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Gala Games 鏈遊平台：仍在等待一個爆發的機會

2022-07-25 08:34:48

Gala Games 最亮眼的地方就在於其明星 CEO，曾經造就過 Zynga 輝煌的 Eric。早期用戶競相購買創始人節點，或許就是在投資 Eric。

遊戲和NFT有一個相似的邏輯：由於項目基數太大，單個項目的贏面都很小；而一旦成為爆款，潛在收益巨大。而與單個產品相對的，則是作為中介的平台型產品：能夠依靠策略和運營，形成相對穩固的護城河，不必擔心單個項目的成敗，而是可以獲得整個產業的紅利。

在這一波GameFi中，也衍生出了遊戲平台這一賽道。雖然作為平台有著稳赚的邏輯，但是面臨其他平台的競爭，如何吸引開發者與用戶生態，仍是巨大的挑戰。

1. 平台機制

Gala Games作為一個遊戲平台，其機制非常簡單，就是集成了各類遊戲，同時提供統一的生態服務來賦能遊戲。其生態服務主要包括：

1）統一的賬戶登錄系統：Gala的賬戶登錄系統兼容We2體驗，用戶用自己的郵箱就可以註冊，也提供了兩步驗證來增強安全性。同時，系統也會要求用戶創建一個ETH錢包，自行備份助記詞，作為系統內的鏈上賬戶。

2）內置NFT交易市場：用戶可以在系統內購買所有遊戲中的NFT，用途包括遊戲內礦機或者皮膚。

來源：https://app.gala.games/store?games=town-star\&selectedCurrency=all

3）去中心化的伺服器運行機制：Gala Games的大部分遊戲內容並未上鏈，只有資產在鏈上，但Gala Games在一定程度上開放了遊戲運行服務，用戶可以購買節點憑證來運行遊戲，同時獲得一定的遊戲內代幣獎勵，以此實現去中心化。這一部分在第3小節通證經濟將會詳述。

此外，Gala Games也在開發專屬的底層鏈，該項目稱為Porject GYRI，今年2月已公布測試，但目前還未上線。根據其博客披露的信息來看，未來的遷移應該也只限於遊戲代幣和NFT等資產，推測會是相對輕量級的上鏈方案。

4）平台發行統一代幣GALA，可用於購買遊戲NFT，並用於平台治理。

Gala Games區別於Steam等傳統遊戲平台的地方主要有兩點。

其一，營收模式完全不同。Steam可以依靠銷售遊戲分成獲得利潤，但Gala並沒有這麼簡單的營收邏輯。GameFi都不是一次性購買的遊戲，而是通過出售遊戲資產NFT、增加遊戲內消耗以推高代幣需求等方式來獲利。Gala作為Web3項目，也依靠代幣作為其價值捕獲的手段，這就要求Gala必須設計出用戶需要持續不斷購買代幣的場景。在第3小節的分析中我們將會看到，Gala設計的代幣需求目前更多是針對節點，而對於玩家設計的需求強依賴於平台遊戲，尚不明確。

第二，Gala具有一定程度的去中心化，這一點體現在允許普通用戶作為節點參與伺服器運行，這和完全中心化運營的公司有質的不同。但是，Gala的節點治理作用有限，平心而論，作為普通玩家而言，很難體會到去中心化運行和中心化運行遊戲的區別。

2. 生態運營

Gala的遊戲生態目前並不豐富。雖然展示的遊戲有14個，但其中能玩的只有Town Star這一個遊戲。Town Star也有自己的代幣TOWN，目前流通市值~450萬美元，全流通市值1,600萬美元。

Gala Games平台展示的全部遊戲

Town Star是Gala團隊自己開發的農場經營策略遊戲，已經上線運營一年左右。用戶可以用初始資金建造工廠、店鋪等等，平衡消耗與營收，通過登上排行榜來賺取收益。用戶也可以購買NFT，在遊戲內質押挖礦。

Town Star介紹頁面

根據Gala Games自己披露，目前有130萬月活。但由於這些數據都不在鏈上，沒有辦法從外部做驗證。

來源：https://app.gala.games/about

此外，Gala公司的業務版圖不止遊戲，還有音樂、電影業務。音樂和遊戲一樣，都使用平台統一的Gala代幣作為節點獎勵，但從獎勵占比來看，音樂項目的占比極低，只占遊戲業務的不到1%，整體以遊戲業務為主。

音樂與遊戲項目對比，來源：https://www.gala.com/

3. 通證經濟

3.1 代幣效用

Gala平台提供平台統一代幣GALA，此外每個遊戲也可以發行自己的特定代幣。相對於去年11月的高點，GALA的價格已經跌去了90%+，目前流通市值~4億美元，全流通市值~20億美元。

GALA代幣的效用包括兩部分，一是購買創始人節點資格，二是購買遊戲內NFT。

用戶如果要成為平台節點，必須用GALA來購買節點資格，這些節點被稱為創始人節點。節點資格上限5萬個，而且不可轉讓或出售，用於購買節點資格的GALA應該被團隊全部鎖住了。

創始人節點資格最早定價~2,000美金，在售出~1.9萬個後開始採取逐級漲價模式，每100個節點售出後就會漲價。目前已售出~4.3萬個資格，價格也達到了160萬個GALA的高價，大約~10萬美元。

Gala節點憑證購買頁面

運行節點即相當於作為遊戲伺服器的一部分，有義務提供存儲、運行等服務。同時，運行節點也賦予了用戶一定權益。

一方面，創始人節點可以獲得GALA代幣激勵，以及每個遊戲特定的代幣激勵和隨機的NFT獎勵。

在過去的一年中，線上至少6小時的節點當天可獲得約~320個GALA，而在7月21日GALA代幣分發開始減半，未來一年節點激勵會降低到每天~160個GALA。如果以~160萬個GALA的現價來計算ROI，僅僅依靠GALA代幣激勵需要大約~25年才能回本。

早期節點的價格大概不會太高，但在目前~10萬美元價格附近，也依然偶爾有用戶購買。至於購買者是誰，不得而知，只是如果要回本，基本不可能依靠GALA代幣，需要依靠其他特定遊戲的代幣。

在特定遊戲的代幣激勵這一點上，平台非常優待創始人節點：每個特定遊戲也會有相應的遊戲節點，跑這些節點會獲得相應遊戲的代幣激勵（不會獲得Gala平台的代幣激勵），但是這些激勵也會同時給到創始人節點，而且特定遊戲節點所獲得的獎勵，只能是創始人節點所獲獎勵的0.25~1倍，也就是說只有創始人節點才會獲得整個平台最多的獎勵。但儘管如此，由於目前平台遊戲只有一個Town Star，依靠遊戲代幣恐怕也難以回本，需要賭將來的遊戲爆發。

另一方面，創始人節點也擁有一定治理權，包括投票決定什麼遊戲可以上線、以及代幣分配等事務。

譬如，在去年發生減半時，為了增強節點運行的去中心化程度、繼續吸引用戶成為創始人節點，所有節點幾乎一致同意提高分配給創始人節點的比例，來保證即使代幣分發減半後，創始人節點所獲得的收益在未來一年內保持不變。

但是除此之外，創始人節點的治理範圍應該比較局限，因為Gala Games整體的運營仍然偏中心化，提倡高效集中的決策。譬如在關於Gala未來的公鏈計劃相關的博文中，團隊提到，未來這條公鏈將會是「有審查的」，也就是說鏈本身的決策將由遊戲開發者來制定，未來如果運行穩定後才會慢慢轉移到創始人節點手中。

除了購買創始人節點外，GALA代幣的另一部分效用即購買平台內的遊戲NFT。不過目前來看，這只適用於未上線遊戲的NFT預售，而對於已有自己代幣的遊戲如Town Star，平台內交易只能用TOWN來完成，會削弱GALA代幣的作用。

這兩部分也是GALA代幣核心的價值捕獲點。可以看到，第一部分的創始人節點總量有限，並不能持續產生需求；第二部分則強依賴於遊戲內的NFT消耗，需求不能保證。

3.2 代幣分發

GALA代幣總量約500億，從2019年首年分發約25億，其後每年7月21日減半[4]。目前為止總共分發了~380億，但流通量僅~75億（數據來源：Etherscan）。

新增的GALA代幣，一部分會分發給創始人節點，另一部分則分發給Gala Games平台，而兩者的比例可以由創始人節點投票改變。

下圖展示了近3年的分配比例變化，可以看到在2020年時，創始人節點分配所得占25%，為了繼續吸引用戶成為創始人節點，在2021年減半時創始人節點和Gala Games平台的比例由1:3變成了1:1，使得減半後創始人節點所獲每日GALA激勵不變。而今年減半後，二者分配比例不變，同時減半。圖中的Option2是假設將部分激勵拿出來作為獎金池，激勵貢獻更大的節點，但目前尚未落實。

來源：https://blog.gala.games/gala-founders-nodes-omnibus-proposal-v2-def7f52fca48

除了給創始人節點的這部分GALA代幣相對明確之外，GALA代幣的其他分配及用途並不透明，作為外接普通用戶只能知道其他代幣都掌握在Gala Games平台手中，但其中多少給了投資人、多少用於平台行銷運營，則不得而知。我們只能從其他方面推測一些用途，如Town Star每週會給排行榜上前100的選手分發~20萬個GALA代幣，這應該是來自於Gala Games平台所持有的代幣。

4. 團隊與融資

Gala Games有著強大的團隊背景，核心人物在遊戲界歷練多年。

CEO Eric Schiermeye可以說是遊戲界傳奇人物，其最知名的職業經歷是MySpace和Zynga的聯合創始人。MySpace創立於2003年，是Facebook時代之前風靡一時的社交應用，在2005年被News Corporation以5.8億美元的價格收購，但在08、09年之後逐漸落後於Facebook。Zynga創立於2007年，是全球知名社交遊戲公司，在2022年被Take-Two Interactive以127億美元的價格收購。2018年，Eric創辦了Gala Games。

John Osvald擔任Gala Games的遊戲總裁，也在遊戲界有著非常資深的履歷，曾在2009~2013年和2016~2017年兩次擔任Zynga的高級副總裁，而在當中的2013~2016年創辦了Shiver Entertainment。2017年離開Zynga後，John與Eric聯合創辦了移動社交及遊戲公司Carnivore Inc.並出任CEO，該公司共融資900萬美元。2020年，John出任Electronic Arts (EA)的產品負責人，2021年愛是加入Gala Games。

Gala Games一直沒有宣布過外部融資，但是據第三方機構統計，截止今年1月，Gala Games通過出售節點，已經獲得了5.1 億美金以及8681.8 ETH 的收益。Gala Games的賬面應該有不少資產，還在去年12月宣布和C2Ventures一起成立1億美元區塊鏈遊戲基金，用以促進行業發展。