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ChainCatcher 消息，SEC 近日公開了 Stove Finance 針對代幣化股票相關豁免提交的公共意見函。意見函將重點放在代幣化股票進入鏈上市場後的基礎設施問題，包括傳統證券系統與鏈上帳本之間的資產轉換、庫存回補、對賬，以及分紅、拆股等公司行動如何在不同系統間保持一致。Stove 在意見中建議，允許註冊券商進一步參與鏈上證券記錄、對賬與交付基礎設施建設，並由券商、託管機構、過戶代理人、鏈上交易場所等共同建立資產轉換、結算狀態及公司行動的統一標準。隨著代幣化股票逐步進入 AMM、流動性池等 DeFi 場景，交易之外的結算、資產服務和跨系統互操作，正在成為行業下一階段需要解決的問題。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Robinhood 加密業務高級副總裁 Johann Kerbrat 在 2026 韓國區塊鏈週期間表示，公司仍在推進與美國 SEC "創新豁免"相關的工作，以支持代幣化股票業務。Kerbrat 稱，隨著股票代幣交易規模增長，其交易量可能會觸及 SEC 設定的相關上限。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）週四提出新規，擬明確投資顧問和受監管基金持有及保管客戶加密資產的要求，並規範記錄保存、聯邦披露、行業操作及審計要求。SEC 主席 Paul Atkins 表示，現行托管規則主要針對傳統資產，新規將為加密資產托管提供監管框架。該提案開放 60 天公眾評議，並擬在特定條件下允許加密資產自托管及使用州特許信託機構作為托管方。

ChainCatcher 消息，据《財富》報導，美國證券交易委員會（SEC）對兩起私募基金案件提起訴訟，指控相關基金顧問以投資 OpenAI、SpaceX 等熱門科技公司 IPO 前股份為名募集資金，但涉嫌向投資者提供虛假信息並挪用部分資金。美 SEC 稱，Meyer Global Management 及其負責人 Owen Meyer 涉嫌向近 100 名投資者募集至少 1,850 萬美元，用於購買 IPO 前公司股份，但至少挪用了 127 萬美元，包括將基金資金用於個人消費、支付娛樂費用及個人投資等。其中，SEC 指控 Meyer 曾設立用於投資 OpenAI 和 SpaceX 股份的基金，但部分基金實際上並未持有相關資產。另一案件中，美 SEC 與聯邦檢察機構指控 Beyond Alpha Ventures 負責人 Christopher Dinelli 和 Jacob Frankel 涉嫌向 35 名投資者募集超過 870 萬美元，並虛假宣傳基金持有 SpaceX、xAI 等公司股份。SEC 稱，兩人提供了虛假的投資報告，其中部分資金被用於期權交易、電影投資及個人用途。美 SEC 強調，被指控的相關科技公司及其管理層均未被認定存在不當行為。監管機構近年來持續關注以"獲取熱門私企 IPO 前股份"為賣點的投資產品，已針對相關私募基金顧問展開多起執法行動。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）提出改革方案，旨在擴大個人投資者參與私募市場的渠道。提案允許註冊投資顧問根據基金業績收取最高 20% 的績效費，吸引更多私募管理機構服務個人投資者。SEC 主席 Paul Atkins 表示，希望探索擴大個人投資者參與私募市場的方式，同時防範欺詐和不當行為。SEC 還提議擴大"合格投資者"的認定範圍。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，美國證券交易委員會（SEC）於 9 月 1 日提出自 1970 年代以來首次對轉移代理規則的重大更新，主席 Paul Atkins 明確提出規則應涵蓋區塊鏈技術在證券發行及股權轉讓中的應用。Fairmint 聯合創始人 Joris Delanoue 撰文指出，若所有權數據分散於代幣封裝層、SPV、券商內部賬本及鏈下數據庫之間，將重演 1960 年代末"文書危機"的歷史。他強調，代幣本身應作為《交易法》第 17A 條要求的官方賬本，而非鏈下證券的封裝替代品。文章呼籲行業圍繞統一開放標準整合所有權數據，並建議 SEC 在 Form TA-2 中區分原生鏈上註冊與第三方封裝模型、允許使用加密憑證等現代身份標識符，以及將智能合約預交易限制納入合規執行機制。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul Atkins 表示，儘管《CLARITY 法案》未獲國會通過，SEC 仍將在法定權限內明確鏈上融資規則。美國參議院 9 月 15 日以 49 票對 50 票未能推進《CLARITY 法案》，未達到所需的 60 票門檻。Atkins 尚未披露相關指引將採取豁免、註冊路徑或工作人員指引中的何種形式。SEC 此前於 9 月 17 日為代幣化股票鋪路，並於 9 月 25 日發布 9 項常見問答，說明代幣發行方承諾對證券認定的影響。委員 Hester Peirce 將於 10 月 2 日離任，屆時 SEC 僅剩 Atkins 和 Mark Uyeda 兩名在任委員。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，美國商品期貨交易委員會（CFTC）前委員 Brian Quintenz 在 2026 年韓國區塊鏈週（Korea Blockchain Week 2026）上表示，《Clarity 法案》並非實現加密貨幣監管確定性的唯一途徑。美國證券交易委員會（SEC）和 CFTC 可以利用其豁免權來填補這一監管空白。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）在紐約提起兩起訴訟，指控 Cryptoaiml 與 TSAI 涉嫌以 AI 交易為名實施詐騙，涉案金額約 1500 萬美元。兩起訴訟稱，投資者被展示了虛構的盈利數據，並在嘗試提現時被要求追加更多資金。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul Atkins 在接受 CNBC 直播訪問時表示，他希望推動股票市場轉向鏈上運行，並稱整個金融體系正在邁向 Bitcoin 和加密貨幣。SEC 此前已推出"創新豁免"，允許符合條件的交易場所開展代幣化美國股票的鏈上交易。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）近日更新了針對加密貨幣的常見問答（FAQ）中關於代幣回購的相關內容。新規定明確指出，若代幣回購行為背後不存在中心化實體，則該回購安排通常不構成投資合同（Investment Contract）。

ChainCatcher 消息，Sei Network 在 X 平台發文稱，REX Shares 與 Osprey Funds 已向美國證券交易委員會（SEC）更新 SEI 質押 ETF 申請文件，並將 10 月 23 日設為生效日期。文件寫明，此次修訂僅用於給此前已提交的生效後修訂指定新生效日，所涉基金包括 REX-Osprey SEI + Staking ETF、SUI + Staking ETF、HYPE + Staking ETF、NEAR + Staking ETF、AAVE ETF、ADA + Staking ETF、ATOM + Staking ETF、AVAX + Staking ETF。

ChainCatcher 消息，AMC 首席執行官 Adam Aron 在 X 平台發文再次點名 Robinhood 首席執行官 Vlad Tenev 和首席法務官 Dan Gallagher。他表示，Robinhood 此前已表態支持美國證券交易委員會（SEC）關於美國股票代幣化的立場，認為代幣化股票應具備投票權，且企業可以選擇退出。Adam Aron 還指出，如果 Robinhood 在海外業務中不採取同樣原則將十分"虛偽"，並呼籲其不要違背 SEC 的立場，"不要公然藐視與挑釁 SEC"。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，美國旨在建立加密貨幣清晰監管框架的《Clarity Act》在歷經數月的緊張談判後宣告失敗。該法案原計劃解決聯邦層面的數字資產定義問題，但因各方利益博弈激烈而未能進入最終投票程序。多方消息顯示，立法崩盤的核心原因在於複雜的管轄權衝突與條款爭議。CFTC（商品期貨交易委員會）與 SEC（證券交易委員會）對於部分數字資產的歸屬管理權爭執不下，同時，立法者在如何界定 NFT、DeFi 協議及穩定幣的法律屬性上亦難達成一致。儘管有機構呼籲通過立法消除市場不確定性，但關鍵的妥協方案最終未能達成。Fintech Association 及其他行業組織此前曾積極遊說支持該法案，期望以此建立明確的行業標準。隨著此次立法的流產，華爾街傳統金融機構與加密項方仍將面臨法律模糊地帶，行業合規化進程因此被迫延後。

ChainCatcher 消息，据 SEC 公布的內容顯示，Robinhood (HOOD) 首席執行官 Tenev Vladimir 於 9 月 22 日以平均每股 125.33 美元的價格賣出 240834 股公司股票，總價值約 3018.43 萬美元。交易完成後，其直接持倉數量降至 6907 股。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）委員 Hester Peirce 宣布將於 10 月 2 日離職。她於週五在社交媒體 X 上發布辭職信，公布了這一日期。Peirce 被業內稱為"Crypto Mom"，長期為加密行業爭取明確規則，在 Jay Clayton 與 Gary Gensler 分別擔任主席期間，SEC 對加密採取強硬執法，她仍持續推動行業監管。特朗普政府時期，她得以參與規則制定，並在去年被任命負責 SEC 新成立的加密工作組。她的加密工作涵蓋挖礦、質押、Meme 幣等領域的政策聲明與指引，最重要的是對各類加密資產進行分類定義，明確監管歸屬。近期 SEC 開始提出正式規則，首項為"Regulation Crypto Assets"，為加密資產發行建立不觸發嚴格證券監管的體系。SEC 還開放了證券代幣化路徑，即"創新豁免"，以五年有限期方式啟動證券代幣化時代。Peirce 將出任 Regent University School of Law 副教授。她離職後，SEC 僅剩兩名委員 Atkins 與 Mark Uyeda，規則允許兩人構成法定人數。同日 SEC 發布加密資產常見問題解答文件，回應如何避免在行銷代幣時觸發"必要管理努力"認定，並涉及質押收據代幣及二級市場何時被視為投資合約"推廣者"等問題。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會公司金融部於週五更新加密資產常見問題解答文件，明確代幣回購、網絡升級與行銷宣傳不會自動使加密資產成為證券。該部門稱，對一個已正常運作的加密網絡宣布回購計劃，本身不會使相關代幣構成投資合同；但對於尚未運作的網絡，若發行方將回購宣傳為持有者回報來源，則不必然適用這一結論。針對加密項目上線後持續開發的問題，該文件指出，一旦加密系統已經運作，用於保護、維護、改進或增強該系統及其功能、或促進網絡效應的服務，不屬於豪威測試所指的管理性努力。行銷網絡的現有用途一般也不會產生盈利預期，涉及未來功能的陳述同樣如此，前提是不宣傳獲利可能。文件重申，具體判斷仍高度取決於每個案例的實際情況。該文件以 SEC 今年 3 月發布的證券法適用於加密資產的解釋性文件為基礎，出台之際 Clarity Act 數週前未能在參議院推進，監管機構繼續依據現行法律開展工作。此外，美國商品期貨交易委員會週四也更新其加密常見問題解答，稱期貨公司與清算所可將客戶資金投資於此前已獲允許資產的代幣化版本，前提是滿足投資與托管要求；受監管公司可使用區塊鏈進行記錄保存，但必須能在區塊鏈或其區塊瀏覽器無法運行時提供相關記錄。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，美國證券交易委員會（SEC）委員 Hester Peirce 呼籲重新審視了解你的客戶（KYC）與反洗錢（AML）監管方式。她認為，「數據越多越好」的做法會形成過大的信息堆，反而更難發現真正需要關注的問題。Peirce 表示，零知識證明可用於核驗合規情況，同時不必暴露個人數據。相關觀點由 CoinDesk 在其 X 賬號發布的洞察內容中引述。

ChainCatcher 消息，The Rollup 創始人 Andy 發文稱，據消息人士透露 SEC 正準備調整 KYC 要求，使使用者訪問鏈上代幣化證券時只需完成一次 KYC。此外，這位消息人士還表示，該安排將使不同鏈上交易場所與代幣化平台之間具備可組合性，使用者可借助基於零知識證明的身份系統，在多個場所拆分訂單並完成更多成交量。