加密 VC 投資水平大盤點：誰是真正的贏家？

作者：Eli Nuss

編譯：深潮TechFlow

誰在加密風險投資領域表現最佳？

我們參考了 @tokenterminal 提供的籌資數據和 @artemis__xyz 的市場數據來回答這個問題。

查看我們的完整分析請參考此處。

總結

需要注意的是，我們依賴於這些數據的準確性。經常會有未公開的融資輪次，或其他公告中缺少關鍵數據。不過，即便如此，我們仍能從現有數據中獲得一些有趣的見解。

首先，我們來回顧一下歷史上最成功的加密投資。

我們通過計算每輪融資在第三季度末的完全稀釋市值 (FDMC) 與融資金額的比值來進行排名。

然後，我們按籌資周期進行分類，以找出每個年份中表現最好的投資。

以下是 2015 至 2017 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮 TechFlow

說明：

• "FDMC" 指的是完全稀釋後的市值。

• "FDMC/融資金額" 代表市值與融資金額的比率。

以下是 2018 至 2021 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮 TechFlow

以下是 20 2 2 至 2024 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮 TechFlow

在找出回報最高的投資項目後，我們接下來看看哪些基金參與了這些融資輪次。

我們將主導投資者與跟投投資者區分開來。以下是那些主導或共同主導這些高回報輪次的投資者名單：

@multicoincap

@polychaincap

@paradigm

@PanteraCapita

值得注意的是，@animocabrands 和 @a16zcrypto 脫穎而出，是唯一多次主導這些高回報交易的公司。

在我們數據集中，超過5000個獨特的投資者中，只有42家公司或個人實際上領導了一輪或多輪項目，這些項目推出的代幣在2024年第三季度價格基礎上仍有顯著增值。

以下是最常參與這些輪次的基金：

@cbventures

@dragonfly_xyz

@Delphi_Digital

@usv

@slow

@naval

@BlockTower

@scalarcapital

@placeholdervc

@Maven11Capital

@MaelstromFund

@lightspeedvp

@hypersphere_vc

@hashed_official

@Dialectic_Group

@Consensys

@1kxnetwork

總體而言，221家公司或個人參與了一個頂級風險交易，其流動代幣在2024年第三季度的估值有顯著增值。

此圖突出顯示的是至少參與了3筆或更多交易的前27家公司。

考慮到一些投資者比其他人更活躍，查看命中率也很重要。我們不僅使用了之前的數據，還考慮了每個投資者參與的交易總數，以找出命中率最高的。值得一提的是，@BlockTower 在這方面表現尤為突出！

基於以上信息，我們構建了一個矩陣，希望能為該領域的基金提供一個概覽。

這個矩陣是動態的，因為有時一個重大成功就能使基金進入新的象限。

我們期待有一天所有基金都能進入矩陣的右上角。

希望這項分析對大家來說和對我們一樣有趣。

我們歡迎任何反饋或建議，以幫助我們在未來改進分析。我們計劃定期更新這些數據，因此希望能做到盡可能準確。