超越印尼盾：印尼蓬勃發展的 Web3 景觀

作者：Eujin，Jsquare

印尼，橫跨 1.7 萬多個島嶼，擁有世界上最大的群島。印尼是全球第四人口最多的國家，擁有 2.777 億人口，是一個歷史多彩的國家。印尼 0.74% 的人口增長率進一步標誌著其崛起，它目前被列為新興工業化國家。得益於其地理位置，印尼擁有豐富的自然資源，從熱煤和棕櫚油到鎳鋼（2022 年產量 1.6 百萬噸，是世界上最大的鎳生產國）。此外，除了這些有形資產，印尼還擁有一項重要的無形資產：年齡中位數為 29.9 歲的年輕勞動力。這一人口結構帶來了獨特的優勢。

近年來，印尼致力於改善其教育體系和數字基礎設施。通過在基礎方面的努力，結果開始顯現：印尼現在在全球創業公司數量上排名第六（約 2500 家），成為東南亞唯一進入前十的國家。作為對比，其鄰國新加坡有 1,142 家創業公司，而馬來西亞則有 320 家。印尼創業公司的崛起得益於年輕、精通科技的人口和堅實的投資者興趣。憑藉像 GoTo 這樣的傑出公司，印尼牢牢佔據了全球創業舞台的一席之地。

來源: worldatlas

種族和語言

印尼以其群島性質展示了豐富多元的族群。爪哇人有著 40.1% 的比例，其次是 15.5% 的巽他人。其他重要的族群包括馬來人、巴塔克人、馬都拉人、班加雷人、巴厘人和亞齊人等。充滿活力的族群混合自然而然地孕育出一幅語言的織錦。雖然印尼語是超過 94% 的人口使用的語言（即國家語言），但有趣的是，它只是 20% 人口的主要語言。相反，爪哇語是主導的本土語言，被超過 30% 的人口使用。

來源: 新華

經濟格局

印尼的經濟引擎日益強大。以 1.32 萬億美元的 GDP ，它在全球排名第 16 位，並自豪地成為東盟國家中最強大的經濟引擎。然而，仔細觀察會發現其人均 GDP 為 4,788 美元，表明存在巨大的經濟發展潛力。

在全球經濟面臨 COVID -19 大流行病帶來的挑戰時，印尼展現出了卓越的韌性。深入了解數據，群島在 2020 年經歷了 GDP 增長率的挑戰性下滑，記錄了 -2.07% 的收縮。然而，隨後的幾年展示了強勁的經濟復甦。到 2021 年，增長率反彈至 3.70%，進一步加速至 2022 年的 5.31%。為了將這一點置於比較背景中，印度，另一個重要的亞洲經濟體，2021 年經歷了激增， GDP 增長率達到 9.05%，但在 2022 年下降至 7.00%。印尼自 2020 年後一直保持的持續向上的軌跡表明其堅實的經濟基礎和適應能力。

此外，印尼在就業方面的十年之旅呈現了一個令人鼓舞的故事。從 2007 年的 8.06% 的失業率高峰期開始，系統性的政策（試圖減少貧困）和經濟戰略將這一數字推向下降趨勢，2014 年達到 4.05%。此後，該比率一直在 3.6% 至 4.5% 之間徘徊。令人印象深刻的是，2022 年創下了歷史新低，失業率降至 3.55%。這種持續的下降趨勢不僅體現了印尼穩健的經濟管理，還表明其在變化的全球環境中創造和維持就業機會的能力。通過持續的經濟進步和強大的社會保障體系，印尼已經顯著降低了極端貧困率，從 2002 年的 19% 降至 2022 年的 1.5%。

印尼數字經濟與轉型

印尼的數字轉型可謂令人矚目。過去五年，該國的互聯網滲透率顯著上升。2018 年，總人口 2.64 億中有 1.33 億互聯網用戶。截至 2022 年 4 月，這一數字已上升至總人口 2.75 億中的 2.1 億，僅五年時間增長了 58%。互聯網用戶的年度增長率一直保持積極，其中 2020 年至 2021 年之間的增長最為顯著，用戶數量增加了 16%。這一快速的普及可以歸因於多個因素，包括價格適中的智能手機的普及、數字基礎設施的改善以及 COVID -19 大流行所引發的行為轉變，迫使人們採用在線通信、工作和商務模式。

注：(*) 截至 2022 年 4 月。來源： Katadata [2] 和 BPS

此外，印尼的平均互聯網速度為 43.35 Mbps ，在全球排名第 113 位，中位數速度為 24.32 Mbps ，在全球排名第 122 位。儘管這些數字在全球範圍內可能顯得適度，但互聯網用戶的持續增長和蓬勃發展的數字經濟表明，這是一個正在迅速彌合數字鴻溝的國家。

加密資產投資者的增長，來源: CoFTRA

2022 年 9 月，印度尼西亞的加密資產投資者人數同比激增 81.6%，達到 1,630 萬人。根據印度尼西亞商品期貨交易監管機構（ BAPPEBTI ）的數據，到 2023 年 5 月，這一數字進一步增加至 1740 萬。在 2022 年 3 月，根據 2022 年印度尼西亞銀行的數據，該國最大的加密資產交易商（即 Indodax 、 Tokocrypto 、 Luno 和 Zipmex ）的交易價值達到了 38.3 萬億印尼盾（當時約為 26.8 億美元）。

印尼數字經濟的支柱是其金融科技（ fintech ）領域，尤其是電子錢包平台。印尼消費者對數字金融產品表現出強烈的傾向。截至 2020 年 5 月 27 日，根據印尼銀行的數據，48 家獲得政府批准的電子錢包平台。在領先的有 GoPay 、 OVO 和 DANA 。 GoPay 是打車巨頭 Gojek 的延伸，一直以來在移動支付方面都佔據主導地位。2017 年推出的 OVO 通過與 Grab 和 Tokopedia 等戰略合作夥伴關係獲益匪淺。 DANA 是螞蟻金服和 PT Elang Mahkota Teknologi （ Emtek ）合作的產物，特別是通過其與在線商戶的合作，迅速獲得了市場份額。

電子錢包平台如 Ovo 、 Dana 和 GoPay 引領了印尼的數字支付格局。然而，像 QR IS 和 BI - FAST 這樣的服務的出現，使傳統銀行有可能加入數字支付革命。 QR IS 是印度尼西亞銀行的 QR 碼標準，兼容各種電子錢包和銀行應用。與此同時， BI - FAST 通過使用賬戶號碼、手機號碼或電子郵件地址等詳細信息，在銀行之間實現了無縫的資金轉移。由於大多數手機銀行應用現在都整合了 QR IS 和 BI - FAST ，人們越來越傾向於使用這些綜合服務而不是獨立的電子錢包應用。然而，電子錢包在數字服務中的深度整合，如 GoPay 與 Gojek 和 Tokopedia 的關聯，仍然是一個重要的優勢。

BI - FAST

印度尼西亞銀行於 2021 年 12 月推出的 BI - FAST 是該國致力於建立實時、經濟、便捷和安全支付系統的明證。這一舉措與印度尼西亞支付體系藍圖（ BSPI ）2025 保持一致，旨在實現一個一體化、互操作和互聯的數字生態系統。

BI - FAST 不僅僅是一個快速支付系統；它是金融領域包容性和廣泛可及性的象徵。對銀行、非銀行和其他合格實體開放， BI - FAST 旨在做到全面。 ACI Worldwide 的報告進一步強調了實時支付系統在印尼的變革潛力。預計到 2026 年將有 16 億次交易，像 BI - FAST 這樣的平台的整合可能為企業和消費者節省淨額 2.22 億美元，潛在地為經濟產出增加 7.47 億美元。

加密法規承認之路 - 印度尼西亞

印度尼西亞與加密貨幣的舞蹈一直是一場謹慎的演繹。與許多國家一樣，加密貨幣的迅速崛起及其對傳統金融系統的潛在影響引起了人們的警惕，需要謹慎評估。

歷史視角：印尼何時以及如何開始承認加密貨幣？

印尼與加密貨幣的首次互動是謹慎的。印尼央行，即印度尼西亞中央銀行，最初在 2014 年警告不要使用比特幣和其他加密貨幣，原因是擔心可能被用於洗錢和資助恐怖主義。到了 2017 年 12 月，印尼央行通過頒布一項法規，禁止使用比特幣等加密貨幣作為支付工具，旨在保護印尼盾在國內的唯一合法交換媒介地位。

然而，隨著時代的變遷，人們的觀念發生了轉變。認識到區塊鏈技術和加密貨幣市場的巨大潛力，2019 年初，印尼商品期貨交易監管機構（被稱為「 BAPPEBTI 」）將加密貨幣宣布為一種可交易的商品。這有效地允許在受監管的環境中進行加密貨幣交易。2022 年 12 月，印尼議會通過了被稱為 P2 SK 的綜合法案，將現有的 17 項金融法案整合成一項法案。這項新法涵蓋了金融服務的所有方面，從金融科技到數字銀行。值得注意的是， P2 SK 將監管範圍擴大到具有風險特徵的加密資產。因此，加密行業的監管和監督將從 Bappebti 過渡到金融服務管理局（被稱為「 OJK 」）。此次轉移預計將在 P2 SK 頒布後的 24 至 30 個月內完成。

2023 年的法規立場

加密貨幣作為商品：印度尼西亞禁止將加密貨幣用作支付方式，強調印尼盾仍然是該國大多數金融交易中唯一被認可的貨幣。然而，允許加密貨幣作為商品進行交易，並且央行已經重申，加密貨幣不是有效的支付方法。

加密交易所：印尼對加密市場的潛力的認可體現在其於 2023 年 7 月建立的世界首個由國家支持的加密貨幣交易所。由 BAPPEBTI 監管，該交易所將列出包括幣安、瑞波、以太坊、泰達幣和比特幣在內的獲得許可的加密貨幣公司。 PT Kliring Berjangka Indonesia 和 PT Tennet Depository Indonesia 分別被任命為期貨交割所和加密資產存儲管理人。

中央銀行數字貨幣（ Digital Rupiah ）：正如印度尼西亞銀行於 2022 年 11 月 30 日發布的白皮書所述：「貨幣是經濟的血液。」然而，對於政府而言，加密貨幣的發明和大規模採用有可能在支付和結算的形式上超越印尼盾（即「影子貨幣」）。因此，政府對失去貨幣主權的擔憂很大，這可能會動搖整個金融體系的穩定。

在這種情況下，印度尼西亞央行，具有最低信用風險的機構，一直以來在數字貨幣方面採取積極態度。 Garuda 項目旨在探索印度尼西亞中央銀行數字貨幣（ CBDC ）的最佳設計，即數字盾。 CBDC 已經表明它具備滿足以下三個核心原則的能力，同時為未來數字時代鋪平了道路。

「首先，滿足公眾對數字形式的無風險交換媒介的需求；其次，保持貨幣主權；第三，確保履行中央銀行在維護貨幣穩定性、金融體系穩定性以及支付系統效率和安全性方面的使命的有效性。」

電子印尼盾（ Digital Rupiah ）的框架，來源：印度尼西亞銀行白皮書

這個項目證明了該國探索數字貨幣潛力的承諾。 CBDC 將經歷三個發展階段，每個階段都會進行公開諮詢、技術實驗和政策審查。

與許多國家一樣，印尼正在尋找創新和監管之間的平衡。儘管承認了加密貨幣和區塊鏈技術的潛力，但它仍然保持謹慎，以保護其公民和金融體系的完整性。看到印尼與加密貨幣的關係如何發展，尤其是全球更多國家開始擁抱這個新的數字前沿，將會很有趣。

印尼知名 Web3 項目

Indodax

來源： Indodax

Indodax 是印度尼西亞首屈一指的加密貨幣交易所，以其強大的平台和龐大的加密資產選擇而聞名。成立於 2014 年， Indodax 取得了巨大的增長，擁有超過 500 萬名會員，可以輕鬆交易比特幣、以太坊和瑞波等熱門加密貨幣。該平台的便利性、速度和安全性使其成為印尼乃至全球交易者信賴的選擇。

Indodax 的可信度進一步得到了商品期貨交易監督委員會（ BAPPEBTI ）和印度尼西亞共和國通信和信息部的認證和許可。不僅是當地政府認可 Indodax 的價值；全球加密貨幣數據聚合器 CoinMarketCap 將 Indodax 評為前 50 的現貨交易所，讚揚其交易量、流量、流動性以及報告的交易量的真實性。

Paras - NFT 市場

來源： Paras

Paras 是一家位於印度尼西亞的 NFT 市場，通過私募輪和首次去中心化募資成功籌集了 500 萬美元的種子資金（2021 年），其中包括來自 Black Dragon Capital 和 Dragon fly Capital 等投資者的貢獻。由 Rahmat Alariqi 和 Afiq Shofy Ramadhan 於 2020 年創立，該公司計劃利用這筆資金創建以遊戲和漫畫為焦點的加密原生知識產權。此外， Paras 推出了 Paras Comic ，一個用於閱讀、借閱和出售數字漫畫的平台，以及購買由漫畫藝術家設計的 NFT 收藏品。

Ghozali Everyday

來源： OpenSea

最後要提到的印尼項目是一家名為「 Ghozali Everyday 」的 NFT 項目。 Ghozali Ghozalo ，又名 Sultan Gustaf Al Ghozali ，是一名 22 歲的印度尼西亞計算機科學學生，他將一項學校項目成功轉變為名為「 Ghozali Everyday 」的 NFT 收藏。該收藏展示了 Ghozalo 在 18 到 22 歲之間，即從 2017 年到 2021 年拍攝的 933 張自拍照。

Ghozalo 在 OpenSea 上描述該收藏為：「這真的是我每天站在電腦前的照片。」然而，印尼的 NFT 和加密社區對《 Ghozali Everyday 》體現的價值產生共鳴，因為數字世界常常需要正念和真實性。該收藏於 2022 年 1 月 9 日以每張 3 美元的價格上市。幾天之內，底價飆升到 0.9 ETH （約 3000 美元），然後略有下降。該收藏在 OpenSea 上的總成交量在 5 天內達到了 314 ETH ，或超過 100 萬美元（2022 年 1 月 14 日）。

總結

自比特幣大約 14 年前問世以來，我們已經見證了分佈式賬本技術（ DLT ）領域的發展浪潮。這包括革命性的 Layer 1 解決方案，如以太坊、 Cardano 、 Solana 和 Aptos ，它們已經重塑了加密貨幣領域的格局。越來越多的政府開始認真考慮採用加密貨幣，我們可以預期未來幾年或幾十年社會將發生範式轉變。印度尼西亞在中央銀行數字貨幣（ CBDC ）實驗方面已經成為亞洲的先驅，展示了其在數字領域保持領先地位的承諾。儘管 CBDC 和加密貨幣承認的最終影響仍不確定，但很明顯， Web3 和加密貨幣正在朝著正確的方向發展。隨著印尼的加密貨幣行業發展，它可能會創造更多的就業機會，並吸引更多的開發者，特別是如果該國的稅收政策是有利的話，可能會為印尼的經濟提供重要的支持。然而，可能存在不同方面的利益衝突。 DeFi 的核心特徵是去中心化，這可能會削弱中央機構的權力，使得在加密貨幣承認的監管框架中， DeFi 難以適應。

未來投資的領域

安全性：隨著加密貨幣領域的複雜性不斷增加，安全性成為行業中不可或缺的組成部分。我們將其視為未來加密貨幣行業的骨架。例如， Digital Rupiah 的機制設計和系統必須是無懈可擊的，金融上不可攻破。 CBDC 系統中的任何微小缺陷都可能導致整個數字貨幣系統的災難性後果，這可能會讓印度尼西亞銀行失去終身聲譽。在這種情況下，由 Trail of Bits 、 Quantstamp 、 Certik 和 BlockSec 等公司代表的審計服務對於建立項目的信任和可信度至關重要。此外，基礎設施項目，如零知識證明（ Zero - Knowledge Pro of ）協議，提供隱私和可擴展性，對於 Web3 和 DeFi 平台的持續發展至關重要。隨著印尼日益關注 CBDC ，保護這些數字資產變得更加關鍵。投資於致力於改善加密貨幣生態系統安全性的公司或項目，長期來看可能會取得成功，尤其是隨著更多的交易和互動轉移到區塊鏈平台。

數據分析 + 人工智能：以 Tornado Cash 等項目的資產洗牌等隱私為中心的項目的廣泛使用，帶來了挑戰，因為它斷開了發送者和接收者之間的聯繫。私密交易使得政府和監管機構更難進行調查。人工智能和數據分析工具可以充當反擊惡意行為的亞一線防禦，就像「數字警察」一樣，用於識別和對抗網絡威脅。當與人工智能配對時，數據分析平台可以提供實時跟蹤和打擊網絡犯罪。在這種情境下，一個理想的平台，將人工智能與堅實的數據分析結合在一起，仍然缺乏，這為投資提供了高潛力回報的機會，特別是在像印尼這樣積極採用數字貨幣的國家。

符合法規的 Layer 1（ L1 ）：優先考慮符合法規標準的分佈式分類帳（ DLT ）解決方案類似於「數字法院」，提供了一個在加密貨幣領域追溯和採取行動的機制。這些符合法規的 Layer 1 對於彌合傳統金融和加密世界之間的差距至關重要。隨著更多的國家和中央銀行，包括印尼在內，探索使用 CBDC ，符合法規的 Layer 1 可以提供這些項目所需的基礎設施，確保所有交易在既定法規的範圍內進行。由於其在維護和執行數字金融生態系統規則方面的作用，投資於這些項目可能會證明是有利可圖的，因為對符合法規的 Layer 1 解決方案的需求可能在未來幾年內上升。

保險：加密世界的保險行業具有巨大的潛力，因為它解決了在波動的加密空間進行風險緩解的迫切需求。儘管它很重要，但當前加密空間的保險產品表現不佳，未能滿足用戶的多樣化需求，這在市場上留下了重大空白。加密基礎設施的發展，比如預言機，可以為定制的加密世界保險解決方案的增長提供必要的基礎。印尼積極的加密政策和對 CBDC 的關注可能會使其有利地促進加密保險的發展，為用戶提供額外的安全保障。

SocialFi 和 GameFi ：這兩者都代表了將金融與社交和遊戲平台集成在一起，雖然不如安全性或人工智能緊迫，但在年輕用戶中有著巨大的增長潛力。印度尼西亞以其強大的 Web3 社區和技術精通的人口為這些創新提供了理想的環境。該國積極的在線社區和對加密貨幣日益增長的興趣為 SocialFi 和 GameFi 的興起創造了肥沃的土壤。在這些領域為印尼市場提供服務的項目可能會帶來利潤，因為該國快速發展的 Web3 可能會顯著推動它們的成功。

在未來十年，印度尼西亞的加密貨幣格局有望顯著增長。在可能更加願意接受的監管環境下，我們可以預期加密資產的更廣泛接受，從而推動國內區塊鏈創新。中央銀行數字貨幣實驗的進展可能會導致真正的數字盧比實施，促進金融包容，增強數字基礎設施。政府對區塊鏈初創公司的激勵以及對安全性、人工智能和符合法規的 L1 解決方案等領域的私人投資將進一步推動增長。隨著金融科技公司採用區塊鏈和 DeFi ，加密貨幣在印度尼西亞將越來越成為主流。這些因素的結合使該國成為未來區塊鏈發展和採用的地區領導者，推動經濟增長和數字創新。

參考資料： https://www.startupranking.com/countries https://www.worlddata.info/asia/indonesia/economy.php https://data.worldbank.org/country/indonesia https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2023/05/09/world-bank-s-new-assessment-emphasizes-the-creation-of-better-opportunities-and-protection-against-poverty-in-indonesia https://www.iseas.edu.sg/articles-commentaries/iseas-perspective/2022-109-the-state-of-indonesias-digital-economy-in-2022-by-siwage-dharma-negara-and-astrid-meilasari-sugiana/ https://economysea.withgoogle.com/report/ https://iopscience.iop.org/article/10.1088/1757-899X/1077/1/012028/pdf https://wisevoter.com/country-rankings/internet-speed-by-country/#indonesia https://bitcoinmagazine.com/guides/bitcoin-price-history https://www.coindesk.com/markets/2014/01/16/indonesia-central-bank-warns-against-bitcoin-use/ https://www.aseanbriefing.com/news/indonesia-launches-worlds-first-state-backed-cryptocurrency-bourse/ https://relinconsultants.com/indonesia-crypto-law-regulations/ https://www.bi.go.id/en/rupiah/digital-rupiah/Documents/White-Paper-CBDC-2022_en.pdf https://indodax.com/ https://paras.id/ https://opensea.io/collection/ghozali-everyday