SemiAnalysis: Changxin Storage gia nhập vào top 4 nhà sản xuất DRAM lớn nhất thế giới, trong ngắn hạn sẽ không phá vỡ chu kỳ thiếu hụt bộ nhớ siêu dài

Tin tức từ ChainCatcher, tổ chức nghiên cứu bán dẫn SemiAnalysis đã công bố phân tích mới nhất chỉ ra rằng, Changxin Storage (CXMT) của Trung Quốc đã xác định trở thành nhà sản xuất DRAM lớn thứ tư thế giới. Mặc dù năng lực sản xuất và dòng tiền của họ đang tiếp tục tăng trưởng, nhưng tổ chức này cho rằng, Changxin Storage vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức về thiết bị, công nghệ và thị trường, và trong ngắn hạn sẽ không kết thúc "siêu chu kỳ" lưu trữ hiện tại.

Về các thách thức cụ thể, việc kiểm soát xuất khẩu thiết bị sản xuất bán dẫn tiên tiến (như EUV, thiết bị khắc tiên tiến và công cụ TSV) đã nghiêm trọng hạn chế sự mở rộng của Changxin vào quy trình tiên tiến hơn và lĩnh vực bộ nhớ băng thông cao (HBM); mặc dù thiết bị nội địa (như Zhongwei, Bắc Phương Hoa Sáng, v.v.) đã phần nào giảm bớt áp lực, nhưng không thể giải quyết triệt để vấn đề tích hợp nhiều quy trình và nút thắt về tỷ lệ sản xuất, dẫn đến công nghệ của họ vẫn tụt hậu so với các nhà sản xuất hàng đầu vài thế hệ. Hơn nữa, thị phần của Changxin hiện vẫn tập trung cao độ tại thị trường nội địa Trung Quốc, việc mở rộng toàn cầu bị hạn chế bởi địa chính trị và ý muốn đa dạng hóa chuỗi cung ứng của khách hàng.

Đối với lo ngại của thị trường về việc Changxin có thể "tấn công thị trường toàn cầu bằng chip giá rẻ", SemiAnalysis đã làm rõ rằng, hiện tại thị trường DRAM đang tồn tại tình trạng thiếu hụt cấu trúc nghiêm trọng, và sự gia tăng năng lực sản xuất của Changxin thậm chí có thể khó khăn để đáp ứng hoàn toàn nhu cầu trong nước của Trung Quốc. Thực tế, giá chip lưu trữ của Trung Quốc cũng đang tăng vọt, phù hợp với xu hướng tăng toàn cầu, và Changxin cũng là một trong những người hưởng lợi từ tình trạng thiếu hụt này. Do đó, Changxin Storage nên được coi là một lực lượng cạnh tranh cấu trúc lâu dài, trong bối cảnh nhu cầu AI gia tăng và nguồn cung bị hạn chế, họ sẽ không thể làm lung lay nền tảng siêu chu kỳ do các nhà sản xuất hàng đầu chi phối trong ngắn hạn.