Bitget UEX nhật báo｜Eo biển Hormuz trở thành bí ẩn đẩy giá dầu tăng cao; SK Hynix dự trữ năm 2030 vẫn không đủ cung; Bitcoin dao động hẹp quanh 64.000 USD

一、Tin tức nóng hổi

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Giá năng lượng tăng có thể ảnh hưởng đến đánh giá lộ trình lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

• Cuối tuần qua, xung đột Mỹ-Iran leo thang đã đẩy giá dầu lên cao, thị trường chú ý đến khả năng truyền dẫn chi phí năng lượng đến dữ liệu lạm phát của Mỹ.
• Hôm nay, Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman và Ủy viên Christopher Waller sẽ phát biểu, có thể đưa ra quan điểm về lạm phát và triển vọng chính sách.
• Phân tích: Nếu giá dầu tiếp tục duy trì ở mức cao, có thể tăng lý do để Cục Dự trữ Liên bang giữ lập trường thận trọng, chỉ số đô la Mỹ có thể nhận được một số hỗ trợ trong ngắn hạn, rủi ro biến động kỳ vọng lãi suất gia tăng.

Hàng hóa quốc tế

Xung đột Mỹ-Iran leo thang, tình hình lưu thông tại Eo biển Hormuz trở nên mơ hồ

• Quân đội Mỹ và lực lượng Iran đã tiến hành các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào Chủ nhật tuần trước, Iran tuyên bố nhắm vào các cơ sở quân sự của Mỹ ở nhiều nước vùng Vịnh, và một lần nữa tuyên bố đóng cửa Eo biển Hormuz có ý nghĩa chiến lược.
• Trump cho biết "đối với Mỹ, Eo biển Hormuz vẫn mở", các bên có quan điểm rõ ràng khác nhau về tình trạng lưu thông.
• Phân tích: Sự kiện này trực tiếp đẩy giá rủi ro địa chính trị lên cao, giá dầu WTI đã tăng hơn 3% lên gần 74 đô la/thùng, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo hàng tháng của OPEC và các động thái cung ứng tiếp theo, dự kiến giá năng lượng sẽ duy trì biến động cao trong ngắn hạn.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Các gã khổng lồ công nghệ vay nợ hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI, Nhà Trắng gây áp lực mạnh mẽ lên Intel để phục hồi

• Các công ty công nghệ Silicon Valley phát hành trái phiếu quy mô lớn để tài trợ cho cơ sở hạ tầng AI, Amazon phát hành trái phiếu 25 tỷ đô la trong một lần, các loại trái phiếu liên quan đến AI thể hiện yếu kém trong đợt bán tháo.
• Nhà Trắng đã đưa việc phục hồi Intel vào danh sách ưu tiên, gây áp lực lên Apple và Nvidia yêu cầu sử dụng dịch vụ gia công của Intel, trong khi Apple kiện OpenAI vì đã đánh cắp bí mật để phát triển phần cứng AI.
• Phân tích: Phản ánh cơn sốt chi tiêu vốn cho AI vẫn đang tiếp diễn, nhưng cũng phơi bày rủi ro tăng chi phí tài chính và can thiệp chính sách chuỗi cung ứng, sự phân hóa trong lĩnh vực bán dẫn và công nghệ có thể gia tăng thêm.

二、Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: 4070 đô la/ounce, -1.2%
• Bạc giao ngay: 58 đô la/ounce, -2.12%
• Dầu WTI: 74.39 đô la/thùng, +4%
• Dầu Brent: 79 đô la/thùng, +3.8%
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY): 101.174, +0.21%

Phân tích yếu tố tác động: Cuối tuần qua, xung đột Mỹ-Iran leo thang đã trở thành biến số chính của thị trường. Iran tuyên bố đóng cửa Eo biển Hormuz (khoảng 20% lộ trình vận chuyển dầu toàn cầu) đã trực tiếp đẩy giá rủi ro năng lượng lên cao, giá WTI và Brent nhanh chóng tăng hơn 3%. Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ, hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm, phản ánh tâm lý tìm kiếm an toàn và lo ngại về lạm phát đồng thời tồn tại. Giá vàng và bạc giao ngay đều giảm, cho thấy sức mạnh của đô la Mỹ tạm thời áp đảo nhu cầu mua vào vì lý do địa chính trị. Các quan điểm từ các tổ chức cho rằng, giá dầu trong ngắn hạn sẽ duy trì biến động cao, phụ thuộc vào việc xung đột có leo thang hơn nữa hay OPEC phát tín hiệu tăng sản xuất; trong khi đó, kim loại quý cần theo dõi cuộc chơi tiếp theo giữa đô la và lãi suất thực. Logic liên kết tài sản tổng thể rõ ràng: rủi ro địa chính trị → giá năng lượng ↑ → áp lực lạm phát tiềm ẩn → đô la và thị trường trái phiếu chịu áp lực, kim loại quý chịu áp lực trong ngắn hạn nhưng vẫn có giá trị phân bổ trong trung hạn.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: 64070 đô la, +0.19%
• ETH: 1830 đô la, +1.9%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: 2.25 triệu tỷ đô la, +0%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý 24h là 147 triệu đô la, thanh lý lệnh mua là 80 triệu đô la
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT: Giá BTC hiện tại khoảng 63,960 đô la, khu vực 64,300--64,900 đô la phía trên tập trung nhiều lệnh thanh lý bán, đặc biệt là gần 64,800 đô la có áp lực thanh lý mạnh, nếu vượt qua khu vực này, có thể kích hoạt áp lực bán và đẩy giá lên cao hơn. Phía dưới, thanh lý lệnh mua chủ yếu tập trung ở 63,000--63,500 đô la, nhưng quy mô tích lũy rõ ràng nhỏ hơn so với thanh lý bán phía trên, hiệu ứng hút thanh lý trong ngắn hạn vẫn nghiêng về phía trên, thị trường có động lực tiếp tục tấn công trên 64,500 đô la.

Phân tích yếu tố tác động: Thị trường tiền điện tử đã thể hiện sức bền mạnh mẽ trong xung đột địa chính trị cuối tuần qua, Bitcoin dao động hẹp quanh mức 64000 đô la, ổn định hơn so với vàng giao ngay. ETH tăng nhẹ hơn BTC, có thể liên quan đến độ hoạt động của mạng hoặc sự luân chuyển vốn liên quan đến DeFi. Dòng vốn ETF ấm lên (dòng vào ròng gần 90 triệu đô la hôm qua), cho thấy ý định phân bổ của các tổ chức không bị suy giảm đáng kể bởi các sự kiện bên ngoài. Quy mô thanh lý đòn bẩy ở mức vừa phải (tổng cộng 131 triệu đô la), tỷ lệ mua/bán gần như cân bằng, cho thấy khu vực giá hiện tại thiếu điều kiện ép giá một chiều cực đoan. Đồng thuận từ các tổ chức cho rằng, dưới sự không chắc chắn vĩ mô, mối tương quan giữa tài sản tiền điện tử và tài sản rủi ro truyền thống đã giảm, nhưng nếu lĩnh vực công nghệ chứng khoán Mỹ tiếp tục mạnh mẽ, BTC có thể tăng theo sự phục hồi của khẩu vị rủi ro; trong ngắn hạn cần cảnh giác với việc giá dầu tăng thêm có thể tác động gián tiếp đến tài sản rủi ro toàn cầu.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow: 52637.01 điểm (+0.29%), tăng nhẹ trong ba ngày liên tiếp
• Chỉ số S&P 500: 7575.39 điểm (+0.42%), cổ phiếu công nghệ đóng góp phần lớn vào mức tăng
• Chỉ số Nasdaq: 26281.61 điểm (+0.29%), lĩnh vực AI và bán dẫn dẫn đầu

Diễn biến của các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA: $210.96 (+4.03%)
• AAPL: $315.32 (-0.28%)
• MSFT: $385.10 (+0.19%)
• GOOGL: $357.18 (-0.48%)
• AMZN: $245.34 (-0.69%)
• META: $669.21 (+5.97%)
• TSLA: $407.76 (+0.30%)

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Chứng khoán Mỹ đã tăng nhẹ vào thứ Hai, lĩnh vực công nghệ có sự phân hóa rõ rệt. Meta và Nvidia dẫn đầu, lần lượt được hưởng lợi từ việc phát hành mô hình AI mới và tín hiệu tích cực trong buổi roadshow "doanh thu hàng quý gần 100 tỷ đô la, tốc độ tăng trưởng vẫn đang gia tăng". Nvidia nhấn mạnh rằng Rubin Ultra không bị trì hoãn, tỷ lệ công suất của khách hàng hàng đầu đã tăng lên gần 50%, củng cố thêm niềm tin của thị trường vào vị thế dẫn đầu lâu dài của họ. Trong khi đó, Apple phải đối mặt với áp lực kép: kiện OpenAI vì vi phạm quyền sở hữu trí tuệ, đồng thời Nhà Trắng gây áp lực yêu cầu hỗ trợ gia công cho Intel, mức tăng giá cổ phiếu tương đối bị kiềm chế. Xu hướng tổng thể của các lĩnh vực cho thấy, chủ đề chi tiêu vốn cho AI và nâng cao hiệu quả vẫn chiếm ưu thế, áp lực định giá truyền thống tạm thời nhường chỗ cho các công ty hàng đầu. Các tổ chức cho rằng, chỉ cần nhịp độ thương mại hóa AI không chậm lại rõ rệt, các gã khổng lồ công nghệ vẫn sẽ là động lực chính của chứng khoán Mỹ.

Quan sát biến động của các lĩnh vực

Lĩnh vực bán dẫn và AI tăng trên 2-4% (đại diện là NVDA, MU)

• Cổ phiếu đại diện: NVDA tăng trên 4%, MU cũng tăng theo
• Yếu tố tác động: Buổi roadshow của Nvidia phát đi tín hiệu nhu cầu mạnh mẽ, CEO SK Hynix cho rằng "tình trạng thiếu hụt lưu trữ vào năm 2030 vẫn tiếp diễn" đã nâng cao niềm tin trong lĩnh vực; chính sách hỗ trợ Intel từ Nhà Trắng tuy mang lại sự phân hóa ngắn hạn, nhưng logic nhu cầu về công suất AI và quy trình sản xuất tiên tiến vẫn không thay đổi.

三、Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Meta Platforms - Người dẫn đầu trong cuộc đua hiệu suất mô hình AI

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu Meta đã tăng gần 6% vào thứ Hai, nổi bật trong bối cảnh OpenAI, Meta và SpaceX cùng phát hành mô hình AI chi phí thấp hơn. Công ty tiếp tục thúc đẩy chiến lược mã nguồn mở Llama và nhấn mạnh lợi thế về chi phí dưới sự xem xét chi tiêu AI cấp doanh nghiệp. Phân tích thị trường: Nhiều ngân hàng đầu tư cho rằng, Meta có độ chắc chắn cao về tăng trưởng dài hạn nhờ vào động lực từ cả hoạt động quảng cáo và cơ sở hạ tầng AI; việc phát hành mô hình mới càng củng cố sức cạnh tranh của họ trong lĩnh vực AI sinh tạo, định giá cao nhận được hỗ trợ. Gợi ý đầu tư: Trong ngắn hạn, chú ý đến sự phục hồi quảng cáo và tỷ suất lợi nhuận từ vốn AI, trong trung hạn vẫn là một trong những mục tiêu tăng trưởng công nghệ chính.

2. NVIDIA - Nhu cầu vượt kỳ vọng, Rubin Ultra tiến triển theo kế hoạch

Tóm tắt sự kiện: Buổi roadshow của Nvidia phát đi tín hiệu tích cực, doanh thu hàng quý gần 100 tỷ đô la và tốc độ tăng trưởng vẫn đang gia tăng, chip Rubin Ultra không bị trì hoãn; một khách hàng hàng đầu trong lĩnh vực mô hình tiên tiến đã có tỷ lệ công suất gần 50%. Phân tích thị trường: Các tổ chức đều duy trì đánh giá lạc quan, cho rằng dưới động lực từ nhu cầu đào tạo và suy diễn AI, Nvidia khó có thể bị vượt qua trong ngắn hạn; sự gia tăng tỷ lệ khách hàng mặc dù mang lại một số rủi ro, nhưng cũng phản ánh rào cản công nghệ và lợi thế sinh thái của họ. Gợi ý đầu tư: Sự điều chỉnh là cơ hội để vào vị trí, theo dõi nhịp độ giao hàng và hiệu suất biên lợi nhuận của Blackwell/Rubin.

3. Apple Inc. - Kiện tụng quyền sở hữu trí tuệ và chính sách là hai biến số

Tóm tắt sự kiện: Apple chính thức kiện OpenAI, cáo buộc họ đã đánh cắp bí mật để phát triển phần cứng AI, yêu cầu ngừng vi phạm và tiêu hủy tài liệu liên quan; đồng thời phải đối mặt với áp lực từ Nhà Trắng, yêu cầu sử dụng dịch vụ gia công của Intel để hỗ trợ phục hồi ngành bán dẫn trong nước. Phân tích thị trường: Quan điểm từ các ngân hàng đầu tư phân hóa, một mặt vụ kiện làm nổi bật sự chú trọng của Apple đối với tham vọng phần cứng AI, mặt khác can thiệp chính sách có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt chuỗi cung ứng và cấu trúc chi phí, có thể kiềm chế mở rộng định giá trong ngắn hạn. Gợi ý đầu tư: Theo dõi tiến trình vụ kiện và nhịp độ triển khai chức năng AI trên iPhone, trong dài hạn vẫn phụ thuộc vào đổi mới sinh thái và phần cứng.

4. Amazon.com - Phát hành trái phiếu lớn hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI

Tóm tắt sự kiện: Amazon phát hành trái phiếu 25 tỷ đô la, chủ yếu để xây dựng trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng AI; trong khi đó, cơn sốt phát hành trái phiếu của các gã khổng lồ công nghệ đã gây ra đợt bán tháo trên thị trường trái phiếu, các loại trái phiếu liên quan đến AI thể hiện yếu kém. Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng động thái này phản ánh chi tiêu vốn cho AI đã bước vào giai đoạn thực hiện, nhưng chi phí tài chính gia tăng và áp lực lên thị trường trái phiếu cũng cảnh báo rủi ro; dịch vụ đám mây AWS của Amazon vẫn sẽ là người hưởng lợi chính. Gợi ý đầu tư: Theo dõi tỷ lệ doanh thu liên quan đến AI của AWS, cảnh giác với sự thay đổi của môi trường lãi suất vĩ mô đối với tài chính công nghệ.

四、Diễn biến dự án & thị trường

1. Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost đã viết rằng, những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn (STH) đang trong tình trạng thua lỗ dài hạn, đây là một trong những đặc điểm rõ ràng của thị trường trong mỗi chu kỳ thị trường gấu. Dữ liệu cho thấy, hiện tại giá Bitcoin đã liên tục ở dưới mức chi phí cơ bản của những người nắm giữ ngắn hạn (STH Cost Basis) trong hơn 9 tháng. Trong lịch sử, giai đoạn thua lỗ dài hạn của STH thường có mối liên hệ cao với chu kỳ thị trường gấu.

Hiện tại, chi phí cơ bản của những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn khoảng 70,700 đô la, và tiếp tục tạo thành mức kháng cự phía trên. Darkfost chỉ ra rằng, diễn biến thị trường vào tháng 5 đã phản ánh áp lực này, khi đó BTC đã tăng lên khoảng 82,000 đô la để kiểm tra khu vực này trước khi nhanh chóng giảm xuống. Tuy nhiên, gần đây chi phí cơ bản của những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đã giảm rõ rệt, cho thấy một số nhà đầu tư đang tích lũy ở mức thấp, dòng vốn mới đang kéo giảm chi phí nắm giữ tổng thể. Darkfost cho rằng, việc Bitcoin có thể trở lại trên mức chi phí cơ bản của những người nắm giữ ngắn hạn sẽ trở thành tín hiệu quan trọng để đánh giá sự thay đổi xu hướng thị trường.

2. Fidelity: Bitcoin đã vào khu vực quan sát giá trị dài hạn, sự đảo chiều ngắn hạn vẫn cần sự trở lại của thanh khoản.

3. Michael Saylor lại phát hành thông tin Tracker Bitcoin, có thể công bố dữ liệu thay đổi vị thế trong tuần này.

4. IrrationAlanalysis đưa tin, các nguồn tin cho biết Nvidia đã quyết định tạm thời từ bỏ việc áp dụng công nghệ COUPE (động cơ quang học tổng hợp nhỏ gọn) của TSMC, lý do là TSMC tiến triển chậm trong việc thúc đẩy công nghệ nitrua silicon (SiN), và việc phát triển bộ ghép quang hai chiều không đạt kỳ vọng.

5. Sự rạn nứt giữa OpenAI và Apple đang ngày càng sâu sắc, vụ kiện từ phía Apple có thể đổ bóng lên thiết bị phần cứng đầu tiên mà OpenAI sắp ra mắt, sản phẩm này có thể được phát hành sớm nhất vào tháng 2 năm sau. Phân tích cho rằng, cuộc tranh chấp pháp lý này cũng có thể ảnh hưởng đến kế hoạch niêm yết của OpenAI, làm tăng sự không chắc chắn cho các nhà đầu tư tiềm năng.

6. Theo The Kobeissi Letter trên nền tảng X, tăng trưởng kinh tế Mỹ hiện hoàn toàn xoay quanh AI. Đầu tư vào AI hiện chiếm hơn 25% tăng trưởng GDP của Mỹ, đạt mức cao kỷ lục.

五、Lịch trình thị trường hôm nay

Thời gian công bố dữ liệu

|----------|----|---------------------------|-----| | 05:25 ET | Mỹ | Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman phát biểu | ⭐⭐⭐ | | 12:30 ET | Mỹ | Ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller phát biểu | ⭐⭐⭐ | | 14:00 ET | Mỹ | Ngân sách liên bang tháng 6 | ⭐⭐ |

Dự báo sự kiện quan trọng

• Phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang: Hôm nay nhiều quan chức sẽ phát biểu về kinh tế và triển vọng chính sách, chú ý đến đánh giá về giá năng lượng và lạm phát.
• Diễn biến tình hình Trung Đông: Tiếp tục theo dõi xung đột Mỹ-Iran và tình hình lưu thông tại Eo biển Hormuz, bất kỳ tín hiệu leo thang hoặc giảm căng thẳng nào cũng có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường.

Quan điểm của các tổ chức:

Nhiều ngân hàng đầu tư phố Wall chỉ ra rằng, xung đột Mỹ-Iran leo thang vào cuối tuần qua là biến số ngắn hạn chính của thị trường hiện tại, sự tăng giá nhanh chóng của dầu đã phản ánh đầy đủ giá rủi ro địa chính trị, nhưng chưa trở thành sự kiện rủi ro hệ thống. Thị trường chứng khoán thể hiện sức bền, chủ đề công nghệ và AI vẫn dẫn dắt dòng vốn, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tăng trưởng cơ bản vẫn lớn hơn sự xáo trộn bên ngoài. Kim loại quý chịu áp lực ngắn hạn từ đô la mạnh, trong khi thị trường tiền điện tử thể hiện một mức độ độc lập nhất định thông qua biến động nhẹ và dòng vốn ETF quay trở lại. Các nhà phân tích đồng thuận cho rằng, nếu xung đột giữ ở mức có thể kiểm soát, tài sản rủi ro trong trung hạn vẫn có giá trị phân bổ; nếu giá dầu tiếp tục tăng cao và đẩy kỳ vọng lạm phát lên, thì lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có thể xuất hiện thay đổi biên giới, đô la và lợi suất trái phiếu Mỹ sẽ phải định giá lại. Đề xuất chú ý đến ngôn từ phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang trong ngắn hạn và phản ứng tiếp theo của OPEC, quản lý vị thế với trọng tâm phòng ngừa.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được AI tìm kiếm và tổng hợp, con người chỉ thực hiện xác minh và phát hành, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi sai lệch, xin vui lòng tham khảo dữ liệu thị trường tức thời.