健康回調

ChainCatcher 消息，CryptoQuant 分析師 Axel 在社交媒體上發文表示，已實現淨盈虧圖表清晰顯示，在價格上漲階段投資者會出現明顯的獲利了結高峰。在價格進入深度回調前，我們很可能還會看到一到兩波獲利了結潮。每一波獲利了結都會伴隨短期回調與盤整，但只要已實現淨盈利峰值不超過前期極值或規模相當，牛市趨勢就將保持完好。理想情況下，這些健康的回調將使市場從過度過熱狀態降溫，從而延續上行趨勢。

ChainCatcher 消息，Bitfinex Alpha 最新報告稱，比特幣本週回落 10%，主要原因是現貨市場大舉拋售以及更廣泛的市場平倉槓桿頭寸。在 9 月 27 日達到 66,587 美元的局部高點後，比特幣價格大幅下跌，尤其是在跌破關鍵的 65,200 美元水平後，引發了連續多頭清算，這導致比特幣跌至 60,000 美元。事實上，上週現貨市場的拋售因伊朗和以色列之間不斷升級的地緣政治緊張局勢而加劇，這加劇了去風險化，並導致 10 月 1 日多頭清算金額高達 4.5 億美元。隨著比特幣自 8 月初以來首次連續四天下跌，市場出現了健康的調整，持倉量從 350 億美元以上的過熱水平下降到 318 億美元。持倉量的減少表明市場狀況相對穩定，價格突然波動的風險現在較低。10 月 4 日，隨著勞動力市場數據向好，比特幣反彈至 62,500 美元，並在 10 月 7 日交易中一度升至 64,027 美元，當時現貨購買熱情有所回升，然而，現在就對短期市場走向下結論還為時過早。幾種山寨幣也表現出顯著的波動性，XRP 和 APT 等大盤資產的波動幅度在 15-20% 之間。由於市場仍然處於被動狀態，BTC 和整個市場未來走向的線索可能在於本週初交易時段（尤其是在美國）的任何定位。

ChainCatcher 消息， BitMEX 創始人 Arthur Hayes 發文分析當前加密貨幣市場的走勢及其潛在風險。他指出，加密貨幣市場雖然正處於牛市的初期階段，但投資者需要對即將到來的市場波動保持警惕並相應調整策略。Hayes 表示，其關注三個將在今年 3 月交匯的關鍵變數：美國逆回購計劃（RRP）餘額的變化、銀行融資計劃（BTFP）是否續期以及美聯儲降息與否。Hayes 預計，比特幣將在 3 月初出現 20%至 30%的健康回調，若美國上市的現貨比特幣ETF已開始交易，回調幅度可能更大。他表示，如果預計未來將有數千億法幣流入這些 ETF，比特幣價格有可能攀升至 60,000 美元甚至接近其 2021 年的歷史高點 70,000 美元。然而，達到這一高點後，由於美元流動性的短缺，他預見比特幣可能會面臨 30%至 40%的回調。這就是為什麼在 3 月份的決定日期過去之前他不能購買比特幣的原因。Hayes 稱，自己將嘗試在 2 月底在高點賣出，並於 3 月初買入一大筆看跌期權，選擇 6 月 28 日到期的期權，而非 3 月 29 日到期的期權，以減少時間價值對利潤的影響。他計劃在 3 月 12 日左右開始的市場顯著調整期間（在 12 日到 20 日之間）試圖捕獲市場底部並平倉。如果對政策判斷正確，但比特幣價格維持或上升，Hayes 將立即關閉看跌期權頭寸。到三月底，市場將恢復正常。因此，Hayes 將恢復出售美國國債並買入比特幣和其他加密貨幣。