượng giao dịch của XRP. Ví dụ, sử dụng thuật toán để xác định số lượng và thời gian bán XRP ra thị trường; trả thưởng cho một số nhà tạo lập thị trường để đạt được chỉ tiêu giao dịch.

Ripple còn có một "Nhóm thị trường XRP" để theo dõi giá và khối lượng giao dịch của XRP. Họ sẽ thường xuyên liên lạc với các nhà tạo lập thị trường XRP của Ripple để thảo luận về chiến lược bán XRP, đảm bảo số tiền bán XRP không vượt quá một tỷ lệ nhất định so với khối lượng giao dịch hàng ngày của XRP.

Các đồng sáng lập Ripple, Larsen và Garlinghouse cũng sẽ tham gia vào "Nhóm thị trường XRP", đưa ra các chỉ thị kiểm soát khác nhau.

Phương pháp tạo lập thị trường thường dùng của Ripple là kết hợp với các tin tốt để tăng giá. Ví dụ, vào ngày 20 tháng 9 năm 2016, phó chủ tịch tài chính của Ripple đã gửi email cho các nhà tạo lập thị trường, nói rằng nên sử dụng toàn bộ 300.000 đô la trong vòng 24 giờ sau khi công bố thông báo để mua XRP.

Vào tháng 6 năm 2020, nhân viên Ripple đã cung cấp báo cáo cho Garlinghouse và Larsen, cho biết rằng việc Ripple bán XRP đã khiến XRP bắt đầu hoạt động kém hơn Bitcoin, và hy vọng Ripple sẽ mua lại XRP.

Sau đó, Garlinghouse đã phê duyệt kế hoạch mua lại, Ripple đã công bố trong báo cáo thị trường quý 3 năm 2020 rằng họ đã mua lại XRP trị giá 45 triệu đô la.

Đây cũng là lần đầu tiên XRP tăng mạnh trong đợt thị trường bò bắt đầu vào năm 2020, như đã đề cập trước đó, trong khoảng 20 ngày XRP đã từ khoảng 0.25 đô la tăng lên 0.69 đô la, tăng gần 3 lần.

Nhịp độ tăng mạnh của XRP trong đợt thị trường bò này cũng phù hợp với việc kết hợp với các tin tức. KOL tiền điện tử @sky_gpt đã chi tiết hóa toàn bộ quá trình.

Trong 2 tuần trước tháng 11 năm 2024, giai đoạn đi ngang, Ripple đã thông qua phỏng vấn CEO Garlinghouse, phát hành báo cáo và thông báo về các dự án liên quan đến XRP, liên tục đưa ra thông tin, và độ nặng của thông tin dường như từ nhẹ đến nặng, dần dần nâng cấp.

Từ ngày 6 tháng 11 đến đầu tháng 12, trong giai đoạn tăng giá, so với giai đoạn đi ngang, một số dự báo ngành khá mơ hồ, Ripple đã bắt đầu công bố các kế hoạch dự án cụ thể, và theo kịp các xu hướng nóng. Ví dụ, công bố quỹ thị trường token hóa và nhiều đối tác, thể hiện XRP ủng hộ chính quyền Trump và thực sự đã quyên góp tiền.

Và nhịp độ cũng chặt chẽ hơn so với giai đoạn đi ngang, không chỉ nhiều giám đốc điều hành của Ripple tham gia phỏng vấn, mà Ripple gần như mỗi một hai ngày đều ổn định đưa ra thông tin.

XRP thiếu ứng dụng thực tế

Mặc dù Ripple đã nhiều lần nhấn mạnh các lợi ích trong thanh toán, stablecoin, và quỹ token hóa, nhưng thực tế XRP không có ứng dụng thực tế trong các hoạt động trước đây, vai trò của XRP trong hệ sinh thái tương lai vẫn chưa rõ ràng.

Trong ba sản phẩm chính của Ripple là xCurrent, nền tảng thanh toán xuyên biên giới ODL và xVia, sản phẩm duy nhất có thể sử dụng XRP là ODL được khởi động vào năm 2018, XRP tương đương với phương tiện chuyển đổi tiền tệ trong thanh toán xuyên biên giới, bên thanh toán sẽ chuyển đổi tiền tệ pháp định thành XRP để gửi, bên nhận XRP có thể đổi XRP thành tiền tệ pháp định của khu vực đó.

Mặc dù Ripple đã cố gắng quảng bá nền tảng và việc sử dụng XRP thông qua trợ cấp chính thức, nhưng do chi phí quá cao nên không nhận được nhiều sự chú ý.

Ripple chưa bao giờ công bố doanh thu từ phần mềm xuyên biên giới, so với hoạt động kinh doanh phần mềm, thực sự mang lại lợi nhuận lớn cho Ripple là việc bán token. Năm 2019, một trang web truyền thông nước ngoài đã phân tích tổng doanh thu của Ripple, trong đó 80% đến từ việc bán token.

Trong gần một năm qua, gần như mỗi quý, công ty Ripple đều bán XRP. Như đã đề cập trước đó, tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, tổng số XRP mà họ nắm giữ là 4,436,713,796. Số lượng tài khoản được quản lý là 38,900,000,005. Trong cùng kỳ năm trước, vào ngày 30 tháng 9 năm 2023, tổng số XRP của họ là 5,258,162,324, số lượng tài khoản được quản lý là 41,300,000,005.

Trong gần một năm qua, XRP đã giảm 3.22 tỷ đồng, theo giá khoảng 0.5 đô la trong thời gian đó, Ripple đã thu được hơn 1.6 tỷ đô la từ việc bán token. Giám đốc điều hành XRP Garlinghouse và Chủ tịch Hội đồng quản trị Larsen cũng đã bị SEC tiết lộ rằng, trước năm 2020, họ đã bán XRP và thu lợi khoảng 600 triệu đô la.