SignalPlus波動率專欄(20240123)：BTC跌破4W

昨日（22 JAN）美國三大股指集體收漲，其中標普和道指分別上漲 0.22% /0.36% 在收盤時創下新高，納指漲 0.32% 。美債收益率先跌後漲，十年期一度下破 4.1% 後收復所有失地，現報 4.127% ，兩年期下探至 4.37% 後重新站上 4.40% 關口。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView

數字貨幣方面，BTC 的跌勢仍在延續，在首次下破 40000 關口發生小幅反彈後於今日期權收盤前再度下行挑戰 39000 美元，ETH 跌勢更加劇烈，三小時內下行約 5.6% ，最低接近 2212 美元。受此影響，前端隱含波動率大幅上行，BTC/ETH 兩周內的 ATM IV 當前已分別達到 55% /60% 左右，Vol Skew 再度突破近期低點。

交易方面，截止今日交割前，BTC 市場關注的焦點主要落在 26 JAN 24 40000-P 的多空博弈，以及逢低買入 2 FEB 42000-45000 的 Call，同時中遠期買 Put 的需求也並未消退，代表的有 23 FEB 2 39000-P 和 29 MAR 24 35000-P。ETH 方面，我們觀察到 23 FEB 24-2500-C 在期權鏈上被集中買入，從 Index 2380 一路買到 2347 附近，總量接近 30000 ETH。稍遠的 29 MAR 24 ， 26 APR 24 同步出現了 2900-C 的賣單，總量接近 35000 ETH。

Source: Deribit （截至 23 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

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Source: Deribit Block Trade

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