Bitget UEX nhật báo｜Quy mô mua lại trái phiếu Mỹ ít nhất gấp đôi; Anthropic nhanh nhất nộp đơn IPO vào cuối tháng này; Chứng khoán Mỹ điều chỉnh mức tăng

Một, Tin tức nóng

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Ông Walsh sẽ có bài phát biểu đầu tiên sau khi nhậm chức tại Jackson Hole

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Kevin Walsh sẽ có bài phát biểu vào ngày 28 tháng 8 tại hội thảo Jackson Hole, thảo luận về mục tiêu lạm phát, năng suất, cấu trúc dân số và cú sốc kinh tế toàn cầu.
• Trong bối cảnh lạm phát liên tục cao hơn mục tiêu 2% trong năm năm qua, thị trường đang chú ý xem liệu ông có đưa ra tuyên bố chống lạm phát cụ thể hơn so với "đang xử lý" hay không.
• Hiện tại, mục tiêu lãi suất quỹ liên bang là trong khoảng 3.5%-3.75%. Tác động thị trường: Bài phát biểu được coi là cửa sổ quan trọng để quan sát phong cách giao tiếp và ưu tiên chính sách của chủ tịch mới, có thể ảnh hưởng đến định giá lộ trình lãi suất trong tương lai.

Hàng hóa quốc tế

Trump tiếp tục có lập trường cứng rắn đối với Iran, giá dầu được hỗ trợ

• Trump tiếp tục phát đi tín hiệu gây áp lực lên nền kinh tế Iran, giá dầu Brent tăng lên khoảng 93 đô la.
• Sự không chắc chắn về địa chính trị và lo ngại về nguồn cung vẫn chi phối xu hướng giá dầu trong ngắn hạn. Tác động thị trường: Giá dầu duy trì ở mức cao làm tăng lo ngại về tính bền vững của lạm phát, gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với lãi suất.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Quy mô mua lại trái phiếu Mỹ ít nhất gấp đôi, ông Yellen dự báo các biện pháp củng cố tài chính mới

• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cho biết quy mô mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn sẽ "ít nhất tăng gấp đôi", với một lần giao dịch có thể vượt quá 4 tỷ đô la vào tháng tới, và dự kiến sẽ công bố các biện pháp củng cố tài chính mới vào cuối tuần này hoặc đầu tuần tới.
• Trump đã chỉ định bà làm việc với người phụ trách ngân sách để thúc đẩy công việc liên quan, với các công cụ bao gồm chống gian lận, cắt giảm một số chi tiêu cấp bang và thu nhập từ thuế. Tác động thị trường: Mua lại trong ngắn hạn làm giảm lợi suất, nhưng thị trường nghi ngờ về tính bền vững của nó, lợi suất dài hạn đã tăng trở lại vào thứ Năm, và thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm bớt mức tăng.

Hai, Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4,511 đô la/ounce, -0.19%
• Bạc giao ngay: khoảng 68 đô la/ounce, -0.11%
• Dầu WTI: khoảng 86 đô la/thùng, -0.59%
• Dầu Brent: khoảng 88.8 đô la/thùng, -0.52%
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY): khoảng 98.8, -0.05%

Phân tích yếu tố tác động: Bộ Tài chính mở rộng mua lại đã tạm thời làm giảm lợi suất dài hạn, nhưng hiệu ứng nhanh chóng biến mất, cộng với giá dầu tăng do yếu tố địa chính trị, lo ngại về lạm phát lại gia tăng. Vàng dao động giữa việc lợi suất tăng và nhu cầu trú ẩn, bạc có hiệu suất tương đối mạnh hơn. Quan điểm của các tổ chức cho rằng, hàng hóa trong ngắn hạn bị chi phối bởi "sự suy giảm mua lại + giá dầu tăng", sự liên kết tài sản thể hiện qua giá dầu tăng → kỳ vọng lạm phát → lợi suất tăng → tài sản rủi ro bị áp lực.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 73,600 đô la, +5.88%
• ETH: khoảng 2,338 đô la, +3.04%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: 2.55 nghìn tỷ đô la, +3.8%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: tổng thanh lý 9.57 triệu đô la, thanh lý vị thế bán 7.85 triệu đô la
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: giá BTC hiện tại khoảng 73,659 đô la, vùng dưới 70,000--73,000 vẫn còn nhiều vị thế mua thanh lý, việc phá vỡ hỗ trợ quan trọng có thể gây ra thanh lý dây chuyền; vùng trên 74,000--76,000 áp lực thanh lý vị thế bán dần dần tích lũy, nếu tiếp tục tăng có thể kích hoạt việc bù đắp vị thế bán và mở rộng đà tăng. Trọng tâm đòn bẩy ngắn hạn đã rõ ràng chuyển sang phía trên, điểm tranh chấp giữa mua và bán tập trung ở khu vực 73,000--74,000.

• Dòng tiền ETF giao ngay: dòng tiền ròng vào ngày hôm qua là 5.17 triệu đô la, dòng tiền ròng động trong 24 giờ hiện tại là 1.03 triệu đô la.

Phân tích yếu tố tác động: Trump thúc đẩy lập pháp tiền điện tử và dư âm từ cuộc họp tại Nhà Trắng vẫn còn, cộng với việc ép vị thế bán trước đó, BTC và ETH duy trì sức mạnh. Lợi suất tăng tạo ra áp lực nhất định lên tài sản rủi ro, nhưng thị trường tiền điện tử tương đối độc lập với sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ. Sự đồng thuận của các tổ chức chỉ ra rằng ngắn hạn được thúc đẩy bởi câu chuyện chính sách và tính thanh khoản, cần chú ý đến dòng tiền và sự thay đổi đòn bẩy trong tương lai.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: đóng cửa ở mức 52,759.21 điểm, giảm 1.32%
• Chỉ số S&P 500: đóng cửa ở mức 7,641.16 điểm, giảm 0.87%
• Chỉ số Nasdaq: đóng cửa ở mức 26,067.17 điểm, giảm 1.00%, công nghệ và tiêu dùng chịu áp lực

Diễn biến của các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA: 216.62 đô la, giảm 0.43%
• AAPL: 311.15 đô la, giảm 1.79%
• MSFT: 481.01 đô la, giảm 0.68%
• GOOGL: 340.48 đô la, giảm 1.23%
• AMZN: 260.14 đô la, giảm 2.14%
• META: 545.68 đô la, giảm 0.06%
• TSLA: 345.35 đô la, giảm 1.64%

Tóm tắt hiệu suất và phân tích tác động: Hầu hết bảy gã khổng lồ đều giảm. Apple và Amazon có mức giảm lớn nhất, Nvidia tương đối chống đỡ. Hiệu ứng mua lại của Bộ Tài chính suy yếu, lợi suất dài hạn tăng và giá dầu tăng cùng nhau gây áp lực lên tâm lý rủi ro, phần cứng AI và công nghệ tiêu dùng đồng thời chịu áp lực, tính phòng thủ của dòng tiền gia tăng.

Quan sát biến động của các lĩnh vực

Công nghệ sinh học/Y tế điều chỉnh mạnh

• Cổ phiếu đại diện: Moderna giảm khoảng 23.55%, chỉ số công nghệ sinh học giảm khoảng 2.92%.
• Yếu tố tác động: Lợi nhuận chốt lời sau khi tăng mạnh ngày hôm trước và sự biến động cao.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tiếp tục mạnh mẽ

• Cổ phiếu đại diện: Strategy tăng khoảng 7.81%, Coinbase tăng khoảng 7.58%.
• Yếu tố tác động: BTC duy trì ở mức cao và kỳ vọng chính sách hỗ trợ.

Tiêu dùng và bán lẻ chịu áp lực

• Cổ phiếu đại diện: Cổ phiếu bán lẻ như Walmart yếu đi.
• Yếu tố tác động: Dữ liệu tiêu dùng và hướng dẫn báo cáo tài chính gây ra lo ngại.

Ba, Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Moderna (MRNA) - Tăng mạnh rồi giảm mạnh

Tóm tắt sự kiện: Moderna đã tăng khoảng 177% vào ngày hôm trước do thử nghiệm vắc xin ung thư thành công, nhưng vào thứ Năm đã giảm mạnh khoảng 23.55%. Ngành công nghệ sinh học cũng điều chỉnh đồng thời. Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng đây là sự điều chỉnh kỹ thuật điển hình sau một đợt tăng mạnh do sự kiện, biến động ngắn hạn đã tăng lên đáng kể. Logic trung và dài hạn vẫn phụ thuộc vào dữ liệu thử nghiệm và tiến độ thương mại trong tương lai. Gợi ý đầu tư: Các tài sản có độ đàn hồi cao cần kiểm soát vị thế chặt chẽ, tránh rủi ro giảm sau khi tăng giá.

2. Anthropic - Tiến trình IPO tăng tốc

Tóm tắt sự kiện: Theo báo cáo, Anthropic có thể nộp hồ sơ IPO công khai vào cuối tháng này, quy mô huy động có thể đạt ngang hoặc thậm chí vượt qua kỷ lục trước đó của SpaceX. Doanh thu quý hai của công ty vượt quá 11.5 tỷ đô la, tỷ lệ hoạt động hàng năm đạt 65 tỷ đô la, và dự kiến hoàn thành hơn 10 tỷ đô la tài trợ tín dụng vòng. Phân tích thị trường: Các tổ chức chú ý đến đặc điểm tăng trưởng cao và thua lỗ lớn, cũng như ảnh hưởng quản trị có thể đến từ cấu trúc quyền biểu quyết siêu. Xu hướng IPO của các công ty AI đang tăng tốc, thị trường sẽ đánh giá lại hệ thống định giá. Gợi ý đầu tư: Chú ý đến thời gian nộp hồ sơ chính thức và quy mô phát hành đối với tâm lý của lĩnh vực AI.

3. Broadcom (AVGO) - Thảo luận tài trợ AI hàng trăm tỷ đô la

Tóm tắt sự kiện: Broadcom được báo cáo đang thảo luận với Blackstone, Apollo về việc tài trợ nợ khoảng 100 tỷ đô la, nhằm hỗ trợ các công ty AI như Anthropic trong việc mua chip và cơ sở hạ tầng. Phân tích thị trường: Các nhà phân tích cho rằng động thái này sẽ giúp Broadcom mở rộng thị phần chip AI, củng cố cạnh tranh với Nvidia. Việc tài trợ quy mô lớn cũng phản ánh chi tiêu vốn cho cơ sở hạ tầng AI vẫn ở mức cao. Gợi ý đầu tư: Chú ý đến tiến độ tài trợ và tác động thực tế của nó đối với đơn hàng của công ty.

4. Apple (AAPL) - Theo dõi sự điều chỉnh của thị trường

Tóm tắt sự kiện: Apple giảm khoảng 1.75%, thể hiện yếu kém trong bối cảnh ngành công nghệ chịu áp lực chung. Phân tích thị trường: Lợi suất tăng và tâm lý rủi ro giảm khiến gã khổng lồ điện tử tiêu dùng cũng khó thoát khỏi. Gợi ý đầu tư: Trung hạn vẫn nhìn vào sản phẩm mới và dịch vụ, ngắn hạn theo biến động của thị trường.

5. Strategy (MSTR) - Khái niệm tiền điện tử tiếp tục mạnh mẽ

Tóm tắt sự kiện: Strategy tăng khoảng 7.81%, Coinbase tăng khoảng 7.58%, tiếp tục hưởng lợi từ sức mạnh của BTC và kỳ vọng chính sách. Phân tích thị trường: Giá tài sản tiền điện tử và câu chuyện quản lý vẫn là động lực chính, độ biến động cao hơn đáng kể so với cổ phiếu công nghệ truyền thống. Gợi ý đầu tư: Cấu trúc có beta cao, cần theo dõi chặt chẽ diễn biến của BTC và tiến trình lập pháp.

Bốn, Diễn biến thị trường & dự án

1. Grayscale công bố báo cáo nghiên cứu về Zcash cho biết, với sự phát triển của AI mang lại các phương pháp giám sát tài chính mới, tính năng riêng tư của Zcash có thể trở thành chức năng cần thiết trong thời đại AI. Zcash thực hiện giao dịch ẩn danh thông qua chứng minh không biết, ẩn danh người gửi, người nhận và số tiền, có tính chất riêng tư tương tự như tiền mặt. Hiện tại, giao dịch ẩn danh của Zcash chiếm khoảng 90% khối lượng giao dịch, với khoảng 4.2 triệu ZEC (chiếm 25% nguồn cung lưu thông) được ẩn danh.

Grayscale chỉ ra rằng, giá trị thị trường của Zcash khoảng 8 tỷ đô la, chỉ chiếm 0.6% trong phân khúc "tài sản tiền điện tử dạng tiền" (tổng giá trị thị trường 1.4 nghìn tỷ đô la). Nếu tỷ lệ này đạt 5%, giá trị của ZEC sẽ gấp 9 lần hiện tại. Báo cáo cho rằng định giá hiện tại của thị trường đối với Zcash phản ánh giả thuyết "riêng tư sẽ vẫn bị gạt ra ngoài lề", nếu nhà đầu tư cuối cùng cho rằng riêng tư nên nhận được mức giá hợp lý, định giá hiện tại có thể bị đánh giá thấp. Về rủi ro, báo cáo đề cập đến các rủi ro dài hạn như quản lý và tính toán lượng tử, nhưng cho rằng công nghệ ẩn danh của Zcash và công cụ tiết lộ có chọn lọc cung cấp con đường cho sự tuân thủ.

2. Theo CoinDesk, động lực tăng giá của Bitcoin gần đây đã tăng cường, đang tiến gần đến việc hình thành hình thái kỹ thuật mà thị trường rộng rãi coi là tín hiệu tăng giá dài hạn. Hiện tại, đường trung bình 50 ngày của Bitcoin khoảng 63,976 đô la, đường trung bình 200 ngày khoảng 69,005 đô la. Nếu đường trung bình 50 ngày tiếp tục tăng và vượt qua đường trung bình 200 ngày, thị trường có thể chào đón tín hiệu giao cắt vàng.
   Đường trung bình 200 ngày thường được sử dụng để xác định xu hướng dài hạn của tài sản. Việc duy trì ổn định trên chỉ số này thường được coi là tín hiệu cho sự chuyển đổi của thị trường từ thị trường gấu sang thị trường bò; ngược lại, việc phá vỡ đường trung bình 200 ngày có thể có nghĩa là xu hướng dài hạn yếu đi.

Trước đó, Bitcoin đã ở dưới đường trung bình 200 ngày kể từ tháng 10 năm 2025, khi đó giá BTC khoảng 110.000 đô la, xu hướng thị trường dài hạn tiếp tục chịu áp lực. Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin đã hình thành giao cắt vàng vào tháng 2 năm 2023, tháng 10 năm 2023, tháng 10 năm 2024 và tháng 4 năm 2025, sau đó đều xuất hiện xu hướng tăng thêm. Tuy nhiên, giao cắt vàng thường chỉ được xác nhận sau khi giá tăng, một số nhà đầu tư có thể đã bỏ lỡ mức tăng ban đầu.

Các nhà phân tích cảnh báo, đợt tăng hiện tại có thể chỉ là sự phục hồi kỹ thuật, chứ không phải khởi đầu cho một đợt thị trường bò dài hạn mới. Nếu Bitcoin tiếp tục giảm mạnh dưới đường trung bình 200 ngày, logic tăng giá do giao cắt vàng mang lại có thể không còn hiệu lực.

3. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết quy mô mua lại trái phiếu chính phủ Mỹ ít nhất sẽ gấp đôi, và dự báo các biện pháp củng cố tài chính mới. Nhà đầu tư thị trường trái phiếu dài hạn, chiến lược gia vĩ mô Mark Connors cho biết, Bộ Tài chính Mỹ dự định thường xuyên mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn, có thể trở thành chất xúc tác quan trọng thúc đẩy đợt tăng giá tiếp theo của Bitcoin, và tạo điều kiện cho BTC hướng tới mục tiêu 180.000 đô la.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent hôm thứ Năm cho biết, chính phủ dự kiến sẽ thực hiện các hoạt động mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn theo quy định, và có thể mở rộng quy mô, vượt quá kế hoạch 4 tỷ đô la đã công bố trước đó. Bessent cho biết, chính phủ hy vọng sử dụng công cụ này để ổn định thị trường trái phiếu, đảm bảo mức lợi suất phản ánh được nền tảng kinh tế. Sau khi thông tin được công bố, giá Bitcoin đã tăng thêm, có lúc gần 73.000 đô la.

Connors cho rằng, việc Bộ Tài chính can thiệp vào thị trường trái phiếu là một tín hiệu quan trọng, cho thấy chính phủ đang đối phó với áp lực do chi phí vay dài hạn tăng lên. Ông cho biết, lợi suất trái phiếu Mỹ cao sẽ thu hút dòng vốn chảy vào thị trường trái phiếu, từ đó làm suy yếu dòng vốn vào tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử; nếu hoạt động mua lại hỗ trợ giá trái phiếu và giảm lợi suất, có thể làm giảm áp lực vĩ mô mà Bitcoin đang phải đối mặt.

4. Anthropic có thể công khai nộp hồ sơ IPO vào cuối tháng này, quy mô có thể ngang bằng với SpaceX.

5. Broadcom được báo cáo đang thảo luận về khoản tài trợ nợ liên quan đến AI khoảng 100 tỷ đô la.

6. Trump đã ký một bản ghi nhớ về không gian thương mại, mục tiêu là đạt được trung bình 1.000 lần phóng trước năm 2030.

Ngày hôm nay, lịch thị trường

Dự báo sự kiện quan trọng

• Chỉ số PMI toàn cầu S&P sơ bộ: Xác minh động lực mở rộng kinh tế.
• Triển vọng Jackson Hole: Chú ý đến bài phát biểu của Waller vào ngày 28 tháng 8.
• Tiến trình IPO của Anthropic: Theo dõi thời gian nộp hồ sơ.

Ngày 21 tháng 8 (Thứ Sáu)

1. ★★★★ Mỹ công bố chỉ số PMI sản xuất/dịch vụ toàn cầu S&P tháng 8 sơ bộ, xác minh động lực mở rộng kinh tế và sự tiếp diễn của hạ cánh mềm.

Quan điểm của tổ chức:

Các nhà phân tích ngân hàng đầu tư cho rằng, hiệu ứng mua lại trái phiếu Mỹ nhanh chóng suy yếu, lợi suất dài hạn tăng trở lại cùng với giá dầu tăng đã cùng nhau kìm hãm khẩu vị rủi ro của thị trường chứng khoán Mỹ. Bessent dự báo các biện pháp củng cố tài chính mới, nhưng thị trường tỏ ra thận trọng về tác động thực chất của chúng. Việc Anthropic tăng tốc tiến trình IPO và Broadcom huy động vốn lớn cho thấy chi tiêu vốn cho AI vẫn ở mức cao. Thị trường tiền điện tử tương đối độc lập với sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ dưới sự hỗ trợ của câu chuyện chính sách. Chiến lược tổng thể khuyên nên chú ý đến xu hướng lợi suất, dữ liệu PMI và bài phát biểu tại Jackson Hole, giữ thái độ thận trọng đối với các cổ phiếu tăng trưởng định giá cao.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, con người chỉ xác minh và phát hành, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi có sai lệch, xin hãy dựa vào dữ liệu thị trường tức thời.