Bitget UEX nhật báo｜Tăng trưởng lợi nhuận của S&P đạt mức cao nhất trong 30 năm; NVIDIA công bố SpaceX trở thành cổ đông lớn thứ sáu (17 tháng 8 năm 2026)

Một, Tin tức nóng

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Lợi nhuận mạnh mẽ hỗ trợ thị trường, lãi suất cao tạo ra thách thức định giá cho chi tiêu vốn AI

• Lợi nhuận của S&P 500 trong quý hai tăng 31% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa kỳ vọng 23% của Phố Wall, là mức tăng mạnh nhất kể từ năm 1992 sau khi loại trừ các suy thoái lớn.
• Hơn 90% cổ phiếu thành phần đã hoàn thành công bố, lợi nhuận trong nửa đầu năm có khả năng đạt mức tốt nhất kể từ năm 2021.
• Thị trường xem xét lại tác động của việc lãi suất dài hạn tăng lên đối với cổ phiếu công nghệ định giá cao, các dự án AI có thời gian hoàn vốn dài, lãi suất tăng sẽ làm giảm giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai.

Tác động thị trường: Tăng trưởng lợi nhuận hoàn thành việc tái định giá khá lành mạnh, tỷ lệ P/E giảm từ khoảng 26 lần đầu năm xuống dưới 22 lần. Câu chuyện "lợi nhuận bò" chiếm ưu thế trong ngắn hạn, nhưng tính bền vững của chi tiêu vốn khổng lồ cho AI trong môi trường lãi suất cao vẫn được quan tâm.

Hàng hóa quốc tế

Rủi ro Hormuz chưa được giải quyết, giá dầu ổn định ở mức cao

• Giá dầu Brent giữ ổn định dưới 89 USD, tăng khoảng 6% trong tuần trước; WTI dao động quanh mức 83 USD.
• Israel gia tăng các cuộc tấn công vào Hezbollah ở Lebanon, một tàu khác bị tấn công ở eo biển Hormuz, các cuộc đàm phán Mỹ-Iran vẫn đang bế tắc.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ, Janet Yellen, cho biết các biện pháp hạn chế mới đối với Iran có thể được công bố sớm nhất vào tuần này; sản lượng xuất khẩu của các nước sản xuất dầu ở Trung Đông vẫn cao hơn dự đoán của thị trường.

Tác động thị trường: Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị hỗ trợ giá dầu dao động ở mức cao, sự không chắc chắn trong chuỗi cung ứng khiến các nhà máy lọc dầu Ấn Độ khóa giá dầu thô tương lai sớm. Giá dầu trong ngắn hạn vẫn phụ thuộc nhiều vào cuộc chơi giữa Mỹ và Iran cũng như tiến triển trong việc thông thương qua eo biển.

Chính sách vĩ mô

Trump chỉ đạo giảm mạnh quy mô tập trận quân sự chung Mỹ-Hàn; nhu cầu trung tâm dữ liệu AI lan tỏa đến sản xuất điện và lưu trữ năng lượng

• Trump cho biết đã yêu cầu Bộ Quốc phòng giảm mạnh quy mô các cuộc tập trận quân sự chung với Hàn Quốc, cho rằng chúng "tốn kém lớn" và gửi tín hiệu không đúng đến Triều Tiên.
• Xây dựng trung tâm dữ liệu AI trở thành động lực mới cho ngành sản xuất của Mỹ, Caterpillar, Cummins, Eaton, Ford đều mở rộng quy mô sản xuất điện, phân phối và lưu trữ.
• CEO của Anthropic, Dario Amodei, hiếm khi phát biểu rằng AI cần giành được niềm tin của công chúng thông qua các bước đột phá khoa học có thể xác minh (như chữa khỏi ung thư).

Tác động thị trường: Việc giảm quy mô tập trận phát đi tín hiệu hòa hoãn đối với Triều Tiên; nhu cầu trung tâm dữ liệu lan tỏa trực tiếp có lợi cho các nhà sản xuất thiết bị điện và lưu trữ, câu chuyện thương mại hóa AI chuyển từ giai đoạn "đầu tư" sang "thực hiện".

Hai, Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4,405 USD/ounce, +0.75%
• Bạc giao ngay: khoảng 65.8 USD/ounce, 1.84%
• Dầu WTI: khoảng 81.4 USD/thùng, -0.15%
• Dầu Brent: khoảng 84.1 USD/thùng, -0.24%
• Chỉ số USD (DXY): khoảng 99.53, -0.10%

Phân tích yếu tố tác động: Rủi ro Hormuz chưa hoàn toàn được giải quyết, giá dầu duy trì dao động ở mức cao, Brent tăng khoảng 6% trong tuần trước. Vàng đang tranh đấu giữa sự an toàn địa chính trị và xu hướng của đồng đô la, thể hiện tương đối ổn định. Logic liên kết tài sản thể hiện như sau: bế tắc địa chính trị kéo dài → giá dầu được hỗ trợ → lo ngại lạm phát chưa hoàn toàn giảm bớt, trong khi lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ cung cấp đệm cho tài sản rủi ro. Biến động hàng hóa trong ngắn hạn vẫn sẽ xoay quanh tiến triển của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và các biện pháp hạn chế mới có thể xảy ra đối với Iran trong tuần này.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 63,100 USD, +0.06%
• ETH: khoảng 1,890 USD, +0.54%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: khoảng 2.22 nghìn tỷ USD, -0.3%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý 0.78 triệu USD trong 24h, thanh lý vị thế mua 0.51 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 63,065 USD, khu vực thanh lý vị thế mua dày đặc quanh 62,400--62,700 USD, nếu giảm xuống dưới 62,500 USD, có thể gây ra thanh lý liên tiếp các vị thế mua. Áp lực thanh lý vị thế bán tập trung ở khu vực 63,400--64,000 USD, nếu vượt qua 63,500 USD, có thể kích hoạt thanh lý vị thế bán và đẩy giá lên cao hơn.

Phân tích yếu tố tác động: Giao dịch cuối tuần khá ảm đạm, thị trường tiền điện tử duy trì dao động hẹp. BTC giữ vững trên 62,000, ETH tương đối ổn định. Quy mô thanh lý đòn bẩy giảm mạnh, cho thấy tâm lý thị trường trở nên thận trọng. Ở cấp độ vĩ mô, lợi nhuận mạnh mẽ và lãi suất cao tạo ra thách thức cho định giá AI, trong ngắn hạn tiền điện tử có thể tiếp tục điều chỉnh trong khoảng, chú ý đến biên bản cuộc họp FOMC tiếp theo và động thái quản lý.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow: đóng cửa 53,732.41 điểm (-0.20%), giảm nhẹ
• S&P 500: đóng cửa 7,785.76 điểm (-0.17%), giảm từ mức cao
• Chỉ số Nasdaq: đóng cửa 26,729.16 điểm (-0.28%), công nghệ chịu áp lực

Diễn biến của các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA: 225.16 USD (-0.06%)
• AAPL: 305.93 USD (+0.22%)
• MSFT: 495.40 USD (-0.30%)
• GOOGL: 345.90 USD (-0.13%)
• AMZN: 262.65 USD (-0.94%)
• META: 589.85 USD (-0.86%)
• TSLA: 342.27 USD (+0.68%)

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Thị trường chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào thứ Sáu tuần trước, ba chỉ số chính đều giảm nhẹ. Hầu hết các gã khổng lồ công nghệ đều yếu, Amazon và Meta giảm mạnh hơn, trong khi Tesla và Apple có hiệu suất tương đối tốt. Thị trường đang cân nhắc giữa sự hỗ trợ từ lợi nhuận mạnh mẽ và thách thức định giá cho chi tiêu vốn AI trong môi trường lãi suất cao. Các lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang hoạt động sôi nổi, SanDisk tăng hơn 35% trong tuần, cho thấy dòng tiền trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI vẫn tiếp tục luân chuyển.

Quan sát biến động lĩnh vực

Khái niệm lưu trữ

• Cổ phiếu đại diện: SanDisk (+7.39%, tăng 35.38% trong tuần), Seagate (+5.65%), Western Digital (+4.41%), Micron (+2.3%)
• Yếu tố tác động: Nhu cầu trung tâm dữ liệu AI tiếp tục, kỳ vọng tăng giá lưu trữ và việc thực hiện lợi nhuận thúc đẩy dòng tiền vào.

Truyền thông quang học

• Cổ phiếu đại diện: Applied Optoelectronics (+15.53%), Lumentum (+5.19%), Corning (+4.7%)
• Yếu tố tác động: Nhu cầu mô-đun quang tốc độ cao cho trung tâm dữ liệu lan tỏa, các mục tiêu liên quan đến 800G/1.6T được thị trường ưa chuộng.

Thiết bị bán dẫn

• Cổ phiếu đại diện: Applied Materials (-5.12%), Broadcom (-5.94%)
• Yếu tố tác động: Lo ngại về lợi nhuận hoặc tài chính gây ra việc chốt lời, các mục tiêu định giá cao nhạy cảm với sự khác biệt trong kỳ vọng.

Ba, Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. S&P 500 tổng thể - Tăng trưởng lợi nhuận đạt mức cao nhất trong 30 năm

Tóm tắt sự kiện: Lợi nhuận của S&P 500 trong quý hai tăng 31% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa kỳ vọng 23% trước đó, là mức tăng mạnh nhất kể từ năm 1992 sau khi loại trừ các suy thoái lớn. Hơn 90% cổ phiếu thành phần đã hoàn thành công bố, lợi nhuận trong nửa đầu năm có khả năng đạt mức tốt nhất kể từ năm 2021. AI tăng cường thâm nhập, giảm chi phí và nâng cao tỷ suất lợi nhuận, trong khi nền kinh tế Mỹ thể hiện sức bền vượt kỳ vọng. Giải thích thị trường: Các tổ chức cho rằng tăng trưởng lợi nhuận đã hoàn thành việc tái định giá khá lành mạnh, tỷ lệ P/E giảm từ khoảng 26 lần đầu năm xuống dưới 22 lần. "Lợi nhuận đang làm việc chăm chỉ" chứ không phải mở rộng định giá, tỷ lệ cổ phiếu vừa và nhỏ vượt kỳ vọng gần mức cao sau đại dịch, cho thấy tăng trưởng đang lan tỏa từ các gã khổng lồ công nghệ sang các lĩnh vực rộng hơn. Gợi ý đầu tư: Câu chuyện lợi nhuận bò chiếm ưu thế trong ngắn hạn, nhưng cần tiếp tục xác minh xem liệu đầu tư vào AI có thực sự chuyển hóa thành lợi nhuận bền vững hay không.

2. NVIDIA (NVDA) - Lần đầu công bố cổ phần SpaceX

Tóm tắt sự kiện: NVIDIA lần đầu công bố nắm giữ cổ phần của SpaceX, trở thành cổ đông lớn thứ sáu của công ty này. Giá cổ phiếu giảm nhẹ khoảng 0.06% vào thứ Sáu tuần trước. Giải thích thị trường: Hành động này càng củng cố vị trí của NVIDIA trong hệ sinh thái cơ sở hạ tầng AI. SpaceX, với vai trò là mục tiêu liên quan đến internet vệ tinh và khả năng tính toán AI tiềm năng, việc công bố cổ phần được thị trường coi là sự mở rộng trong chiến lược của NVIDIA. Giá cổ phiếu trong ngắn hạn ít bị ảnh hưởng bởi tâm lý công nghệ tổng thể. Gợi ý đầu tư: Logic hợp tác giữa khả năng tính toán AI và hệ sinh thái được củng cố, cần chú ý đến sự thay đổi cổ phần và tiến triển trong hoạt động của SpaceX.

3. SanDisk (SNDK) - Tăng hơn 35% trong tuần, dẫn đầu lĩnh vực lưu trữ

Tóm tắt sự kiện: SanDisk tăng 7.39% vào thứ Sáu tuần trước, tổng cộng tăng 35.38% trong tuần, trở thành cổ phiếu dẫn đầu trong lĩnh vực lưu trữ. Seagate, Western Digital, Micron cũng đồng thời tăng mạnh. Giải thích thị trường: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao từ trung tâm dữ liệu AI tiếp tục, cộng với việc phục hồi định giá sau điều chỉnh trước đó, dòng tiền lại đổ vào chuỗi lưu trữ. Lĩnh vực này rất nhạy cảm với dữ liệu về lợi nhuận và cung cầu, trong ngắn hạn có độ đàn hồi nổi bật. Gợi ý đầu tư: Logic nhu cầu lưu trữ AI trong trung hạn vẫn còn, nhưng cần cảnh giác với việc chốt lời và xác minh hướng dẫn sau khi tăng mạnh.

4. Applied Materials (AMAT) - Giảm hơn 5%, thiết bị chịu áp lực

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu của Applied Materials giảm 5.12%, mặc dù hiệu suất vẫn ổn nhưng không đáp ứng được kỳ vọng quá cao của thị trường. Giải thích thị trường: Định giá cao của thiết bị bán dẫn rất nhạy cảm với sự khác biệt trong kỳ vọng. Thị trường đang định giá lại giữa chu kỳ hoàn vốn chi tiêu vốn AI và môi trường lãi suất, các nhà sản xuất thiết bị chịu áp lực trước tiên. Gợi ý đầu tư: Chú ý đến khả năng nhìn thấy đơn hàng sản xuất wafer và đóng gói tiên tiến trong tương lai, biến động ngắn hạn có thể tiếp tục.

5. Caterpillar (CAT) và các thiết bị phát điện lưu trữ - Được hưởng lợi từ nhu cầu trung tâm dữ liệu

Tóm tắt sự kiện: Xây dựng trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy nhu cầu thiết bị phát điện và lưu trữ, Caterpillar có kế hoạch đầu tư 725 triệu USD để mở rộng năng lực sản xuất máy phát điện, đơn hàng đã được đặt đến năm 2030; Cummins, Eaton, Ford cũng đồng loạt tăng cường bố trí liên quan. Giải thích thị trường: Cơ sở hạ tầng AI từ chip, truyền thông quang đang lan tỏa đến lĩnh vực điện và lưu trữ, các nhà sản xuất thiết bị công nghiệp và năng lượng truyền thống nhận được đường cong tăng trưởng mới. Thị trường bắt đầu định giá logic hợp tác "AI + điện". Gợi ý đầu tư: Nút thắt điện trung tâm dữ liệu trở thành chủ đề chính mới, khả năng nhìn thấy nhu cầu trung hạn của các nhà sản xuất thiết bị liên quan được nâng cao, nhưng cần cảnh giác với rủi ro dư thừa cung do sự thay đổi công nghệ.

Bốn, Diễn biến thị trường & dự án

1. Lợi nhuận quý II của S&P 500 tăng 31% so với cùng kỳ năm trước, đạt tốc độ tăng trưởng mạnh nhất trong 30 năm sau khi loại trừ các suy thoái lớn, được thúc đẩy bởi sự thâm nhập của AI và tính bền bỉ của nền kinh tế.
2. Nvidia lần đầu tiên công bố cổ phần của SpaceX, trở thành cổ đông lớn thứ sáu của công ty này, củng cố bố cục hệ sinh thái AI.
3. Giám đốc điều hành của Anthropic, Dario Amodei, đã viết rằng AI cần giành được niềm tin của công chúng thông qua những đột phá khoa học có thể xác minh (như chữa khỏi ung thư), thay vì chỉ dừng lại ở những câu chuyện lớn.
4. Gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ UBS đã tăng vị thế quyền chọn mua đối với quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock (IBIT) từ 80,000 hợp đồng trong quý I lên 1,950,000 hợp đồng trong quý II, tăng hơn 24 lần; số lượng IBIT nắm giữ trực tiếp tăng khoảng 12% lên 407,890 hợp đồng, trị giá khoảng 13.6 triệu USD; vị thế quyền chọn bán giảm khoảng 53% xuống còn 143,300 hợp đồng.
5. Dữ liệu: Các token như ZRO, KAITO sẽ có đợt mở khóa lớn vào tuần tới, trong đó ZRO có giá trị mở khóa khoảng 19.9 triệu USD.
6. El Salvador đã mua thêm 8 Bitcoin trong 7 ngày qua, tăng 31 Bitcoin trong 30 ngày qua, hiện tại tổng số Bitcoin mà họ nắm giữ đạt 7,745.37 Bitcoin, tổng giá trị khoảng 448 triệu USD.
7. Trader Killa đã tweet rằng Bitcoin hiện đã trở lại mức trên 0.8 của chỉ số Mayer, trước đó giá đã từng giảm xuống dưới mức này. Năm 2022, BTC cũng đã từng giảm xuống dưới mức này một thời gian ngắn, sau đó đã phục hồi. Tín hiệu xác nhận quan trọng là giá vượt qua đường trung bình 200 ngày, từ đó mở ra thị trường bò. Hiện tại, đường trung bình động 200 ngày của BTC khoảng 69,500 USD. Tiếp theo chỉ cần chờ đợi giá Bitcoin vượt qua và đứng vững trên đường trung bình động 200 ngày; một khi điều này xảy ra, thị trường sẽ chính thức bước vào thị trường bò.

Năm, Lịch thị trường hôm nay

Thời gian công bố dữ liệu

|----|----|----------------|-------| | Tuần này | Mỹ | Dữ liệu kinh tế liên quan và phát biểu của các quan chức Fed | ⭐⭐⭐⭐ | | Chú ý | Toàn cầu | Tiến triển liên quan đến Hormuz và Iran | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Dự báo sự kiện quan trọng

• Xác minh lợi nhuận: Chú ý đến việc xác minh thêm về lợi tức chi tiêu vốn cho AI từ các báo cáo tài chính công nghệ và công nghiệp tiếp theo.
• Tiến triển địa chính trị: Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và các biện pháp hạn chế tiềm năng vẫn là biến số chính ảnh hưởng đến giá dầu.
• Động thái của Fed: Chú ý đến những phát biểu mới nhất của các quan chức về lộ trình lạm phát và lãi suất.

Quan điểm của các tổ chức:

Các nhà phân tích cho rằng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của S&P 500 đạt mức cao nhất trong 30 năm, cho thấy sự thâm nhập của AI và tính bền bỉ của nền kinh tế đang chuyển hóa thành lợi nhuận thực tế, câu chuyện "lợi nhuận bò" chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI bắt đầu mở rộng từ chip sang các lĩnh vực như phát điện, lưu trữ, và các nhà cung cấp thiết bị liên quan đang có được đường cong tăng trưởng mới. Nvidia công bố cổ phần của SpaceX càng củng cố bố cục hệ sinh thái. Tuy nhiên, môi trường lãi suất cao vẫn đang thử thách định giá của chi tiêu vốn khổng lồ cho AI, thị trường cần tiếp tục xác minh lợi tức đầu tư. Đồng thuận chung là việc thực hiện lợi nhuận trở thành dòng chính hiện tại, địa chính trị và lãi suất vẫn là những yếu tố gây rối chính.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, con người chỉ thực hiện xác minh và công bố, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong văn bản không thể tránh khỏi có sai lệch, xin hãy dựa vào dữ liệu thị trường tức thời.