著名投資人Darren Lau：區塊鏈項目該如何選擇 VC？這有考量框架供參考

撰文：Darren Lau，著名區塊鏈投資人
編譯：Perry Wang，鏈聞

1/ 現在資金充沛。每個人都有錢，他們想進行投資。湧入加密領域的資金每週就會增加，以滿足這種願望。

但什麼才是好的基金呢？

加密貨幣創始人應該如何從不斷增長的基金和天使投資人名單中進行選擇？

讓我們深入了解一下

2/ 這是我在評估風險投資基金（VC）時想到的示範框架。 分為五個考量因素：

1. 增值
2. 資金支持
3. 以往投資記錄
4. 分配規模
5. 人力

3/ 1. 增值 - 明確代幣經濟學中你需要得到幫助的領域

他們能幫忙解決嗎？ （例如 @Delphi_Digital 與 @AxieInfinity 的合作）

4/ 治理：

他們是否投票或提出任何治理建議？ （例如 @anjanvinod 提議在 @AaveAave 上添加 @barnbridge）

他們甚至對任何項目發表過意見嗎？支持過任何項目嗎？

一些匿名者在治理論壇參與方面比 VC 更活躍。 （例如 @MonetSupply）:

5/ 分配：

VC 的影響範圍有多大？

他們與機構有聯繫嗎？ 做市商？ 交易所？

行銷人員？ 播客？ newsletter？ youtube up 主？ Tiktok 網紅？

（例如，@mrjasonchoi 與 @theBlockcrunch ，以及 @spencernoon 與 @OurNetwork__）

6/ 技術實力 :

他們有技術人員可以幫助進行代碼審查嗎？ 他們可以運行驗證器節點嗎？

他們是否有實驗室部門------構建支持你項目的產品？ （例如，@hiFramework 和 @Delphi_Digital）

他們可以使用 @DuneAnalytics 或 @nansen_ai 製作自訂數據儀表盤嗎？

7/ 人員招聘

他們有工作委員會嗎？ （例如 @DeFianceCapital 和 @MechanismCap）

他們是否有專職的招聘經理（例如 @dragonfly_cap）可以幫助你尋找適合你的項目的人選？

8/ 人脈網絡：

看看他們現有的投資對象公司：

會有協同作用嗎？是否會有衝突？

如果是這樣，既然 VC 已經支持我們的競爭對手，為什麼還要投資我們？

9/ 將他們與募資輪中的其他機構 / 以前的投資者進行比較：

他們是否提供相同的附加值？

將他們視為同一個團隊的一部分 / 希望他們能夠互補。一些 VC 認為，規模較大的 VC 會大包大攬完成所有工作------最終所增加的價值較少。

10/ 2. 資本支持：向協議引導流動性

吸引規模相當大而綁定期較長的資金流入，以引導平台！

大多數散戶流動性純粹是逐利的：

像 @goldfinch_fi 這樣的項目籌集了流動資金。 例如，一年期存款，換取固定份額的代幣

11/ 幾個 Polkadot (DOT) 和 Kusama (KSM) 項目也要求 VC 投入其 DOT/KSM，以競拍贏得平行鏈插槽。
你希望你的 VC 成為自家協議最大和最活躍的用戶。

12/ 3. 以往投資記錄

這個 VC 一般投資什麼行業？

他們可以為你的項目提供哪些專業知識？

索要他們所投資對象公司的名單，以便你參考檢查！

也可以去 @dovemetrics 獲取公開公布的投資對象列表。

14/ 你想從以往記錄中尋找任何雷區：

• VC 試圖改變條款
• 試圖在融資輪中多吃多占
• 未兌現的承諾
• 隱藏的定時炸彈

詢問本輪其他投資者的想法。 加密 VC 領域內每個人都相互認識。

15/ 4. 分配規模

你將向該基金出售了網絡的多少百分比？

你如何調整預期？

相對於他們以往的投資組合，這是一個很高的百分比嗎？

VC 並不總是提供相同水平的支持： -> 500 萬美元的頭寸，比 5 萬美元的投資更受歡迎。

16/ 一些 VC 將投資視為看漲期權。

不是特別看好，只是承諾少量投資，作為「支持支票」。如果對他們有好處，就兌現收益，並大肆宣傳自己慧眼如炬。如果項目要失敗，投資了一筆小錢而已。

17/ 5. 人力

首先，誰在管理基金？ 你能對他們有哪些了解？

多看看他們的推特帳號，看看他們在推特上發什麼。聽聽他們的播客，閱讀他們的博客，了解他們為什麼要這樣做。

DeFi 中最好的投資者這樣做，不僅僅是為了錢！

18/ 從整體上審視基金時，請考慮他們的團隊規模。

作為創始人，你的項目會被配備專職人員嗎？ 你會獲得公司其他成員的支持嗎？

值得考慮這個人在你的項目中的專長 / 關注重點。

19/ VC 的企業文化也很重要。

在那家 VC 工作體驗如何？ 調查或詢問他們是否花更多時間尋找交易，或支持他們所投資的公司。

如果你能找到 VC 的前員工，值得與他們聯繫並詢問他們的原始意見。

20/ 你是因為與你交談過的分析師 / 合夥人而願意獲得該 VC 的資金，還是想要其整個團隊和品牌？

如果真的是因為促成交易的人，請讓他們開一張天使投資人支票。

無論如何，當前大多數基金的激勵機制都被打破了，未來某一天可能成為威脅。

21/ 最後思考一下，他們到底是怎樣的人？

因為你的協議中有問題，他們會願意在凌晨 3 點接聽電話嗎？

如果他們來到你的地方，你會和他們一起喝酒嗎？

22/ 归根结底，通过融资，你正在出售你公司的股权，也可以说卖掉你的孩子。

你真的愿意有人从你付出的努力中不劳而获吗？

还是你想要一个和你在战壕里并肩作战的人？

來源：twitter.com