Bitget UEX 日報｜特朗普稱霍爾木茲海峽或最遲明日重開；亞馬遜市值首破3萬億美元；Palantir業績大超預期 (2026年08月04日)

一、熱門要聞

美聯儲動態

城堡證券：推動美股創新高的力量依然穩固

• 城堡證券股票及衍生品策略主管斯科特·魯布納指出，散戶投機降溫後，推動美股創紀錄高位的力量仍然"穩固存在"，市場正從資金流驅動轉向盈利、企業需求與宏觀背景主導。
• 杠杆ETF資產規模下降28%至1540億美元，融資成本下降顯示華爾街壓力減輕。
• 近期強勁盈利持續超預期，估值更具吸引力，財報靜默期結束後回購需求有望加速。

市場影響：機構認為基本面支撐仍在，有助於穩定風險偏好，但對美聯儲政策路徑的敏感性仍高，短期波動取決於後續數據與地緣進展。

國際大宗商品

特朗普稱霍爾木茲海峽或最遲明日重開，油價大幅回落

• 特朗普於美東時間8月3日表示，與伊朗談判第一階段是開放霍爾木茲海峽，第二階段是無核化，美國態度堅定，伊朗不能擁有核武器；並稱霍爾木茲海峽可能最遲明天重開。
• 特朗普稱談判已開始，未來幾天還有更多會談，同時批評伊朗公開否認討論卻又聲稱掌控海峽；指出海峽目前處於美國海軍封鎖之下。
• 伊朗最高領袖軍事顧問穆赫辛·雷扎伊回應稱，伊朗決不允許美國在霍爾木茲開闢非伊朗航線，即使部署軍艦也將作為目標。

市場影響 ：地緣緩和預期迅速壓低原油風險溢價，WTI與布倫特大幅回落。談判實際進展與海峽通航情況仍是短期油價核心變數，若協議落地將進一步緩解通脹擔憂。

宏觀經濟政策

白宮擬舉辦AI企業會議，25州起訴關稅措施

• 白宮擬於周二舉辦人工智能企業會議，邀請OpenAI、谷歌、Anthropic、Meta等公司代表審查已完成的AI自願安全測試框架，討論下一步工作。
• 美國25個州提起訴訟，反對政府最新關稅措施，主張其超出法定權限並繞過調查程序。
• 日本最新一輪干預日元或已耗資約870億美元。

市場影響：AI監管框架推進有助於降低長期不確定性；關稅訴訟增加政策執行變數；日美協調干預有助於穩定短期匯市預期。

二、市场复盘

大宗商品 \& 外汇表现（实时更新）

• 现货黄金：約 4,050 美元/盎司，+0.2%
• 现货白银：約 58.0 美元/盎司，+0.14%
• WTI原油：約 80.3 美元/桶，+0.61%
• 布伦特原油：約 79.58 美元/桶，+0.45%
• 美元指数 (DXY)：約 100.026，+0.07%

驅動因素分析： 特朗普"霍爾木茲可能明日重開"表態顯著壓低原油風險溢價，WTI與布倫特雙雙大幅回落，緩解短期通脹擔憂。黃金與白銀在油價下行與美元相對平穩背景下表現分化，避險需求有所降溫。資產聯動邏輯清晰：地緣緩和→油價下行→通脹預期邊際降溫→風險偏好回升。短期商品波動將高度依賴美伊談判實際進展與海峽通航落地情況。

加密貨幣表現

• BTC：約 62,420 美元，+0.2%
• ETH：約 1,850美元，-1.14%
• 加密貨幣總市值：約 2.27萬億美元，+1.1%
• 市場爆倉情況：24h 總爆倉約 2.44 億美元，空單爆倉1.28億美元
• Bitget BTC/USDT清算地圖：多空清算杠杆在 BTC 63,388 美元附近出現明顯分化：下方多單累計清算規模約 25M，上方空單累計清算規模已升至約 13M。當前價格上方 64,000--65,500 美元區域空單清算密集，若繼續上漲可能觸發"逼空"；下方 62,000--63,000 美元則存在較大的多單清算壓力。
• 現貨ETF淨流入/流出：BTC 現貨ETF 昨日淨流出2.65億美元，當前動態淨流入0.58億美元。

驅動因素分析： 地緣緩和與美股科技反彈提振風險偏好，但加密市場表現相對滯後，BTC與ETH小幅回調。杠杆清算規模顯著下降，多空力量趨於平衡。ETF資金流偏弱限制上行彈性。宏觀層面美聯儲加息預期仍存，短期或維持震蕩格局，關注美伊談判結果對風險資產情緒的傳導。

美股指數表現

• 道指：收盤 53,178.41 點（+1.32%），創階段新高
• 標普500：收盤 7,600.50 點（+1.48%），強勢反彈
• 納指：收盤 25,913.90 點（+2.13%），科技股帶動大漲

科技巨頭動態

• NVDA：206.64 美元（+2.93%）
• AAPL：303.42 美元（-1.78%）
• MSFT：487.65 美元（+4.93%）
• GOOGL：373.51 美元（+4.88%）
• AMZN：284.02 美元（+4.58%）
• META：590.24 美元（+6.02%）
• TSLA：322.08 美元（+3.49%）

表現總結與驅動分析： 週一美股三大指數齊漲，七巨頭指數大漲3.6%，創3月底以來最佳單日表現。亞馬遜市值首次突破3萬億，Meta漲超6%，微軟、谷歌漲近5%，英偉達、特斯拉跟漲。整體由地緣緩和+AI情緒修復驅動，雲與大型科技領漲，蘋果相對落後。市場對AI投入回報的信心進一步修復，但個股分化仍存。

板塊異動觀察

雲計算 / 大型科技

• 代表個股：亞馬遜（+5%左右，市值破3萬億）、Meta（+6%）、微軟/谷歌（+5%）
• 驅動因素：地緣緩和與前期業績兌現延續，資金持續流入"業績兌現"標的。

光通信 / 化合物半導體

• 代表個股：應用光電（+17%）、AXT Inc Inc（+14%）、Lumentum/Coherent（+9%）
• 驅動因素：AI數據中心光模塊需求預期修復，超跌後強勁反彈。

AI應用軟件

• 代表個股：Reddit（+10%）、Snowflake（+5%）、Palantir（盤後大漲）
• 驅動因素：軟件落地敘事受青睞，Palantir業績超預期進一步提振情緒。

三、美股個股深度解讀

1. 亞馬遜 (AMZN) - 市值首次突破3萬億

事件概述 ：亞馬遜股價週一大漲約4.6%--5.6%，總市值首次站上3萬億上方。此前已完成對OpenAI總計500億美元全額投資，持股約5%，同時AWS雲業務持續強勁增長。 市場解讀 ：市值里程碑反映市場對雲與AI基礎設施長期需求的高度認可。資金繼續給予"業績兌現+戰略卡位"雙重溢價，與前期芯片、存儲股因資本開支回報疑慮波動形成鮮明對比。雲服務商憑藉可量化的收入增長與明確的商業化路徑，獲得更穩定的資金支持。 投資啟示：雲業務增速與資本開支匹配度仍是關鍵觀察點。市值突破後，需關注估值消化節奏以及AWS能否持續消化更高水平的投入。

2. Palantir (PLTR) - 業績大超預期，盤後大漲超14%

事件概述 ：二季度營收19.4億美元（預期18.1億美元），調整後EPS 0.41美元（預期0.35美元），雙雙大幅超預期。公司上調全年營收指引至81.5--81.6億美元，調整後運營利潤指引至48.9--49億美元。盤後股價大漲超14%。 市場解讀 ：商業與政府AI部署進展獲資金高度認可。業績與指引雙超預期，顯著強化了"AI軟件變現"敘事，與硬件鏈條仍受回報周期疑慮壓制形成明顯分化。市場更願意為已落地、可驗證的軟件收入支付溢價。 投資啟示：AI軟件落地路徑更受關注，但估值仍處高位。需持續跟蹤後續訂單能見度與盈利改善的可持續性。

3. Meta (META) - 漲超6%，跟隨科技反彈

事件概述 ：Meta股價週一大漲約5.2%--6%，受益於整體科技風險偏好回升與AI相關情緒修復。 市場解讀 ：前期因未來支出承諾接近7000億美元引發資本開支規模擔憂而回調後，出現明顯修復。市場開始重新評估其長期投入與廣告業務韌性，認為高投入最終仍有望轉化為用戶與收入增長。 投資啟示：資本開支紀律與AI變現效率仍是定價核心。需重點觀察後續廣告利潤率、用戶增長以及AI功能對實際收入的貢獻。

4. 谷歌 (GOOGL) - 漲近5%，市值升至全球第二

事件概述 ：谷歌股價上漲約4.7%--5%，總市值超過蘋果升至全球第二（約4.51萬億美元）。 市場解讀 ：搜索與雲業務重新獲得資金關注，AI相關情緒修復帶動估值修復。在亞馬遜、微軟等雲巨頭強勢表現的帶動下，市場對其廣告復甦與自研TPU等進展給予更高預期。 投資啟示：AI商業化與廣告業務復甦仍是中長期定價核心。需跟蹤雲業務增速以及TPU等自研芯片的落地與變現效率。

5. 英偉達 (NVDA) - 跟隨反彈漲近3%

事件概述 ：英偉達股價上漲約2.9%--3%，市值再次站上5萬億上方。 市場解讀 ：受益於雲廠商業績兌現與地緣緩和提振的科技情緒，但作為硬件核心供應商，股價對下游資本開支回報周期仍高度敏感，反彈力度相對克制。與雲服務商"已兌現收入"相比，英偉達更依賴大客戶持續加碼支出。 投資啟示：長期AI算力需求邏輯未改，但短期波動仍取決於大客戶資本開支指引與競爭格局演變，需警惕情緒修復後的獲利回吐。

四、市场\&项目动态

1、Solana基金會正在招聘多個高級職位，包括穩定幣負責人、AI生態總經理、大中華區機構增長負責人、日本機構增長負責人和DeFi增長負責人，標誌著其戰略重心向AI、穩定幣和亞洲機構市場拓展。

2、Strategy創始人Michael Saylor在X平台發文稱："當我說'永遠不要賣掉你的比特幣'時，我是以一個儲戶的身份對另一個儲戶說的。我本人從未賣過我的比特幣，一個聰都沒有。Strategy是一家上市公司，不是我的個人錢包。自2020年以來，該公司已披露其可能會買入或賣出BTC以進行資本管理。我們對比特幣的共同信念始終如一。"

3、SK海力士4日宣布公司聯手閃迪共同發布下一代存儲技術高帶寬閃存（HBF）的首個標準規範。據悉此次發布的標準規範是繼SK海力士去年8月與閃迪啟動HBF標準化合作並於今年2月成立聯盟後歷時約6個月推出的首項成果。該規範定義了兩種容量配置分別採用8層和16層NAND芯片堆疊最高支持512GB容量；並按三個等級（Grade 1~3）設定帶寬標準數據傳輸能力覆蓋約0.4TB/s至3.0TB/s。

4、隨著《蜘蛛俠：嶄新之日》與《奧德賽》兩部大片強勢上映，證明暑期檔優質影片正有效推動觀眾回流大銀幕，影院運營商股價週一應聲走高。

5、美聯儲主席凱文·沃什表示比特幣能夠提供市場紀律，並稱其曾希望更早理解比特幣的變革性潛力。（Bitcoin Archive）

五、今日市場日曆

數據發布時刻表

|----|----|--------------------|------| | 盤後 | 美國 | SpaceX、AMD、卡特彼勒等財報 | ⭐⭐⭐⭐ | | 本週 | 美國 | 相關經濟數據 | ⭐⭐⭐ |

重要事件預告

8月4日（週二）

1. 美國公布6月JOLTS職位空缺、貿易帳、工廠訂單；
2. ★★★★★AMD盤後發布財報，關鍵驗證AI芯片需求；
3. ★★★★★SpaceX盤後發布上市後首份財報；
4. 麥當勞、卡特彼勒、輝瑞盤前發布財報。 8月5日（週三）
5. 美國公布7月ADP就業報告、ISM非製造業PMI；
6. ★★★★禮來、諾和諾德盤前發布財報，揭示減肥藥市場最新格局；
7. ★★★★閃迪、西部數據盤後發布財報，關注企業級SSD、HBM與數據中心存儲需求；
8. ★★★Circle、迪士尼（盤前）、AppLovin、Figma、IonQ（盤後）發布財報。 8月6日（週四）
9. 美國公布當周初請失業金人數、Challenger裁員數據；
10. ★★★★★SpaceX約91.15億股大規模解禁，潛在市值近千億美元，創美股單次解禁紀錄，考驗流動性；
11. 聯邦儲備官員穆薩萊姆、巴爾金發表講話；
12. ★★★AAOI、MP（盤後）發布財報。 8月7日（週五）
13. ★★★★★美國公布7月非農就業數據（預期增加9萬，前值5.7萬）、失業率（預期4.3%，前值4.2%），高於10萬或提振勞動力市場信心並推升9月加息押注；
14. 美國公布紐約聯儲1年通脹預期等數據；
15. ★★★OKLO、VST（盤前）發布財報。
    *本週美股核心主題圍繞7月非農就業數據、美聯儲官員信號、SpaceX首份財報與大規模解禁及AMD閃迪西部數據等AI存儲財報大考，預計市場波動加劇。

機構觀點：

分析師普遍認為，特朗普"霍爾木茲可能明日重開"表態顯著壓低原油風險溢價，緩解通脹擔憂，為風險資產提供支撐。亞馬遜市值破3萬億與Palantir業績超預期進一步驗證AI商業化路徑，科技板塊情緒修復。城堡證券指出推動美股創新高的力量依然穩固，市場正轉向盈利驅動。加密市場表現相對滯後，ETF資金流偏弱。整體共識是地緣緩和與業績兌現成為當前主線，需密切跟蹤談判落地與後續財報。

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