Bitget UEX nhật báo｜Mỹ và Iran dự định khởi động lại đàm phán, giá dầu giảm 2%; giá xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc tăng vọt 401% so với cùng kỳ; Nvidia chấm dứt chuỗi giảm giá bảy ngày và sắp công bố báo cáo tài chính (ngày 26 tháng 08 năm 2026)

一、Tin tức nóng hổi

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Bài phát biểu của Kevin Walsh tại Jackson Hole sắp tới, xác suất giữ lãi suất không đổi vào tháng 9 khoảng 60%

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Kevin Walsh sẽ có bài phát biểu vào ngày 28 tháng 8 tại Jackson Hole, thị trường tiếp tục tìm kiếm quan điểm của ông về vấn đề lạm phát và tài chính.
• Dữ liệu từ CME cho thấy xác suất giữ lãi suất không đổi vào tháng 9 khoảng 60,4%, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khoảng 39,6%.
• Tuần này cũng có các quan chức như Chủ tịch Cục Dự trữ Richmond Barkin phát biểu.
  Tác động đến thị trường: Bài phát biểu và dữ liệu PCE cốt lõi tạo thành cốt lõi của định giá chính sách ngắn hạn, có thể ảnh hưởng đến mức phí bảo hiểm thời gian và hiệu suất tài sản rủi ro.

Hàng hóa quốc tế

Tin từ Nga cho biết Mỹ và Iran sẽ khởi động lại đàm phán, giá dầu giảm mạnh

• Iran và Oman thảo luận về việc thiết lập hành lang hàng hải tạm thời tại Hormuz và kế hoạch loại bỏ mìn, dự kiến thúc đẩy tuyến đường hàng hải vĩnh viễn trong vòng 30 đến 60 ngày.
• Các nguồn tin từ Pakistan và Iran cho biết Mỹ và Iran đã đạt được đồng thuận về các điều khoản của thỏa thuận ngừng bắn, bao gồm tự do hàng hải tại eo biển, dự kiến sẽ công bố và khởi động đàm phán trong vài ngày tới.
• Ngoại trưởng Mỹ Rubio cho biết hiện chưa có kế hoạch phát động đợt tấn công quân sự mới vào Iran, mà sẽ gây áp lực thông qua phong tỏa hải quân và trừng phạt từ Bộ Tài chính; Trump cho biết mìn trong vùng biển quốc tế đã được loại bỏ hoàn toàn.
  Tác động đến thị trường: Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị nhanh chóng giảm, giá dầu WTI giảm gần 2%, giá dầu Brent cũng giảm theo, làm giảm lo ngại về lạm phát dai dẳng, có lợi cho tài sản rủi ro.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Canada áp thuế trả đũa đối với Mỹ, Mỹ xem xét các biện pháp bổ sung

• Canada sẽ áp thuế từ 15% đến 50% đối với hàng hóa của Mỹ trị giá khoảng 20 tỷ USD từ ngày 8 tháng 9, trong đó thuế đối với kim loại lên tới 50%, đồng thời cung cấp 7,5 tỷ CAD hỗ trợ.
• Chính phủ Mỹ đang thảo luận về việc áp dụng các biện pháp trừng phạt bổ sung đối với Canada, có thể làm gia tăng căng thẳng thương mại.
  Tác động đến thị trường: Tình hình thương mại Bắc Mỹ gia tăng căng thẳng, có thể ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng liên quan và tâm lý thị trường, nhưng trong ngắn hạn được phần nào bù đắp bởi tin tức hòa hoãn giữa Mỹ và Iran.

二、Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4,650 USD/ounce, -0.25%
• Bạc giao ngay: khoảng 68.6 USD/ounce, +0.05%
• Dầu WTI: khoảng 80.47 USD/thùng, -2.12%
• Dầu Brent: khoảng 83.4 USD/thùng, -2.12%
• Chỉ số USD (DXY): khoảng 98.93, +0.02%

Phân tích yếu tố tác động: Kỳ vọng Mỹ và Iran khởi động lại đàm phán đã giảm đáng kể phí bảo hiểm rủi ro tại Hormuz, giá dầu giảm mạnh trở thành yếu tố chủ đạo. Vàng dao động giữa sự giảm giá dầu và nhu cầu trú ẩn, bạc chịu ảnh hưởng tương đối độc lập từ thuộc tính công nghiệp. Các quan điểm của tổ chức cho rằng, trong ngắn hạn hàng hóa được dẫn dắt bởi sự hòa hoãn địa chính trị, sự giảm giá dầu giúp giảm lo ngại về lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất, sự liên kết tài sản thể hiện qua việc giảm nhiệt địa chính trị → giá dầu giảm → lo ngại về lạm phát giảm → tài sản rủi ro được hỗ trợ.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 78,770 USD, -1.17%
• ETH: khoảng 2,4754, -1.37%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: 2.73 nghìn tỷ USD, -1.9%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: 24h thanh lý 624 triệu USD, thanh lý lệnh mua 322 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 78,800 USD, khu vực từ 80,000 đến 81,500 USD có áp lực thanh lý lớn từ các lệnh bán, nếu vượt qua 80,000 USD, có thể kích hoạt sự ép giá bán rõ rệt. Phía dưới từ 77,000 đến 79,000 USD cũng có sự thanh lý lệnh mua dày đặc, nếu mất hỗ trợ gần 78,000 USD, các lệnh mua có đòn bẩy có thể tiếp tục bị thanh lý.

• Dòng tiền ETF giao ngay: Gần đây duy trì dòng tiền ròng vào, dòng tiền ròng vào hôm qua là 338 triệu USD, hiện tại dòng tiền ròng vào trong 24 giờ là 29.9 triệu USD.

Phân tích yếu tố tác động: Sự hòa hoãn giữa Mỹ và Iran cùng với sự giảm giá dầu đã thúc đẩy tâm lý rủi ro, thị trường tiền điện tử theo đó dao động ở mức cao. BTC đã một thời gian kiểm tra ngưỡng 80,000 USD, hiệu suất ETH tương đối đồng bộ. Sự đồng thuận của tổ chức chỉ ra rằng trong ngắn hạn được hỗ trợ bởi tính thanh khoản và câu chuyện chính sách, cần chú ý đến dữ liệu PCE cốt lõi và sự truyền tải vĩ mô sau bài phát biểu tại Jackson Hole.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: đóng cửa 53,577.40 điểm, tăng 0.30%
• Chỉ số S&P 500: đóng cửa 7,677.28 điểm, tăng 0.32%
• Chỉ số Nasdaq: đóng cửa 26,151.30 điểm, tăng 0.66%, công nghệ và bán dẫn phục hồi

Diễn biến của các ông lớn công nghệ

• NVDA: 213.05 USD, tăng 2.19% (kết thúc chuỗi giảm bảy ngày)
• AAPL: 309.90 USD, giảm 0.14%
• MSFT: 491.71 USD, tăng 0.90%
• GOOGL: khoảng 347 USD, giảm nhẹ
• AMZN: 261.06 USD, giảm 0.39%
• META: 570.05 USD, tăng 1.97%
• TSLA: 350.25 USD, tăng 0.37%

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Ba chỉ số chính đều tăng, lĩnh vực công nghệ phục hồi sau khi NVDA kết thúc chuỗi giảm. Các lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang đều tăng, AMD tăng gần 5%. Vốn đã quay trở lại các cổ phiếu tăng trưởng dưới áp lực hòa hoãn giữa Mỹ và Iran cùng với sự giảm lãi suất, nhưng sự phân hóa giữa các cổ phiếu vẫn tồn tại, công nghệ tiêu dùng tương đối ổn định.

Quan sát sự biến động của các lĩnh vực

Bán dẫn/Lưu trữ đồng loạt phục hồi

• Cổ phiếu đại diện: AMD tăng gần 5%, Micron Technology, SK Hynix tăng trên 2%, Seagate Technology, Western Digital tăng trên 3%.
• Yếu tố tác động: Giá xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc tháng 8 tăng 401% so với cùng kỳ năm trước, củng cố câu chuyện căng thẳng cung cầu, cộng với sự phục hồi của NVDA thúc đẩy tâm lý.

Truyền thông quang mạnh mẽ

• Cổ phiếu đại diện: Lumentum tăng gần 7%, Applied Optoelectronics tăng trên 5%, Coherent, Ciena tăng trên 4%.
• Yếu tố tác động: Sự phục hồi kỹ thuật sau điều chỉnh trước đó và kỳ vọng nhu cầu cơ sở hạ tầng AI.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử mạnh mẽ

• Cổ phiếu đại diện: Robinhood tăng trên 8%, Circle, Coinbase tăng trên 4%, Strategy tăng trên 3%.
• Yếu tố tác động: BTC duy trì ở mức cao và tâm lý rủi ro phục hồi trực tiếp thúc đẩy các nền tảng giao dịch và các tài sản liên quan đến Bitcoin.

三、Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Nvidia (NVDA) - Kết thúc chuỗi giảm bảy ngày và sắp công bố báo cáo tài chính

Tóm tắt sự kiện: Nvidia tăng hơn 2%, kết thúc chuỗi giảm liên tiếp bảy ngày giao dịch. Công ty đồng thời ra mắt máy tính robot Jetson Orin Nano 2, với sức mạnh tính toán 78 TOPS, 8GB bộ nhớ và CPU Arm tám nhân, hiệu suất suy luận tăng gấp đôi so với thế hệ trước, công suất giảm 40% ở chế độ 15 watt, chủ yếu hướng đến ứng dụng robot, drone và AI biên, dự kiến sẽ sản xuất hàng loạt vào nửa đầu năm 2027. Sau giờ giao dịch sẽ công bố báo cáo tài chính quý hai, thị trường chú ý đến doanh thu trung tâm dữ liệu, tỷ suất lợi nhuận gộp và hướng dẫn dự báo.
Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng sự phục hồi sau chuỗi giảm phản ánh sự phục hồi tâm lý và cược vào kỳ vọng báo cáo tài chính. Sản phẩm Jetson củng cố vị trí của AI biên và AI vật lý, việc tăng giá máy chủ sẽ giúp chuyển giao chi phí bộ nhớ. Các nhà phân tích chú ý đến việc chi tiêu vốn của khách hàng có bị chậm lại và sự cạnh tranh gia tăng ảnh hưởng đến thị phần, hướng dẫn báo cáo tài chính sẽ trở thành yếu tố quyết định giá trong ngắn hạn.
Gợi ý đầu tư: Logic trung hạn vẫn nhìn vào nhu cầu cơ sở hạ tầng AI và robot, nhưng cần theo dõi chặt chẽ tốc độ tăng trưởng trung tâm dữ liệu và sự thay đổi trong hướng dẫn trong báo cáo tài chính tối nay.

2. AMD - Tăng mạnh gần 5%

Tóm tắt sự kiện: AMD tăng gần 5%, dẫn đầu lĩnh vực bán dẫn. Công ty thông báo sẽ đưa công nghệ kết nối UCIe vào SoC thích ứng Versal, hỗ trợ giao tiếp chiplet hiệu suất cao và tiêu thụ điện năng thấp; đồng thời được Raymond James nâng lên "Mua mạnh", giá mục tiêu tăng lên 641 USD. Nền tảng AI cấp rack Helios dự kiến sẽ bắt đầu giao hàng vào tháng 9.
Phân tích thị trường: Các tổ chức lạc quan về tiến trình của họ trong CPU máy chủ AI và giải pháp rack hoàn chỉnh, sự hấp dẫn về định giá đã tăng lên sau điều chỉnh trước đó. Các nhà phân tích nhấn mạnh doanh thu trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và việc thiết kế của khách hàng như OpenAI, Meta, cho rằng cấu trúc nhiều nhà cung cấp có lợi cho việc tăng thị phần của AMD.
Gợi ý đầu tư: Là một lựa chọn đa dạng hóa sức mạnh AI, cần theo dõi chặt chẽ nhịp độ giao hàng của Helios và tỷ lệ doanh thu từ trung tâm dữ liệu.

3. Micron Technology (MU) - Củng cố logic căng thẳng lưu trữ

Tóm tắt sự kiện: Micron Technology tăng hơn 2%, lĩnh vực lưu trữ đồng loạt tăng. Giá xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc tháng 8 đạt 92,183 USD mỗi kg, tăng 401% so với cùng kỳ năm trước, tăng khoảng 12.5 lần so với mức thấp năm 2023. Goldman Sachs dự đoán khoảng cách cung cầu DRAM toàn cầu sẽ mở rộng từ 5.0% vào năm nay lên 5.9% vào năm sau, và có thể kéo dài đến năm 2028; TrendForce chỉ ra rằng tỷ lệ đầu tư của Samsung, SK Hynix và Micron vào chip HBM sẽ tăng lên 30%.
Phân tích thị trường: Các tổ chức đã nâng cao mức độ lạc quan về chu kỳ siêu lưu trữ, cho rằng HBM và DRAM máy chủ dung lượng lớn tiếp tục hấp thụ công suất, trong khi nguồn cung DRAM thông thường tiếp tục bị thắt chặt. Các nhà phân tích chỉ ra rằng quyền định giá đã tăng lên đáng kể, nhưng cần cảnh giác với rủi ro chu kỳ do việc giải phóng công suất sau năm 2027.
Gợi ý đầu tư: Căng thẳng cung cầu cung cấp hỗ trợ trung hạn, nên chú ý đến giá hợp đồng và tiến độ mở rộng công suất trong tương lai, tránh việc chỉ đơn giản là theo đuổi giá cao.

4. Lumentum / Applied Optoelectronics - Phục hồi truyền thông quang

Tóm tắt sự kiện: Lumentum tăng gần 7%, Applied Optoelectronics tăng hơn 5%, Coherent, Ciena cũng tăng hơn 4%, lĩnh vực truyền thông quang đồng loạt phục hồi.
Phân tích thị trường: Các tổ chức cho rằng đây là sự phục hồi kỹ thuật sau điều chỉnh lớn trước đó, nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI đối với các mô-đun quang 800G/1.6T và kết nối tốc độ cao vẫn còn. Các nhà phân tích chú ý đến tình trạng đơn hàng tồn đọng và tiến độ triển khai công suất, trong ngắn hạn có độ đàn hồi cao nhưng biến động rõ rệt.
Gợi ý đầu tư: Cấu hình chủ đề beta cao, phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao, cần theo dõi chu kỳ ngành và cấu trúc cạnh tranh.

5. Robinhood (HOOD) - Lãnh đạo trong lĩnh vực tiền điện tử

Tóm tắt sự kiện: Robinhood tăng hơn 8%, Circle, Coinbase tăng hơn 4%, Strategy tăng hơn 3%, các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đồng loạt tăng mạnh.
Phân tích thị trường: BTC duy trì ở mức cao và sự phục hồi tâm lý rủi ro trực tiếp thúc đẩy các nền tảng giao dịch và các tài sản liên quan đến Bitcoin. Các tổ chức chỉ ra rằng kỳ vọng về sự rõ ràng trong quy định (Clarity Act) và tính linh hoạt của khối lượng giao dịch là động lực chính, trong ngắn hạn có mối liên hệ cao với giá BTC.
Gợi ý đầu tư: Các tài sản được thúc đẩy bởi chính sách linh hoạt và giá tiền điện tử, biến động rõ rệt, cần quản lý vị thế chặt chẽ và theo dõi các mức kỹ thuật quan trọng của BTC.

四、Diễn biến thị trường & dự án

1. Nhà phân tích ETF của Bloomberg Eric Balchunas cho biết, GLD vàng ETF và IBIT Bitcoin ETF đã trở lại danh sách mười sản phẩm có khối lượng giao dịch cao nhất, đẩy lùi ETF bán dẫn đã chiếm ưu thế suốt mùa hè, đây là một dấu hiệu cho thấy "giao dịch giảm giá" bắt đầu thay thế cơn sốt AI ------ các nhà đầu tư đang chuyển từ việc theo đuổi tăng trưởng AI sang phân bổ tài sản cứng để bảo toàn giá trị. ETF bán dẫn vẫn duy trì hoạt động giao dịch cao, nhưng đã giảm so với đỉnh điểm mùa hè.

2. Giá xuất khẩu DRAM của Hàn Quốc tháng 8 tăng 401% so với cùng kỳ năm trước, kỳ vọng căng thẳng cung cầu được củng cố đến sau năm 2027.

3. Theo thông tin từ hãng thông tấn Nga, các nguồn tin từ quân đội Pakistan và cơ quan an ninh Iran cho biết Mỹ và Iran đã đạt được đồng thuận về các điều khoản của thỏa thuận ngừng bắn, bao gồm tự do hàng hải tại eo biển Hormuz. Các nguồn tin cho biết: "Đã đạt được đồng thuận về thỏa thuận ngừng bắn, trong đó bao gồm các điều khoản về tự do hàng hải tại eo biển Hormuz."

4. Morgan Stanley cho biết quy mô cam kết ngoài bảng của năm nhà cung cấp đám mây lớn cùng với Nvidia và Broadcom liên quan đến AI đã vượt qua 3.1 nghìn tỷ USD.

5. Anthropic dự đoán quy mô thị trường tiềm năng vượt quá 30 nghìn tỷ USD, định giá IPO có thể đạt 2 nghìn tỷ USD.

6. Apple (AAPL.O) ra mắt chip M6 và M5 Ultra, đồng thời giới thiệu mẫu Mac mini và Mac Studio mới. Trong đó, M6 là chip đầu tiên của Apple sử dụng quy trình 2 nanomet, trang bị bộ xử lý trung tâm 12 nhân, bộ xử lý đồ họa 12 nhân và hai động cơ mạng nơ-ron 16 nhân; M5 Ultra lần đầu tiên sử dụng kiến trúc bốn tinh thể, tối đa trang bị bộ xử lý trung tâm 36 nhân, bộ xử lý đồ họa 80 nhân, bộ nhớ thống nhất 512GB và băng thông bộ nhớ 1.2TB/s.

五、Lịch trình thị trường hôm nay

Thời gian công bố dữ liệu

|----|----|-------------|-------| | Buổi tối | Mỹ | Chỉ số giá PCE cốt lõi tháng 7 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Dự báo sự kiện quan trọng

Ngày 26 tháng 8 (thứ Tư)

1. ★★★★★ Mỹ công bố chỉ số PCE cốt lõi tháng 7, thu nhập cá nhân, điều chỉnh GDP quý hai, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền;
2. ★★★★★ Nvidia (NVDA) công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch (chú ý đến doanh thu trung tâm dữ liệu, tỷ suất lợi nhuận gộp và hướng dẫn dự báo);
3. ★★★ CrowdStrike, Salesforce công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch
   Ngày 27 tháng 8 (thứ Năm)
4. Mỹ công bố số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, tài khoản thương mại, tồn kho bán buôn; khai mạc hội nghị Jackson Hole;
5. ★★★ Marvell (MRVL), Ulta, Gap và các công ty khác công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch.
   Ngày 28 tháng 8 (thứ Sáu)
6. ★★★★★ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Walsh phát biểu tại Jackson Hole (giờ Bắc Kinh 22:00), thị trường chú ý đến quan điểm của ông về lạm phát và con đường chính sách;
7. Mỹ công bố PMI Chicago, điều chỉnh sơ bộ việc làm phi nông nghiệp, giá trị cuối cùng của chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đại học Michigan.

Quan điểm của tổ chức:

Các nhà phân tích ngân hàng đầu tư cho rằng kỳ vọng Mỹ và Iran khởi động lại đàm phán đã giảm đáng kể phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, sự giảm giá dầu giúp giảm lo ngại về lạm phát và thúc đẩy tâm lý rủi ro. Giá DRAM của Hàn Quốc tăng mạnh củng cố câu chuyện căng thẳng cung cầu lưu trữ, lĩnh vực bán dẫn và truyền thông quang phục hồi. Nvidia kết thúc chuỗi giảm và sắp công bố báo cáo tài chính, trở thành tâm điểm trong ngắn hạn. Thị trường tiền điện tử duy trì ở mức cao. Chiến lược tổng thể khuyến nghị chú ý đến kết quả PCE cốt lõi, hướng dẫn của Nvidia và bài phát biểu tại Jackson Hole, giữ linh hoạt với các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao, đồng thời quan sát sự luân chuyển tài sản sau sự giảm giá năng lượng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được AI tìm kiếm và tổng hợp, con người chỉ thực hiện xác minh và phát hành, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi sự sai lệch, xin vui lòng tham khảo dữ liệu thị trường tức thì.