Cổ phiếu bán dẫn giảm mạnh, Anthropic lại muốn chế tạo một con chip 2nm

Văn丨博阳，腾讯科技

Anthropic đang phát triển chip riêng của mình và cũng như Musk, đã chọn Samsung thay vì TSMC.

The Information dẫn lời ba nguồn tin cho biết, Anthropic đã khởi động công việc nghiên cứu chip AI tự phát triển, đang thảo luận với Samsung về việc sử dụng công nghệ quy trình 2nm tiên tiến nhất và công nghệ đóng gói của họ để sản xuất chip này.

Các nguồn tin trên cho biết, Anthropic vẫn đang xác định chức năng, chỉ số hiệu suất của chip, cũng như phương án tích hợp của nó trong máy chủ hoặc cụm máy. Hiện tại, công ty đã bắt đầu làm việc với nhiều nhà cung cấp dịch vụ thiết kế, nhưng vẫn chưa đến bước thiết kế chi tiết, thử nghiệm và sản xuất hàng loạt. Các nguồn tin cũng nhắc nhở rằng, Anthropic vẫn có thể từ bỏ giữa chừng.

Tài liệu công khai cho thấy, đội ngũ chip của Anthropic đã bắt đầu được xây dựng. Ví dụ, công ty đã tuyển dụng Clive Chan, một thành viên sớm của đội ngũ chip tùy chỉnh của OpenAI vào ngày 9 tháng 6.

Clive Chan, thành viên sớm của đội ngũ chip tùy chỉnh của OpenAI, đã gia nhập Anthropic

Anthropic rất thận trọng trong việc công bố về chip tự phát triển, chỉ nhấn mạnh rằng sự mở rộng sức mạnh tính toán trong tương lai vẫn chủ yếu phụ thuộc vào Trainium của AWS, TPU của Google và GPU của NVIDIA, còn về lộ trình chip của mình thì không bình luận.

Thực tế, ý tưởng phát triển chip tự phát triển của Anthropic đã có tin đồn từ vài tháng trước. Reuters đã báo cáo vào tháng 4 rằng, nhu cầu tính toán của Claude tăng quá nhanh, sức mạnh tính toán có sẵn không theo kịp, Anthropic bắt đầu xem xét việc tự sản xuất chip. Nhưng lúc đó chỉ mới là ý tưởng ban đầu. Giờ đây, mọi thứ đã tiến thêm một bước.

Cần lưu ý rằng, thông tin về việc Anthropic sản xuất chip được công bố đúng vào lúc cổ phiếu chip toàn cầu đã trải qua hai ngày giao dịch giảm mạnh. Chỉ số bán dẫn Philadelphia đã giảm gần 12% trong hai ngày, là mức giảm lớn nhất kể từ ngày 5 tháng 6. Cổ phiếu chip lưu trữ bị ảnh hưởng nặng nề, Samsung Electronics giảm 9,1% trong đêm, SanDisk giảm 14,1%.

01 Một dấu hiệu từ vòng gọi vốn, cuộc chiến đột phá trong lĩnh vực gia công của Samsung

Samsung trở thành đối tác của Anthropic không phải là điều bất ngờ.

Vào tháng 5 năm nay, Anthropic đã hoàn thành vòng gọi vốn H trị giá 65 tỷ USD, trong đó Samsung Electronics tham gia với tư cách là nhà đầu tư chiến lược, cùng với hai ông lớn chip lưu trữ SK Hynix và Micron Technology.

Khi đó, nguồn cung chip lưu trữ đang căng thẳng, các nhà sản xuất điện tử tiêu dùng như Apple buộc phải tăng giá, một lợi ích trực tiếp của khoản đầu tư này là đã gắn kết Anthropic với nhà cung cấp chip mà họ không thể thiếu.

Nhưng Samsung không chỉ tính đến lợi nhuận tài chính.

Công ty này là vua trong lĩnh vực chip lưu trữ, nhưng luôn tụt lại phía sau TSMC trong lĩnh vực gia công. Dây chuyền sản xuất tiên tiến của TSMC vẫn là tiêu chuẩn ngành cho chip AI tiên tiến, nhưng hiện tại nhu cầu chip AI đã khiến công suất của TSMC bị căng thẳng, điều này tạo cơ hội cho Samsung giành khách hàng bằng công nghệ 2nm.

Theo The Information, Google đã xem xét việc giao một phần TPU trong tương lai cho Samsung sản xuất. Nếu có thể giành được Anthropic, đó sẽ là một chiến thắng có ý nghĩa lớn cho hoạt động gia công của Samsung.

Hai nguồn tin cho biết, Anthropic đang đánh giá quy trình sản xuất 2nm và cơ sở hạ tầng đóng gói tiên tiến của Samsung. "2nm" là một trong những công nghệ sản xuất chip tiên tiến nhất trong ngành, giúp bộ xử lý trở nên dày đặc hơn và tiết kiệm năng lượng hơn. Đóng gói tiên tiến giúp đặt bộ xử lý chính gần bộ nhớ tốc độ cao hơn, giúp dữ liệu chạy nhanh hơn bên trong chip.

Samsung là đối tác sản xuất bộ nhớ HBM và chip LPU cho NVIDIA, ngược lại, Samsung cũng dựa vào phần mềm của NVIDIA để sản xuất chip. Hai công ty đang cùng nhau xây dựng một nhà máy chip AI tại Hàn Quốc. Nếu Anthropic gia nhập danh sách khách hàng, Samsung sẽ có thêm một quân bài để theo kịp TSMC trong quy trình sản xuất tiên tiến.

Samsung dám theo đuổi Anthropic, đứng sau là sự đầu tư toàn quốc của Hàn Quốc vào ngành công nghiệp bán dẫn.

Chính phủ Hàn Quốc gần đây đã công bố một kế hoạch đầu tư 10 năm do Tập đoàn Samsung (công ty mẹ của Samsung Electronics) và Tập đoàn SK (công ty mẹ của SK Hynix) dẫn dắt, hai công ty này sẽ đầu tư tổng cộng 518 tỷ USD để xây dựng bốn nhà máy chip lưu trữ tại Hàn Quốc.

Chỉ riêng Samsung, vào ngày 2 tháng 7 đã công bố kế hoạch đầu tư cho khu vực Chungcheong, quy mô vượt quá 140 triệu tỷ won, tương đương khoảng 90 tỷ USD. Trong đó, Samsung Electronics sẽ xây dựng một cơ sở sản xuất HBM thế hệ tiếp theo tại Chungcheong và Wonju, bổ sung năm dây chuyền sản xuất mới. Kể từ khi cơn sốt AI bắt đầu, HBM luôn trong tình trạng cung không đủ cầu, sau khi mở rộng sản xuất, Samsung có thể tăng hàng tỷ USD doanh thu trong vài năm tới. Samsung Electro-Mechanics cũng mở rộng công suất sản xuất bảng mạch đóng gói máy chủ AI tại thành phố Sejong, đồng thời đầu tư vào nghiên cứu phát triển công nghệ đóng gói tiên tiến.

Samsung tham gia vòng gọi vốn của Anthropic, đặt cược vào việc trở thành đối tác phần cứng lâu dài của công ty này.

02 Chip suy diễn, điểm phá vỡ của một vòng tròn tiêu tốn tiền

Chip 2nm đầu tiên của Anthropic dự kiến sẽ giống như OpenAI, tập trung vào suy diễn.

Chip suy diễn tùy chỉnh sẽ giúp mô hình của Anthropic chạy nhanh hơn, tiêu thụ năng lượng thấp hơn và tiết kiệm chi phí điện toán trên đám mây, đồng thời có thể tối ưu phần cứng cho Claude.

Trước đó, OpenAI đã chọn Broadcom thiết kế một chip suy diễn có tên "Jalapeño", mục tiêu là vận hành các mô hình ngôn ngữ lớn hiệu quả hơn. OpenAI cho biết chip này có hiệu suất cao hơn, mỗi watt hiệu suất tốt hơn so với các sản phẩm cạnh tranh.

OpenAI hợp tác với Broadcom thiết kế chip suy diễn có tên "Jalapeño"

Google có TPU, Amazon có Trainium, Microsoft có Maia, Meta cũng đang phát triển chip tự phát triển. Anthropic gần như là phòng thí nghiệm AI chính cuối cùng vẫn hoàn toàn sử dụng chip của người khác. Quyền kiểm soát độc lập trong lĩnh vực này quá hấp dẫn.

Vào tháng 2 năm nay, CEO của Anthropic, Dario Amodei, đã tham gia phỏng vấn với người dẫn chương trình podcast Dwarkesh Patel, đã nói về logic quyết định sức mạnh tính toán.

Amodei nói: "Nếu tôi giả định doanh thu tiếp tục tăng gấp 10 lần mỗi năm, đến cuối năm 2026 sẽ là 100 tỷ, đến cuối năm 2027 sẽ là 1.000 tỷ. Tôi có thể đặt hàng 1.000 tỷ USD sức mạnh tính toán dựa trên điều đó. Nhưng nếu tôi đánh giá sai thì sao? Nếu tỷ lệ tăng trưởng là 5 lần chứ không phải 10 lần thì sao? Nếu doanh thu năm 2027 chỉ là 800 tỷ chứ không phải 1.000 tỷ, thì tôi sẽ phá sản. Không có bất kỳ biện pháp phòng ngừa nào có thể cứu tôi."

Vì vậy, Amodei phải tìm ra một điểm cân bằng cho Anthropic: sức mạnh tính toán phải đủ, đảm bảo có thể đáp ứng được tình huống tăng trưởng cao, nhưng cũng không thể mở rộng quá mức, đến mức khi tốc độ tăng trưởng chậm lại, khoản đầu tư ban đầu sẽ đè bẹp mình.

Amodei tiết lộ, sức mạnh tính toán toàn cầu được xây dựng trong năm nay khoảng 10 đến 15 gigawatt, mỗi năm tăng gấp 3 lần, đến năm 2028 hoặc 2029, số tiền đầu tư vào sức mạnh tính toán hàng năm trong ngành sẽ lên tới hàng nghìn tỷ USD. Ông cho rằng, con số này chính là xu hướng mà ngành đang đi.

Chip tự phát triển, tương đương với việc đặt thêm cược trong trò chơi này.

Một mặt, chip tự phát triển có thể tiết kiệm một khoản chi phí lớn trong một cụm quy mô vài gigawatt với mỗi cải thiện nhỏ về hiệu suất suy diễn. Mặt khác, khi mọi người đều đang tranh giành bộ xử lý, trung tâm dữ liệu và điện năng, việc có chip riêng sẽ giúp tăng thêm sự tự tin trong các cuộc đàm phán.

03 Chuỗi cung ứng "tầng lớp": Ai phụ thuộc vào ai?

Anthropic muốn độc lập về chip, nhưng mạng lưới này lại càng trở nên chặt chẽ hơn.

Lập trình viên Benny Lam đã chỉ ra một hiện tượng trên mạng xã hội: mỗi phòng thí nghiệm AI của Mỹ đều đang tìm kiếm hợp tác với các nhà máy gia công ở châu Á để tùy chỉnh chip, kết quả không phải là thoát khỏi sự phụ thuộc, mà là thắt chặt chuỗi cung ứng hơn nữa.

Anthropic cần nhà máy wafer của Samsung để giảm sự phụ thuộc vào NVIDIA, trong khi NVIDIA cần nhà máy wafer của Samsung để đáp ứng nhu cầu sản xuất ngày càng mở rộng. Còn Samsung thì cần giữ chân cả hai khách hàng lớn này để duy trì sức sống cho hoạt động gia công của mình trong cuộc cạnh tranh với TSMC.

Ba bên gắn bó với nhau, không ai có thể tách rời.

Lam bình luận rằng, xu hướng chip tùy chỉnh lẽ ra nên giúp các phòng thí nghiệm AI có được nhiều khả năng độc lập hơn, nhưng mỗi hợp tác mới giữa các phòng thí nghiệm Mỹ và các nhà máy gia công châu Á đều khiến mạng lưới này trở nên chặt chẽ hơn và khó tháo gỡ hơn.

Nhà công nghệ Vaibhav Sisinty cũng đã chú ý đến vai trò đặc biệt của Samsung trong trò chơi này.

Ông viết rằng, khoản đầu tư 65 tỷ USD của Samsung vào vòng gọi vốn của Anthropic không chỉ vì lợi nhuận tài chính. Samsung là nhà sản xuất chip, nhà cung cấp bộ nhớ, nhà máy đóng gói tiên tiến, khoản đầu tư của họ đặt cược vào việc trở thành đối tác phần cứng của Anthropic. Với hàng triệu truy vấn mỗi ngày, mỗi lần Anthropic gọi đều phải trả tiền cho tài nguyên tính toán, hóa đơn là một con số khổng lồ. Ai có thể kiểm soát chip suy diễn của mình, người đó sẽ kiểm soát tốc độ mở rộng và chi phí.

04 Tường thành của NVIDIA vẫn vững chắc

Thiết kế một chip AI cạnh tranh là cực kỳ phức tạp, từ kiến trúc, phần mềm, sản xuất, thử nghiệm đến triển khai quy mô lớn, mỗi khâu đều không thể tiết kiệm thời gian. Anthropic trong ngắn hạn không thể từ bỏ các đối tác phần cứng hiện tại.

Từ cách bố trí sức mạnh tính toán hiện tại của Anthropic, chiến lược của họ đã rất rõ ràng. Công ty này luôn kiên định với lộ trình thuê đa đám mây, không giống như OpenAI hay xAI, gắn bó riêng với phần cứng của NVIDIA. Họ đồng thời sử dụng chip của Amazon, Google và NVIDIA, và đang thảo luận hợp tác chip với Microsoft và công ty khởi nghiệp Fractile của Anh.

Sự gắn bó của Anthropic với Amazon và Google đặc biệt sâu sắc.

Vào tháng 4 năm 2026, Anthropic mở rộng hợp tác với AWS, cam kết đầu tư hơn 100 tỷ USD trong mười năm tới, khóa chặt 5 gigawatt công suất tính toán mới, bao gồm các chip tùy chỉnh Trainium2, Trainium3, Trainium4. Tổng số tiền mà Amazon đã đầu tư cho Anthropic đã lên tới hàng tỷ USD.

Trong khi đó, Anthropic cũng đã ký hợp đồng dài hạn với Google và Broadcom, từ năm 2027 sẽ nhận khoảng 3,5 gigawatt công suất TPU thế hệ tiếp theo. Trước đó vào năm 2025, hai bên đã ký hợp đồng trị giá hàng tỷ USD, liên quan đến hàng triệu TPU và công suất hơn 1 gigawatt.

Claude cũng là một trong số ít mô hình tiên tiến có thể sử dụng trên AWS, Google Cloud và Azure.

Chưa dừng lại ở đó. Vào tháng 5 năm 2026, Anthropic đã thuê toàn bộ công suất của cụm tính toán SpaceX Colossus 1 từ xAI.

Cụm này nằm tại trung tâm dữ liệu Memphis, chứa hơn 220.000 GPU của NVIDIA, công suất vượt quá 300 megawatt, tiền thuê hàng tháng khoảng 1,25 tỷ USD. Tổng giá trị hợp đồng lên tới hàng trăm tỷ USD, kéo dài đến khoảng năm 2029. Hai bên thậm chí đã thảo luận về việc triển khai công suất nhiều gigawatt trên quỹ đạo.

Việc bố trí rộng rãi và nhiều nhà cung cấp song song là cách mà Anthropic phân tán rủi ro.

Nhưng hiện tại, nhà cái trên bàn vẫn là NVIDIA. Theo ước tính của The Information, mặc dù hoạt động tài trợ và thiết kế trong thị trường chip suy diễn đang gia tăng, thị phần của NVIDIA trong những năm gần đây lại tăng lên 74%. CEO Jensen Huang luôn khẳng định rằng, trong các nhiệm vụ suy diễn, chip của NVIDIA hiệu quả hơn bất kỳ giải pháp thay thế nào khác.