Tiệc thanh toán: Visa và Mastercard có vắng mặt không?
Nếu ví Web3 trở thành tiêu chuẩn thanh toán mới, những người xây dựng nền tảng cũng có thể là những người hưởng lợi.Viết bởi：Prathik Desai
Biên dịch: Block unicorn
Từ tờ tiền giấy đầu tiên của triều đại Đường ở Trung Quốc cổ đại đến hệ thống séc chức năng, đã mất gần một nghìn năm. Sau đó, chuyển khoản điện tử xuất hiện, tăng tốc thương mại xuyên biên giới vào thế kỷ 19. Nhưng điều thực sự thay đổi cách thức thanh toán lại là một chiếc ví bị lãng quên.
Năm 1949, Frank McNamara đã quên mang ví khi ăn tối với khách hàng tại Major's Cabin Grill ở Manhattan, New York. Sự việc này khiến ông cảm thấy xấu hổ, nhưng cũng đã dẫn đến một sáng kiến để đảm bảo rằng những sự cố tương tự không xảy ra nữa. Một năm sau, ông trở lại với thẻ tín dụng đầu tiên trên thế giới - Diners Club Card - tấm thẻ bìa này cuối cùng đã phát triển thành mạng lưới thẻ tín dụng xử lý hàng tỷ giao dịch mỗi ngày.
Không lâu sau, Mastercard và Visa đã nổi lên từ sự hỗn loạn của các liên minh ngân hàng và tái thương hiệu, chủ yếu là do nhu cầu sinh tồn.
Khi BankAmericard của Ngân hàng Mỹ (sau này đổi tên thành Visa) dần chiếm lĩnh thị trường vào những năm 1960, các ngân hàng khu vực khác lo lắng về việc bỏ lỡ cơ hội thẻ tín dụng. Để đối phó với thách thức này, một nhóm ngân hàng đã thành lập Interbank vào năm 1966, sau đó đổi tên thành Master Charge, cuối cùng trở thành Mastercard, cho phép họ tích hợp tài nguyên, chia sẻ cơ sở hạ tầng và xây dựng một mạng lưới cạnh tranh có thể mở rộng.
Cuộc cạnh tranh để duy trì tính cạnh tranh này đã trở thành một trong những hợp tác thành công nhất trong lịch sử ngành ngân hàng. Thanh toán trở nên đơn giản hơn, nhưng quan trọng hơn, nó trở nên "vô hình". Việc quẹt thẻ hoặc chạm nhẹ không chỉ là sự tiện lợi, mà còn đặt nền tảng cho thương mại hiện đại.
Mọi người giờ đây có thể mang theo sức mua bên mình. Các thương gia nhận được thanh toán nhanh hơn. Các ngân hàng có một nguồn thu mới. Và lớp trung gian - mạng lưới thẻ tín dụng - trở thành một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất thế giới.
Năm 2024, Mastercard và Visa đã tạo ra lần lượt 17 tỷ USD và 16 tỷ USD doanh thu chỉ từ dịch vụ thanh toán. Khối lượng giao dịch số tiếp tục tăng trưởng hàng năm.
Khối lượng giao dịch đã tăng từ 645 tỷ USD vào năm 2018 lên 1.65 triệu tỷ USD vào năm 2024, tăng 2.5 lần. Theo báo cáo thanh toán toàn cầu 2025 của Capgemini, dự kiến đến năm 2028, khối lượng giao dịch sẽ tăng 70% so với mức năm 2024, đạt 2.84 triệu tỷ USD.
Năm 2023, khoảng 57% giao dịch không dùng tiền mặt trên toàn cầu được thực hiện qua thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng, những giao dịch này thường cần từ 1 đến 3 ngày để thanh toán. Mỗi giao dịch thường phải qua nhiều tổ chức trước khi thương gia nhận được tiền. Tuy nhiên, hệ thống này vẫn hoạt động tốt. Bạn có thể sử dụng cùng một thẻ để thanh toán ở Tokyo, Toronto hoặc Thiruvananthapuram. Thanh toán trở nên vô hình.
Visa và Mastercard thực tế chưa bao giờ phát hành thẻ hoặc giữ tiền của bạn. Những gì họ sở hữu là kênh dựa trên nền tảng niềm tin giữa các tổ chức tài chính không quen biết. Khi bạn quẹt thẻ thanh toán, mạng lưới của họ sẽ quyết định xem có cho phép giao dịch hay không, khớp đúng tài khoản, thanh toán hóa đơn và đảm bảo tiền được chuyển giao cuối cùng.
Để làm điều này, thương gia cần trả khoảng 2-3% giá trị giao dịch, chi phí được phân chia giữa ngân hàng phát hành thẻ, ngân hàng nhận tiền, tổ chức xử lý và mạng lưới thẻ. Đổi lại, mọi người đều có một hệ thống cơ bản đáng tin cậy. Bạn không cần biết ai đã thanh toán, chỉ cần nó hoàn tất là đủ.
Là người dùng, bạn có thể không hề bận tâm về quy trình này. Bạn còn nhớ lần cuối cùng bạn hỏi quán cà phê yêu thích của mình về cách họ nhận được tiền sau khi bạn quẹt thẻ không? Bạn đã trả tiền, họ mỉm cười đáp lại, rồi cuộc sống tiếp tục. Nhưng đối với các thương gia, vài phần trăm này cộng lại không phải là con số nhỏ, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ có lợi nhuận mỏng.
Bạn có bao giờ cảm thấy thất vọng vì việc thanh toán bằng thẻ bị tính phí nhiều hơn so với tiền mặt hoặc các phương thức thanh toán số khác không? Giờ bạn đã biết lý do.
Hãy tưởng tượng nếu họ có thể loại bỏ sự chậm trễ, nhận tiền ngay lập tức và phí giao dịch cực thấp. Đó chính là triển vọng của blockchain. Visa và Mastercard đang cố gắng bắt chước mô hình này, hoặc bị nó vượt qua.
Sau khi gia nhập stablecoin, động lực thanh toán đã thay đổi thêm. Trong 12 tháng qua, khối lượng giao dịch hàng tháng của stablecoin đã vượt qua Visa.
Thông qua stablecoin, giao dịch có thể được thanh toán trực tiếp từ một ví sang ví khác chỉ trong vài giây. Không có ngân hàng, không có tổ chức xử lý, không có sự chậm trễ, chỉ có mã. Trên các mạng như Solana hoặc Base, phí chỉ vài xu, giao dịch gần như hoàn tất ngay lập tức.
Điều này không chỉ là lý thuyết. Các freelancer ở Argentina đã bắt đầu chấp nhận USDC. Các nền tảng chuyển tiền đang tích hợp stablecoin để vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống. Ví tiền điện tử cho phép người dùng thanh toán trực tiếp cho thương gia mà không cần thẻ.
Visa và Mastercard đang đối mặt với mối đe dọa sinh tử. Nếu toàn cầu bắt đầu giao dịch trên chuỗi, vai trò của họ có thể biến mất. Do đó, họ đang thích nghi.
Các động thái của Mastercard trong năm qua không thể bị bỏ qua.
Họ gần đây đã hợp tác với Chainlink nhằm kết nối trực tiếp hơn 3.5 tỷ thẻ với tài sản trên chuỗi, chiếm hơn 40% dân số toàn cầu. Hệ thống này tận dụng cơ sở hạ tầng tương tác an toàn của Chainlink, kết hợp sức mạnh của các nhà xử lý thanh toán như Uniswap và Shift4, tạo ra cầu nối chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử.
Ngoài ra, họ cũng đã hợp tác với Fiserv và ra mắt stablecoin mang tên FIUSD, Mastercard dự định tích hợp nó vào hơn 150 triệu điểm bán hàng. Mục tiêu của họ là gì? Để thương gia có thể chuyển đổi giữa stablecoin và tiền pháp định một cách liền mạch mọi lúc mọi nơi như gửi email.
Thông qua mạng lưới đa token (MTN), Mastercard cũng đã đặt nền tảng cho thẻ liên kết với stablecoin, thanh toán cho thương gia tài sản số và các chương trình khách hàng thân thiết được mã hóa. Tại sao phải từ bỏ phần thưởng khách hàng thân thiết chỉ vì chọn tùy chọn thanh toán trên chuỗi?
Lợi ích cho Mastercard là gì? Thực ra có rất nhiều. Kích hoạt thanh toán trên chuỗi có thể giảm chi phí xử lý nội bộ bằng cách giảm bớt trung gian.
Đầu tư 300 triệu USD của Mastercard vào bộ phận thanh toán xuyên biên giới Corpay vào tháng 4 năm 2025 cho thấy họ đang đặt cược vào các doanh nghiệp có lưu lượng cao và lợi nhuận thấp, nơi hiệu quả chi phí là rất quan trọng. Hãy nghĩ về thanh toán xuyên biên giới, đây là một trong những điểm khác biệt chính giữa Mastercard và đối thủ Visa. Năm 2024, khối lượng giao dịch xuyên biên giới của Mastercard tăng 18% so với năm trước.
Họ cũng đang tạo ra cấu trúc phí mới: trong khi phí theo giao dịch truyền thống có thể giảm dần, giờ đây họ có thể tính phí cho quyền truy cập API, các mô-đun tuân thủ hoặc tích hợp với MTN.
Trong khi đó, Visa hợp tác với Yellow Card ở châu Phi, thử nghiệm thanh toán stablecoin xuyên biên giới - điều mà châu Phi rất cần. Họ đã hợp tác với Ledger để ra mắt thẻ cho phép người dùng tiêu tiền điện tử và nhận hoàn tiền bằng USDC hoặc BTC. Ngoài ra, Visa tiếp tục phát triển nền tảng tài sản token hóa Visa, nhằm giúp các ngân hàng có thể phát hành công cụ tiền pháp định trên chuỗi.
Với thanh toán stablecoin, Visa không cần phải giao dịch qua nhiều ngân hàng, cũng không phải chịu nhiều trượt giá ngoại hối. Động lực cho điều này là giảm chi phí và tăng lợi nhuận.
Triết lý của hai công ty đang thay đổi. Họ đang lập trình lại mình thành lớp cơ sở hạ tầng cho tiền tệ có thể lập trình. Họ nhận ra rằng tương lai có thể không còn do việc quẹt thẻ dẫn dắt, mà là do việc gọi hợp đồng thông minh dẫn dắt.
Tất cả những điều này còn có một số yếu tố cá nhân sâu sắc.
Tôi đã từng phải chờ ba ngày để nhận lại tiền sau khi hủy đặt chỗ. Tôi đã chứng kiến các freelancer quốc tế khổ sở vì sự chậm trễ và chi phí của chuyển khoản điện tử. Tôi đã tự hỏi tại sao tiền hoàn lại của tôi lại đến sau vài tuần giao dịch. Đối với những người dùng như chúng tôi, những sự kém hiệu quả này tuy không tiện lợi nhưng đã trở thành điều bình thường. Web3 giờ đây cung cấp một giải pháp thay thế.
Đối với các ông lớn thanh toán, rào cản lớn nhất sẽ là chi phí. Đối với thương gia, giao dịch thẻ ngân hàng truyền thống có thể tốn 2% hoặc hơn. Nhưng với stablecoin trên chuỗi, phí có thể giảm xuống dưới 0.1%. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là hoàn tiền nhanh hơn, thanh toán thời gian thực và giá cả thấp hơn. Đối với các nhà phát triển và công ty fintech, điều này có nghĩa là có thể xây dựng ứng dụng kết nối trực tiếp với mạng lưới thanh toán toàn cầu mà không cần thủ tục ngân hàng truyền thống.
Web3 vẫn sẽ có những ưu và nhược điểm riêng. Mạng lưới thẻ tín dụng cung cấp bảo vệ gian lận, hoàn tiền và dịch vụ giải quyết tranh chấp. Stablecoin thì không. Nếu bạn chuyển tiền vào ví sai, số tiền đó có thể biến mất mãi mãi. Mặc dù dòng tiền trên chuỗi rất hiệu quả, nhưng nó vẫn thiếu những biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mà chúng ta coi trọng. Dự luật GENIUS gần đây được Thượng viện thông qua có thể đã giải quyết một phần lo ngại về bảo vệ người tiêu dùng.
Visa và Mastercard không ngồi chờ cơ hội. Ngược lại, họ xem khoảng cách này như một cơ hội. Bằng cách chồng lên các giao dịch stablecoin những tính năng tuân thủ truyền thống, đánh giá rủi ro và bảo mật, họ nhằm mục đích làm cho Web3 an toàn cho người dùng bình thường. Chiến lược là để người khác xây dựng các giao thức, sau đó bán phần cứng cho họ để những giao thức này có thể được sử dụng quy mô lớn.
Họ cũng đang đặt cược vào khối lượng giao dịch. Không phải giao dịch đầu cơ, mà là các ứng dụng thực tế: chuyển tiền, lương, thương mại điện tử. Nếu những lưu lượng này chuyển sang chuỗi, các công ty giúp quản lý những lưu lượng này sẽ được hưởng lợi, ngay cả khi họ không còn là những người thu phí như trước đây.
Visa và Mastercard muốn trở thành những người thúc đẩy xây dựng lại hệ sinh thái như vậy từ đầu. Vì vậy, khi ví tiền điện tử bạn chọn cần một lớp KYC đáng tin cậy, hoặc ngân hàng của bạn cần tuân thủ xuyên biên giới, sẽ có một API có thương hiệu sẵn sàng.
Điều này có nghĩa là gì đối với người dùng? Có thể là một tương lai mà ví của bạn hoạt động như một ngân hàng. Bạn nhận tiền bằng stablecoin, tiêu qua giao diện của Visa hoặc Mastercard, kiếm điểm thưởng được mã hóa, mọi thứ đều được thanh toán ngay lập tức. Bạn thậm chí có thể không nhận ra nó đã đi qua chuỗi nào.
Đối với những người như tôi, đã trải qua từ ứng dụng ngân hàng đến UPI rồi đến việc mua cà phê bằng tiền điện tử, sức hấp dẫn là rõ ràng: tôi muốn thanh toán đơn giản và hiệu quả. Tôi không quan tâm đó là token hay rupee. Tôi quan tâm đến việc nó nhanh, rẻ và không có lỗi trong giao dịch. Nếu những ông lớn cũ này có thể đảm bảo điều đó, có lẽ họ xứng đáng tiếp tục tồn tại.
Cuối cùng, đây là một cuộc đua để duy trì sự không thể thiếu. Nếu ví Web3 trở thành tiêu chuẩn thanh toán mới, những người xây dựng nền tảng cũng có thể là những người hưởng lợi. Các ông lớn thẻ đang đặt cược rằng ngay cả khi tiền tệ, cơ sở hạ tầng vẫn có thể thuộc về họ.
Họ muốn một lần nữa ẩn mình sau hậu trường. Chỉ khác là lần này, ống dẫn sẽ được cấu thành từ mã.
Đọc thêm:
Cảnh báo rủi ro
Cảnh báo rủi ro
